Методы реструктурирования кредиторской задолженности между предприятиями.
Методы реструктурирования кредиторской задолженности между предприятиями. - раздел Менеджмент, КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ ПО ДИСЦИПЛИНЕ «Антикризисное управление» Между Предприятиями Наиболее Распространенными Методами Реструктурирования За...
Между предприятиями наиболее распространенными методами реструктурирования задолженности являются:
· новация;
· взаимозачет (зачет взаимной задолженности);
· взаимозачет с использованием уступки прав требований;
· взаимозачет с использованием перевода долга;
· реструктурирование задолженности с использованием вексельного обращения;
· отступное и др.
· Взаимозачет. Он может быть осуществлен за счет встречного однородного требования. Для взаимозачета достаточно заявления одной стороны (если взаимозачет не запрещен договором), т.е. по согласованию между предприятиями могут проводиться зачеты взаимной задолженности, минуя банки.
Взаимозачет не может быть осуществлен по требованиям:
· по которым срок исковой давности истек;
· о возмещении вреда жизни и здоровью;
· о взыскании алиментов;
· о пожизненном содержании;
· в иных случаях, предусмотренных законодательством.
Взаимозачет с использованием уступки прав требования. Используется в том случае, когда между предприятиями нет встречной однородной задолженности, но взаимозачет произвести надо (т.е. необходимо реструктурировать задолженность предприятия-должника), тогда создается встречная задолженность путем уступки права требования (цессии).
Уступка права требования — самостоятельная сделка, по которой одна сторона за вознаграждение передает право требования задолженности с третьего лица другой стороне.
Взаимозачет с использованием перевода долга. В данном случае создание встречной задолженности возможно также путем перевода долга, когда одна сторона передает другой стороне свою обязанность по уплате долга третьему лицу и вторая сторона получает за это вознаграждение, т.е. в договоре происходит смена должника.
Реструктурирование задолженности с использованием вексельного обращения.Правовой основой для реструктурирования задолженности с использованием вексельного обращения являются Федеральный закон «О переводном и простом векселе», письмо ЦБ РФ от 9 сентября 1991 г. № 14-3/30 «О банковских операциях с векселями» и др.
Вексель — это разновидность долгового обязательства, дающего бесспорное право требовать уплаты обозначенной в нем суммы по истечении срока, на который он выписан. Это денежное обязательство.
Отступное. Эта форма реструктурирования задолженности предполагает обмен активов предприятия на различные уступки кредиторов (например, сокращение суммы задолженности, увеличение сроков погашения задолженности, уменьшение процентных ставок и пр.). В качестве отступного могут выступать:
· продукция;
· объекты социально-культурного назначения;
· облигации, акции, векселя других организаций;
· векселя, акции самой организации-должника.
Для отступного обычно используются непроизводственные или неэффективно используемые активы предприятия-должника путем передачи в собственность города этого вида имущества предприятия.
Уступка кредитора под обеспечение долга. Обычно кредиторская задолженность ничем не обеспечена, поэтому в процессе реструктуризации задолженности дебитор может предложить под кредит какое-либо обеспечение (гарантию или поручительство третьей стороны, залог и т. д.) в обмен на:
· погашение части долга;
· уменьшение процентов;
· и/или увеличение сроков погашения задолженности.
Переоформление задолженности в вексельные обязательства. Использование данного метода реструктурирования задолженности предоставляет следующие преимущества для должника:
· переносится срок выплаты долга;
· проценты уменьшаются или ликвидируются;
· улучшается финансовое состояние предприятия.
К преимуществу данного метода реструктурирования задолженности для кредитора относится то, что вексель можно продать третьим лицам, которые могут быть заинтересованы в данном предприятии.
В целях восстановления платежеспособности несостоятельных предприятий можно использовать отказ от невыгодных договоров и расторжение ранее совершенных сделок. Кроме этого кредиторская задолженность может быть конвертирована путем обмена задолженности на акции, выпущенные по дополнительной эмиссии.
Причины возникновения кризисов.
Причины кризиса могут быть внешними и внутренними. Первые связаны с тенденциями и стратегией макроэкономического развития или развития мировой экономики, конкуренцией, политической ситуацией в стра
Жизненный цикл предприятия.
Эффективность антикризисного управления прямо зависит от «правильности» выбора соответствующей стратегии и тактики.
Практика показывает, что предприятия развиваются по аналогичному циклу.
Понятие антикризисного управления.
В целом антикризисное управление можно определить как систему, имеющую четыре элемента:
• прогнозирование кризиса (банкротства);
• профилактика кризиса (банкротства);
• н
Кризис как базисный фактор банкротства предприятий.
В российском законодательстве под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом неспособность предприятия-должника в полном объеме удовлетворить требования кредит
Системный кризис российской экономики.
В период реформирования отечественного народного хозяйства в 90-ых годах предусматривалась определенная схема хозяйственного механизма, которая включала в себя следующие мероприятия:
1. По
Причины неплатежеспособности российских предприятий.
Неплатежеспособность – это неспособность предприятия своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства.
Причинами неплатежеспособности являются:
1) снижение или не
Механизм государственного антикризисного регулирования.
Важным условием экономических преобразований и выхода из кризисов выступает формирование механизмов, обеспечивающих разрешение социальных противоречий, поддержание экономической безопасности, полит
Порядок рассмотрения дел о банкротстве.
Рассмотрение дел о банкротстве и проведение производства по делу о банкротстве осуществляется в соответствии с Законом «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2006 года № 127-ФЗ.
Наблюдение за деятельностью предприятия-должника.
Наблюдение вводится по результатам рассмотрения арбитражным судом обоснованности требований заявителя. Наблюдение должно быть завершено с учетом сроков рассмотрения дела о банкротстве (7 месяцев).
Финансовое оздоровление деятельности предприятия.
К решению об обращении к первому собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления прилагаются:
· план финансового оздоровления;
· график погашения задолженно
Внешнее управление имуществом предприятия-должника.
Внешнее управление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов на срок не более чем восемнадцать месяцев, который может быть продлен не более чем на шесть месяцев.
Мировое соглашение.
На любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве должник, его конкурсные кредиторы и уполномоченные органы вправе заключить мировое соглашение.
Решение о заключении мирово
Мониторинг предприятия и прогнозирование кризиса.
Политика относительно стабильного финансового управления представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в разработке системы методов предварительной диагностике угро
Анализ финансового состояния предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия проводится с помощью различных методик и показателей. С целью диагностирования кризиса и выявления причин его появления Федеральная служба по финансовому оз
Определение типа финансовой устойчивости.
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие источников средств для формирования запасов и затрат.
Для характеристики источников формир
Оценка вероятности банкротства.
Опыт прогнозирования банкротства организации в России и за рубежом базируется в ряде случаев на факторных моделях.
Наиболее распространенной моделью оценки вероятности банкротства является
Порядок разработки антикризисной стратегии.
В развитии каждой организации существует вероятность наступления кризиса. Кризисная ситуация может возникнуть на любой стадии жизненного цикла предприятия. Поэтому любое управление должно быть анти
Выбор восстановительной стратегии.
Целью стратегии восстановления является как можно более быстрое обнаружение и ликвидация источников конкурентной и финансовой слабости предприятия.
Для решения проблем на кризисном предпри
Механизм финансовой стабилизации предприятия.
Финансовая стабилизация может осуществляться с помощью внешних и внутренних механизмов. В качестве внешних механизмов оздоровления предприятия выступают внешние инвестиции, финансовая помощь госуда
Необходимость и сущность реструктурирования.
Под реформирование предприятий понимаются изменение принципов их функционирования, способствующее улучшению управления, повышению эффективности производства и конкурентоспособности выпускаемой прод
Антикризисная направленность амортизационной политики.
В качестве источников финансирования для воспроизводства основного капитала предприятие может использовать как собственные, так и заемные средства.
Налогоплательщики вправе выбрать один из
Антикризисная направленность налоговой политики.
Важнейшей государственной мерой предотвращения и преодоления банкротства является выработка оптимальной налоговой системы, позволяющей предпринимателю успешно осуществлять текущую хозяйственную дея
Ассортиментная политика в условиях оздоровления предприятия.
Товарное предложение не ограничивается одним товаром. Предприятие предлагает на рынке ассортимент продукции, состоящей из отдельных товаров и продуктовых линий. Его формирование и развитие в соотве
Кадровый потенциал кризисного предприятия.
Кадровый потенциал – это совокупность всех работников предприятия.
Управление персоналом — это совокупность целенаправленных действий руководящего состава организации, а также руководителе
Принципы и методы управления персоналом кризисного предприятия.
Принципы управления персоналом — правила, основные положения и нормы, которым должны следовать руководители и специалисты в процессе управления. Принципы управления персоналом отражают объективные
Социальное партнерство в антикризисном управлении.
В условиях кризиса действенным средством решения обострившихся социально-экономических проблем и регулирования противоречий между наемным трудом, работодателем и государством является социально
Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Новости и инфо для студентов