Мировые финансы можно разделить на три направления:
1. Финансовая помощь:
Ø межгосударственные кредиты и гранты;
Ø кредиты и гранты международных финансовых организаций.
2. Мировой финансовый рынок:
Ø валютный спот-рынок (рынок, на котором товары продаются за наличные и поставляются немедленно; рынок, на котором сделки улаживаются в течение нескольких деловых дней (2дн.) со дня сделки.);
Ø кредитный рынок;
Ø рынок страховых услуг;
Ø рынок долговых и долевых ценных бумаг;
Ø рынок банковских кредитов;
Ø рынок деривативов (Производных финансовых инструментов, рыночная ценность которых регулируется ценой базового актива — например, наличного товара, фьючерсного контракта или другого финансового инструмента. Операции с дериватами могут осуществляться на биржах и на внебиржевом рынке.)
3. Золотовалютные резервы:
Ø частные золотовалютные резервы (резервы коммерческих банков);
Ø официальный золотовалютный резерв (в России в 2006 г. равен 220 млрд.$).
В мировом хозяйстве постоянно происходит перелив денежного капитала формирующегося в процессе кругооборота капитала. Стержнем мировых финансовых потоков являются материальные процессы воспроизводства.
Мировые финансовые потоки обслуживают движение товаров, услуг и межгосударственное перераспределение денежного капитала между конкурирующими субъектами мирового рынка. Кроме того, они подают сигналы о состоянии конъюнктуры, которые служат ориентиром для принятия решений менеджерами.
Движение мировых финансовых потоков осуществляется по следующим основным каналам:
a. валютно-кредитное и расчетное обслуживание купли-продажи товаров и услуг;
b. зарубежные инвестиции в основной и оборотный капитал;
c. операции с ценными бумагами и разными финансовыми инструментами;
d. валютные операции;
e. перераспределение части национального дохода через бюджет в форме помощи развивающимся странам и взносов государств в международные организации.
Объективная основа развития мировых валютных, кредитных, финансовых рынков – закономерности кругооборота функционирующего капитала. На одних участках высвобождаются временно свободные капиталы, на других постоянно возникает спрос на них.
49. Финансовая глобализация: сущность, объекты, особенности
Финансовая глобализация – это та часть процесса всеобщей глобализации, которая протекает в сфере международных финансов. Финансовую глобализацию следует понимать как:
1. свободный и эффективный переток капитала между странами и регионами мира.
2. функционирования глобального финансового рынка
3. формирование системы наднационального регулирования международных финансов
4. реализация глобальной фин. стратегии транснациональных корпораций и банков.
Объектами фин. глобализации являются
1. Международный финансовый рынок;
2. экономические субъекты, функционирующие на этих рынках (ТНК, ТНБ, финансовых корпораций правительств и Центробанков, национальных государств, международных фин. организации)
3. новые финансовые инструменты, возникающие на основе оборота традиционных объектов купли-продажи на мировых финансовых рынках.
4. технологическая база финансовой глобализации, связанная созданием всемирных информационных систем.
Факторы развития финансовой глобализации:
1. Свободное движение капитала при снижении национальных барьеров
2. усиление конкуренции на международных рынках, как между национальными, так и иностранными кредитно-финансовыми инструментами, между банковскими и небанковскими фин. учреждениями за сферы влияния.
3. стремительное развитие информационных технологий и глобального рынка электронных фин. услуг.
4. становление новых национальных региональных фин. рынков и включение их в общую глобальную рыночную систему.
Субъектами финансовой глобализации выступают:
1. международные экономические фин. организации
(МВФ, ВТО. ЕБР. Европейский Банк реконструкции и развития)
2.мультинациональные корпорации, институциональные инвесторы (пенсионные фонды, инвестиционные фонды, инновационные фонды, страховые компании)
3. крупные фин. центры (Лондон, Нью-Йорк, Токио, Париж, Франкфурт на майне).