рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Анализ уровня и динамики рентабельности хозяйствующего субъекта. Резервы увеличения финансовых результатов.

Анализ уровня и динамики рентабельности хозяйствующего субъекта. Резервы увеличения финансовых результатов. - раздел Финансы, АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ­ Конец Страницы 244 ­ ¯ Начало Страницы 245 ¯ 1....

­ Конец страницы 244 ­

¯ Начало страницы 245 ¯

1.1. Цели и методы финансового анализа. Содержание финансового анализа

 

Качество принимаемых управленческих решений на уровне хозяйствующего субъекта зависит от качества их аналитического обоснования.

Получение небольшого числа ключевых информативных показателей, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия, является основной целью финансового анализа. В ходе финансового анализа выявляются изменения в составе имущества хозяйствующего субъекта и в источниках его формирования, в финансовых результатах деятельности (его прибылей и убытков), в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности.

Одним из важнейших приемов является чтение финансовой отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в отчетности. Однако данная информация, несмотря на ее значимость, для принятия управленческих решений недостаточна, так как не позволяет оценить динамику основных показателей, место хозяйствующего субъекта среди аналогичных предприятий, что актуально в условиях конкурентной борьбы. Это достигается с помощью сравнения:

• составление сравнительных таблиц, выявление абсолютного и относительного отклонения,

• исчисление показателей за ряд лет в процентах к итоговому показателю (к итогу баланса),

• исчисление относительных отклонений в процентах по отношению к базисному году.

Наряду с абсолютными показателями, характеризующими различные аспекты финансового состояния, используются и финансовые коэффициенты. Финансовый коэффициент

­ Конец страницы 245 ­

¯ Начало страницы 246 ¯

представляет собой относительные показатели финансового состояния. Они подразделяются на коэффициенты распределения и координации. Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда необходимо определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Данные коэффициенты используются в основном в предварительном анализе.

Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значения по периодам (в динамике). В качестве базисных величин могут использоваться показатели базисного периода данного хозяйствующего субъекта; среднеотраслевые значения показателей; значения конкурирующих фирм; а также показатели, характеризующие оптимальные или критические значения относительных показателей финансового состояния, которые выполняют роль общепринятого стандарта и называются оценочными.

Специальные финансовые коэффициенты, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между статьями отчетности, называются финансово-оперативными показателями. Они позволяют реально оценить положение данного хозяйствующего субъекта.

Помимо финансовых коэффициентов в анализе финансового состояния важную роль играют абсолютные показатели, которые рассчитываются на основе отчетности (чистые активы — реальный собственный капитал, собственные оборотные средства, показатели оборачиваемости запасов собственными оборотными средствами). С помощью данных показателей формулируются критерии, позволяющие оценить качество финансового состояния.

­ Конец страницы 246 ­

¯ Начало страницы 247 ¯

Практика финансового анализа позволяет выявить основные методы чтения финансовой отчетности.

Горизонтальный (временной) анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателей, исключающей случайные влияния и индивидуальные особенности отдельных периодов. С помощью тренда определяется возможное значение показателей в будущем.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) позволяет осуществить расчет отношений данных отчетности, определить взаимосвязи показателей.

Факторный анализ позволяет определить влияние отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью различных приемов исследования.

Сравнительный (пространственный) анализ может осуществляться как внутри предприятия (сравнение внутрихозяйственное по отдельным показателям хозяйствующего субъекта), так и вне, т.е. сравнение показателей данного хозяйствующего субъекта с показателями конкурирующих субъектов хозяйствования, со средними общеэкономическими данными.

Финансово-экономический анализ может осуществляться разными методами. К количественным методам относят статистические методы (наблюдение, сравнение, абсолютные и относительные величины, средние величины, сводка, группировка, ряды динамики, индексы, т.д.), экономико-математические методы (методы математического программирования, экономико-математического моделирования и фактор-

­ Конец страницы 247 ­

¯ Начало страницы 248 ¯

ного анализа, исследование операции и т.д.). Каждый из экономико-математических методов делится на отдельные приемы, способы, используемые в аналитической работе.

 

 

1.2. Задачи и источники информации анализа финансовых результатов

 

В условиях рынка каждый хозяйствующий субъект выступает как обособленный товаропроизводитель, который экономически и юридически самостоятелен, самостоятелен в выборе сферы бизнеса, формировании товарного ассортимента, определяет затраты, формирует цену, учитывает выручку от реализации, а следовательно, выявляет прибыль или убыток по результатам деятельности. Получение прибыли является непосредственной целью производства хозяйствующего субъекта в условиях рынка. Реализация этой цели возможна только в том случае, если субъект хозяйствования производит продукцию (работы, услуги), которые по своим потребительским свойствам соответствуют потребностям общества. Для выявления финансового результата необходимо выручку сопоставить с затратами на производство. Прибыль отражает положительный финансовый результат. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, снижение затрат. Прибыль сигнализирует, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы деятельности. Прибыль является основной формой чистого дохода (наряду с акцизами и НДС). Она отражает экономический эффект, полученный в результате деятельности субъекта хозяйствования. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материаль-

­ Конец страницы 248 ­

¯ Начало страницы 249 ¯

ного характера трудового коллектива. За счет прибыли выполняются внешние финансовые обязательства перед бюджетом, банками, внебюджетными фондами и другими организациями. Она характеризует степень деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяют уровень отдачи авансированных средств в доходность вложений и активов. В условиях рынка субъект хозяйствования стремится, если не к максимальной прибыли, то к такой величине прибыли, которая обеспечит динамическое развитие производства в условиях конкуренции, позволит ему удержать позиции на рынке данного товара, обеспечит его выживаемость.

Убытки по результатам деятельности высвечивают ошибки, просчеты в направлениях использования средств, ставит хозяйствующий субъект в критическое финансовое положение, не исключающее банкротство.

Система показателей финансовых результатов включает в себя не только абсолютные (прибыль), но и относительные показатели (рентабельность) эффективности хозяйствования. Чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов являются:

• оценка динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов (прибыли и рентабельности),

• факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг),

• анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной деятельности,

• анализ и оценка использования чистой прибыли,

• выявление и оценка возможных резервов роста прибы-

­ Конец страницы 249 ­

¯ Начало страницы 250 ¯

ли и рентабельности на основе оптимизации объемов производства и издержек производства и обращения. Основными источниками информации для анализа финансовых результатов являются данные формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках», формы № 1 «Бухгалтерский баланс», формы № 3 «Отчет о движении капитала» и формы № 4 «Отчет о движении денежных средств». Кроме того, в анализе используются данные финансового плана, аналитического бухгалтерского учета.

 

1.3. Анализ состава и динамики балансовой прибыли

 

Модель формирования финансовых результатов является единой для всех предприятий независимо от организационно-правовой формы хозяйствования и формы собственности.

Конечный финансовый результат деятельности — это балансовая прибыль (или убыток). Общий финансовый результат отчетного года равен сумме прибыли от реализации продукции (работ, услуг), результата от прочей реализации, сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Результат от прочей реализации включает реализацию основных средств, нематериальных активов, иного имущества.

В состав доходов (расходов) от внереализационных операций включаются:

• доходы, полученные (расходы, понесенные) от долевого участия в совместных предприятиях,

• от сдачи (получения) имущества в аренду,

• доходы (расходы) по акциями, облигациями и другим ценным бумагам,

• суммы, полученные и уплаченные в виде экономических санкций и в возмещение убытков,

• другие доходы и расходы от операций, непосредственно не связанных с производством и реализацией продук-

­ Конец страницы 250 ­

¯ Начало страницы 251 ¯

ции. При этом платежи, внесенные в бюджет в виде санкций, производятся за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятий, и не включаются в состав расходов от внереализационных операций. Предприятие, исходя из своей финансовой стратегии, может увеличивать или уменьшать величину балансовой прибыли за счет выбора того или иного способа:

• оценки имущества,

• порядка его списания,

• установления сроков использования.

Все это должно быть отражено в учетной политике. Вследствие этого бухгалтер должен уметь выбрать и предложить руководителю тот вариант учетной политики, который обеспечит реализацию финансовой стратегии предприятия.

Основными задачами анализа являются:

• оценка динамики показателей балансовой прибыли,

• выявление и измерение действия различных видов доходов на величину прибыли,

• оценка возможных резервов дальнейшего роста балансовой прибыли.

Анализ балансовой прибыли начинается с общей оценки за анализируемый период. Затем необходимо проанализировать балансовую прибыль в динамике (за ряд лет).

После этого проанализировать изменение каждого показателя за текущий анализируемый период.

В заключение необходимо проанализировать изменение удельного веса каждого вида дохода в величине балансовой прибыли. Для этого необходимо определить удельный вес (долю) каждого вида дохода в балансовой прибыли на начало и конец периода. Определить изменения.

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица (табл. 31), в которой используются данные бухгалтерской отчетности хозяйствующего

­ Конец страницы 251 ­

¯ Начало страницы 252 ¯

субъекта из формы № 2. Информация, содержащаяся в финансовом плане и данных формы № 2, позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех вадов деятельности хозяйствующего субъекта.

 

 

Таблица 31

 

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Конец страницы... macr Начало страницы macr Л Н Чечевицына И Н Чуев...

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Анализ уровня и динамики рентабельности хозяйствующего субъекта. Резервы увеличения финансовых результатов.

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Третье издание
    Рекомендовано Министерством образования Российской Федерации в качестве учебника для студентов средних специальных учебных заведений, обучающихся

Чечевицына Л. Н., Чуев И. Н.
Ч-67 Анализ финансово-хозяйственнойдеятельности: Учебник. — 3-е изд. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2003. - 352 с.   ISBN 5-94798-171-8

Анализ факторов, влияющих на объем выпуска
Показатели План Факт Изменение 1. Объем выпуска продукции, тыс. руб. (V)

Система показателей комплексного экономического анализа
­ Конец страницы 73 ­ ¯ Начало страницы 74 ¯ 2.8. Системный подход к анализу финансово-хозяйственной д

Резервы увеличения выпуска продукции и фондоотдачи.
­ Конец страницы 92 ­ ¯ Начало страницы 93 ¯ В условиях формирования рыночных отношений и обострения конкурентной борьбы побеждают те товаропроизводители, которые могут

Наличие, движение и динамика основных фондов
Группы основных фондов промышленного предприятия   Наличие на начало года, тыс руб Поступление за год, тыс руб   Выбыл

Анализ степени обновления, выбытия, прироста и изношенности основных фондов
  Показатели   На нач.года На кон. года Изменения   1. Первоначальная (восстанов

Анализ возрастного состава основных фондов
Возрастные группы, лет Виды оборудования единиц        

Расчет влияния факторов на уровень динамики основных фондов
  Показатели Прошлый год Отчетный год Отчета год к прошл., % 1.Объем продукции (работ, усл

Расчет влияния факторов на фондоотдачу
  Наименование факторов   Исх.велич. Фо, пред г., руб.коп   % изм. показателя   Фо с уч.изм.

Анализ обеспеченности оборудованием и его использования
Показатели По плану Фактически Откл.от плана 1. Количество наличного оборудования, ед.

Анализ влияния численности рабочих, использования рабочего времени и среднечасовой выработки на рост объема выпуска продукции.
­ Конец страницы 132 ­ ¯ Начало страницы 133 ¯ 2.1. Значение фактора трудовых ресурсов в производственной деятельности. Задачи и источники анализа  

Показатели выработки
Показатели За пред. год (руб.) Отчетный год Темпы роста (к предыд.г.) Выполн. плана, % План

Расчет влияния трудовых факторов на объем выпуска продукции
  N Q года t см Вч Vвп 7,9 34,305

Анализ использования отходов производства.
  3.1. Задачи и источники анализа материальных ресурсов Производство любого вида продукции (работ, услуг) связано с использованием материальных ресурсов. Материальные ресурсы

Анализ состояния запасов материальных ресурсов
  Материалы   Среднесуточный расход Фактический запас   Норма запаса, дни Отклонение от мак

Анализ использования материальных ресурсов на выпуск изделия
  Показатели План Отчет Изменения 1. Выпуск изделий, шт.

Факторный анализ матерналоемкости продукции
Показатели Сумма затрат (коп.) 1. Затраты на 1 рубль товарной продукции по плану 2. Затраты на 1

Анализ факторов и резервов увеличения выпуска и реализации продукции.
    4.1. Задачи и источники анализа производства и реализации продукции (работ, услуг)   Успех или неуспех хозяйствующего субъекта зависит от того

Динамика и выполнение плана по объему производства продукции
Показатели   Пред. год   Отчетный год Отклонение от прошлого года Отклонение от плана

Динамика и выполнение плана по ассортименту продукции
Наименование изделий   Выпуск изделий в сопоставимых оптовых ценах, тыс. руб. Отклонение от предыдущего года Отклонение от пл

Анализ обобщающих показателей качества продукции
  Показатели За предыдущий год За отчетный год План Факт 1. Объем прод

Анализ динамики рекламации
Показатели Предыд. год Отчет. год 1. Объем реализованной продукции в действующих оптовых ценах, тыс.руб.

Определение резервов снижения себестоимости.
­ Конец страницы 215 ­ ¯ Начало страницы 216 ¯ 5.1. Задачи и источники анализа затрат на производство. Анализ общей суммы затрат на производство. Оценка темпов роста себ

АНАЛИЗ ЗАТРАТ НА ПРОИЗВОДСТВО ПО ЭКОНОМИЧЕСКИМ ЭЛЕМЕНТАМ
  В основе классификации затрат по экономическим элементам лежит признак экономической однородности затрат, независимо от того, где эти затраты осуществлены. Источником инфор

АНАЛИЗ СЕБЕСТОИМОСТИ ТОВАРНОЙ ПРОДУКЦИИ ПО СТАТЬЯМ РАСХОДА
  Анализ себестоимости товарной продукции по статьям расхода является одним из важнейших вопросов аналитической работы. Целью данного анализа является оценка соблюдения плана

Анализ себестоимости по статьям затрат
  Статьи затрат   Полная с/с фактически выпущ. продукции Отклонение   Отклонение в процентах  

Динамика и выполнение плана по прибыли в отчетном году
  Наименование показателей   План на отч.г., тыс.руб.   Фактиччески Отклонение З

Анализ динамики объема реализации, себестоимости и прибыли
  Показатели   За пред. год   По с/с и ценам пред. года По с/с и ценам отч. года

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
­ Конец страницы 277 ­ ¯ Начало страницы 278 ¯ 2.1. Анализ финансового состояния: роль и значение анализа. Задачи анализа финансового состояния  

Анализ структуры и динамики оборотных активов
Показатели   Абсолютные величины Удельный вес в общей величине внеоборотных активов, %% Изменения  

Движение собственного капитала
  Источник средств Остаток на начало года Поступило за год Использ. в отч.году Остаток на конец года

Анализ ликвидности баланса
  Актив   На начало отчетного года На конец отчетного года Пассив   На начало отчет-ного го

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
Показатели   Прошлый год Отчетный год Отклонения   1 Оборачиваемость дебиторской задолженности

Анализ движения кредиторской задолженности
Виды кредиторской задолженности На нач. года Возникло обязат-в Погашено обязат-в На конец года Изменения

Применяемая тематика курсовых работ
1. Анализ оборачиваемости и эффективности использования основных средств: а) анализ структуры и динамики основных средств, б) анализ фондоотдачи и фондоемкости основных средств,

АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
    Санитарно-эпидемиологическое заключение №77.99.02.953.Д 002261.04.01 or26.04.2001. Лицеюия ИД № 06473 от 19 декабря 2001 г. Подписано в пе

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги