Коммерческие банки: универсальные и специализированные

Основная конкуренция на банковском рынке разворачивается между коммерческими банками, т.е. банковскими институтами, нахо­дящимися на втором, нижнем «этаже» двухуровневой банковской си­стемы и занимающимися оказанием банковских услуг.

Внутри этой основной группы конкурирующих субъектов банков­ского рынка выделяют подгруппы универсальных и спе­циализированных банков.

Универсальный банк оказывает все или почти все виды банковских услуг, обслуживает самые различные предприятия и организации, а также население.

Специализированный (специальный) банк, напротив, сосредоточива­ет свою деятельность на одном или немногих видах услуг:

1) сберегательные (депозитные) банки занимаются оказанием услуг (в основном депозитных) населению,

2) строительно-сберегательные банки финансируют приобретение индивидуального жилья посредством комбинирования кредита и соб­ственных накоплений вкладчиков;

3) ипотечные банки выдают кредиты под залог недвижимости;

4) инвестиционные банки выступают в качестве посредников на рынке ценных бумаг,

5) деловые банки занимаются разработкой инвестиционных про­ектов;

6) клиринговые банки концентрируются на организации расчетов в экономике;

6) сельскохозяйственные (земельные) банки оказывают банковские услуги организациям агропромышленного комплекса;

7) промышленные банки;

8) банки реконструкции и развития – специализируются на проектах, поддерживающих национальную или региональную экономику, стабилизирующих развитие отдельных рынков.

В прошлом между универсальными и специализированными бан­ками существовала четкая грань. Во-первых, это было связано с тем, что для ряда операций устанавливались законодательные ограниче­ния. Во-вторых, прибыли банков от отдельных специализированных операций иногда были настолько велики, что деятельность в других сферах становилась для них совсем не обязательной. В результате рядом существовали универсальные и специализиро­ванные банки. При этом в банковских системах одних стран преобла­дали первые, а других – вторые. Так, универсальные банки традици­онно господствовали в Швейцарии, Германии, Австрии. Доминирование специализированных банков было характерно для Великобритании, Франции, США, Италии и Японии.

Однако в последнее время во многих странах в условиях усиления банковской конкуренции все больше проявляется тенденция к уни­версализации банковской деятельности. Различия универсальных и специализированных банков становятся все более расплывчатыми, а многие коммерческие банки за рубежом стали на сегодняшний день своего рода «банковскими супермаркетами», где можно получить са­мые разнообразные банковские услуги. Причина этого – та же, что и диверсификации в отраслях материального производства: универса­льный банк лучше защищен от коммерческого риска, чем специали­зированный, он может более гибко реагировать на изменения конъ­юнктуры, а, следовательно, более конкурентоспособен.

В современной России также большинство банков (в том числе и многие банки, декларировавшие специализацию в своих названиях и уставах) является универсальными. Тем не менее, некоторые банки выделяют определенные сферы деятельности (ипотечное кредитова­ние, работа на рынке ценных бумаг, межбанковские операции) в ка­честве стратегических приоритетов.

 

– 3 –

Небанковские кредитно-финансовые институты – это учрежде­ния, формально банками не являющиеся (не имеющие банковской лицензии), но основная деятельность которых связана с оказанием финансовых услуг и осуществлением операций, во многом аналогич­ных банковским. Поэтому в англоязычной экономической литерату­ре небанковские кредитно-финансовые институты получили название «околобанки» (near-banks). Так, в сфере кредитования определен­ную конкуренцию коммерческим банкам могут составить кредитные кооперативы, ломбарды, лизинговые и факторинговые компании и некоторые другие учреждения.

Кредитные кооперативы создаются на паевой основе малыми предприятиями или частными лицами с целью кредито­вания производственных и потребительских нужд членов-пайщиков. Такие учреждения оказывают своим клиентам широкий спектр услуг: открывают накопительные, пенсионные и другие счета своим членам, предоставляют долгосрочные займы и открывают кредитные линии на покупку дома, автомашины, оплату обучения, участвуют в чековом и вексельном обращении, выступают финансовыми консультантами по отношению к своим пайщикам и организуют их финансово-право­вое обучение. Благодаря минимальным расходам на организацион­ную деятельность и максимальной оборачиваемости капитала кредит­ные кооперативы становятся конкурентами коммерческих банков в обслуживании частных лиц. Процентная ставка по кредитам здесь, как правило, существенно ниже, чем в банках.

В начале XXI века Россия была мировым лидером по числу кредитных кооперативов и одной из ведущих стран по числу состоящих в них членов. Однако в целом на российском банков­ском рынке кредитные кооперативы не играют заметной роли.

Ломбарды – кредит­ные учреждения, специализирующиеся на кредитовании физических лиц под за­лог личного движимого имущества (изделий из драгоценных метал­лов, предметов искусства и антиквариата, автомобилей, бытовой техники и т.д.). Считается, что первый ломбард был учрежден в XV в. во Франции ростовщиками, выходцами из Ломбардии.

В настоящее время ломбарды (иногда под названием залоговых или кредитно-залоговых компаний) создают многие российские ком­мерческие компании в рамках диверсификации своей деятельности.

Лизинговые компании – компании, приобре­тающие оборудование, транспортные средства и предоставляющие это имущество в аренду обычно на 5-8 и более лет фирме-лизингополучателю, постепенно погашающей задолженность по мере использования имущества. В развитых странах посред­ством лизинга покрывается от 6 до 20% ежегодных потребностей в средствах для инвестиций в основные фонды. Поскольку лизинг яв­ляется по существу разновидностью косвенного кредитования (кре­дитом в товарной форме), он попал в сферу пристального внимания банковских учреждений, и в настоящее время лизинговые операции осуществляются не только специализированными компаниями, но и коммерческими банками.

Факторинговые компании – другой формой косвенного кредитова­ния является факторинг, выражающийся:

а) в приобретении финансовым институтом у поставщиков права требования по поставкам товаров и оказанию услуг, принятии рисков исполнения таких требований и их последую­щей инкассации (товарный факторинг);

б) в приобретении финансовым институтом у кредитора права требования по выплате кредита и процентов по нему, принятии рисков исполнения таких требований и их последующей инкассации (финансовый факторинг).

Форфейтинговые компании – фирмам-экспортерам предлагают такую форму косвенного кредитования, как фор­фейтинг (форфетирование), заключающийся в кредитовании экспор­та путем покупки без оборота на продавца коммерческих векселей и иных долговых требований по внешнеторговым сделкам. Иными сло­вами, форфейтинг представляет собой форму трансформации пред­принимательского коммерческого кредита в кредит банковский.

Учетно-вексельные конторы (акцептные дома) – специализированные организации, проводящие учет (покупку) векселей.

Негосударственные пенсионные фонды – в конкуренцию с банками за привлечение свободных средств клиентов вступают негосударствен­ные пенсионные фонды и управляющие компании, осуществляющие пенсионное обеспечение за счет взносов работодателей и граждан.

Страховые компании предлагают своим клиентам договоры страхо­вания, часть из которых может, по существу, рассматриваться как суб­ституты банковских вкладов.

Помимо этого, страховые компании в некоторых странах (напри­мер, в Германии) занимаются долгосрочным кредитованием про­мышленных и торговых фирм. Существуют специализированные страховые компании, практикующие такой вид банковских услуг, как выдача гарантий.

Коммерческие банки также не оставляют страховой рынок без внимания. В США на протяжении последних лет наблюдался значи­тельный рост интереса коммерческих банков к участию в страховой деятельности. Стремясь к расширению клиентской базы, многие крупные банки активно разрабатывали концепцию «one-stop-shopping», т.е. удовлетворение всех финансовых потребностей клиента, включая и страхова­ние, в одном месте.

Риэлторские фирмы – инвестиции в недвижимость, осуществляемые при посредничестве профессиональных риэлтеров, могут рас­сматриваться как субституты другим видам инвестиций, включая бан­ковские вклады.

Эмитенты ценных бумаг – теоретически, в качестве конкурента коммерческих банков за привлечение средств юридических и физиче­ских лиц может рассматриваться любой эмитент ценных бумаг, по­скольку он увеличивает предложение инвестиционных возможностей на рынке. Однако это отно­сится в основном к эмитентам долговых обязательств (облигаций, векселей и т.д.), в то время как эмиссия организа­циями акций увеличивает не только предложение, но и спрос на бан­ковском рынке, а именно спрос на эмиссионные услуги банков (орга­низация эмиссии и размещения ценных бумаг сторонних эмитентов на первичном рынке). Кроме того, обилие эмитентов акций является необходимой предпосылкой для оказания банками посреднических услуг клиентам по приобретению и реализации фондовых ценностей.

В связи с этим основная конкуренция коммерческих банков на рынке ценных бумаг разворачивается не столько с эмитентами, сколь­ко с институциональными инвесторами и инвестиционными институ­тами.

В России инвестиционным институтом может выступать юридическое лицо, создаваемое в любой допускаемой законом форме и осуществляющее свою деятельность на рынке ценных бумаг в каче­стве посредника (финансового брокера), инвестиционного консуль­танта, инвестиционной компании или инвестиционного фонда.

Финансовые брокеры и инвестиционные консультанты. Финансо­вые брокеры выполняют посреднические (агентские) функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения. Деятельность инвестици­онного консультанта ограничивается оказанием консультационных услуг по поводу выпуска и обращения ценных бумаг.

Инвестиционные компании – юридические лица, организующие выпуск ценных бумаг и выдачу гарантий по их размещению в пользу третьих лиц; вложение средств в ценные бумаги; куплю-продажу ценных бу­маг от своего имени и за свой счет, в том числе путем котировки цен­ных бумаг (объявление на определенные ценные бумаги «цены про­давца» и «цены покупателя», по которым инвестиционная компания обязуется их продавать и покупать).

Инвестиционные фонды представляют собой финансовый инсти­тут, который аккумулирует средства мелких инвесторов путем эмис­сии собственных акций и обеспечивает их вложение от своего имени в ценные бумаги других эмитентов, а также на банковские счета и во вклады.

В развитых странах понятия «инвестиционный фонд» и «инвестиционная компа­ния» во многом являются синонимами. Отличие заключается в том, что инвестиционные компании могут иметь несколько инвестиционных фондов, понимаемых как наборы ценных бумаг («портфели ин­вестиций»), которыми управляют отдельные команды менеджеров. При этом все акции или контрольные пакеты акций каждого инве­стиционного фонда находятся во владении головной инвестицион­ной компании, которая называется управляющей компанией.

Согласно российскому законодательству инвестиционным фондом признается любое акционерное общество открытого типа, деятельность которого соответствует одновременно двум критериям:

1) фонд осуществляет деятельность, заключающуюся в привлече­нии средств за счет эмиссии собственных акций, инвестировании собственных средств в ценные бумаги других эмитентов, торговле ценными бумагами;

2) фонд владеет инвестиционными ценными бумагами, стоимость которых составляет 30% и более от общей стоимости его активов в те­чение более четырех месяцев суммарно в пределах одного календар­ного года.

Компании рискового финансирования – своеобразной разновидно­стью инвестиционных фондов являются компании (фонды) рисково­го финансирования – общества долевого участия и венчурные фир­мы. Общества долевого участия занимаются предоставлением собственного капитала в форме долевого участия на ограниченное время мелким и средним предприятиям, не имеющим права на эмиссию собственных акций. При этом в качестве «получателей» капитала в данном случае высту­пают только устойчивые предприятия, характеризующиеся стабиль­ным ростом и высокими доходами. В отличие от этого венчурные фир­мы предоставляют финансирование исключительно молодым инновационным предприятиям с хорошими перспективами роста. Однако в обоих случаях финансирование осуществляется из целевого фонда, средства которого формируются путем размещения ценных бумаг среди институциональных и частных инвесторов. Эти компании мож­но рассматривать и как конкурентов банков по кредитным услугам.

Финансовые компании. В зарубежной практике под финансовой компанией понимается корпорация, фи­нансирующая выбранный по некоторому критерию определенный, достаточно узкий круг других корпораций и не осуществляющая ди­версификации вложений, свойственных инвестиционной компании и другим подобным структурам. Как правило, финансовые и инвести­ционные компании, в отличие от холдинговых компаний, не имеют контрольных пакетов акций финансируемых ими корпораций.

Дилинговые центры. Относительно недавно на российском рынке появился новый вид инвестиционных услуг – валютный дилинг, пре­доставляющий клиенту возможность непосредственного доступа на международные финансовые рынки и проведения за свой счет опера­ций по купле-продаже валюты, ценных бумаг и прочих активов.

Клиринговые палаты. На российском рынке расчетно-кассовых услуг в последнее время стали активно возникать клиринговые пала­ты. В основном они создаются на основе межбанковской кооперации (например, Московский клиринговый центр, Центральная расчетная палата) и для банков-участников являются своего рода поставщика­ми, так как обеспечивают расширение возможностей банков в сфере организации безналичных расчетов, дополняя систему расчетно-кас­совых центров Центрального банка РФ. В то же время юридически самостоятельные клиринговые палаты могут рассматриваться как конкуренты коммерческим банкам, имеющим собственные расчетно-клиринговые системы, а также банкам, делающим ставку на прямые корреспондентские отношения.

Эмитенты пластиковых карт. Конкуренция банков с небанков­скими финансовыми институтами наблюдается и в такой бурно раз­вивающейся области финансового бизнеса, как выпуск и обслужива­ние пластиковых (кредитных, зарплатных и дисконтных) карт. Изнача­льно эмиссией карт занимались компании кредитных карт («Америкэн Экспресс», «Дайнерс Клаб», «Карт Бланш» и др.) и дис­контные компании (например, IAPA, ETN, «Countdown» - за рубе­жом, «Moscow Times», «Экстра-Клуб» - в России). Успех этих компа­ний способствовал тому, что позже пластиковые карты стали выпус­кать нефинансовые предприятия (телефонные компании, владельцы сетей супермаркетов, отелей, бензоколонок и т.п.) и банки.

На практике лишь немногие коммерческие банки выпускают собственные пластиковые карты, большинство из них предлагают своим клиентам карты крупных систем пластиковых карт, во главе которых стоят национальные или международные ассо­циации банковских карт («Виза», «Мастер Кард», «Европэй», в Рос­сии — «СТБ Кард», «Юнион Кард», «Золотая корона» и др.). При этом один банк может эмитировать карты нескольких различных сис­тем, выступая в роли их партнера (представителя).

Таким образом, в среде эмитентов пластиковых карт существуют как бы два уровня конкуренции: между «банковскими» и «небанков­скими» системами пластиковых карт и между коммерческими банка­ми, выступающими в роли их представителей.

Эмитенты дорожных чеков. Аналогичная ситуация имеет место в сфере эмиссии и обращения дорожных чеков. Дорожный чек – это платежный документ, используемый как средство международных и внутренних расчетов не­торгового характера. Эмитентами дорожных чеков помимо банков могут быть другие кредитно-финансовые институты, туристические организации, превратившиеся, как и в случае с пластиковыми карта­ми,в специализированные компании дорожных чеков («Томас Кук», «Америкэн Экспресс» и др.).

Трастовые компании – организации, специализирующиеся на управлении собственностью физических и юридических лиц по доверен­ности.

Трансфер-агенты, депозитарии – юридические лица, осуществляющие операции с ценными бу­магами, ведущие учет их движения и осуществляющие другие функ­ции согласно договорам с эмитентами.

Регистраторы – организации, специализирующиеся в области агентского обслуживания, в чьи обязанности входит ведение реестра владельцев ценных бумаг, выпущенных эмитентом.

 

– 4 –