Риск Менеджмент в корпорациях

Риск Менеджмент в корпорациях

 

Преподаватель - Спиридонов Юрий Дмитриевич

Кафедра математических методов в экономике

Комнаты 23, 27 на 4 этаже с 18ч во вторник – консультации

 

Список литературы

1) ISO/ IEC 31010: 2009

2) Тэпман Л.Н. Риски в Экономике 2002

3) Казакова Н.А. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательский риск 2011

4) Рыхтикова Р.A.

 

ТЕМА: Основные понятия Теории Принятия Решений (ТПР) в условиях риска

 

ПЛАН (пункты)

1) Шкалы как универсальные методы измерения

2) Проблемы

3) Цель

4) Варианты решения проблем (альтернативы)

5) Критерии

6) Количественные методы в экономике

 

 

Шкалы

 

Основная работа экономиста – это работа с числами, и нам нужно знать, откуда они берутся, как происходит переход качественных характеристик в количественные. Экономические объекты- прежде всего социальные системы, а социальная система трудно описывается количественными методами, и чтобы осуществлять переход количественных методов в качественные люди придумали шкалы.

В разных науках измерение осуществляется по разным методикам, но в целом все измерения осуществляются по шкалам, причем есть шкалы, которые применяют точные науки (техническая сфера) и науки общественные (социальная жизнь).

Экономика находится посередине и применяет методы и точных и социальных наук. Для измерения во всех науках разработаны шкалы.

Шкалы – методы измерения. Задача любой шкалы – сопоставить свойству объекта какие-то числа (например, длине сопоставить метры). Шкалы бывают количественные (для технических наук) и качественные (для социальных наук)

( Шкала — это упорядоченный ряд отметок, соответствующий соотношению последовательных значений измеряемых величин. Шкалой измерений называется принятая по соглашению последовательность значений одноименных величин различного размера.)

 

Самые распространенные:

- Номинальные (кач)

- Порядковые (кач)

- Интервальные (колич)

- Шкалы отношений (колич) и шкалы абсолютных величин (колич)

 

1) Шкала наименований – номинальная шкала (лат. nomina – имя).

Это самая простая из всех шкал. В ней числа выполняют роль ярлыков и служат для обнаружения и различения изучаемых объектов. Числа, составляющие шкалу наименований, разрешается менять местами. В этой шкале нет отношений типа «больше—меньше».

Пример - номер студента в списке групп, ИНН, номера статей в УК, номера игроков

При использовании шкалы наименований могут проводиться только некоторые математические операции. Например, ее числа нельзя складывать и вычитать, но можно подсчитывать, сколько раз (как часто) встречается то или иное число.

Считают - частоты и моды

Можно построить таблицы сопряженности

2) Порядковая шкала

В такой шкале составляющие ее числа упорядочены по рангам (т.е. занимаемым местам), но интервалы между ними точно измерить нельзя. В отличие от шкалы наименований шкала порядка позволяет не только установить факт равенства или неравенства измеряемых объектов, но и определить характер неравенства в виде суждений: «больше—меньше», «лучше—хуже» и т.п.

Она задает порядок, последовательность значений показателя (признака / параметра)

Разработка шкалы начинается с принятия континуума, то есть задается протяженность шкалы

Пример - 5бальная шкала от 1 до 52+2 не =4 Пр: оценки: 2 + 2 = 4 => знания двух двоечников не равны знаниям хорошиста. Но подсчитывается средний балл, и это приводит к очень большим погрешностям.

Можно считать корреляцию по Спирмену (не допускает арифметических действий)

Но в жизни происходит не так. На самом деле арифметические действия с этими числами мы производим (средний балл студентов спортивных состязаний, егэ). И это приводит к тому, что цифры, полученные в результате арифм. действий, не сопоставимы. Интервалы не равны

Интервальная шкала

Результаты измерений по шкале интервалов можно обрабатывать всеми математическими методами (допускает все арифметические методы 2+2=4), кроме…

Шкала отношений, шкала абсолютных величин.

Допускает все арифметические действия. При использовании шкалы отношений (и только в этом случае!) измерение… Шкала абсолютных величин. Во многих случаях напрямую измеряется величина чего-либо. Например, непосредственно…

Проблемы

Любой вид осознанной деятельности человека возникает для решения какой-то проблемы. Специфика проблем состоит в том, что по мере развития НТП проблемы все сложнее… Проблема – разность между действительным и желаемым состоянием объекта. Состояние объекта описывается какими-то…

Цели

Одновременно с проблемой человек формулирует Цель– желаемое состояние объекта исследования

Цель – генеральное направление действий, обеспечивающих желаемое состояние объекта управления.

Цель может быть 2х видов: цель выбор решения (ТПР) и создание (материального или нематериального объекта)

Когда цель сложная, её принято представлять в наглядном виде, как и проблему. разбить на подцели и представить в виде дерева целей. Дерево целей дает наглядность и около каждого прямоугольника можно поставить фамилию ответственного, объем ресурсов и срок исполнения. Дальнейшее усложнение схемы дерева целей – это сетевой график. достижение этой цели формализуется такими методами

· создается карта мысли/ума

· дерево цели/проблем

· сетевой график – последовательность выполняемых работ (был придуман для создания ракет)

· график ганта – время на создание объекта

· графики причинно следственной зависимости

Цели в экономике бывают одномерные (редко) и многомерные

Основные требования при формулировке целей:

1. Конкретность (предметно, адресно, время выполнения)

2. Точность и понятность изложения

3. Отсутствие противоречий

4. Реальность

В экономике цель нужно выразить числом

Цели могут быть структурируемые, слабоструктурируемые и неструктурируемые.

 

 

4. Выбор альтернатив

При решении проблемы приходится разрабатывать пути (методы) достижения цели- альтернативы. При этом задача ЛПР – сформировать как можно больший набор альтернатив, чтоб не упустить лучшую, а потом выбрать оптимальную альтернативу

Чтобы выбрать альтернативу вводится критерий

Необходимо: максимальный список , реализуемость

Требование к экспертам - Эксперты не должны быть заинтересованы в реализации какой-то конкретной альтернативы.

Ошибки при форм-нии списка:

1) Не стремятся сделать список максимальным (это трудно, нужна инфа)

2) Включение в список привычных альтернатив

3) Если есть затруднения при форм-нии списка, надо добывать инфу или привлекать экспертов. При этом эксперт не д.б. заинтересован в исходе проблемы.

 

Критерии

Выбор из этого списка оптимальной альтернативы осуществляется по критерию. Критерий – экономический показатель или правило, по которому выбирается… Если указывается что вариант оптимальный то требуется указать по какому критерию.

Количественные методы в экономике

Любой объект характеризуется в социологии признаками, в технике – параметрами, в экономике – показателями. Показатели бывают качественные и… Откуда берутся числа: · Измерения

План

1) Сущность предпринимательства. Предпринимательские риски.

2) Основные виды предпринимательской деятельности

3) Эконом безопасность и риски

4) Сущность рисков

5) Природа и причины возникновения эк рисков/ факторы рисков

 

1. Сущность предпринимательской деятельности и риски.

Движущая сила экономики – предпринимат-во, т.е. предприниматель – двигают НТП, исходя из мат. или моральной мотивации, поэтому задача любого гос-ва всячески стимулировать предпринимат-во и естественно в лидерах то гос-во, кот. наиболее стимулирует это.

Сущность, методы и формы предпринимат-ва записаны в законодат актах и, прежде всего, в ГК РФ. Есть спец закон «О предприятиях и предпринимат. д-ти», «О малых предприятиях» и др. Согласно ГК: предприниматель действует на свой страх и риск, т.е. цель предпринимателя в получении прибыли всегда сопряжено с риском.

Предпринимательство - самостоятельная осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имущества, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке

Причины риска: объективные и субъективные. Объективные: связаны с той неопред-тью, в кот. работает предприниматель. Внутренние факторы, причины: плохое упр-е рисками со стороны предпринимателя.

 

Нет такой деят-ть, кот не была бы сопряжена с рисками => риск нужно просчитывать. Возникла потребность в науке управления рисками -> риск-менеджмент (в РФ 20 лет).

По мере развития народного хозяйства НТП риск становится все тяжелее а раз так, то требуются какие-то научные методы управления рисками => почему и появилась наука Риск Менеджмент, которая активно развивается во всем мире с начала 20 века, а в России с переходом на рыночную экономику, а раз так, то появилась потребность в обучении этому делу. Родоначальник – наш университет ЭМФ специализация Риск анализ

Характеристики предпринимательства:

· Хозяйственная самостоятельность

· Инновационное поведение

· Экономический интерес

· Риск и имущественная ответственность

 

Законодательно установлено, что предпринимательская деятельность является рисковой.

Следует различать: риск, связанный с хоз деятельностью; связанный с личностью предпринимателя; с недостатком информации о состоянии внешней среды

По сфере возникновения предпр. риски можно подразделить на внешние и внутренние. Источником возникновения внешних рисков является внешняя среда по отношению к предпринимательской фирме. Предприниматель не может оказывать на них влияние, он может только предвидеть и учитывать их в своей деятельности.

Таким образом, к внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предпринимателя. Речь идет о непредвиденных изменениях законодательства, регулирующего предпринимательскую деятельность; неустойчивости политического режима в стране, и других ситуациях, а соответственно и о потерях предпринимателей, возникающих в результате начавшейся войны, национализации, забастовок.

Источником внутренних рисков является сама предпринимательская фирма. Эти риски возникают в случае неэффективного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики, а также в результате внутрифирменных злоупотреблений. Основными среди внутренних рисков являются кадровые риски, связанные с профессиональным уровнем и чертами характера сотрудников фирмы.

 

Все предпринимательские рискиможно также разделить на 2 большие группы в соответствии с возможностью страхования: страхуемые и нестрахуемые (риски, вероятность которых трудно рассчитать даже в самом общем виде и которые считаются слишком большими для страхования). С точки зрения длительности во времени предпринимательские риски можно разделить на кратковременные и постоянные. К группе кратковременных относятся те риски, которые угрожают предпринимателю в течение конечного, известного отрезка времени, например транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки груза, или риск неплатежа по конкретной сделке.

 

Производственный рисксвязан с производством продукции, товаров и услуг; с осуществлением любых видов производственной деятельности, в процессе которой предприниматели сталкиваются с проблемами неадекватного использования сырья, роста себестоимости, увеличения потерь рабочего времени, использования новых методов производства.

 

Коммерческий риск – это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем. Коммерческий риск включает в себя: риск, связанный с реализацией товара (услуг) на рынке; с транспортировкой товара (транспортный); с приемкой товара (услуг) покупателем; с платежеспособностью покупателя; риск форс-мажорных обстоятельств.

 

Финансовый риск- это риск, возникающий при осуществлении финансового предпринимательства или фин сделок, исходя из того, что в финансовом предпринимательстве в роли товара выступают либо валюта, либо ценные бумаги, либо денежные средства. К финансовому риску относятся:

· валютный риск – это вероятность фин потерь в результате изменения курса валют,

· кредитный риск

· инвестиционный риск

 

 

Основные виды предпринимательской деятельности

При этом какнесамостоятельные?виды деятельности выделяют 1. Производственная (цель получение прибыли при производстве мат и немат… 2. Финансово-кредитная(цель делать деньги из денег или из того, что заменяет деньги – суррогат) Эта деятельность…

Экономическая безопасность и риск

Д-ть чела принято х-ть двумя понятиями: безопасность и риск. В общем случае под безопасностью понимается ситуация, когда челу ничто не… Офиц. формулировка безопасности дана в законе РФ «О безопасности»: - это состояние защищённости важных, жизненно…

Сущность риска

По критериям кол-во имеющейся информации о событиях, наши знания можно классифицировать:

Незнание – неопределенность-Случайность

 

Незнание

1) Неопределённость со знанием исходов событий (пр. игра в карты: либо выиграю, либо проиграю. Предпринимат-во: либо разорюсь, либо заработаю) 2) Знание исходов и результатов исходов (пр. игра в карты: либо выиграю, либо… Вероятность = случайность – это и есть риск

Характеристики риска.

· математическое ожидание - средневзвешенное всех возможных результатов, где в качестве весов используются вероятности их достижения. · дисперсия - представляет собой средневзвешенное из квадратов отклонений… · квадратный корень из дисперсии называется стандартным отклонением и показывает степень разброса возможных…

Природа и причины возникновения эк рисков

Существует такой взгляд на природу существования рисков: · Объективная · Субъективный

ДОПОЛНИТЕЛЬНО

Основные классификации эк рисков.

Классификация осущ. 2мя методами: последовательным и параллельным.

Последовательный: вводится критерий (пок-ль) и по нему осуществляется многоступенчатая классификация Пр.: разбить группу людей по росту на 3 группы, а потом каждую группу еще на 4 группы, тоже по росту.

Параллельный: сначала объекты разбиваются на классы по одному пок-лю, а потом каждая группа или класс – по другому пок-лю. Пр.: разбить сначала на группы по росту, а потом каждую группу по успеваемости.

 

Сущ-ют различные клас-ции предпринимат R.

Наиболее употребимый критерий для таких клас-ций след:

1) по х-ру последствий: чистые и спекулятивные

2) по мере возникновения: ретроспективные, текущие и перспективные

3) По факторам возникновения (причинам): природные, полит, соц и эк.

4) По сферам возникновения: производств, коммерч, фин.

5) По х-ру учёта: внеш и внутр

6) По уровню исслед-я:

1 - Мегаэк R (связаны с м/н д-тью, самые крупные). Эк д-ть различных стран настолько стала взаимосвязана, что риски, возникшие в одном месте, могут иметь последствия во всех странах

2 - Макроэк. R – Исходящие из политики гос-в

3 – Мезо R – исходящие от региональных властей

4 – Внешние – связ с д-тью партнеров орг-и (банки, поставщики)

5 – Внутр

 

Макро R:

1) Законодат-ные (внезапное изменение закон-ва, риски изменения практик (пр: судебных, трактования закон-ва)

2) Налоговые (несоблюдение закон-ва налог органами, внеочередные налог проверки и произвол во время проверок)

3) Риски проверок «силовиков» и др надзирающих органов

4) Риски, связанные с деят-тью и несоблюдением антимонопольного закон-ва, а также риски недобросовестных конкурентов

5) Риски от др регуляторов (есть даже спец отделы в компаниях по работе с различными регуляторами)

Внешние R:

1) Пересмотр партнёрских отношений

2) Враждебная д-ть конкурентов

3) Рейдорство

4) Неисполнение обязат-в партнером

Внутренние R:

1) Фин-эк подсистема

2) Технико-технолог подсистема

3) Соц подсистема

 

С учетом осн составляющих производственно-хоз д-ти (ПХД): ср-ва пр-ва, предметы труда, п-л, процесс пр-ва, маркетинг. У строит орг-ий своя клас-ция рисков в соответствии с клас-цией поставщиков.

 

Выбор клас-ции рисков в орг-ях

Риски орг-и нужно тоже выписать списком и с этой клас-цией сопоставить, при этом рекомендации такие: 1. Проще всего, все риски делить на внеш и внутр 2. Далее клас-ть их по рынку

Правила отнесения видов эк д-ти к классу проф риска

Сущ-ет постановление Правит-ва РФ от 01.12.2005 №713 «Об утверждении правил отнесения видов эк д-ти к классу проф риска», у постановления есть изменения от 2010 года: каждая орг-я производит отчисления на случай, если работники получают проф травмы и заболевания, размер этих отчислений как % от фонда зп на случай проф заболеваний. Сущ-ют формулы, по кот. рассчитываются размер этих отчислений. Естественно, чем опаснее прво, тем больше размер этих отчислений. Пр. на хим пр-вах.

 

Тема: Методы идентификации и оценки риска

План:

1. Оценка рисков в неявном виде методами финансового анализа

1.1. Бухгалтерский метод оценки риска

1.2. Финансово-аналитический метод оценки рисков

1.3. Финансово-аналитический метод оценки рисков на основе рейтинга

1.4. Программные комплексы финансово аналитического анализа

1.5. Риски банкротства, уравнения банкротства

2. Идентификация рисков как первый этап работы с рисками в явном виде

3. Формы представления и измерения рисков

3.1. Табличные формы как план действий в рисковой ситуации

3.2. Табличные формы с оценками рисков

3.3. Картографирование рисков

4. Многомерность рискового пространства и методы его уменьшения

5. Вероятности и тяжести рисков

6. Стресс-тестирование как метод определения самых тяжёлых рисков

7. Математические методы оценки рисков

7.1. Теория игр

7.2. Деревья событий

Оценка рисков в неявном виде методами финансового анализа

2 метода: · финансовый (бухгалтерский и финансово-аналитический, оба исследуют… · методы риск-менеджмент (риск рассматривается как ущерб и его вероятность, применяют экономическо-математические…

Бухгалтерский метод оценки риска

Бухгалтеры и фин аналитики рассматривают риски с помощью фин аналитич показателей, а сами риски оценивают в баллах. А риск-менеджеры изучают риск… В неявном виде наиб. активно изучаются риски внутренними аудиторами. В… Бух. метод основан на анализе бух документов: исследуется бух отчетность. А фин аналитики стараются оперировать…

Финансово-аналитический метод оценки рисков

1. Сальдировать группы статей (убрать погрешности) 2. Выявление и исключение ненадлежащих активов и нереальных доходов. 3. Группировка активов по убыванию ликвидности

Финансово-аналитический метод оценки рисков на основе рейтинга

1. Метод парных сравнений (самый простой) - Таблица Колонки (номер, показатель П1-4, П1, П2, П3, П4 и баллы в столбцах, Сумма…  

Программные комплексы финансово аналитического анализа

Люди допускают большие умышленные и неумышленные погрешности. Чтобы исключить это в крупных корпорациях разрабатываются компьютерные программы для…   1. Программный комплекс «Финансовый риск менеджмент»

Риски банкротства, уравнения банкротства (доклад)

Z-счет Альтмана у = f (Xj) у – оценка, вер-ть наступления банкротства в баллах Хj – фактор-аргумент, фин-аналитический коэф-ты) Кол-во аргументов в…   Наиб известно: ур-е Чессера: у = f (Xj) у – вер-ть банкротства (не в баллах) в промежутке от 0 до 1 Хj – значение…

Существующие методы анализа риска банкротства

где Ктл — коэффициент текущей ликвидности;Кзс — коэффициент капитализации. Интерпретация результатов:Z < О — вероятность банкротства меньше 50 % и… Модель Лиса: Z=0,063k + 0,092K + 0,057k + 0,001k

Идентификация рисков как первый этап работы с рисками в явном виде

1) Подбирается клас-ция из публикаций, применительно к профилю вашей деятельности – используется как подсказка; 2) Далее её нужно уточнять, собирая инфу из следующих источников: журнал хоз…  

Формы представления и измерения рисков

Табличные формы как план действий в рисковой ситуации

  Риск Знай(послед. R) Делай Ответств Тренинг Система запретов 1.Потеря Ген.Дир. …   Главное, чтобы люди чётко и знали, и имели опыт, что делать в случае чрезвычайной ситуации.

Табличные формы с оценками рисков

В западных странах такие таблицы называются «Профиль риска». В них содержатся следующие сведения: перечисляются риски, ущербы в рублях, вероятность… Таблицы, в которых фиксируются риски:     Риски …  

Картографирование рисков

Необходимо отметить на карте толерантность, которая зависит от размера организации, ее финансового состояния и отношения ЛПР к риску. Принято… · Зеленая зона – риски незначительные, · Желтая - терпимые риски,

Многомерность рискового пространства и методы его уменьшения

Причины многомерности: 1) Наличие чистых и спекулятивных R. Их приходится идентифицировать и упр-ть… 2) В процессе предпринимат д-ти R очень много, причем чем крупнее орг-я, тем R больше. В крупных орг-ях тысячи R.

Вероятности и тяжести рисков

В бизнесе предприниматели чаще всего имеют дело с неопред-тью: никаких вер-тей нет. Поэтому приходится польз-ться в основном экспертными оценками,… 1. Привлечь экспертов из подчиненных 2. Собирать самому группу экспертов

Стресс тестирование как метод определения самых тяжелых рисков

В процессе спец-ции рисков главная опасность – упустить из рассмотрения тяжёлые риски. Чтобы избегать этого, прибегают к стресс-тестир-ю. Суть метода: опред-е самого… На практике это происходит так: собираются менеджеры орг-и + привлекают экспертов (если это возможно) и им задаётся…

Математические методы оценки рисков

 

1. Использование обычных стат показателей: вер-ти, дисперсии, мат ожидания, коэф-та вариации, закона распред-я случайных величин.

Корреляционный регрессионный анализ.

y – вер-ть невозврата кредита заёмщиком банка; хj – его колич хар-ки, (разрыв зп, сред доход на члена семьи, размер…  

Теория игр

Нужно только разработать алгоритм, пользуясь которым, можно было всегда выигрывать. Зародилась наука: теория стратегических игр, условие игры… Теория игр - это теория математических моделей, которые первоначально… Конфликтная ситуация возникает при столкновении интересов двух и более участников в процессе их экономического…

Критерий выбора оптимальной стратегии в условиях неопределенности.

В теории игр выработаны различные критерии для выбора оптимальной стратегии в зависимости от психологии ЛПР (СЕО). Критерий Вальда - это критерий… 2.2. Критерий Сэвиджа Пользуясь этим критерием надо работать с матрицей рисков. r=min i max j Rij По этому критерию минимизируются упущенные…

Седловая точка

В теории игр доказывается, что α ≤ β. Если α=β, то говорят, что платежная матрица имеет «седловую точку». Седловая точка - max своего столбца и min своей строки. Седловых точек может…  

Деревья событий

Дерево решений состоит из двух основных частей: «решений» и «вероятностных событий». Они представлены квадратами и кругами, как это показано на рис.… Составные части дерева решений – квадрат и кружок.  

Управление рисками в неявном виде

I.Управление на основе финансово-аналитических методов Сложность: в различии учетных политик предприятия (различие в себестоимости,… - В экономике происходят постоянные изменения

Методы непосредственного управления рисками

Если идет все хорошо, значит ты чего-то не замечаешь (принцип Мерфи) Если мы знаем, что риски есть и их много, то их надо ранжировать. Нужно…  

Методы определения тяжести или существенности рисков

Разделив риски на значимые и незначимые, незначимые берем на себя, а значимыми приходится управлять. Причем значимые риски приходится ранжировать. Для этого их надо выразить или в баллах, или в рублях.

Мировая практика показывает, что организация с мощными отделами риск-менеджмента и очень богатые компании рассчитывают риск как = ущерб* вероятность в рублях/баллах.

Анализ факторов рисков и основные принципы

Нужно выявить риски и факторы рисков в нестабильной обстановке: - Смена технологий - Изменение оказанных услуг

Отказ от рисков.

Если такие риски можно частично уменьшить, все равно они останутся катастрофичными, в этом случае их лучше избегать, нужно убирать факторы…  

Принятие риска на себя

Преимущества: 1. стоимость удержания риска в долгосрочной перспективе ниже стоимости… 2. Этот способ активнее стимулирует контроль риска, самим приходится усиленно контролировать управление риском.

Передача риска

Методы передачи риска третьим лицам применяются в том случае, если риски весьма вероятны и размер ущерба невелик. Либо если вероятность наступления ущерба низка, однако его размер значителен. В этом случае производится сравнение затрат на передачу риска с ожидаемым результатом.

Большой риск меняется на маленький при передаче риска

Методы передачи:

· страхование

· факторинг

· франчайзинг

· аутсорсинг

· лизинг

Страхование

Свойство транзитивности – выгоду хочется оставить себе, а риск повесить на другого. Психологи провели массу экспериментов, что это чувство очень… Полностью избавиться от рисков нельзя никогда, можно только отказаться от… Страхование представляет собой отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при…

Факторинг

В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор (факторинговая компания или банк) — покупатель требования, поставщик товара (кредитор) и… Основной деятельностью факторинговой компании является кредитование… Как работает факторинг:Вы поставляете товар своему покупателю (дебитору) с отсрочкой платежа.Мы выплачиваем Вам…

Франчайзинг

Франчайзинг — вид отношений между рыночными субъектами, когда одна сторона (франчайзер) передаёт другой стороне (франчайзи) за плату (роялти) право… Основным результативным преимуществом франчайзинга является приобретение и…  

Аутсорсинг

В зависимости от сфер применения аутсорсинг бывает следующих видов: 1) технический (IT-аутсорсинг), т.е. аутсорсинг информационных технологий; 2).… В российской предпринимательской практике на аутсорсинг чаще всего передаются…  

Лизинг

Лизинг - долгосрочная аренда (на срок от 6 месяцев до нескольких лет) машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения, предусматривающая возможность их последующего выкупа арендатором.

 

Лизинг осуществляется на основе долгосрочного договора между лизинговой компанией (лизингодателем), приобретающей оборудование за свой счет и сдающей его в аренду на несколько лет, и фирмой-арендатором (лизингополучателем), которая постепенно вносит арендную плату за использование лизингового имущества. После истечения срока действия договора арендатор либо возвращает имущество лизинговой компании, либо продлевает срок действия договора (заключает новый договор), либо выкупает имущество по остаточной стоимости.

 

Риски, значимые для лизингодателя:

1. Риск неполучения (неполучения в полном объеме) лизинговых платежей, в том числе в результате банкротства лизингополучателя.

2. Риск невозврата лизингового имущества лизингодателю.

3. Риск утраты, задатка, внесенного при заказе уникального оборудования поставщику или производителю, связанный с отказом потенциального лизингополучателя от заключения договора лизинга.

4. Риск, связанный с проблемами при реализации лизингового имущества после расторжения договора лизинга.

 

Риски, значимые для лизингополучателя:

1. Имущественные риски, связанные с предметом лизинга. К ним относятся:

а) техногенные риски (пожары, взрывы, радиоактивные загрязнения и т.д.);

б) риски, возникающие вследствие стихийных бедствий (землетрясения, наводнения, смерчи и т.д.) и эпидемий, а также их последствий;

в) риски, связанные с противоправными действиями третьих лиц (кража, грабеж, вандализм и др.).

2. Риск ошибок, допущенных в процессе монтажа и эксплуатации предмета лизинга.

3. Предпринимательские риски:

 

Риски, значимые как для лизингодателя, так и для лизингополучателя:

1. Риск невыполнения условий договора поставщиком оборудования, передаваемого в лизинг.

2. Риск, вызванный транспортировкой оборудования к месту работы. Ответственность за этот риск трактуется аналогично предыдущему случаю.

3. Риск несоответствия предмета лизинга возлагавшимся на него надеждам по использованию в деятельности лизингополучателя (из-за принципиальной невозможности наладить производственную цепочку на имеющемся в распоряжении лизингополучателя оборудовании с участием лизингового имущества, неполноты передаваемой в соответствии с договором лизинга документации, невозможности снабжения сырьем и (или) материалами необходимого качества и количества).

 

Обеспечение риска

Идея: получение тем, кто управляет риском, приоритетного и безоговорочного права возместить свои убытки за счет заранее определяемого обеспечения. … Виды обеспечения: 1. Гарантии или поручительство этих лиц. Суть – вторая сторона может возместить убытки за счет гаранта, естественно…

Факторы, определяющие управление риском

2. Виды и тяжесть рисков (чистые, спекулятивные) 3. Финансовое состояние организации/степень стабильности ее 4. Знание и владение методами риск-менеджмента

Основные этапы риск-менеджмента.

Структура упр-я R в орг-и зависит от масштабов (размеров) орг-и и от наличия спецов по риск-м-ту. Но если эту работу начинать с 0, то процесс орг-и следующий:

Основные этапы создания структуры управления рисками в организации.

2этап: из бесед с менеджерами и данных из бухгалтерии узнать, какие ущербы есть в организации 3этап: Анализ и управление рисками в неявном виде. перейти к табл.… 4этап - Риск менеджмент чистых рисков (а после спекулятивных), в первую очередь крупных. О них можно узнать по ущербам…

Теория ожидаемых полезностей

Полезность чего-либо – та воображаемая мера потребительской ценности различных благ. Считается, что полезность человек в уме измеряет, используя… х – количество блага (ютиль – единица измерения) U=u(x)

Лотерея как эксперимент для построений функций полезностей

При оценке рисковой ситуации применяют понятие предельной полезности Предельная полезность – это приращение полезности потребляемого блага на одну… У нерасполож-х к риску людей низкая предельная полезность. С ростом богатства (кол-ва денег) прирост полезности…

ВНУТРЕННИЕ И ВНЕШНИЕ РИСКИ

 

Персонал организации как фактор риска.

Неуспех или успех зависит от людей. Риски очень значимые. Ученый Макиавелли сказал: кадры решают все. В 1800г. Совокупный капитал в мире был таким:… Считается, что основная причина возникновения внутренних рисков – это плохой… • отсутствие или некорректная формулировка генеральной цели (миссии) орг.

Роль риск-менеджера и кадровой службы в минимизации внутренних рисков.

Внутренние риски – это риски связанные с деятельностью организации, т.е. ее коллектива. Т.к. любую организацию можно представить в виде следующих… • производственный (возможность невыполнения компанией своих обязательств по… • финансовый (кредитный) (возможность невыполнения компанией своих финансовых обязательств перед инвестором);

Систематизация данных о физическом лице.

1) номинальные данные 2) место жительства, друзья, родственники 3) семейное положение сейчас, в прошлом

Криминальные действия персонала.

Нелояльность высшего менеджмента Криминальные действия топ-менеджеров, откаты, воровство. Воровство… Вероятность: средняя, возможность повлиять: высокая

Риски потери нематериальных активов.

Доля нематериальных активов в общей сумме имущества российских предприятий в настоящее время составляет в среднем 0,2 - 0,3%, в то время как…   Существуют организации, которые занимаются сбором информации и они могут оказать помощь в сборе информации о…

Compliance-риски.

- Эти риски тяжелые (могут отозвать лицензию,патент). Контроль, Соблюдение законодательных требований и соответственное требованиям… В 1990г. Международная организация Комиссия по ценным бумагам приняла… Одно из главных требований – прозрачность компании.

Коррупция и бюрократический рэкет.

Признаки этого: • Принимается решение или совершается действие, нарушающее закон или… • Стороны действуют по взаимному согласию

Риски партнерских отношений.

Возникает большое количество рисков. Самый распространенный – обман Как предупредить: 1. Не спешите платить деньги, всегда оттягивайте. Лучше платить после поставки

Риски договорных отношений.

  При заключении важных договоров информация о партнере должна быть получена из… Если договор важный – требуйте выписку от организации.

Эвристика отношения к риску

В управлении рисками нет готовых решений, поэтому в случаях, когда рассчитать риск невозможно, принятие рисковых решений происходит с помощью… 1) нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал. Это… 2) надо думать о последствиях риска. Это означает, что менеджер, зная максимально возможную величину убытка, должен…

Отношение людей к риску. Качественное отношение людей к риску.

1) Значимость последствий – т.е. насколько тот или иной результат влияет на человека, оценивающего риск. Наиболее значимые – жизнь и здоровье… 2) Распределение угрозы во времени: частные мелкие неурядицы воспринимаются… 3) Контролируемые ситуации: человек готов идти на больший риск в ситуации, где многое зависит от его личного…

Отношение людей к риску. Количественное отношение людей к риску.

1. анкетирование с помощью сложных анкет, в которых респонденты отвечают на количественные вопросы, и в результате обработки этих тестов получается… 2. через изучение полезности. Полезность чего-либо – это воображаемая мера…