рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Оценка и оптимизация рисков

Оценка и оптимизация рисков - раздел Менеджмент, ИННОВАЦИОННЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ Количественную Оценку Уровня Риска Можно Осуществлять С Раз­ной Степенью Точн...

Количественную оценку уровня риска можно осуществлять с раз­ной степенью точности расчетов. Приведем наиболее упрощенный метод оценки рисков.

На первом этапе рекомендуется попытаться установить зависимо­сти между внешними (внутренними) факторами и уровнем риска. Ко­личество зависимостей определяется полнотой и качеством информа­ционного обеспечения системы управления рисками. Для этих целей следует строить корреляционные поля (рис. 5.3, б, в) и устанавливать статистические зависимости.

у У У а) б) в) Рис. 5.3. Корреляционные поля зависимостей уровня риска (У) от факторов риска (Х-), Х2,Хз, Х4)

 

На рис. 5.3 показаны криволинейная (X,) и прямолинейная (Х3) пря­мо пропорциональные зависимости факторов от функции (риска) и со­ответствующие обратно пропорциональные зависимости

В первом случае (X и Х3) с увеличением (ростом, повышением) фактора растет риск вложения инвестиций или выполнения какого- либо проекта. Например, с повышением степени износа основных производственных фондов (постоянного капитала) организации, среднего возраста технологии, текучести кадров, среднего возраста работников (преподавателей, ученых, специалистов) и других анало­гичных факторов растет риск вложения инвестиций.


Во втором случае с уменьшением (снижением) фактора риск инвес­тиций растет и Например, с падением конкурентоспособности объектов (специалистов, менеджеров, технологии, оборудования, про­дукции, организации и т. д.), научного уровня принимаемых управлен­ческих решений, средней заработной платы работников, фондовоору­женности труда, социальной обеспеченности работников и других фак­торов аналогичного характера действия риск инвестиций растет.

Для использования этого инструмента управления рисками необ­ходимо:

1) сделать отбор внешних и внутренних факторов риска, охватыва­ющих макросреду, инфраструктуру региона и микросреду орга­низации;

2) наладить мониторинг за этими факторами;

3) проранжировать факторы с целью отбора важнейших из них (уп­равлять или осуществлять мониторинг за всеми факторами не­возможно);

4) установить форму связи между факторами и уровнем риска;

5) попытаться установить количественные зависимости (уравне­ния регрессии) между важнейшими факторами риска и уровнем риска;

6) определить эластичность между важнейшими факторами риска и уровнем риска вложения инвестиций.

Кроме выполнения этих исследований необходимо установить ко­личественные зависимости между конечными показателями проекта (прибылью, доходностью, ликвидностью и др.) и уровнем риска. На­пример, зависимость между уровнем риска и прибылью (доходно­стью) от вложения инвестиций описывается кривой риском и ликвидностью ценных бумаг кривой У =/(Х2), риском и устойчиво­стью функционирования организации функцией К=/(А',)и т. д.

При оценке рисков следует рассчитывать вероятность достиже­ния запланированного значения прибыли, которая описывается зако­ном Гаусса (рис. 5.4).

Для того чтобы управленческие решения в инновационных проектах находились в зоне + на рис. 5.4, необходимо исследовать влияние вне­шних и внутренних факторов риска на прибыль, снизить влияние нега­тивных (повышающих риск) факторов на прибыль и оптимизировать уровень риска.

Поэтапная оптимизация риска представляет собой:

1) отбор и ранжирование факторов внешней и внутренней среды объекта и субъекта риска с применением методов факторного анализа (математико-статистические и экспертные);

2) установление зависимостей между отобранными факторами рис­ка и объектом риска (доходом, прибылью и др.);

3) стохастическую оптимизацию риска.

Рис. 5.4. Кривая распределения прибыли и убытков в зависимости от уровня риска

 

Вероятность (частоту) получения прибыли или потерь можно оп­ределить по формуле:

к

ЛГ;

(5.1)

где Р — вероятность получения прибыли или убытков в 1-м случае; N. — число i — х случаев получения прибыли или убытков; N — общее число случаев в генеральной выборке.

П-

Среднее ожидаемое значение прибыли (потерь) определяется по формуле

(5.2)

где i = 1,2...и — номер случая (события); R — фактическое значение г-го случая.

Среднеквадратическое отклонение (5) фактических данных по рис­ку от расчетных определяется по формуле

С-

а .

где с — дисперсия; п — число случаев наблюдения; р — число параметров уравнения (в данном примере — один).

Чем больше «5», тем выше риск прогнозируемого события, больше разброс, поле допуска (см. рис. 5.4) анализируемого параметра от сред­ней величины (медианы, точка «0» на рис. 5.4), тем «грубее» модель
оптимизации риска. Необходимо сглаживать, избегать, уменьшать факторы риска с тем, чтобы сузить поле «5», поле риска. Хорошо, ког­да «5» меньше ±15%.

Более точные методы оптимизации риска приведены, например, в книге /23/.

5.6. Методы снижения рисков

Целью снижения рисков является снижение неопределенности во внешней среде и внутренней структуре организации, повышение точ­ности прогноза количественных значений факторов риска, т. е. умень­шение среднеквадратического отклонения каждого фактора («8», см. рис. 5.4 и формулу (5.3)). Для этого, с одной стороны, необходимо по­вышать точность прогнозов факторов риска путем совершенствования информационного обеспечения управления рисками (организацией), применение рассмотренных в теме 4 научных основ инновационного менеджмента (это главное), а с другой — применять известные эконо­мические и организационные методы снижения рисков. Обращаем вни­мание, что сначала следует повышать научный уровень управления рисками (нельзя забывать, что оптимизированный риск дает прибыль), и только потом применять экономические и организационные методы снижения рисков.

Без повышения научного уровня управления (всех компонентов системы, см. п. 1.5) поле допуска прогноза фактора риска и социально- экономических показателей будет большим (до 50-100% от капитала и более), что «размоет» средства и результаты по огромной площади дисперсии (см. рис. 5.4) и до минимума снизит качество управления организацией, инвестициями, инновациями и рисками. На практике так и получается. Хорошо, если организации применяют хотя бы 10% из сформулированных нами в теме 4 рекомендаций по научному уп­равлению.

Организации, менеджеры, инвесторы, экономисты пытаются приме­нять экономические и организационные методы снижения рисков и повышения обоснованности инвестицией без проработки истоков — научного уровня управления. В конечном счете по генеральной сово­купности инновационных и инвестиционных проектов в рамках народ­ного хозяйства получается отрицательны!! результат: эффективность использования ресурсов, конкурентоспособность, качество жизни па­дают. Все во всех сферах деятельности заняты «лечением», так как за него потребитель вынужден платить, а профилактикой, стоящей на порядки дешевле «лечения» (при одинаковом результате), никто не желает заниматься. К профилактике в экономике и управлении мы от­носим стратегический маркетинг (стратегическая сегментация рын­ков, прогнозирование потребности и ценностей, нормирование конку­рентоспособности объектов, разработки стратегии) и повышение научного уровня управления (законы, научные подходы, принципы, ме­тоды, модели). Профилактика — первична, лечение — вторично! Давно все это известно. Однако большинство во властных структурах заняты текущими делами, «ремонтом» вчерашних некачественных объектов, а не созданием наукоемкой конкурентоспособной продукции и т. д.

Мы полагаем, что читатель (студент, менеджер, специалист) уже изу­чил научные основы инновационного менеджмента, дающие основные инструменты повышение обоснованности рисков. Поэтому вкратце остановимся на втором этапе снижения рисков — изучении экономи­ческих и организационных методов, к которым относятся /23, 31/:

1. Метод уклонения от рисков основан на отклонении инвестицион­ного проекта в случае обнаружения каких-либо ненадежных действий партнеров, контрагентов, поставщиков, разработанных и представлен­ных заказчику документов. Чем выше уровень неопределенности внеш­них факторов риска, тем больше будет отклоненных проектов или их исполнителей.

2. Метод распределения рисков между участниками проекта, его со­исполнителями, субподрядчиками. Применяется при большой потен­циальной эффективности проекта, ожидании положительных сдвигов в экономике, но одновременно большой неопределенности текущей и стратегической ситуации.

3. Метод диверсификации (распределения) рисков путем деления инвестиций на разные проекты (по принципу: не клади все яйца в одну корзину). Этот метод применяется при наличии нескольких, примерно с степенью надежности, объектов инвестиций для Диверсификация может касаться любых сфер деятель­ности организации.

4. Метод локализации источников риска используется в тех сравни­тельно редких случаях, когда удается достаточно четко и конкретно вы­членить и идентифицировать источники риска. Выделив экономически наиболее опасный этап или участок деятельности, можно сделать его контролируемым и таким образом снизить уровень финального риска предприятия. Подобные методы давно применяют многие крупные про­изводственные компании, например при внедрении инновационных проектов, освоении новых видов продукции, коммерческий успех кото­рых вызывает большие сомнения, и т. п. Для рисковых частей проекта создаются венчурные дочерние фирмы при условии допущения их к на­учно-производственному потенциалу материнской компании.

5. Метод диссипации риска представляет собой более гибкие инст­рументы управления рисками. Один из основных методов диссипации заключается в распределении общего риска путем объединения (с раз­ной интеграции) с другими участниками, заинтересованны­ми в успехе общего дела. Метод диссипации отличается от метода рас­пределения рисков тем, что в первом случае риск (инвестиции) делится с посторонними физическими или юридическими лицами, а во втором — с участниками одного и того же проекта. Интеграция мо­жет быть либо вертикальной (или диагональной) — объединение не­скольких предприятий одного подчинения или одной отрасли для проведения согласованной ценовой политики, для разделения зон хо­зяйствования, для совместных действий против «пиратства» и т. п., либо горизонтальной — по последовательности технологических пе­ределов, операций снабжения и сбыта.

6. Метод компенсации рисков относится к упреждающим методам управления (управление по возмущению) путем стратегического пла­нирования деятельности организации. Для этого на стадии планиро­вания мы должны в плановых показателях компенсировать будущие трудности и неопределенности путем создания резервов.

7. Метод страхования риска заключается в образовании специаль­ного страхового фонда, его распределении и использовании для пре­одоления разного рода потерь и ущерба путем выплаты страхового возмещения. Страхователь вносит страховые платежи в соответству­ющий фонд страховщика; последний выплачивает страхователю стра­ховую сумму (как правило, значительно превышающую величину страховой пошлины) при наступлении рисковых ситуаций, оговорен­ных в страховом соглашении (договоре).

В зависимости от системы страховых отношений выделяются раз­личные виды страхования: страхование (несколько страховщиков, каждый по своей доле, и один страхователь); двойное страхование (два страховщика одной и той же суммы); перестрахование (сумма первого страховщика перестраховывается вторым страховщиком); са­мострахование (создание денежных и натуральных страховых фондов непосредственно в хозяйствующих субъектах, т. е. у страхователя).

8. Метод хеджирования заключается в страховании, снижении риска от потерь, обусловленных неблагоприятными для организации изменениями рыночных цен на товары в сравнении с теми, которые


учитывались при заключении договора. Суть хеджирования состоит в том, что продавец (покупатель) товара заключает договор на его про­дажу (покупку) и одновременно осуществляет фьючерскую сделку (сделку по текущим ценам, с предоплатой, но при условии покупки в будущем) противоположного характера, т. е. продавец заключает сдел­ку на покупку, а покупатель — на продажу товара. Таким образом, любое изменение цены приносит продавцам и покупателям проигрыш по одному контракту и выигрыш — по другому. Благодаря этому в це­лом они не терпят убытка от изменения цен на товары, которые надле­жит купить или продать в будущем.

5.7. Оценка эффективности управления рисками

Главными составляющими эффективности методов управления рисками должны быть затраты, доход, коэффициент риска и фактор времени. Эти компоненты можно соединить в формулу


 

где Э — ожидаемый экономический эффект внедрения мероприятия по управлению риском, тыс. руб.; Т - период действия мероприятия, по которо­му был оптимизирован риск, лет; Д — доход, полученный от реализации ме­роприятия в году t, тыс. руб.; И — издержки (инвестиции) в мероприятие в году t, тыс. р.; Л — коэффициент дисконтирования в году Ш =( 1 +а)£— став­ка дисконта, доли единицы (например, 0,10); к — коэффициент риска вложе­ния инвестиций в мероприятие

Д — среднеквадратилесное отклонение (см. формулу (5.3)), в процентах; 3 — затраты на анализ факторов риска, его оптимизацию и управление в году (, тыс. руб.

По формуле (5.4) рассчитывается эффект каждого мероприятия по управлению риском. В совокупности эти мероприятия, со всеми дру­гими компонентами (исполнители, затраты, сроки, результаты и т. д.), должны быть включены в программу рисков в организа­

ции. В условиях нестабильной экономической и политической среды формирование и реализация подобной программы весьма актуальна.

В целом для решения всех сложнейших вопросов управления рис­ками в организациях рекомендуется создавать отделы {бюро, группы) управления рисками.

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

ИННОВАЦИОННЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Р А Фатхутдинов... ИННОВАЦИОННЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ... е издание переработанное и дополненное Рекомендовано Министерством образования Российской Федерации в качестве учебника для студентов высших учебных заведений обучающихся по...

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Оценка и оптимизация рисков

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Внешняя среда системы
К компонентам внешней среды фирмы относятся макросреда, инф­раструктура и микросреда, оказывающие прямое или косвенное влия­ние на конкурентоспособность, эффективность и устойчивость рабо­ты фирмы.

Обратная связь посредники
    Рис. 1.6. Упрощенная схема влияния микросреды фирмы на ее функционирование Конкуренты фирмы по вып

Зарубежный опыт государственного регулирования инновационной деятельности
Объектом исследования в данном вопросе являются в основном страны, входящие в технологическое ядро мирового развития: США, Япония, Германия, Англия, Франция. Предмет исследования: органы государств

Германия, Англия, Франция
Эти страны являются ведущими в составе Евросоюза, куда входили в 1997 г. еще 12 стран: Австрия, Бельгия, Дания, Греция, Ирландия, Италия, Испания, Люксембург, Нидерланды, Португалия, Финлян­дия, Шв

Особенности малых фирм
В мировой практике к малым фирмам (предприятиям) относятся, как правило, фирмы, занимающиеся предпринимательской деятель­ностью. Эти фирмы могут быть как юридическими, так и физически­ми лицами. В

Отличительные черты специализированных и комплексных инновационных организаций
Главные отличия малых фирм от крупных организаций заключают­ся в следующем: малые фирмы успешно функционируют под влиянием рассмот­ренных ранее движущих факторов; 2) сдерживающие

Отличительные черты прогрессивных ИО
    2.НИО, исследовательские центры (ИЦ) стимулированием ускорения сбыта тов

Изготовленной продукции
Организация, занимающаяся управлением качества сервиса продукции от изготовителя до ее потребителя такти чес кого маркеп I н га, сбыта. Инновации реализуются в продукции, поэтому комме

Структуры структуры структуры
1. Линейная Планирование работ и контроль ИХ выполнения осуществляется по вертикали от руководителя (нулевой уровень) к производственным подразделениям (1,2,3 и т. д.), Условные о

Сущность основных законов организации в статике и динамике
Качество управленческого решения повысится, если руководители и специалисты будут учитывать проявления законов организации, к которым относятся следующие: ♦ закон композиции;

Термины Сущность термина и понятия применительно
и понятия к социально-экономическим системам Продолжение табл.4,1 Терминыи понятия Сущност

И понятия к социально-экономическим системам
19. Построение Определение количества компонентов системы, системы необходимого для нормального функционирования по достижению ее целей, структуризация компонентов по уровням иерархии (ана

Описывающая информация
о наличии, состоя­нии и функциони­ровании компо­нентов системы Мотивирующая информация, обусловливающая выбор данного целенаправлен­ного воздействия

Характеристика, описание свойства системы
I группа. Свойства, характеризующие сущность и сложность системы В теории систем исходным моментом является предположение, что системы существуют как целое, которое затем можно членить на

II группа. Свойства, характеризующие связь системы с внешней средой
Система формирует и проявляет свои свойства только в процессе функционирования и взаимодействия с внешней средой. Система реагирует на воздействия внешней среды, развивается под этими воздействиями

III группа. Свойства, характеризующие методологию целеполагания системы
    Означает построение дерева целей социально- экономических и производственных систем, дерева показателей эфф

Характеристика, описание свойства системы
функционирования системы при выходе из строя одного из компонентов; б) сохраняемостью проектных значений параметров системы в течение запланированного периода времени; в) устойчивостью финансового

IV группа. Свойства, характеризующие параметры функционирования и развития системы
    23. Непрерывность функционирования и развития системы 24. Альтернатив­ность путей функционирования

Характеристика, описание свойства системы
изменения входных параметров и параметров ее функционирования, временем получения результата при внесении изменений в параметры функционирования Это свойство характеризует способн

Правило 2-е
Сумма свойств (параметров) или отдельное свойство системы не равны сумме свойств ее компонентов, а из свойств системы нельзя вывести свойства ее компонентов (свойство неаддитив­ности системы).

Правило 3-е
Количество компонентов системы, определяющих ее размер, долж­но быть минимальным, но достаточным для реализации целей си­стемы. Структура, например, производственной системы представляет с

Правило 4-е
Для упрощения структуры системы следует сокращать количе­ство уровней управления, количество связей между компонен­тами системы и параметров модели управления, автоматизиро­вать процессы производст

Правило 5-е
Структура системы должна быть гибкой, с наименьшим количе­ством жестких связей, способной быстро переналаживаться на выполнение новых задач, новых услуг и т. п. Мобильность систе­мы является одним

Правило 6-е
Структура системы должна быть такой, чтобы изменения в вер­тикальных связях компонентов системы оказывали минималь­ное влияние на функционирование системы. Для этого следует обосновывать уровень де

Правило 9-е
Показатели товара по уровням иерархии (фрагмент) В силу сложности и множественности описания системы не следу­ет пытаться познать все ее свойства

Правило 10-е
При установлении взаимосвязей и взаимодействия системы с внешней средой следует строить «черный ящик» и формулиро­вать сначала параметры «выхода», затем определять воздействие факторов макро- и мик

Правило30-е
Единственным путем развития организационно-экономических и производственных систем является инновационный. Внедре­ние новшеств в форме патентов, ноу-хау, результатов НИОКР и т. д. в области новых т

Функциональный подход
Сущность функционального подхода к менеджменту заключается в том, что потребность рассматривается как совокупность функций, которые нужно выполнить для удовлетворения потребности. После установлени

Функциональный
---------- подход------- 35-40 лет Высокая Высокая    

Маркетинговый подход
Маркетинговый подход предусматривает ориентацию управляю­щей подсистемы системы менеджмента при решении любых задач на потребителя. Например, выбор стратегии фирмы должен осуществ­ляться на основе

Нормативный подход
Сущность нормативного подхода заключается в установлении нор­мативов управления но всем подсистемам системы менеджмента. Нор­мативы должны устанавливаться по важнейшим элементам подсистем: целевой,

Комплексный подход
При применении комплексного подхода должны учитываться тех­нические, экологические, экономические, организационные, социаль­ные, психологические, при необходимости и другие (например, поли­тические

Интеграционный подход
Интеграционный подход к менеджменту нацелен на исследование и усиление взаимосвязей: а) между отдельными подсистемами и компо­нентами системы инновационного менеджмента; б) между стадиями жизненног

Динамический подход
При применении динамического подхода объект управления рас­сматривается в диалектическом развитии, в причинно-следственных связях и соподчиненности, проводится ретроспективный анализ по­ведения ана

Процессный подход
Процессный подход рассматривает функции менеджмента как вза­имосвязанные. Процесс управления является цепью непрерывных взаимосвязанных действий по стратегическому маркетингу, планиро­ванию, органи

Поведенческий подход
Целью поведенческого подхода является оказание помощи работ­нику в осознании своих собственных возможностей, творческих спо­собностей на основе применения концепций поведенческих наук к построению

Ситуационный подход
Ситуационный подход концентрируется на том, что пригодность различных методов управления определяется конкретной ситуацией, возникшей в конкретное время. Поскольку существует такое обилие факторов

Основные принципы управления
Принцип — основное, исходное положение теории, правило поведе­ния субъекта управления в какой-либо сфере деятельности или правило поведения личности. От обоснованности структуры и содержания сово­к

Перечень основных методов инновационного менеджмента
Сначала сформулируем понятие «метод». В пашен работе рассматриваются преимущественно методы осуще­ствления какой-либо работы, функции или операции в области управ­ления различными объектам

Методические основы управления рисками
В системе управления организацией управление рисками является компонентом подсистемы разработки и реализации управленческих решений. Таким образом, управление рисками осуществляется не ради снижени

Мониторинг и анализ внешних и внутренних факторов риска
Мониторинг - непрерывное наблюдение за параметрами объекта с целью контроля их соблюдения. К внешним факторам риска относятся факторы макросреды, инф­раструктуры региона и микросреды орган

Тема б Комплексное обеспечение инновационной деятельности
План 1. Правовое обеспечение. 2. Нормативно-методическое обеспечение. 3. Финансовое и материальное обеспечение. 4. Информационное обеспечение и статистика иннова

Что необходимо сделать для достижения и использования конкурентного преимущества
    То же Увеличивать удельный вес прогрессивного технологического оборудования, снижать его средний в

Патентоспособности
Продолжение табл. 7.6 Показатели Фактические значения показателей основных конкурентов (наименование и год)

Основные стратегии организации
Ц     1. Создание совершенно нового товара па основе изобретений 2.

Задачи, принципы и этапы НИОКР
Основными задачами научно-исследовательских и опытно-конст­рукторских работ (НИОКР) являются: • получение новых знаний в области развития природы и обще­ства, новых областей их применения;

Патентно-лицензионная деятельность инновационной организации
Этот вопрос излагается по разработкам В. С. Кабакова и Е. В. Шат­ровой /25/. Возникновение правового регулирования интеллектуальной соб­ственности на международном уровне связывают с Париж

Основы инновационного проектирования
Данный вопрос излагается на основе разработок А. К. Казанцева и Л. С. Серовой /25/. В экономику России интенсивно входит относительно новая кон­цепция управления проектами (Project Managem

Экспертиза инновационных проектов
Экспертиза инновационных проектов — процедура комплексной проверки и контроля: а) качества системы нормативно-методических, проектно-конструкторских и других документов, входящих в состав проекта и

Основы инвестиционной деятельности организации
Под инвестиционной деятельностью понимается процесс, включаю­щий в себя: а) маркетинговые исследования рынка инвестиций; б) вло­жение средств с целью сохранения и увеличения капитала; в) проек­тиро

Система показателей эффективности инновационной деятельности
При рассмотрении классификации инноваций было отмечено, что новшества могут быть покупными и собственной разработки, а инно­вации как результат внедрения новшеств могут осуществляться толь­ко в сам

Снижение штрафов за нарушение экологического законодатель­ства и других нормативных документов
    Рис. 10.2. Система показателей эффективности инновационной деятельности экосистему, увеличива

Организация анализа эффективности инновационной деятельности
Целью анализа (аудита) эффективности инновационной деятельно­сти ИО является изучение ее механизма и определение отдачи вложен­ных инвестиций. Из этой цели вытекают следующие задачи анализа:

Предметный указатель терминов и понятий
    Анализ конкурентоспособности организации 318 Анализ системный, этапы 322 Антикризисное управление

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги