Анализ потенциала предприятия - раздел Финансы, ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ Анализ Потенциала Предприятия Это Оценка Возможности Предприятия Произвести И...
Анализ потенциала предприятия это оценка возможности предприятия произвести и продать товар.
В качестве инструментария можно использовать следующие опросные листы:
Аудит стратегии маркетинга:
· Целевая установка предприятия
Насколько ясно сформулирована и реалистична целевая установка предприятия?
Насколько она согласована с корпоративными целями и целями маркетинга?
· Корпоративные цели и цели маркетинга
Дают ли корпоративные цели и цели маркетинга ясные ориентиры для планирования и контроля маркетинга?
Согласуются ли эти цели с положением и потенциалом предприятия?
Имеет ли каждое подразделение предприятия собственные ясно сформулированные, реалистичные цели маркетинга, согласованные с целями маркетинга всего предприятия?
· Стратегия маркетинга
Является ли стратегия маркетинга мотивированной и логически построенной?
Является ли стратегия маркетинга убедительно и четко изложенной?
Построена ли стратегия с полным учетом состояния экономики, стадий в цикле жизни товаров, стратегий конкурентов?
Правильно ли выбраны признаки, по которым сегментирован рынок?
Какие возможности существуют для развития и улучшения методов сегментации?
Насколько точно определен профиль каждого сегмента?
Насколько хорошо разработана стратегия позиционирования для каждого сегмента? Существует ли возможность нового позиционирования для укрепления конкурентной позиции?
Имеются ли достаточные ресурсы, распределенные соответствующим образом по разным элементам маркетинга?
Имеются ли возможности для перераспределения ресурсов, позволяющего добиться более высокой эффективности издержек?
Существует ли достаточный контроль за реализацией стратегии?
Аудит организации маркетинга:
Обладает ли руководитель службы маркетинга достаточными полномочиями и ответственностью в тех направлениях деятельности предприятия, от которых зависит удовлетворение потребностей заказчиков?
Является ли деятельность маркетинга оптимально структурированной по функциональному, производственному, конечно-пользовательскому и географическому признакам?
Существует ли необходимость в перераспределении полномочий и ответственности, и какие при этом открываются возможности?
· Функциональная эффективность
Имеются ли эффективные каналы связи и взаимодействия между маркетингом и другими областями бизнеса?
Какая область существует для улучшения и развития этих связей?
Существует ли необходимость в обучении, мотивации, оценке и контроле?
Аудит информационных систем маркетинга:
· Информационные системы (MIS)
Обеспечивает ли MIS достаточно точную и своевременную информацию о развитии рынка?
Представлена ли эта информация в наиболее подходящем виде?
Проводятся ли достаточные исследования рынка и используются ли их результаты полностью и правильным образом?
Как можно улучшить методы прогноза объема рынка и объема продаж?
Доводится ли информация, полученная с помощью MIS, до сведения соответствующего персонала?
· Системы планирования
Насколько хорошо продумана и эффективна система планирования маркетинга?
Каковы возможности её дальнейшего развития?
· Системы контроля
Обеспечивают ли процедуры контроля получение достаточно ясной и чёткой картины реализации стратегии?
Регулярно ли отображаются данные об исполнении планов по товарам, рынкам, каналам сбыта?
Как часто анализируются и корректируются расходы маркетинга?
Реагирует ли управление на информацию систем контроля?
· Системы развития нового продукта
Насколько хорошо организованы процедуры сбора, генерации и оценки идей новых товаров?
Достаточен ли уровень анализа и исследований, предшествующих началу реализации новых идей?
Достаточен ли уровень тестирования товара и рынка?
Является ли скорость развития и модификации нового продукта достаточной для достижения целей маркетинга?
Удовлетворительна ли скорость развития успеха нового продукта? Является ли она более высокой или низкой, чем у основных конкурентов?
Аудит продуктивности маркетинга:
· Анализ прибыльности
Какова прибыльность по каждому из следующих направлений: товары, рынки, территории, каналы сбыта, заказчики?
Должна ли фирма уйти с какого-либо из своих рыночных сегментов или войти на новые для себя сегменты?
Имеется ли необходимость в расширении или сокращении на каком-либо из своих рынков?
Каков уровень прибыльности предприятия по сравнению с основными конкурентами?
· Анализ эффективности затрат
Имеют ли какие-либо направления маркетинга неправомерно большие издержки?
Каковы возможности сокращения затрат?
Ведется ли тщательное регулярное наблюдение за издержками?
Имеются ли возможности для модификации подходов к составлению бюджета и контролю, ведущей к улучшению распределения ресурсов?
Несёт ли кто-нибудь прямую ответственность за оценку эффективности затрат?
Аудит функций маркетинга:
· Товары
Каковы цели развития товарных линий?
Насколько реальны эти цели?
Насколько регулярно они пересматриваются?
Достигаются ли эти цели при текущем ассортименте товаров?
Какие товары должны быть удалены?
Какие товары должны быть модифицированы?
Какие товары надо добавить в товарную линию?
Как осуществляется управление товарной линией?
Каковы особые сильные и слабые стороны товарных линий?
Каковы результаты сравнения товарных линий с основными конкурентами?
Насколько сильно отличается товарная линия предприятия от товарных линий конкурентов?
· Ценообразование
Каковы цели, стратегии и процедуры ценообразования?
Насколько реальны цели ценообразования?
Насколько взаимоувязаны цены внутри товарной линии?
Использованы ли все возможности по увеличению прибыли за счет выбора цен?
Активным или пассивным является ценообразование?
Достаточное ли внимание уделяется при выборе цен критериям, связанным с конкуренцией?
Что известно о целях, издержках и уровне цен конкурентов?
Ведется ли регулярное наблюдение за ценами конкурентов?
Соответствуют ли цены предприятия восприятию заказчиками и дистрибьюторами ценности товара?
Достаточно ли используется ценовое продвижение?
На каком уровне управления принимаются решения о ценах?
Принимаются ли решения о ценах в полном согласовании с другими решениями по маркетингу?
Насколько чувствительны цены к неожиданным изменениям на рынке?
· Распределение
Каковы цели и стратегии в области распределения?
Достаточен ли уровень охвата рынка?
Что необходимо улучшить в обслуживании и какие возможности имеются для этого?
Насколько эффективно работают дилеры и дистрибьюторы?
Что известно о сбытовой структуре и издержках конкурентов?
Есть ли возможности или необходимость изменений в каналах сбыта, используемых в настоящее время?
В каких пределах колеблется активность каналов сбыта? Как происходят, и какое влияние оказывают эти изменения?
Насколько обоснован выбор используемых каналов сбыта?
Насколько важны товары предприятия для сбытовых каналов?
Имеют ли дистрибьюторы достаточные знания о товаре? Есть ли необходимость в обучении?
Каковы возможности повышения мотивации дилеров в кратко- и долгосрочном плане?
Каков уровень лояльности дилеров/дистрибьюторов?
· Торговый персонал
Каковы кратко- и долгосрочные цели торгового персонала?
Достаточна ли численность торгового персонала для достижения поставленных целей?
Соответствует ли организация продаж и структура торгового персонала требованиям рынка?
На что торговый персонал ориентируется в первую очередь - на объем продаж или на прибыльность?
Осведомлен ли торговый персонал в достаточной степени о прибыли, получаемой от разных групп товаров, принадлежащих одной товарной линии?
Предоставляется ли торговому персоналу подробная информация о целях и мероприятиях маркетинга, о развитии рынка?
Проводится ли в достаточной мере обучение торгового персонала?
Имеет ли торговый персонал достаточную мотивацию? Стимулируется ли его деятельность должным образом?
Реалистичны ли цели продаж?
Ведется ли оперативный учет объема продаж и прибыли, и как эта информация используется торговым персоналом?
Велика ли текучесть торгового персонала? Если да, то как её можно сократить?
Как можно оценить торговый персонал в сравнении с конкурентами?
Как торговый персонал воспринимается заказчиками?
Используются ли в полной мере возможности торгового персонала по наблюдению за развитием рынка?
· Реклама и продвижение
Каковы цели продвижения? Соответствуют ли они целям маркетинга в целом?
Каков размер бюджета? Уделяется ли достаточное внимание уровню и структуре расходов конкурентов?
Как контролируются расходы на рекламу?
Насколько эффективным является рекламное обращение?
Какие рекламные исследования проводятся?
Насколько хорошо выбираются для рекламы средства массовой информации?
Регулярно ли анализируется работа рекламного агентства?
Насколько важным клиентом является фирма для рекламного агентства?
Регулярно ли используется стимулирование сбыта? Является ли оно эффективным?
Эффективна ли программа по связям с общественностью?
Эффективно ли используется спонсорство?
Кто является ответственным за рекламу?
Как измеряется эффективность рекламы, стимулирования сбыта и связей с общественностью?
Как можно оценить рекламные кампании и кампании по стимулированию сбыта в сравнении с конкурентами?
Все темы данного раздела:
Определения
Прежде всего, следует определить, что такое маркетинг, т.к. обычно под этим понятием подразумевают рекламную политику или, в более широком смысле, политику продвижения произведенного товара на рынк
Виды планов
В зависимости от сферы деятельности предприятия, используют:
· отдельные планы маркетинга для каждой ассортиментной группы или даже отдельного товара (обычно так делают производители потре
Выявление неудовлетворенных потребностей рынка
Выявление неудовлетворенных потребностей рынка это выяснение следующей информации:
· "чем" - какие потребности должны быть удовлетворены
· "кто" может быть удо
Анализ макроокружения
Содержание данного анализа также можно представить в виде опросных листов.
· Политическое, законодательное, налоговое
Какие изменения, способные повлиять на стратегию и тактику ма
Потребители
Цель данного анализа - определить "профиль" потребителя.
· Кто покупает продукцию фирмы?
· Почему покупатели предпочитают продукцию именно этой фирмы? (гарантия на товар
Конкуренты
Цель данного анализа исследовать пять основных сил конкуренции.
Оценка привлекательности рынка и конкурентоспособности предприятия.
Данные анализа маркетингового окружения систематизируются в виде оценки сильных основных и слабых сторон предприятия по сравнению с конкурентами и списка возможностей и угроз, возникающих вследстви
Привлекательность рынка (возможности и угрозы).
· Для анализа используют следующие критерии
· Размер рынка (сегмента)
· Покупательная способность
· Барьеры входа и выхода
· Стабильность потребности
В
Сегментация рынка
Удовлетворить всех потребителей с помощью единственного товара на большинстве современных рынков практически невозможно. Покупатели ищут предложения, адаптированные к их специфическим требованиям.
Оценка прибыльности
Помимо качественных критериев конкурентоспособности и привлекательности необходима оценка прибыльности выбранных групп потребителей. Однако объектом анализа может, является и товар.
Прибыл
Многокритериальный отбор
Конкурентное преимущество (КФУ)
Доход
Прибыль
Сила бизнеса
Привлекательность
Потребитель 1
Матричные модели
Для сравнительного анализа используют матричные модели. Матрицы можно построить на основании либо экспертных оценок, либо количественных данных, полученных из финансовой отчетности компании и с пом
Планирование продукции
Планирование продукции это систематическое принятие решений по всем аспектам разработки и управления продукцией фирмы, включая создание торговой марки и упаковки.
Под товаром будем подразу
Планирование цены
Планирование цены - это систематическое принятие решений по назначению цен на свои товары или услуги. В отличии от решений по продуктам назначение цены в значительной степени зависит от внешних фак
Планирование распределения и сбыта
Производитель обычно прибегает к услугам посредников для экономии средств на контактах с клиентами и обеспечения широкой доступности товара (контакт с одним крупным посредником может обеспечить нес
Планирование продвижения
Планирование продвижения - это систематическое принятие решений компанией по информированию людей о своих товарах или услугах, общественной деятельности.
Продвижение нацелено на решение дв
Реклама
Реклама может преследовать несколько последовательных целей (не рекомендуется переходить к следующему этапу, не решив задачи предыдущего).
· Оповещение: сообщение о новой (новом применении
Стимулирование сбыта
Стимулирование сбыта предназначено для увеличения объема продаж или ввода на рынок новой продукции
Стимулирование сбыта направлено на:
· Конечного потребителя продукции.
Связи с общественностью и поддержка репутации
· Цели: создание хорошего представления о компании у потенциальных потребителей;
· Средства: пресс-релизы, бесплатные публикации в прессе и других средствах массовой информации, лоббирован
Персональные продажи
Специалисты по сбыту продукции часто являются штатными сотрудниками компании и оказывают огромное влияние на продвижение и сбыт продукции. Особенно важны специалисты по сбыту на рынках промышленной
Предварительная стадия
На предварительной стадии разрабатывается технико-экономическое обоснование проекта (бизнес-план). Работы по созданию бизнес-плана проекта включают в себя сбор и обработку информации, предварительн
Подготовительная стадия
· Подготовительная или строительная стадия включает в себя
· план работ по объекту или комплексу работ
· графики поступления на объект строительных материалов
· технологи
Производственная стадия
Производственная стадия проекта начинается с момента, когда предприятие приступило к производству и сбыту продукции (услуг). В случае диверсифицированного производства началом производственной стад
Материальные активы
· Земля,
· Здания, сооружения, оборудование (основные средства),
· Природные ресурсы
Материальные активы имеют натуральную физическую форму. Сюда относят также землю, но
Нематериальные активы
Нематериальные активы представляют собой средства длительного пользования, не имеющие физической натуральной природы. К ним относятся патенты, авторские права, торговые знаки, монопольные права, ре
Амортизация методом двойного списания
Амортизация методом двойного списания выполняется по следующему алгоритму:
На основе срока амортизации рассчитывается годовая ставка амортизации для линейного метода.
Ставка аморт
ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН
Технически финансовый план составляется в последнюю очередь, но, анализируя бизнес-план, потенциальные инвесторы, партнеры и руководители предприятия, прежде всего, будут смотреть именно этот разде
Балансовая ведомость
Балансовая ведомость, в отличие от "Отчета о прибылях и убытках", отражает финансовое состояние предприятия определенный момент времени, например - 31 декабря 2008 года.
ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОЕКТА
Эта тема посвящена наиболее важным и актуальным вопросам в сегодняшней ситуации: привлечению инвестиций в реальную экономику предприятий.
Вы узнаете о возможностях привлече
Банковские кредиты
Существует два вида банковских кредитов:
· краткосрочные кредиты – предоставляются на срок до одного года для финансирования оборотных средств;
· долгосрочные кредиты –
Инвестиции в обмен на акции
Следующие два вида инвестиций связаны с приобретением инвестором доли акционерного капитала предприятия.
Продавая часть своих акций инвестору, тем самым предприятие продает ему часть своей
Венчурные инвестиции
Понятие «венчурный капитал»
Слово «венчур» (от английского venture) означает риск, что лежит в основе понятия «венчурный капитал». Если вы и ваша компания являетесь владел
Критерии оценки
В условиях развитой рыночной экономики (такой, как экономика США) требуемая отдача на венчурные инвестиции должна составлять 30-60%. В России, конечно, ситуация совершенно другая – с учетом всех су
Оценка проекта
Предварительная оценка проекта осуществляется на основе резюме бизнес-плана. Предприятие должно представить инвестору резюме бизнес-плана. Очень часто на первой стадии ничего другого, кроме
Анализ бизнес-плана
При появлении интереса к проекту венчурный инвестор переходит к внимательному изучению бизнес-плана, анализируя содержащиеся в нем цифры на предмет их обоснованности и возможности проекта об
Процесс выхода инвестора из проекта
При взаимодействии с венчурным инвестором очень важно заранее представлять процесс выхода инвестора из проекта, и это обсуждается на самых первых этапах общения. В будущем непременно настает
Особенности при получении инвестиций
Что требуется от предприятия, если оно решило получить венчурные инвестиции?
Оно должно обладать командой управленцев, имеющей навыки и профессионализм для реализации идеи. Инвестор ско
Источники венчурного капитала
На сегодняшний день существуют два источника венчурного капитала.
· Венчурные инвестиционные фонды, осуществляющие рискованные вложения в проекты российских предпринимателей. И хотя
Зарубежные компании
В качестве стратегического инвестора может выступать и зарубежное предприятие, заинтересованное в выходе на российский рынок. В этом случае зарубежная компания может осуществлять инвестиции в росси
Quot;Ограниченность" финансового анализа проекта
В процессе разработки бизнес-плана и анализа предполагаемых результатов оценивается общая эффективность инвестиций:
NPV – чистый приведенный доход;
IRR – внутренняя норма рентабел
Отсутствие четко сформулированного финансового предложения
Очень часто резюме инвестиционного проекта помимо краткого изложения сути проекта содержит лишь оценку эффективности инвестиций (NPV, IRR, PB, PI) и общий объем необходимых инвестиций (иногда добав
Нереальность финансового предложения
Иногда предприятие пытается "обмануть" инвестора, предложив ему заведомо неприемлемые условия участия в проекте. Например, завод планирует взять кредит 10 млн. $, самостоятельно может гар
Необоснованность стоимости предлагаемого пакета акций
Перейдем к методам оценки акций предприятия, которые будут предложены Инвестору, поскольку продажная цена акции должна быть обоснована. Существует несколько общепринятых методов оценки.
Финансовая документация
Существенным препятствием для успешного завершения переговоров с инвестором служит отсутствие финансовой «прозрачности» предприятия. В мировой практике прохождение независимой аудиторской проверки
Юридическая документация
Обычно ее называют проверкой "должной добросовестности" - Due Diligance, проводить ее должна юридическая фирма, желательно - с именем.
Основная цель проверки - является
Цели и задачи.
· Анализ балансовых отчетов:
структуры активов и динамики их изменения;
структуры пассивов (обязательств и собственного капитала) и динамики изменений.
· Анализ финансовы
Балансовая ведомость.
Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия необходимо сгруппировать статьи баланса в специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи п
План денежных потоков.
Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков. Для этого отчетные данные о движении де
Коэффициенты ликвидности
Ликвидность - характеризует способность предприятия выплачивать краткосрочные долговые обязательства или иначе - способность удовлетворять претензии по текущим (краткосрочным, т.е. в срок до 1 года
Коэффициенты платежеспособности
Данная группа показателей характеризует платежеспособность предприятия и его общую финансовую устойчивость. Платежеспособность предприятия - это прежде всего способность предприятия отвечать по дол
Коэффициенты деловой активности
Позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.
Коэффициент оборачиваемости материально -производственных запасов. (ST)
От
Коэффициенты рентабельности.
Первые три показателя оценивают рентабельность оборота при реализации продукции. Для получения значений в процентах необходимо умножить значение коэффициента на 100%.
Рентабельност
Инвестиционные коэффициенты.
Показатели, характеризующие стоимость и доходность акций предприятия.
Прибыль на обыкновенную акцию (EPOS)
Показывает, какая доля чистой прибыли приходится на одн
Соотношение цены акции и прибыли
Этот коэффициент показывает соотношение цены и прибыли на акцию компании. Значение рыночной стоимости акции в программе рассчитывается автоматически, или вводится пользователем.
Рассчитыва
Список обозначений
T - длительность проекта (горизонт расчета);
r - ставка реальной доходности при альтернативном надежном размещении денежных средств;
k - ставка привлечения капитала для реализации
Дисконтированные критерии эффективности инвестиций
NPV (Net Present Value) - чистый дисконтированный (приведенный) доход
Свободные денежные средства могут инвестироваться различными способами. Существует возможность размест
Интерпретация критериев эффективности участниками реализации проекта
Предприятие-заявитель
NPV
До сих пор считалось, что капитал, вкладываемый в проект, является как бы "собственным", т.е. он уже имеется к началу проекта и его не нужно ни
Потенциальный кредитор
NPV
Чистый дисконтированный доход дает кредитору лишь общее представление об эффективности рассматриваемого проекта и не позволяет сделать какие-либо конкретные выводы относительно собстве
Книга одного автора
1.Абалкин Л.И. Россия: поиск самоопределения/ Абалкин Л.И. – М.: Наука, 2005.- 464 с.
2.Ансофф И.И. Стратегическое управление/ Ансофф И.И. – М.. 1989. – 358 с.
3.Балабанов И.Т. Ос
Книга двух или трех авторов
12.Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по подготовке промыщленных технико-экономических исследований/ Беренс В., Хавранек П.М. – М.: АОЗТ «Интерэксперт»,1995. – 343 с.
13.Бирман Г. Шмидт
Новости и инфо для студентов