Лекция 1.Краткое введение в экономику и финансы

Лекция 1.Краткое введение в экономику и финансы

 

Что такое экономика? Основной вопрос экономики. Экономика как наука и как образ мышления.

Великий английский экономист конца XIX и первой половины XX века А. Маршалл образно сравнивал экономику с театром, где актерами являются сами… Экономическая наука и призвана осмысливать, отражать этот сложный… Экономическая наука, как и другая область исследования жизни, не дает все же полного пониманиявсех тех явлений, с…

Что такое финансы? Определение финансов.

Что такое финансы? Финансы —под этим термином понимается совокупность всех материальных ресурсов…  

Финансы как наука

Традиционно финансы разделяют на публичные и частные. К первой группе относятся: государственные финансы и муниципальные финансы (местные финансы).… 1. личные финансы и семейные финансы; 2. финансы малого бизнеса, корпоративные финансы (финансы предприятий, финансы бизнеса), финансы банков (банковское…

ПРЕДМЕТ ТЕОРИИ ФИНАНСОВ

Теория финансов (Financetheory) в широком смысле – это наука о том, каким образом люди управляют расходованием и поступлением ограниченных денежных… Финансовые решения (Financialsolutions) характеризуются тем, что расходы и… Финансовые решения реализуются с помощью финансовой системы.

ПРЕДМЕТ СОВРЕМЕННОЙ ТЕОРИИ ФИНАНСОВ

Многие авторы под современной теорией финансов понимают науку о закономерностях функционирования рынков ценных бумаг и их оценке, т.е. определяют… Например, в «Словаре денег и финансов» Макмиллана говорится, что главным… Инструментарий современной теории финансов - актуарная математика (финансовая математика), финансовая (в.т.ч.…

ЭВОЛЮЦИЯ ТЕОРИИ ФИНАНСОВ

  За свою многовековую историю финансовая наука прошла эволюцию в рамках двух… Первый этап, начавшийся во времена Римской империи и в известном смысле закончившаяся в середине XX в., теоретически…

Эволюция классической теории финансов.

В истории экономической науки доминирование классической теории финансов продолжалось на протяжении многих веков и тысячелетий. В настоящее время принято выделять в данной стадии развития финансовой науки отдельные периоды. Карл Pay (KarlRau, 1792-1870), один из ведущих теоретиков финансовой науки XIX в., выделил три таких периода: ненаучное состояние, переход к научной обработке, научный (рацио­нальный) период [Pay, 1867, т. 1, с. 12-15].

Период ненаучного состояния. Его начало датируется примерно 2000 г. до н. э.

В Древнем Египте, Ассирии, Вавилонии, Древней Греции и Риме появлялись отдельные работы, посвященные государственным финансам (Ксенофонт, 431-355гг. до н.э.), теории денег (Платон, Аристотель), и др.

Переход к научной обработке. Это – Средние века. Определенный вклад в развитие финансовой науки был сделан и в эпоху феодальной цивилизации – вспомним, в частности, о работах знаменитых схоластов Фомы Аквинского (St.ThomasAquinas, 1225-1274) и Н. Орезма (NicolasOresme, ок. 1320-1382). Первые шаги по формированию финансовой науки, т.е. структурированию и научному объясне­нию финансовой деятельности государства, были предприняты в эпоху Реформации (XVI в.). Они связаны с именами таких известных мы­слителей, как Д. Карафа (D.Caraffa, 1406-1487), Н.Макиавелли (NiccoloMachiavelli, 1469-1527), Ж. Боден (JeanBodin, 1530-1596), Дж. Ботеро (Giovan­ni Botero, 1530-1596), М. деБетюн (Maximillian de Bethune, 1560-1641) идр. Однако они еще являлись недостаточно системными.

Научный (рациональный) период.Со второй половины XVIII в. Наиболее значимой исторической датой с точки зрения становления классической теории финансов счи­тается вторая половина XVIII в. По мнению многих ученых, в этот период сформировалась систематизированная финансовая наука как самостоятельное научное направление, и начался так называемый научный, или рациональный, этап в ее развитии.

Первыми представитями систематизированной финансовой науки являлись немецкие ученые И. Юсти (JohannesJusti, 1720-1771) и Й. Зонненфельс (JosephSonnenfels, 1732-1817). Они были специалистами в области камеральных наук. К камеральным относили науки, изучавшие способы пополнения государственной казны, т. е. извлечение доходов для нужд государства: сельское хозяйство, горное дело и др.; финансовая наука входила в этот перечень, поскольку аккумулировала общие сведения о способах получения доходов для нужд государства.

 

 

К концу XIX в., благодаря представителям немецкой экономической школы, сложилось вполне однозначное толкование термина «финансы» и произошло окончатель­ное оформление классической теории финансов. Она представ­ляла собой свод административных и хозяйственных знаний по веде­нию финансов государства и публичных союзов.

Сформировавшаяся финансовая наука имела две особенности. Во-первых, финансы однозначно тракто­вались как средства государства; в дальнейшем сферу их приложения рас­ширили — под финансами стали понимать средства, принадлежащие го­сударству и публичным союзам (муниципалитетам, графствам, землям, общинам и др.). Во-вторых, финансы не сводились только к денежным средствам; под ними понимались любые средства государства, полученные в виде денег, материалов, услуг.

Фундаментом классической теории финансов является роль государства в общественном воспроизводстве в качестве хозяйствующего субъекта, функционирование которого обеспечивало общество путём обязательного перераспределения части национального дохода в его пользу.

В подавляющем большинстве научные исследования в области фи­нансов на стыке XIX-XX вв. не касались финансовой деятельности пред­приятий: внимание акцентировалось на систематизации и обобщении методов пополнения государственной казны через систему налогов. Этим в значительной степени как раз и объясняется тот факт, что теория фи­нансов носила весьма описательный характер. Стабильность и, в известном смысле, застой в развитии финансовой науки в классическом ее понимании закончились к середине XX в. К этому времени классическая теория финансов практически исчерпала себя, а новые тенденции в развитии экономики с неизбежностью привели к смещению акцентов в областях науки и практики, связанных с управлением финансами. И ученые, и практики пришли к выводу о необходимости теоретического осмысления роли финансов на уровне фирмы как основной системообразующей ячейки любой экономической системы.

В числе основных причин смещения акцентов с государственных финансов на финансы предпринимательские можно назвать:

- снижение роли государства и публичных союзов в экономике;

- развитие и интерна­ционализацию рынков капитала;

- осознание значимости финансовых рын­ков как одного из важнейших факторов развития экономики;

- повышение роли крупных национальных и транснациональных корпораций;

- активи­зацию процессов концентрации в области производства;

- усиление значи­мости финансового ресурса как основополагающего в системе ресурсного обеспечения любого бизнеса и др.

Именно в середине XX в. сформировалась неокласси­ческая теория финансов.

 

Неокласси­ческая теория финансов и ее отличия от классическойтеории финан­сов.

 

Появление неоклассической теории финан­сов было связано с тем, что в сфере финансо­вых отношений в экономиках ведущих мировых держав в первой половине XX века сформировался хорошо организованный и структурированный крупный частный бизнес. И хотя государство по-прежнему оставалось ключевым игроком финансового рынка и основным регулятором финансового сектора страны, задававшим наиболее общие правила игры в виде системы налогов, регалий, сборов и пошлин, роль крупных частных компаний в формировании и организации движения финансовых ресурсов стала приоритетной.

В практическом плане крупный частный бизнес стал оказывать огромное влияние на все стороны деятельности общества и государства, и, как следствие, усилилась роль финансов предпри­нимательского сектора в развитии экономики. Это дало импульс мощному развитию финансовых рынков и рынков капитала, что, в свою очередь, привело к объективной необходимости теоретического осмысления закономерностей их функционирования.

«С определенной долей условности можно утверждать, что неокласси­ческая теория финансов базируется на следующих пяти исходных тезисах (посылах):

1) экономическая мощь государства, а значит, и устойчивость его фи­нансовой системы в значительной степени определяются экономи­ческой мощью частного сектора, ядро которого составляют круп­ные корпорации;

2) финансы предпринимательского сектора образуют ядро финансо­вой системы страны;

3) вмешательство государства в деятельность предпринимательского сектора целесообразно минимизируется;

4) из доступных источников финансирования, определяющих возможности развития крупных корпораций, основными являются прибыль и рынки капитала;

5) интернационализация рынков капитала, товаров, труда приводит к тому, что общей тенденцией развития финансовых систем отдельных стран и рынков капитала является стремление к интеграции.» (Ковалев).

В наиболее общем виде неоклассическую теорию финансов можно определить как систему знаний об организации управления элементами триединой системы (финансовые ре­сурсы – финансовые отношения – финансовые рынки) и взаимодействия между ними.

Финансовые ресурсы–это те активы, с помощью которых экономические субъ­екты могут осуществлять, с одной стороны, нахождение источников финансирования и привлечение необходимого объема средств, с другой стороны, –инвестирование привлеченных средств.

Финансовые отношения–это отношения между различными субъекта­ми (физическими и юридическими лицами), которые влекут за собой изме­нение в составе активов и/или обязательств этих субъектов. Они должны иметь документальное подтверждение (договор, накладная, акт, ведомость и др.) и, как правило, сопровождаться изменением имущественного и/или фи­нансового положения контрагентов, участвующих н конкретной операции с финансовыми ресурсами.

Основными элементами, сопровожда­ющими и оформляющими финансовые отношения, являются договоры и их разновидность – финансовые инструменты. Напомним, что, согласно Меж­дународным стандартам финансовой отчетности (МСФО 32 и МСФО 39), финансовым инструментом называется любой договор, в результате которо­го одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финан­совое обязательство или долевой инструмент –у другой.

Финансовый рынок–организованная или неформальная система тор­говли финансовыми активами и инструментами. На нем происходят обмен деньгами и их эквивалентами, предоставление кредита и мобилизация ка­питала и др., т. е. реализуются различные комбинации двух типовых фи­нансовых процедур –мобилизации и инвестирования. Основную роль здесь играют финансовые институты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщикам. Как и любой другой, финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов.

Финансовые рынки

1. Рынок капиталов — на этом рынке происходит перераспределение свободных капиталов. Рынок капиталов включает: o Рынок ссудного капитала, в том числе: § Рынок банковских ссуд;

Основные финансовые концепции

Если доходы превышают расходы (то есть существует профицит), то разница может быть отдана в долг под проценты или вложена в какой-то бизнес или в… Если расходы превышают доходы (то есть существует дефицит), то нужно… Как уже говорилось ранее, банк служит посредником между заёмщиками и кредиторами. На практике это выглядит так:…

Функции финансов

2. Контрольная — заключается в их способности отслеживать весь ход распределительного процесса, также расходование по целевому назначению денежных… 3. Регулирующая — вмешательство государства в процесс воспроизводства через… 4. Стабилизирующая — обеспечение граждан стабильными экономическими и социальными условиями.

Финансовые услуги

Основная статья: Финансовые услуги

Общий термин для описания услуг компаний, чья деятельность связана с денежными или инвестиционными услугами.

К финансовым услугам относят следующие виды услуг:

• Банковские услуги
• Инвестиционно-банковские услуги
• Страховые услуги
• Лизинговые услуги
• Факторинговые услуги

Личные финансы

1. в доходную часть бюджета заносятся все предполагаемые доходы бюджетного периода, в том числе: o заработок o причитающиеся пенсии и компенсации

Доходы

Финансовые решения в доходной части личного бюджета зачастую не являются сложными — главное не упустить из виду ни один возможный источник дохода. Главный принцип: «капитал должен приносить капитал». Если имеются свободные средства производства — то они должны быть пущены в дело. Если имеется незадействованная собственность — то она должна быть сдана в аренду. Если какой-то свободный ресурс не способен принести доход и не является выгодным вложением (то есть не возрастает в цене сам по себе), то он должен быть продан, а деньги должны быть обращены в инвестиции.

Советы вроде «сменить работу на более высокооплачиваемую» не имеют отношения к финансам. Финансы — это то, что есть в распоряжении и чем можно оперировать. Главная задача финансового управления — наиболее эффективно (то есть с наибольшей выгодой) распорядиться имеющимися финансами. В нынешних условиях кредитных денег, заполучить дополнительные финансовые ресурсы в виде кредита не представляется проблемой.

Во избежание нежелательных секвестров, в доходную часть бюджета не следует включать возможные доходы, если вероятность их получения менее 90 %. В то же время, если незапланированный доход всё-таки появится, то пути его утилизации нужно определять в оперативном порядке. Ещё один важный момент, который нужно помнить при планировании доходов — это то, что пенсии и компенсации нужно рассчитывать исходя из самой выгодной из возможных схем.

Расходы

Финансы предприятий

Другая важнейшая сторона корпоративных финансов — это решения об инвестициях, то есть решения о вложении имеющихся свободных средств. Ведь… Финансовый менеджмент в организациях во многом схож с бухгалтерским учётом. Но…

Финансы государства

Налоги и сборы

Сборы — обязательные взносы, взимаемые с организаций и физических лиц, уплата которых является одним из условий совершения в отношении плательщиков… Налоги сегодня — важнейшая и крупнейшая часть доходов государства (фискальная… Налоги бывают прямыми и косвенными. Прямой налог — это налог, взимаемый государством непосредственно с доходов или…

Государственный заём

Распределение доходов

Среди форм ассигнований выделяют субсидии, дотации и субвенции.

Финансовая экономика

Финансовые учреждения и организации

• Министерство финансов Российской Федерации
• Федеральная налоговая служба России
• Федеральная служба по финансовым рынкам
• Центральный банк Российской Федерации
• Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ)
• Фондовая биржа РТС
• Сибирская межбанковская валютная биржа

Литература

• ЗвиБоди, Роберт Мертон Финансы = Finance. — М.: «Вильямс», 2007. — С. 592. — ISBN 0-13-310897-X
• Карен Берман, Джо Найт, Джон Кейз Финансы для нефинансовых менеджеров: как понимать цифры финансовых отчетов = FinancialIntelligence: A Manager'sGuidetoKnowingWhattheNumbersReallyMean. — М.: «Вильямс», 2006. — С. 256. — ISBN 1-59139-764-2
• Бенуа Мандельброт, Ричард Л. Хадсон (Не)послушные рынки: фрактальная революция в финансах = TheMisbehaviorofMarkets. — М.: «Вильямс», 2005. — С. 400. — ISBN 5-8459-0922-8