рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

План денежных потоков.

План денежных потоков. - раздел Финансы, ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ Одним Из Главных Условий Нормальной Деятельности Предприятия Является Обеспеч...

Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков. Для этого отчетные данные о движении денежных средств (формы 4) группируются по следующим денежным потокам:

· от основной (операционной) деятельности: движение денежных средств в процессе производства и реализации продукции;

· от инвестиционной деятельности: доходы и расходы от инвестирования средств и реализации внеоборотных средств;

· от финансовой деятельности: получение и выплата кредитов, выпуск акций и т. д.

Схема оценки денежных потоков, т. е. причины, индикаторы, параметры и действия по управлению денежными и прочими оборотными средствами, схемами финансирования и инвестиционной деятельностью, отображена на рисунке 17.

Анализ денежного потока позволяет получить ответы на вопросы:

· чем объясняются различия между полученной прибылью и наличием денежных средств;

· откуда получены и на что использованы денежные средства;

· достаточно ли полученных средств для обслуживания текущей деятельности, или необходимы краткосрочные кредиты;

· хватает ли предприятию средств для инвестиционной деятельности;

· в состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим долгам.


 


Рис. 2 Схема оценки финансовых результатов


Рис.16. Схема оценки финансовых результатов

Рис. 4 Схема оценки денежных средств


 
 
Рис.17.Схема оценки денежных средств
 
 


Анализ финансовых коэффициентов

 

Сами по себе финансовые соотношения не несут полной информации, на основании которой можно принимать окончательные решения. Но анализируя их за какой-то период времени и сравнивая со значениями аналогичных показателей других компаний, действующих в той же отрасли, можно оце­нить тенденции развития предприятия и способность менедж­мента эффективно им управлять. Коэффициенты помогают вам задать правильные вопросы, однако сами по себе они редко дают ответы на них.

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ

О В Грудинов... ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ...

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: План денежных потоков.

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Определения
Прежде всего, следует определить, что такое маркетинг, т.к. обычно под этим понятием подразумевают рекламную политику или, в более широком смысле, политику продвижения произведенного товара на рынк

Виды планов
В зависимости от сферы деятельности предприятия, используют: · отдельные планы маркетинга для каждой ассортиментной группы или даже отдельного товара (обычно так делают производители потре

Выявление неудовлетворенных потребностей рынка
Выявление неудовлетворенных потребностей рынка это выяснение следующей информации: · "чем" - какие потребности должны быть удовлетворены · "кто" может быть удо

Анализ потенциала предприятия
Анализ потенциала предприятия это оценка возможности предприятия произвести и продать товар. В качестве инструментария можно использовать следующие опросные листы: Аудит стратегии

Анализ макроокружения
Содержание данного анализа также можно представить в виде опросных листов. · Политическое, законодательное, налоговое Какие изменения, способные повлиять на стратегию и тактику ма

Потребители
Цель данного анализа - определить "профиль" потребителя. · Кто покупает продукцию фирмы? · Почему покупатели предпочитают продукцию именно этой фирмы? (гарантия на товар

Конкуренты
Цель данного анализа исследовать пять основных сил конкуренции.    

Оценка привлекательности рынка и конкурентоспособности предприятия.
Данные анализа маркетингового окружения систематизируются в виде оценки сильных основных и слабых сторон предприятия по сравнению с конкурентами и списка возможностей и угроз, возникающих вследстви

Привлекательность рынка (возможности и угрозы).
· Для анализа используют следующие критерии · Размер рынка (сегмента) · Покупательная способность · Барьеры входа и выхода · Стабильность потребности В

Сегментация рынка
Удовлетворить всех потребителей с помощью единственного товара на большинстве современных рынков практически невозможно. Покупатели ищут предложения, адаптированные к их специфическим требованиям.

Оценка прибыльности
Помимо качественных критериев конкурентоспособности и привлекательности необходима оценка прибыльности выбранных групп потребителей. Однако объектом анализа может, является и товар. Прибыл

Многокритериальный отбор
Конкурентное преимущество (КФУ) Доход Прибыль Сила бизнеса Привлекательность Потребитель 1

Матричные модели
Для сравнительного анализа используют матричные модели. Матрицы можно построить на основании либо экспертных оценок, либо количественных данных, полученных из финансовой отчетности компании и с пом

Планирование продукции
Планирование продукции это систематическое принятие решений по всем аспектам разработки и управления продукцией фирмы, включая создание торговой марки и упаковки. Под товаром будем подразу

Планирование цены
Планирование цены - это систематическое принятие решений по назначению цен на свои товары или услуги. В отличии от решений по продуктам назначение цены в значительной степени зависит от внешних фак

Планирование распределения и сбыта
Производитель обычно прибегает к услугам посредников для экономии средств на контактах с клиентами и обеспечения широкой доступности товара (контакт с одним крупным посредником может обеспечить нес

Планирование продвижения
Планирование продвижения - это систематическое принятие решений компанией по информированию людей о своих товарах или услугах, общественной деятельности. Продвижение нацелено на решение дв

Реклама
Реклама может преследовать несколько последовательных целей (не рекомендуется переходить к следующему этапу, не решив задачи предыдущего). · Оповещение: сообщение о новой (новом применении

Стимулирование сбыта
Стимулирование сбыта предназначено для увеличения объема продаж или ввода на рынок новой продукции Стимулирование сбыта направлено на: · Конечного потребителя продукции.

Связи с общественностью и поддержка репутации
· Цели: создание хорошего представления о компании у потенциальных потребителей; · Средства: пресс-релизы, бесплатные публикации в прессе и других средствах массовой информации, лоббирован

Персональные продажи
Специалисты по сбыту продукции часто являются штатными сотрудниками компании и оказывают огромное влияние на продвижение и сбыт продукции. Особенно важны специалисты по сбыту на рынках промышленной

Предварительная стадия
На предварительной стадии разрабатывается технико-экономическое обоснование проекта (бизнес-план). Работы по созданию бизнес-плана проекта включают в себя сбор и обработку информации, предварительн

Подготовительная стадия
· Подготовительная или строительная стадия включает в себя · план работ по объекту или комплексу работ · графики поступления на объект строительных материалов · технологи

Производственная стадия
Производственная стадия проекта начинается с момента, когда предприятие приступило к производству и сбыту продукции (услуг). В случае диверсифицированного производства началом производственной стад

Материальные активы
· Земля, · Здания, сооружения, оборудование (основные средства), · Природные ресурсы Материальные активы имеют натуральную физическую форму. Сюда относят также землю, но

Нематериальные активы
Нематериальные активы представляют собой средства длительного пользования, не имеющие физической натуральной природы. К ним относятся патенты, авторские права, торговые знаки, монопольные права, ре

Амортизация методом двойного списания
Амортизация методом двойного списания выполняется по следующему алгоритму: На основе срока амортизации рассчитывается годовая ставка амортизации для линейного метода. Ставка аморт

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН
Технически финансовый план составляется в последнюю очередь, но, анализируя бизнес-план, потенциальные инвесторы, партнеры и руководители предприятия, прежде всего, будут смотреть именно этот разде

Балансовая ведомость
  Балансовая ведомость, в отличие от "Отчета о прибылях и убытках", отражает финансовое состояние предприятия определенный момент времени, например - 31 декабря 2008 года.

ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОЕКТА
  Эта тема посвящена наиболее важным и актуальным вопросам в сегодняшней ситуации: привлечению инвестиций в реальную экономику предприятий. Вы узнаете о возможностях привлече

Банковские кредиты
Существует два вида банковских кредитов: · краткосрочные кредиты – предоставляются на срок до одного года для финансирования оборотных средств; · долгосрочные кредиты –

Инвестиции в обмен на акции
Следующие два вида инвестиций связаны с приобретением инвестором доли акционерного капитала предприятия. Продавая часть своих акций инвестору, тем самым предприятие продает ему часть своей

Венчурные инвестиции
Понятие «венчурный капитал» Слово «венчур» (от английского venture) означает риск, что лежит в основе понятия «венчурный капитал». Если вы и ваша компания являетесь владел

Критерии оценки
В условиях развитой рыночной экономики (такой, как экономика США) требуемая отдача на венчурные инвестиции должна составлять 30-60%. В России, конечно, ситуация совершенно другая – с учетом всех су

Оценка проекта
Предварительная оценка проекта осуществляется на основе резюме бизнес-плана. Предприятие должно представить инвестору резюме бизнес-плана. Очень часто на первой стадии ничего другого, кроме

Анализ бизнес-плана
При появлении интереса к проекту венчурный инвестор переходит к внимательному изучению бизнес-плана, анализируя содержащиеся в нем цифры на предмет их обоснованности и возможности проекта об

Процесс выхода инвестора из проекта
При взаимодействии с венчурным инвестором очень важно заранее представлять процесс выхода инвестора из проекта, и это обсуждается на самых первых этапах общения. В будущем непременно настает

Особенности при получении инвестиций
Что требуется от предприятия, если оно решило получить венчурные инвестиции? Оно должно обладать командой управленцев, имеющей навыки и профессионализм для реализации идеи. Инвестор ско

Источники венчурного капитала
На сегодняшний день существуют два источника венчурного капитала. · Венчурные инвестиционные фонды, осуществляющие рискованные вложения в проекты российских предпринимателей. И хотя

Зарубежные компании
В качестве стратегического инвестора может выступать и зарубежное предприятие, заинтересованное в выходе на российский рынок. В этом случае зарубежная компания может осуществлять инвестиции в росси

Quot;Ограниченность" финансового анализа проекта
В процессе разработки бизнес-плана и анализа предполагаемых результатов оценивается общая эффективность инвестиций: NPV – чистый приведенный доход; IRR – внутренняя норма рентабел

Отсутствие четко сформулированного финансового предложения
Очень часто резюме инвестиционного проекта помимо краткого изложения сути проекта содержит лишь оценку эффективности инвестиций (NPV, IRR, PB, PI) и общий объем необходимых инвестиций (иногда добав

Нереальность финансового предложения
Иногда предприятие пытается "обмануть" инвестора, предложив ему заведомо неприемлемые условия участия в проекте. Например, завод планирует взять кредит 10 млн. $, самостоятельно может гар

Необоснованность стоимости предлагаемого пакета акций
Перейдем к методам оценки акций предприятия, которые будут предложены Инвестору, поскольку продажная цена акции должна быть обоснована. Существует несколько общепринятых методов оценки.

Финансовая документация
Существенным препятствием для успешного завершения переговоров с инвестором служит отсутствие финансовой «прозрачности» предприятия. В мировой практике прохождение независимой аудиторской проверки

Юридическая документация
Обычно ее называют проверкой "должной добросовестности" - Due Diligance, проводить ее должна юридическая фирма, желательно - с именем. Основная цель проверки - является

Цели и задачи.
· Анализ балансовых отчетов: структуры активов и динамики их изменения; структуры пассивов (обязательств и собственного капитала) и динамики изменений. · Анализ финансовы

Балансовая ведомость.
Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия необходимо сгруппировать статьи баланса в специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи п

Коэффициенты ликвидности
Ликвидность - характеризует способность предприятия выплачивать краткосрочные долговые обязательства или иначе - способность удовлетворять претензии по текущим (краткосрочным, т.е. в срок до 1 года

Коэффициенты платежеспособности
Данная группа показателей характеризует платежеспособность предприятия и его общую финансовую устойчивость. Платежеспособность предприятия - это прежде всего способность предприятия отвечать по дол

Коэффициенты деловой активности
Позволяют проана­лизировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициент оборачиваемости материально -производственных запасов. (ST) От

Коэффициенты рентабельности.
Первые три показателя оценивают рентабельность оборота при реализации продукции. Для получения значений в процентах необходимо умножить значение коэффициента на 100%. Рентабельност

Инвестиционные коэффициенты.
Показатели, характеризующие стоимость и доходность акций предприятия. Прибыль на обыкновенную акцию (EPOS) Показывает, какая доля чистой прибыли приходится на одн

Соотношение цены акции и прибыли
Этот коэффициент показывает соотношение цены и прибыли на акцию компании. Значение рыночной стоимости акции в программе рассчитывается автоматически, или вводится пользователем. Рассчитыва

Список обозначений
T - длительность проекта (горизонт расчета); r - ставка реальной доходности при альтернативном надежном размещении денежных средств; k - ставка привлечения капитала для реализации

Дисконтированные критерии эффективности инвестиций
  NPV (Net Present Value) - чистый дисконтированный (приведенный) доход Свободные денежные средства могут инвестироваться различными способами. Существует возможность размест

Интерпретация критериев эффективности участниками реализации проекта
Предприятие-заявитель NPV До сих пор считалось, что капитал, вкладываемый в проект, является как бы "собственным", т.е. он уже имеется к началу проекта и его не нужно ни

Потенциальный кредитор
NPV Чистый дисконтированный доход дает кредитору лишь общее представление об эффективности рассматриваемого проекта и не позволяет сделать какие-либо конкретные выводы относительно собстве

Книга одного автора
1.Абалкин Л.И. Россия: поиск самоопределения/ Абалкин Л.И. – М.: Наука, 2005.- 464 с. 2.Ансофф И.И. Стратегическое управление/ Ансофф И.И. – М.. 1989. – 358 с. 3.Балабанов И.Т. Ос

Книга двух или трех авторов
12.Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по подготовке промыщленных технико-экономических исследований/ Беренс В., Хавранек П.М. – М.: АОЗТ «Интерэксперт»,1995. – 343 с. 13.Бирман Г. Шмидт

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги