Амортизация - Лекция, раздел Менеджмент, Лекция №1.Теоретические и методологические основы финансового менеджмента. Лекция рассчитана на 4 часа. 1.Цели и задачи финансового менеджмента в деятельности хозяйствующих субъектов. Условия реализации финансового менеджмента Для Возмещения Стоимости Основных Фондов Их Стоимость В Виде Амортизационных ...
Для возмещения стоимости основных фондов их стоимость в виде амортизационных отчислений частями включается в затраты на производство продукции (в промышленности) или издержки обращения (в торговле) на протяжении всего срока использования основных фондов.
Процесс переноса стоимости основных фондов по мере их износа на произведенную продукцию (услуги) называется амортизацией. Амортизация выражает износ основных фондов в денежной форме.
Амортизация как перенос стоимости основных фондов начисляется по нормам. Одновременно происходит накопление денежных средств от амортизации. Нормы амортизации устанавливаются по каждому виду основных фондов. Норма амортизационных отчислений за год зависит от первоначальной стоимости основных фондов, срока их службы, затрат на капитальный ремонт и от остаточной (ликвидационной) стоимости основных фондов. Теоретически годовая норма амортизации может быть определена по формуле (6)
(6)
где Н — годовая норма амортизации;
Ф — балансовая стоимость основных фондов (первоначальная или восстановительная);
3 — затраты на капитальный ремонт;
л — ликвидационная стоимость основных фондов;
Т — срок службы основных фондов.
Амортизация объектов основных фондов осуществляется одним из следующих способов начисления амортизации:
1) линейным способом;
2) способом уменьшаемого остатка;
3) способом списания стоимости по сумме числа лет
срока полезного использования объекта;
4) способом списания стоимости пропорционально объему продукции (работ, услуг).
При линейном способе годовая сумма начисления амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных фондов и нормы амортизации объекта.
Пример.Приобретен объект стоимостью 120 тыс. руб. со сроком пользования 5 лет. Годовая норма амортизационных отчислений — 20%. Отсюда годовая сумма амортизационных отчислений составляет:
120 х 20 : 100 = 24 тыс. руб.
При способе уменьшаемого остатка амортизационные отчисления определяются исходя из остаточной стоимости объекта основных фондов на начало отчетного года, нормы амортизации и коэффициента ускорения, устанавливаемого в соответствии с законодательством РФ.
Пример.Приобретен объект основных фондов стоимостью 120 тыс. руб. со сроком полезного использования 5 лет. Годовая норма амортизации объекта, исчисленная исходя из срока полезного использования, составляет 20%. Эта норма увеличивается на коэффициент ускорения, равный 2, и составит 40% (20 х 2). Отсюда годовая сумма амортизационных отчислений равна:
(120 х 20 : 100) х 2 = 48 тыс. руб.
В первый год эксплуатации годовая сумма амортизации определяется исходя из первоначальной стоимости объекта. Во второй год эксплуатации амортизация исчисляется в размере 40% от остаточной стоимости, т.е. (120 - 48) х 40 = 28,8 тыс. руб. и т.д.
При способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования объекта амортизационные отчисления определяются исходя из первоначальной стоимости объекта основных фондов и годового соотношения, где в числителе — число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе — сумма чисел лет срока службы объекта.
Пример.Приобретен объект основных фондов стоимостью 120 тыс. руб. Срок полезного использования 5 лет. Сумма срока службы составляет 15 лет (1 + 2 + 3 + 4 + 5). В первый год эксплуатации указанного объекта может быть начислена амортизация в размере 5/15, или 33,3%; во второй год — 4/15, т.е. 26,7%; в третий год — 3/15 , т.е. 20,0%; в четвертый год — 2/15, т.е. 13,3%; в пятый год — 1/15 , т.е. 6,7%.
Начисления амортизационных отчислений по объектам основных фондов в течение отчетного года осуществляются ежемесячно независимо от способа начисления в размере 1/12 исчисленной годовой суммы.
В случае ввода в эксплуатацию объекта основных фондов в течение отчетного года годовой суммой амортизации считается сумма, определенная с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия этого объекта к бухгалтерскому учету, до даты годовой отчетности.
Пример. В апреле отчетного года введен в эксплуатацию и принят к бухгалтерскому учету объект основных фондов первоначальной стоимостью 120 тыс. руб. Срок использования — 5 лет, годовая норма амортизации — 20%. При линейном способе амортизация этого объекта в первый год использования составит:
(20 х 8 : 12) = 13,33%, т.е. 16 тыс. руб.;
(120 х 13,33 : 100),
где 8 — число месяцев эксплуатации объекта в первом году.
При способе списания стоимости пропорционально объему продукции (работ) начисление амортизационных отчислений производится исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных фондов и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта основных фондов.
Пример.Куплен автомобиль стоимостью 60 тыс. руб., его грузоподъемность более 2 т, гарантированный пробег 400 тыс. км. За первый год пробег составил 40 тыс. км. Следовательно, сумма амортизационных отчислений исходя из соотношения первоначальной стоимости и предполагаемого объема продукции составит:
(40 х 60 : 400) = 6 тыс. руб.
В случае выбытия объекта и списания его с бухгалтерского учета (или полного погашения стоимости этого объекта) амортизационные отчисления по объекту основных фондов прекращаются с первого числа месяца, следующего за месяцем выбытия и списания этого объекта или полного погашения стоимости объекта.
Выбирая амортизационную политику, организация должна учитывать её влияние на финансовый результат деятельности предприятия. Влияние изменения величины амортизации на финансовый результат организации сводится к следующему:
1) в соответствии со статьёй 253 Налогового кодекса на себестоимость продукции (работ, услуг) относятся начисленные суммы амортизационных отчислений по основным средствам, нематериальным активам;
2) амортизация основных средств и нематериальных активов уменьшают их остаточную стоимость, участвующую в расчёте налога на имущество;
3) налог на имущество относится на финансовые результаты организации, поэтому на сэкономленную величину налога на имущество будет увеличена налогооблагаемая прибыль.
Увеличение себестоимости за счёт величины амортизационных отчислений ведет к снижению финансового результата. Однако предприятие может его увеличить путём получения экономии на налогах при увеличении амортизационных отчислений, списываемых на себестоимость продукции, поскольку ставка налога на прибыль существенно больше ставки налога на имущество. Поэтому необходимо сопоставить эффект от снижения себестоимости и эффект от снижения налоговых обязательств.
Определяя учётную политику в части погашения стоимости основных средств, необходимо принять решение о применении способов начисления амортизации для целей бухгалтерского учёта и для целей налогообложения. Согласно ПБУ 6 / 01 организациям разрешено применять несколько различных способов начисления амортизации. Однако для целей налогообложения организации должны начислять амортизацию линейным или нелинейным способами.
Смысл выбора предприятием метода амортизации состоит в получении эффекта от использования нелинейного метода начисления амортизации по сравнению с линейным. Данный эффект заключается в получении дополнительного денежного потока, образуемого в результате экономии на налоге на прибыль, величина которого приведена к текущей стоимости.
Смысл данного эффекта заключается в действии принципа уменьшающейся стоимости денег во времени. Общая величина дополнительного денежного потока значительно меньше самой величины получаемого эффекта, что связано с тем, что положительный дополнительный денежный поток вырабатывается в первую половину периода амортизации, а отрицательный – во вторую. В результате, величина отрицательного денежного потока будет дисконтироваться как бы по большей ставке дисконтирования.
Порядок оценки влияния на финансовые результаты способов начисления амортизации приведён в таблице 3
Таблица 3 – Оценка влияния способов начисления амортизации основных средств на денежный поток.
Показатель
Условное обозначение
Формула расчёта
Годовая сумма амортизации
Изменение суммы амортизации
Среднегодовая (остаточная) стоимость основных средств
Средняя хронологическая
Изменение среднегодовой (остаточной) стоимости основных средств
Ставка налога на имущество, %
rпр
Изменение суммы налога на имущество
Изменение себестоимости реализованной продукции
Изменение валовой прибыли
--
Ставка налога на прибыль, %
rпр
Изменение суммы чистой прибыли
Изменение денежного потока
Ставка дисконтирования
R
Средняя норма рентабельности активов предприятия за ряд лет
Долгосрочный эффект от оцениваемого способа начисления амортизации с учетом фактора времени
Эа
А0 – годовая сумма амортизации при начислении базовым вариантом (линейным или нелинейным способом).
О0 - средняя балансовая стоимость основных средств при начислении амортизации базовым способом.
Лекция Теоретические и методологические основы финансового менеджмента Лекция рассчитана на часа... Цели и задачи финансового менеджмента в деятельности хозяйствующих субъектов Условия реализации финансового...
Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ:
Амортизация
Что будем делать с полученным материалом:
Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:
Дифференциация издержек.
На многих предприятиях велика доля смешанных издержек. Чтобы провести операционный анализ, необходимо узнать какая доля приходится на постоянные, а какая на переменные издержки.
Существует
Методы калькулирования себестоимости продукции
В классической литературе по учету издержек описываются два метода калькуляции себестоимости:
- метод поглощенных затрат (Absorption Costing), при котором все производственные издер
Оборотные средства.
Значительное время руководство предприятия затрачивает на решение краткосрочных финансовых задач, связанных с управлением оборотными активами.
Ключевое место занимают пробл
Оценка эффективности управления оборотными активами
Объем оборотных активов должен обеспечивать непрерывность текущей деятельности, а также платежеспособность предприятия. Для оценки платежеспособности предприятия рассчитывают коэффициент текущей ли
Выбор метода оценки материально-производственных запасов
В соответствии с ПБУ 5 / 01 «Учёт материально-производственных запасов» и пунктом 6 статьи 254 Налогового кодекса фактическую себестоимость материальных запасов, списываемых в производство, разреша
Определение потребности в оборотных средствах
По способу определения потребности в оборотных средствах они делятся на нормируемые и ненормируемые.
Для нормируемых устанавливаются нормативы запасов. Их назначение состоит в обеспечении
Оптимизация размеров запасов. Издержки хранения запасов
Одной из функций финансового менеджера в области управления запасами является определение издержек создания производственных запасов.
Издержки, связанные с созданием производственных издер
Кредитная политика предприятия. Типы кредитной политики.
Каждое предприятие знает, что для того, чтобы оставаться конкурентоспособным и коммерчески успешным, оно, должно, как правило, предоставить своим клиентам коммерческий кредит. Исключение составляет
Типы кредитной политики
Тип кредитной политики характеризует принципиальные подходы к ее осуществлению с позиции соотношения уровней доходности и риска кредитной деятельности предприятия. Различают три принципиальных типа
Управление дебиторской задолженностью предприятия
Управление дебиторской задолженности связано в первую очередь с оптимизацией ее размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей по расчетам за реализованную продукцию.
Важным э
Источники финансирования оборотных активов
Основными источниками краткосрочного финансирования являются коммерческий кредит и банковский кредит.
Коммерческий кредит связан с торгово-посредническими операциями; предоставляется поста
Стратегии финансирования оборотных активов
В теории финансового менеджмента принято выделять различные стратегии финансирования текущих активов в зависимости от отношения менеджера к выбору относительной величины чистого оборотного капитала
Анализ эффективности инвестиционных проектов
Правильная оценка инвестиционного проекта имеет большое значение. В конечном итоге от этого зависят результаты деятельности отдельного предприятия, а также решение проблем общественного воспроизвод
Финансовые инвестиции
Финансовые инвестиции—вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, активы других предприятий, на депозитные счета в банке под определенные проценты, долговые права. При осуще
Модель оценки капитальных активов
Для определения стоимости собственного капитала применяется модель оценки долгосрочных активов (capital assets pricing model — CAPM).
Ставка дисконтирования (ставка доходности) собственног
Методы и источники финансирования инвестиционных проектов
Сегодня основными источниками финансирования инвестиций являются: чистая прибыль предприятий; амортизированные отчисления; внутрихозяйственные резервы; денежные средства, аккумулируемые банковской
Инвестиционный налоговый кредит
Предприятия для финансирования инвестиционных проектов могут использовать инвестиционный налоговый кредит, который представляет собой отсрочку от уплаты налога.
Инвестиционный налоговый кр
Лизинг. Виды и преимущества
Лизинг— имущественные отношения, складывающиеся в связи с передачей имущества во временное пользование. Он помимо договора лизинга включает и другие договоры, договор купли-продажи, договор займа.
Структура капитала.
Структура капитала отражает соотношение заемного и собственного капиталов, привлеченных для финансирования долгосрочного развития компании. От того, насколько структура оптимизирована, зависит успе
Срочная ссуда.
Срочная ссуда имеет точно установленный срок возврата, при этом заемщику предоставляется право на пролонгирование кредита по основному кредитному соглашению.
В основном срочные ссуды подле
Кредитная линия
Кредитная линия — юридическое оформление обязательства банка или другого кредитного учреждения перед заемщиком предоставлять ему в течение определенного периода кредиты в пределах согласованного ли
Ипотечный кредит
Особое место среди залоговых форм финансирования занимают долгосрочные ссуды, выдаваемые под залог недвижимости — ипотечный кредит. Он представляет собой долгосрочный кредит на инвестиции в недвижи
Факторинг (финансирование под уступку требований)
Поставщик продает дебиторскую задолженность, то есть те суммы, которые покупатели должны фирме, специализированному финансовому институту - факторинговой компании (по Российскому законодательству Б
Проектное финансирование
При значительных затратах и сроках осуществления крупных проектов получение кредитов для строительства крупных объектов практически невозможно. В связи с этим более привлекательным становится получ
Оперативный лизинг
В отличие от финансового лизинга, при оперативном лизинге лизингодатель закупает имущество на свой страх и риск и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга. При этом лизингополучат
Экспортный лизинг
При экспортном лизинге предмет лизинга находится в собственности президента Российской Федерации. Таким образом, при международном лизинге происходит прямое инвестирование экспортера или импортера.
Цена капитала и предельная цена капитала
Следует различать два понятия — цена капитала данного предприятия и цена предприятия в целом, как субъекта на рынке капиталов. Первое понятие количественно выражается в сложившихся на предприятии о
Финансовый леверидж
Финансовый левериджхарактеризует использование предприятием заемных средств, которые влияют на измерение коэффициента рентабельности собственного капитала. Финансовый леверидж представляет собой об
Дивидендная политика предприятия и возможность ее выбора.
Дивиденд - стоимость активов акционерного общества, распределяемых среди держателей акций пропорционально числу их акций в счет чистой прибыли отчетного периода. Обычно сумма дивидендов не превышае
Внешние и внутренние пользователи отчетности
Финансовая отчетность в условиях рыночных отношений представляет интерес для двух групп внешних пользователей: непосредственно заинтересованных в деятельности компании и опосредованно заинтересован
Методы финансового анализа
Разработкой методических основ финансового анализа занимались и занимаются такие ученые, как Барнгольц С.Б., Ефимова О.В., Шеремет А.Д., Хорин С.К., Сайфулин Р.С., Ковавлев В.В. и другие ученые.
Корректировка финансовой отчетности
Нормализация - корректировка баланса и отчета о прибылях и убытках на нетипичные доходы и расходы, нетипичные статьи активов и пассивов.
Анализируя ретроспективную прибыль компании, финанс
Выбор метода оценки материально-производственных запасов
В соответствии с ПБУ 5 / 01 «Учёт материально-производственных запасов» и пунктом 6 статьи 254 Налогового кодекса фактическую себестоимость материальных запасов, списываемых в производство, разреша
Анализ отчета о движении денежных средств
При рассмотрении основных принципов управления денежными средствами можно выделить следующие блоки
- анализ потоков денежных средств;
- составление бюджета денежных средств;
Виды и методы финансового планирования.
Различают три вида финансового внутрифирменного планирования:
долгосрочное ( перспективное),
краткосрочное ( текущее) и
оперативное.
Долгосрочное (перспективное)
Оперативное внутрифирменное финансовое планирование
Оперативное внутрифирменное планирование представляет собой разработку оперативных финансовых планов: кредитного плана, кассового плана, платежного календаря и других.
Кредитный план - пла
Расчетно-аналитические методы.
Сущность расчетно-аналитического метода заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассч
Виды бюджетов. Жесткий и гибкий бюджеты
Виды бюджетов можно разделить на четыре основные группы:
- основные бюджеты (БДР, БДДС, Расчетный баланс);
- операционные бюджеты (бюджет продаж, бюджет прямых материальных затрат
Система контроля исполнения финансовых планов
В целях осуществления контроля за исполнением бюджетов предлагается использовать двухуровневую систему этого контроля.
Нижний уровень - контроль за исполнением бюджетов структурных подразд
Центры финансовой ответственности.
Выполняя свои функциональные обязанности, каждое подразделение предприятия своими действиями вносит свой вклад в общий финансовый результат в виде доли приносимых доходов или затрат. Если сопостави
(6)
Новости и инфо для студентов