Глоссарий

 

Аваль- вексельное поручительство, которое представляет собой банковскую гарантию, выраженную в форме подписи на лицевой стороне векселя.

Аккредитив– это условное денежное обязательство, принимаемое банком (банком-эмитентом) по поручению его клиента (плательщика по контракту), произвести платежи в пользу поставщика (получателя средств) по предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива, или же предоставить полномочия другому банку (исполняющему банку) произвести такие платежи.

Акцепт тратты - подтверждение переводного векселя должником

Арбитраж- операции по купле – продаже валюты с целью получения прибыли.

Асимметричная валютная корзина- валютная корзина, в которой все валюты наделены разными удельными весами.

безусловный кредит в иностранной валюте в пределах 25% от ее квоты в МВФ

Биржевые опционы– это стандартные контракты с указанием вида опциона (call или put), его цены, установленной даты исполнения, объемов контракта, величины премии.

валют, а также при неблагоприятных экономических и политических изменениях, влекущих за собой убытки участников валютных отношений.

Валюта- денежная единица страны, денежная единица иностранных государств, международная (региональная) денежная расчетная единица и платежное средство (СДР, евро).

Валюта кредита– это валюта, установленная при предоставлении кредита участниками кредитного соглашения.

Валюта платежа– валюта, в которой происходит погашение кредита, она может не совпадать с валютой кредита

Валютная биржа- обычно не коммерческое предприятие, поскольку ее основная задача состоит не в получении высокой прибыли, а в организации торгов валютой и в мобилизации временно свободных валютных ресурсов.

Валютная змея- кривая, описывающая совместные колебания курсов валют стран Европейского сообщества относительно курсов других валют, которые не входят в данную валютную группировку

Валютная интервенция- это целевые операции Центрального банка страны по купле-продаже иностранной валюты для ограничения динамики курса национальной валюты определенными пределами его повышения или понижения.

Валютная котировка- фиксирование валютного курса

Валютная оговорка- условие в международном торговом, кредитном или другом соглашении, оговаривающее пересмотр суммы платежа пропорционально изменению курса валюты оговорки с целью страхования экспортера или кредитора от рисков обесценения валюты.

Валютная позиция- соотношение требований и обязательств банка в иностранной валюте.

Валютная политика— это совокупность мероприятий, осуществляемых государством в сфере валютно-кредитных отношений для, выполнения поставленных перед страной целей и задач.

Валютное регулирование– комплекс мер (законодательных, административных, экономических и организационных), представляющих часть валютной политики страны, направленной на установление порядка проведения операций с валютными ценностями и включения страны в мировой валютный рынок.

Валютные клиринги- соглашения между правительством двух и более стран об обязательном взаимном зачете международных требований и обязательств.

Валютные операции- это операции на валютном рынке по внешнеторговым расчетам, туризму, миграции капиталов, рабочей силы и т.д., предполагающие использование иностранной валюты покупателями, продавцами, посредниками, банками, фирмами.

Валютные отношения— составляют совокупность институтов, договоров и правил поведения, определяющих способы международных расчетов.

Валютный курс- соотношение обмена двух денежных единиц или цена одной денежной единицы, выраженная в денежной единице другой страны.

Валютный опцион– это контракт, дающий право (но не обязательство) одному из участников сделки купить или продать определенное количество иностранной валюты по фиксированной цене (называемой ценой исполнения опциона) в течение некоторого периода времени, в то время как другой участник за денежную премию обязуется при необходимости обеспечить реализацию этого права, будучи готовым продать или купить иностранную валюту по определенной договорной цене.

Валютный риск- это опасность валютных потерь в результате изменения курса валюты цены (займа) по отношению к валюте платежа в период между подписанием контракта или кредитного соглашения и осуществлением платежа.

Вариационная маржа- прибыль, либо убыток, которые получает клиент в зависимости от изменения цен на финансовые инструменты вместе со связанными с ними платежами..

Внешняя конвертируемость национальной валюты- возможность для резидентов и нерезидентов свободно переводить и инвестировать национальную валюту за границу.

Внутренняя конвертируемость национальной валюты- право резидентов покупать иностранную валюту без административных ограничений и осуществлять платежи за границу.

Грант-элемент- льготный элемент субсидии, который показывает, какой объем платежей в счет погашения кредита заемщик экономит в результате получения кредита на более льготных условиях, чем рыночные.

Дата валютирования- срок поставки валюты, т.е. это та дата, когда соответствующие средства фактически должны поступить в распоряжении сторон по сделке.

Дата завершения опциона (дата экспирации)- заранее установленная дата, до которой опцион имеет силу и после которой опцион не может быть использован.

Девальвация– официальное понижение валютного курса национальной валюты

Девиз– любое платежное средство в иностранной валюте.

Дисконтная политика– это изменение центральным банком учётной ставки, в том числе с целью регулирования величины валютного курса путем воздействия на стоимость кредита на внутреннем рынке и тем самым на международное движение капитала.

Длинная открытая валютная позиция -открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, требования по которой превышают обязательства (то есть количество купленной валюты больше количества проданной).

Документарное инкассо, или инкассо товарных документов, представляет собой поручение экспортёра своему банку получить с импортёра сумму платежа по контракту против передачи товарных и других документов и зачислить выручку на его счёт.

Евровалюта– валюта, переведенная на счета иностранных банков и используемая ими для операций во всех странах, включая страну-эмитента этой валюты.

Еврокредитыпредставляют собой краткосрочные или среднесрочные банковские кредиты в евровалюте, предоставляемые на базе корректируемых плавающих процентных ставок (roll over) за пределами страны, в валюте которой открыт кредит.

Еврооблигациипредставляют собой средне- и краткосрочные займы, выпускаемые международными банковскими консорциумами, по которым начисляются проценты.

Клиринговые валюты- это расчетные валютные единицы, которые существуют только в идеальной (счетной) форме в виде бухгалтерских записей банковских операций по взаимным поставкам товаров и оказанию услуг странами-участницами платежного соглашения.

Коммерческие документывключают: счета-фактуры, документы, подтверждающие отгрузку или отправку товаров либо принятие к погрузке (коносаменты, железнодорожные, автомобильные или авиационные, накладные, почтовые квитанции, комбинированные транспортные документы на смешанные перевозки); страховые документы страховых компаний морских страховщиков или их агентов; другие документы - сертификаты, удостоверяющие происхождение, вес, качество или анализ товаров, а также пересечение ими границы,

Компенсационная маржа– минимально необходимый остаток на счете клиента для ведения им одной открытой позиции в том или ином контракте.

Конвертируемость- это режим национальной валюты, характеризующийся отсутствием ограничений по текущим операциям (торговле товарами и услугами), рыночным валютным курсом, разрешением нерезидентам в нем операции (а резидентам – в иностранной валюте).

Короткая открытая валютная позиция- открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, обязательства по которой превышают требования (то есть количество проданной валюты больше количества купленной).

Кредит– это коммерческая сделка, в которой кредитор передает заемщику определенное количество денег (или товаров), а тот обязуется через определенное время вернуть их и выплатить проценты в сроки и по схеме, оговоренным в кредитном договоре.

Кредитный риск– это риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по кредиту, причитающихся кредитору.

Международная валютная ликвидность– способность страны (или группы стран) обеспечивать своевременное погашение своих международных обязательств приемлемыми для кредитора платежными средствами.

Международная валютная система— представляет собой закрепленную в международных соглашениях форму организации валютных отношений, функционирующих самостоятельно или обслуживающих международное движение товаров и факторов производства.

Международная резервная валютаявляется особой категорией конвертируемой валюты. Она выполняет функции международного платежного и резервного средства, служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран, широко используется для проведения валютной интервенции с целью регулирования курса валют стран-участниц мировой валютной системы.

Международное разделение труда (МРТ)– разделение труда между странами на основе специализации и кооперации производства.

международном уровне.

Международный кредит— это кредит в сфере международных экономических отношений. Кредиторами и заемщиками здесь могут быть предприятия, банки, государства и международные организации.

Мировая валютная система(МВС)представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства.

Мировой валютный рынок- цепь тесно связанных между собой системой кабельных и спутниковых коммуникаций мировых региональных валютных рынков.

Мировой денежный товарпринимается каждой страной в качестве эквивалента вывезенного из нее богатства и обслуживает международные отношения.

Многовалютные (мультивалютные) оговорки- условия в международном торговом, кредитном или другом соглашении, в соответствии с которыми сумма денежного обязательства пересчитывается в зависимости от изменения курсового соотношения между валютой платежа и корзиной валют, заранее выбираемых по соглашению сторон

Национальная валюта- установленная законом денежная единица данного государства.

Неттинг- максимальное сокращение числа валютных сделок путем их укрупнения и согласования действий всех подразделений биржи и участников торгов.

Операции "своп" с процентамизаключаются в том, что одна сторона обязуется выплатить другой проценты по ставке LIBOR в обмен на получение платежей по фиксированной ставке.

Операция «спот»- это поставка валюты банками на второй рабочий день со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее совершения, то есть это условие срочной, немедленной поставки.

определяемая национальным законодательством.

Опцион «стеллаж»(двойной опцион put-call) - его покупатель имеет право либо купить, либо продать валюту (но не одновременно).

Опцион call(опцион на покупку) – его покупатель имеет право купить, а продавец обязан продать предмет контракта.

Опцион put(опцион на продажу) - его покупатель имеет право продать, а продавец обязан купить предмет контракта.

Платежный баланс страныпредставляет собой статистическую систему, в которой отражаются все экономические операции между резидентами данной страны и резидентами других стран (нерезидентами), которые имели место в течение определенного периода времени.

Процентные свопы– соглашения сторон о взаимном обмене процентными платежами, исчисленными в одной валюте с предполагаемой суммы по заранее оговоренным процентным ставкам в течение определенного периода времени.

Процентный риск– опасность потерь, связанная с изменением рыночной процентной ставки, по сравнению со ставкой, предусмотренной кредитным соглашением в период между его подписанием и осуществлением платежа.

Реальная процентная ставка- номинальная процентная ставка за вычетом темпа инфляции за определенный период времени.

Ревальвация -официальное повышение валютного курса национальной валюты.

Регулируемая валютная корзина- валютная корзина, в которой валюты меняются в зависимости от рыночных факторов.

Свободно-конвертируемая валюта (СКВ) - эта валюта свободно и неограниченно обменивается на другие иностранные валюты. СКВ обладает внутренней и внешней обратимостью, то есть одинаковыми режимами обмена как внутри страны, так и за ее пределами.

Своп «продал/купил»- своп, в котором вначале осуществляется сделка по продаже валюты, а обратная ей сделка является покупкой валюты.

Сделки «caps» («потолок % ставок»)– контракт по взаимному соглашению, по которому продавец обязуется посредством премии выплатить покупателю разницу между процентными ставками, рассчитанную из общей суммы и отображающую разницу учетной и гарантированной ставки «cap» в случае, если учетная ставка превысит гарантированную.

Сделки «floors» («нижний предел % ставок»)– контракт по взаимному соглашению, по которому продавец обязуется посредством премии выплатить покупателю разницу между процентными ставками, рассчитанную из общей суммы и отображающую разницу учетной и гарантированной ставки «floor» в том случае, если учетная ставка будет ниже гарантированной.

Сделки своп (swap)– комбинация двух противоположных конверсионных операций на одинаковую сумму с разными датами валютирования.

СДР – специальные права заимствования –мера международной стоимости, одно из средств международных официальных расчетов. Участниками системы СДР могут быть только страны-члены МВФ. Эмиссия СДР производится в виде кредитовых записей на специальных счетах в МВФ.

Симметричная валютная корзина– валютная корзина, в которой валюты наделены одинаковыми удельными весами.

Соло-вексель (простой)– осуществленное в письменной форме простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или его приказу.

Спот-курс– это цена единицы иностранной валюты одной страны, выраженная в единицах валюты другой страны, установленная на момент заключения сделки (при условии обмена валютами банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки).

Стандартная валютная корзина- валютная корзина, в которой валюты зафиксированы на определенный период применения валютной единицы в качестве валюты оговорки.

Счет «Лоро»– счет иностранных банков-корреспондентов в данном банке

Счет «Ностро»– счет данного банка в иностранных банках-корреспондентах

таможенные и консульские счета и т.д.

ТНБ (транснациональные банки)– гигантские международные кредитно-финансовые комплексы универсального типа, имеющие за границей сеть филиалов, осуществляющих операции во многих странах, в разных сферах и валютах.

ТНК – транснациональные корпорации – крупные компании, имеющие свои филиалы в двух и более странах.

Тратта (переводный вексель)- распоряжение одного лица - трассанта, адресованное другому лицу - трассату, уплатить в назначенный срок определенную сумму третьему лицу - ремитенту.

Уполномоченные банки -коммерческие банки, получившие лицензии ЦБ РФ на проведение операций в иностранной валюте, включая банки с участием иностранного капитала и банки, капитал которых полностью принадлежит иностранным участникам.

Факторинг- это приобретение банком, или так называемой фактор - компанией, денежных требований продавца (поставщика, экспортера) к покупателю (импортеру) с выплатой продавцу суммы долга немедленно либо в соответствии с его погашением покупателем.

Финансовые документы- простые и переводные векселя, чеки, платежные расписки или другие подобные документы, используемые для получения денежного платежа.

Форвардный контракт– это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключено вне биржи.

Форвардный курсхарактеризует ожидаемую стоимость валюты через определенный период времени и представляет собой цену, по которой данная валюта продается или покупается при условии ее поставки на определенную дату в будущем.

Форма расчетовпредставляет собой сложившиеся в международной коммерческой и банковской практике способы оформления, передачи и оплаты товаросопроводительных и платежных документов.

Форфейтингпредставляет собой форму кредитования экспорта банком путем покупки им без регресса на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям.

Фьючерсный контракт– это юридически обоснованной соглашение между двумя сторонами о поставке или получении того или иного товара определенного объема и качества по заранее согласованной цене в определенный момент или определенный ряд моментов в будущем.

Хеджирование- страхование от неблагоприятного изменения цен на рынке путем создания компенсирующей валютной позиции для каждой рисковой сделки

Цена CIF (СИФ)– стоимость, указывающая, что все расходы – по перевозке, оплате таможенных пошлин и сборов, страхованию – вместе с риском гибели или порчи товара до пересечения им борта судна в порту покупателя несет продавец товара.

Цена FOB (ФОБ)– стоимость, указывающая, что продавец несет лишь часть расходов по транспортировке и страхованию – только до момента доставки товара на борт судна.

Частично конвертируемая валюта (ЧКВ)- это валюта стран, в которых существуют валютные ограничения для резидентов и по отдельным видам валютных операций. ЧКВ обладает внутренней конвертируемостью.

ЭКЮ– европейская расчетная единица, действовавшая с ЕВС в безналичной форме до введения евро.