рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

План финансового оздоровления предприятия-должника: сущность и методика его разработки.

План финансового оздоровления предприятия-должника: сущность и методика его разработки. - раздел Менеджмент, КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ ПО ДИСЦИПЛИНЕ «Антикризисное управление» План Финансового Оздоровления (Пфо) Представляет Собой Описание Различных Стр...

План финансового оздоровления (ПФО) представляет собой описание различных стратегий финансового оздоровления. Он позволяет определить основные направления работ и их ожидаемую общую эффективность. ПФО – это эффективный инструмент планирования финансово-экономических, технических и управленческих мероприятий по реформированию несостоятельного предприятия в соответствии с потребностями рынка. Для потенциальных инвесторов такие планы служат ориентирами при выборе объектов инвестирования, для самих предприятий – основой для разработки более конкретных плановых документов: планов маркетинга, производственных планов, графиков работ и т.д.

Целью ПФО является:

1) восстановление платежеспособности;

2) погашение кредиторской задолженности;

3) создание новых рабочих мест;

4) организация эффективной деятельности предприятия.

ПФО Юн Г.Б. рекомендует разрабатывать с учетом Типовой структуры программы финансового оздоровления неплатежеспособной организации, приложения 2 к приказу Минэкономики России №497 и приказу Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству №136 от 19 ноября 1999 г.

В данных нормативных документах обозначены основные разделы ПФО. Однако в зависимости от масштабов деятельности некоторые разделы ПФО могут не использоваться.

ПФО выполняет следующие функции:

1) используется для разработки и реализации плана внешнего управления – восстановления платежеспособности и конкурентных преимуществ на рынке;

2) является инструментом, с помощью которого кредиторы, инвесторы и другие пользователи ПФО могут оценить текущее и будущее финансовое состояние предприятия, достоверность и обоснованность планируемых мероприятий, а также проконтролировать процесс реализации данного плана;

3) является основным документом, необходимым для привлечения инвестиций в производство;

4) позволяет создать имидж стабильного предприятия на основе рекламного материала, предполагаемых мероприятий по финансовому оздоровлению несостоятельного предприятия;

5) обеспечивает вовлечение всего персонала предприятия в согласованные действия по его реформированию, что служит дополнительной гарантией эффективности этих действий.

При составлении и реализации ПФО необходимо руководствоваться следующими принципами, которые представляют собой совокупность основных требований, предъявляемых к разработке и реализации плана:

1) целевой характер разработки и реализации ПФО;

2) принцип адекватности – максимальное приближение планируемы мероприятий к реальным социально-экономическим и финансовым условиям функционирования предприятия (для этого проводится анализ технико-экономического и финансового состояния предприятия);

3) системный подход к разработке плана – предполагает рассмотрение предприятия-должника как сложной социально-экономической системы, имеющей подсистемы;

4) структурный принцип – предполагает наличие в плане не менее 3-х обязательных разделов, которые характеризуют текущее и будущее состояние предприятия;

5) содержательный принцип – ПФО должен быть обоснованным и достоверным, логично и ясно изложенным;

6) командный принцип разработки и реализации – предполагает, что разработку и реализацию должна осуществлять команда профессионалов вместе с руководителем предприятия.

Таким образом, основная цель ПФО – привлечение средств для оздоровления неплатежеспособного предприятия и обоснование эффективности их использования. Финансирование ПФО может осуществляться за счет внутренних и внешних источников финансирования.

В качестве внутренних источников выделяют:

1) нераспределенная прибыль,

2) амортизационные отчисления,

3) средства, выплачиваемые страховыми фирмами в виде возмещения потерь,

4) доходы от вложений в уставные капиталы других предприятий,

5) экономия финансовых средств от ликвидации убыточных производств,

6) доходы от создания на базе рентабельных производств самостоятельных бизнес-единиц (в т.ч. совместных предприятий),

7) арендные платежи,

8) финансовые средства от продажи излишнего оборудования, земельных участков, зданий и т.п.,

9) сокращение издержек производства и непроизводственных издержек,

10) сокращение производства продукции, поступающей на склад,

11) использование скидок на материалы, энергию, транспорт,

12) сокращение рабочих мест,

13) поиск более дешевых и качественных ресурсов,

14) консервация и списание неиспользуемых активов,

15) реструктуризация дебиторской и кредиторской задолженности,

16) оптимизация налоговых платежей.

Внешними источниками инвестиций являются:

1) государственные и иностранные целевые инвестиции,

2) банковские кредиты,

3) сбережения граждан и юридических лиц, направленные на покупку акций,

4) вклады пенсионных фондов,

5) доходы, получаемые от оптимизации структуры капитала.

Несмотря на некоторую схожесть ПФО и бизнес – плана, выделяют следующие отличия:

1) бизнес – план разрабатывается на нормально функционирующем предприятии и не предполагает мероприятий по его реформированию, а ПФО составляется обычно для несостоятельных предприятий и подразумевает его глубокие преобразования в целях финансового оздоровления;

2) бизнес - план часто составляется для вновь создаваемых предприятий либо при обосновании получения кредитов под производственное нововведение;

3) в ПФО несостоятельного предприятия могут входить один или несколько бизнес – планов по отдельным нововведениям.

При разработке ПФО с целью получения финансовой помощи предприятию необходимо обеспечить:

- единство системы оценочных показателей,

- единство единиц измерения этих показателей,

- единство методических подходов при формировании показателей.

Состав оценочных показателей рекомендуется сосредотачивать в 3-х группах: общие, комплексные и первичные. Они в свою очередь делятся на базисные и прогнозные.

В качестве общих оценочных показателей эффективности деятельности предприятия рекомендуется использовать:

- рентабельность (среднегодовая прибыль/среднегодовые издержки),

- срок окупаемости

Т = , (6.1.1.)

где Пожид – прибыль ожидаемая,

Пфакт – прибыль фактическая,

Идисконт – дисконтированная величина инвестиций.

- точка безубыточности (соотношение показателей минимальной величины прогнозируемой рентабельности к сроку погашения инвестиций).

В качестве комплексных оценочных показателей рекомендуется использовать:

- среднегодовой доход от основной деятельности;

- себестоимость продукции;

- стоимость основных фондов и оборотных средств в базисном и прогнозном периодах (с соответствующим дисконтированием).

В качестве первичных оценочных показателей рекомендуется применять:

- общий размер и виды финансовых средств (инвестиций);

- среднегодовая величина прибыли;

- годовые ставки налогов и арендных платежей;

- годовая стоимость продукции, годовые издержки;

- сроки и условия погашения кредитов.

Важнейшим разделом ПФО является обоснование размера требуемой финансовой помощи, которая определяется по формуле (6.1.2.):

 

Фп = И – (Р + П), (6.1.2.)

где Фп – размер финансовой помощи,

И – сумма инвестиций на осуществление мер, обеспечивающих рентабельную работу неплатежеспособного предприятия, тыс. руб.,

Р – стоимость внутренних резервов неплатежеспособного предприятия, которые используются для финансового оздоровления, тыс. руб.,

П – величина финансовой помощи, оказываемой предприятию организациями заинтересованными в его рентабельной работе, тыс. руб.

Величина внутренних резервов неплатежеспособного предприятия, используемая для его оздоровления, формируется за счет:

- реализации дополнительных коммерческих услуг и продукции,

- реализации товаров, работ и услуг по более низким ценам,

- реализации дополнительных работ и услуг помимо основной деятельности,

- продажа излишних товарно-материальных ценностей, оборудования и т.п.,

- сокращение дебиторской задолженности.

Финансовая помощь неплатежеспособному предприятию для его финансового оздоровления может оказываться предприятиями следующих групп, которые могут быть заинтересованы в его финансовом оздоровлении:

1) предприятия – партнеры по кооперации,

2) предприятия – компании (холдинги), владеющие контрольными пакетами акций той компании, в которую входит неплатежеспособное предприятие,

3) предприятия – кредиторы, имеющие уверенность в финансовом оздоровлении неплатежеспособного предприятия.

Сумма средств, предоставленных неплатежеспособному предприятию для его финансового оздоровления, подлежащая возврату за счет части прибыли, получаемой после финансового оздоровления, определяется с учетом процентов, выплачиваемых за пользование кредитом.

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ ПО ДИСЦИПЛИНЕ «Антикризисное управление»

Экономический факультет... Кафедра...

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: План финансового оздоровления предприятия-должника: сущность и методика его разработки.

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Причины возникновения кризисов.
Причины кризиса могут быть внешними и внутренними. Первые связаны с тенденциями и стратегией макроэкономического развития или развития мировой экономики, конкуренцией, политической ситуацией в стра

Жизненный цикл предприятия.
Эффективность антикризисного управления прямо зависит от «правильности» выбора соответствующей стратегии и тактики. Практика показывает, что предприятия развиваются по аналогичному циклу.

Появление первых кризисных явлений на предприятии и их диагностика.
Учитывая изменения, происходящие во внешней и внутренней среде, кризисные явления могут появиться на любой стадии жизненного цикла предприятия. Внешние факторы – это факторы, на которые са

Понятие антикризисного управления.
В целом антикризисное управление можно определить как систему, имеющую четыре элемента: • прогнозирование кризиса (банкротства); • профилактика кризиса (банкротства); • н

Кризис как базисный фактор банкротства предприятий.
В российском законодательстве под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом неспособность предприятия-должника в полном объеме удовлетворить требования кредит

Системный кризис российской экономики.
В период реформирования отечественного народного хозяйства в 90-ых годах предусматривалась определенная схема хозяйственного механизма, которая включала в себя следующие мероприятия: 1. По

Причины неплатежеспособности российских предприятий.
Неплатежеспособность – это неспособность предприятия своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства. Причинами неплатежеспособности являются: 1) снижение или не

Механизм государственного антикризисного регулирования.
Важным условием экономических преобразований и выхода из кризисов выступает формирование механизмов, обеспечивающих разрешение социальных противоречий, поддержание экономической безопасности, полит

Порядок рассмотрения дел о банкротстве.
Рассмотрение дел о банкротстве и проведение производства по делу о банкротстве осуществляется в соответствии с Законом «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2006 года № 127-ФЗ.

Наблюдение за деятельностью предприятия-должника.
Наблюдение вводится по результатам рассмотрения арбитражным судом обоснованности требований заявителя. Наблюдение должно быть завершено с учетом сроков рассмотрения дела о банкротстве (7 месяцев).

Финансовое оздоровление деятельности предприятия.
К решению об обращении к первому собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления прилагаются: · план финансового оздоровления; · график погашения задолженно

Внешнее управление имуществом предприятия-должника.
Внешнее управление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов на срок не более чем восемнадцать месяцев, который может быть продлен не более чем на шесть месяцев.

Порядок объявления должника банкротом и открытие конкурсного производства.
Принятие арбитражным судом решения о признании должника банкротом влечет за собой открытие конкурсного производства. Конкурсное производство вводится сроком до шести месяцев с возможностью продлени

Мировое соглашение.
На любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве должник, его конкурсные кредиторы и уполномоченные органы вправе заключить мировое соглашение. Решение о заключении мирово

Мониторинг предприятия и прогнозирование кризиса.
Политика относительно стабильного финансового управления представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в разработке системы методов предварительной диагностике угро

Анализ финансового состояния предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия проводится с помощью различных методик и показателей. С целью диагностирования кризиса и выявления причин его появления Федеральная служба по финансовому оз

Определение типа финансовой устойчивости.
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие источников средств для формирования запасов и затрат. Для характеристики источников формир

Оценка вероятности банкротства.
Опыт прогнозирования банкротства организации в России и за рубежом базируется в ряде случаев на факторных моделях. Наиболее распространенной моделью оценки вероятности банкротства является

Порядок разработки антикризисной стратегии.
В развитии каждой организации существует вероятность наступления кризиса. Кризисная ситуация может возникнуть на любой стадии жизненного цикла предприятия. Поэтому любое управление должно быть анти

Антикризисные стратегии промышленного предприятия.
Показатели Стратегии общие антикризисные Цели Сбалансированное прогрессирующее разви

Выбор восстановительной стратегии.
Целью стратегии восстановления является как можно более быстрое обнаружение и ликвидация источников конкурентной и финансовой слабости предприятия. Для решения проблем на кризисном предпри

Механизм финансовой стабилизации предприятия.
Финансовая стабилизация может осуществляться с помощью внешних и внутренних механизмов. В качестве внешних механизмов оздоровления предприятия выступают внешние инвестиции, финансовая помощь госуда

Необходимость и сущность реструктурирования.
Под реформирование предприятий понимаются изменение принципов их функционирования, способствующее улучшению управления, повышению эффективности производства и конкурентоспособности выпускаемой прод

Направления и мероприятия стратегического реструктурирования предприятия.
Направления и мероприятия реструктурирования зависят, прежде всего, от целей и причин реструктурирования. К основным направлениям реструктурирования предприятия относятся изменения:

Основные формы реструктурирования кредиторской задолженности.
Существуют четыре основные формы реструктурирования задолженности предприятия: · прямая санация; · новация; · отступное; · взаимозачет. Прямая санаци

Методы реструктурирования кредиторской задолженности между предприятиями.
Между предприятиями наиболее распространенными методами реструктурирования задолженности являются: · новация; · взаимозачет (зачет взаимной задолженности); · взаимозачет

Своевременное обновление основного капитала как фактор устойчивости фирмы.
Разработка концепций, форм, методов и механизмов антикризисного управления требует раскрытия базисных процессов, определяющих характер развития предприятий. К таковым, безусловно, относится процесс

Порядок движения оборотного капитала и эффективность его использования.
Оборотный капитал является составной частью имущества предприятия. Состояние и эффективность его использования – одно из главных условий. Потребность предприятия в оборотном капитале устан

Антикризисная направленность амортизационной политики.
В качестве источников финансирования для воспроизводства основного капитала предприятие может использовать как собственные, так и заемные средства. Налогоплательщики вправе выбрать один из

Антикризисная направленность налоговой политики.
Важнейшей государственной мерой предотвращения и преодоления банкротства является выработка оптимальной налоговой системы, позволяющей предпринимателю успешно осуществлять текущую хозяйственную дея

Ассортиментная политика в условиях оздоровления предприятия.
Товарное предложение не ограничивается одним товаром. Предприятие предлагает на рынке ассортимент продукции, состоящей из отдельных товаров и продуктовых линий. Его формирование и развитие в соотве

Кадровый потенциал кризисного предприятия.
Кадровый потенциал – это совокупность всех работников предприятия. Управление персоналом — это совокупность целенаправленных действий руководящего состава организации, а также руководителе

Принципы и методы управления персоналом кризисного предприятия.
Принципы управления персоналом — правила, основные положения и нормы, которым должны следовать руководители и специалисты в процессе управления. Принципы управления персоналом отражают объективные

Социальное партнерство в антикризисном управлении.
В условиях кризиса действенным средством решения обострив­шихся социально-экономических проблем и регулирования противоречий между наемным трудом, работодателем и государством является социально

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги