Реферат Курсовая Конспект
Организации - раздел Финансы, АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Анализ Финансового Состояния Начинается С Изучения Динамики И Структуры Актив...
|
Анализ финансового состояния начинается с изучения динамики и структуры активов, капитала и обязательств организации, чтобы выявить тенденции изменения элементов финансового состояния и оценить пропорцию между ними. На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности организации, выявляются изменения в составе ее имущества и источниках финансирования, определяются соотношения отдельных видов статей актива и пассива баланса, их удельный вес в валюте баланса.
Анализ может проводиться двумя способами в зависимости от имеющихся исходных данных.
Первый способ. Если анализ проводится за один год, то обычно составляется сравнительный аналитический баланс (баланс-нетто), который получается из бухгалтерского баланса путем уплотнения его статей и дополнения их аналитическими показателями. В процессе анализа общая сумма изменения валюты баланса разбивается на части. Изменения в составе и структуре оборотных и внеоборотных средств рассматриваются в связи с изменениями в обязательствах организации.
Анализ структуры активов и их источников по данным сравнительного аналитического баланса позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых для принятия управленческих решений.
Уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота организации, что может повлечь ее неплатежеспособность. Анализируя увеличение валюты баланса, необходимо учитывать влияние переоценки основных средств, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности, т.е. с учетом данных формы №3.
Исследование изменения структуры активов организации позволяет получить важную информацию. При этом необходимо использовать также данные приложений к бухгалтерскому балансу. Увеличение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать:
- о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;
- об отвлечении части активов на кредитование потребителей готовой продукции и прочих дебиторов;
- о сворачивании производственной базы (т.к. оборотные средства наращиваются и не вкладываются в дальнейшее развитие деятельности);
- о других фактах.
Рост оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства, но и о действии фактора инфляции или замедлении оборота активов, что вызывает потребность в увеличении их массы.
Изменения в капитале организации происходят в результате операций с собственниками, приобретающими в отчетном периоде акции, в пользу которых начисляются и выплачиваются дивиденды, а также за счет накопленной нераспределенной прибыли, уценки или дооценки основных средств.
Таким образом, вывод по сравнительному аналитическому балансу необходимо делать с учетом данных всех форм отчетности.
В табл. 1.1 представлен сравнительный аналитический баланс организации, составленный по бухгалтерскому балансу (см. приложение 1).
Таблица 1.1
Сравнительный аналитический баланс организации
Показатели | Коды строк | Значение, тыс. руб. | Удельный вес, % | Изменение | ||||||
н.п. | к.п. | н.п. | к.п. | абс, тыс. руб. | уд. веса, % | в % к величине на н.п. | в % к изм-ию итога баланса | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | |
I. Внеоборотные активы | ||||||||||
1.1.Нематериальные активы | 0,1 | 0,2 | 0,1 | 25,0 | 0,2 | |||||
1.2. Основные средства | 37,7 | 33,4 | -4,3 | 4,8 | 9,8 | |||||
1.3. Прочие внеоборотные активы | 130+135+ 140+ 145+150 | 12,5 | 21,5 | 9,0 | 102,5 | 70,1 | ||||
Итого по разделу I | 50,4 | 55,1 | 4,7 | 29,2 | 80,2 | |||||
II. Оборотные активы | ||||||||||
2.1. Запасы | 31,8 | 29,1 | -2,7 | 8,2 | 14,2 | |||||
2.2. НДС | 3,3 | 1,7 | -70 | -1,5 | -36,8 | -6,6 | ||||
2.3. Долгосрочная дебиторская задолженность | 0,9 | -50 | -0,9 | -100 | -4,7 | |||||
2.4. Краткосрочная дебиторская задолженность | 8,9 | 8,4 | -0,5 | 12,4 | 5,9 | |||||
Окончание табл. 1.1
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
2.5. Краткосрочные финансовые вложения | 1,7 | 1,7 | 20,0 | 1,9 | |||||
2.6. Денежные средства | 3,0 | 3,9 | 0,9 | 55,2 | 8,9 | ||||
2.7. Прочие оборотные активы | - | ||||||||
Итого по разделу II | 49,5 | 44,9 | -4,6 | 7,4 | 19,8 | ||||
Итого стоимость имущества | 18,38 | - | |||||||
III. Капитал и резервы | |||||||||
3.1. Уставный капитал | 410 – 411 | 3,4 | 5,8 | 2,4 | 18,7 | ||||
3.2. Добавочный капитал | 8,3 | 6,9 | -1,3 | ||||||
3.3. Резервный капитал | 2,9 | 2,6 | -0,2 | 8,4 | 1,3 | ||||
3.4.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 20,7 | 44,4 | 23,7 | 153,6 | 173,2 | ||||
Итого по разделу III | 35,3 | 59,8 | 24,5 | 100,7 | 193,3 | ||||
IV. Долгосрочные обязательства | 5,2 | 4,4 | -0,8 | ||||||
V. Краткосрочные обязательства | |||||||||
5.1. Краткосрочные кредиты и займы | 19,4 | 13,6 | -193 | -5,8 | -17,1 | -18,1 | |||
5.2. Кредиторская задолженность | 39,7 | 22,0 | -790 | -17,6 | -34,3 | -74,0 | |||
5.3. Прочие краткосрочные обязательства | 630, 650, 660 | 0,3 | 0,2 | -5 | -0,1 | -25,0 | -0,5 | ||
5.4. Доходы будущих периодов | 0,1 | -8 | -0,1 | -100 | -0,8 | ||||
Итого по разделу V | 59,6 | 35,8 | -996 | -23,7 | -28,8 | -93,3 | |||
Итого заемных средств | 590+690-640 | 64,6 | 40,2 | -988 | -24,4 | -26,3 | -92,5 | ||
Итого источников имущества | 18,4 | ||||||||
Величина собственных средств в обороте | 490+640-190 | -876 | -15,1 | 4,71 | 19,78 | -136,9 | 112,4 |
Вывод по таблице 1.1. В отчетном году доходообразующее имущество организации выросло на 1068 тыс. руб. (18,38%). В то же время темп прироста выручки составил 12,25%, а прибыли от продаж – 61,04%. Из полученных соотношений между темпами прироста доходообразующего имущества, выручки и прибыли следует, что в отчетном году существенно снизилась эффективность использования имущества. Имущество выросло на 80,2% за счет прироста внеоборотных активов и на 19,8% за счет оборотных активов. Учитывая разные темпы роста внеоборотных и оборотных активов, можно предположить, что снижение эффективности использования имущества в целом объясняется модернизацией или ростом внеоборотных активов.
Внеоборотные активы в отчетном году выросли на 856 тыс. руб. (29,2%). Данный рост прежде всего вызван ростом незавершенного строительства. Незавершенное строительство не используется в хозяйственном процессе, поэтому оно не приносит доход и представляет собой извлечение средств из хозяйственного оборота в отчетном году. Рост незавершенного строительства является основным фактором снижения эффективности использования доходообразующего имущества в целом. Но незавершенное строительство позволит увеличить эффективность использования внеоборотных активов в следующие периоды времени.
Росту внеоборотных активов также способствовало увеличение основных средств на 105 тыс. руб. (4,8%). Из формы №5 видно, что переоценка основных средств не производилась, поэтому рост основных средств связан исключительно с их поступлением по следующим группам:
- машин и оборудования на 304 тыс. руб.;
- транспортных средств на 90 тыс. руб.;
- производственного и хозяйственного инвентаря на 56 тыс. руб.;
и списанием полностью амортизированных основных средств.
Это следует из того, что на конец периода накопленная амортизация снизилась, а выбытие основных средств превышает их поступление.
Величина нематериальных активов возросла на 2 тыс. руб. (25%), что связано с приобретением объектов интеллектуальной собственности на 4 тыс. руб. При этом накопленная амортизация по нематериальным активам возросла на 2 тыс. руб.
В отчетном году в организации возникли отложенные налоговые активы на сумму 24 тыс. руб., что означает применение различных подходов в бухгалтерском и налоговом учете организации.
Также внеобротные активы пополнились за счет возникновения в отчетном периоде долгосрочных финансовых вложений на 80 тыс. руб., из которых 50 тыс. руб. вложено в уставные капиталы других организаций и 30 тыс. руб. предоставлено в качестве займа (по данным формы №5).
Оборотные активы в отчетном году увеличились на 212 тыс. руб. (7,4%) в значительной степени за счет роста запасов на 152 тыс. руб. (8,2%). Увеличение запасов было обусловлено прежде всего ростом затрат в незавершенном производстве и в меньшей степени увеличением сырья и материалов. Из этого следует, что организация снижает остатки сырья и материалов (темп прироста 3,88%) и увеличивает объем выпуска продукции (темп прироста затрат в незавершенном производстве 30,72%). Повышенный объем выпуска увеличил долю необеспеченной договорами готовой продукции, что привело к росту остатков готовой продукции на складе (темп прироста 15,82%).
Рост расходов будущих периодов (темп прироста 25,81%) показал, что организация увеличила отток денежных средств на расходы, которые можно было бы произвести в будущие периоды времени.
Дебиторская задолженность организации выросла, и при этом изменилась ее структура. Снизилась задолженность покупателей, то есть организация старается быстрее получить денежные средства за проданную продукцию, и в то же время более чем в 3 раза выросла величина авансов выданных, что свидетельствует о появлении новых поставщиков.
За отчетный период возросла величина денежных средств на счетах организации. В соответствии с формой №4, рост денежных средств объясняется исключительно увеличением чистого денежного потока от текущей деятельности и сокращением оттоков по финансовой деятельности. В то же время в отчетном году организация отправила значительную часть денежных средств на приобретение объектов основных средств.
Анализ цикла оборотных средств показал, что организация в отчетном году изменила существующую структуру и объемы выпуска продукции.
Что касается источников имущества, то в отчетном году собственный капитал организации вырос на 2064 тыс. руб. (100,7%). Данный рост объясняется, в первую очередь, увеличением номинальной стоимости акций, что привело к увеличению уставного капитала в 2 раза. Рост уставного капитала, в свою очередь, позволил обеспечить вовлечение дополнительных средств в хозяйственный оборот на 200 тыс. руб., что привело к расширению хозяйственной деятельности. Рост хозяйственной деятельности, в свою очередь, способствовал увеличению чистой прибыли, часть которой была направлена на капитализацию: 14 тыс. руб. – в резервный фонд в соответствии с учредительными документами, а оставшаяся часть увеличила нераспределенную прибыль, которая в целом за период возросла на 1850 тыс. руб. (153,6%).
Таким образом, в отчетном году у организации появились дополнительные источники финансирования хозяйственной деятельности за счет собственных средств.
Обязательства организации за период снизились на 998 тыс. руб. (26,3%). При этом долгосрочные обязательства остались без изменений, а снижение краткосрочных обязательств произошло по двум причинам: из-за сокращения кредиторской задолженности и уменьшения кредитов и займов. Организация в процессе хозяйственной деятельности, увеличивая свои объемы, получает возможность сокращения финансирования за счет кредитов.
Снижение кредиторской задолженности, в свою очередь, объясняется двумя причинами: во-первых, организация поменяла поставщиков, что привело к увеличению авансов выданных; и, во-вторых, сокращение кредиторской задолженности произошло за счет появления дополнительных источников финансирования в результате увеличения хозяйственной деятельности.
Остальные статьи не оказали существенного влияния на изменение обязательств.
Следует отметить, что в отчетном году в организации сформировались собственные оборотные средства, которые составили на конец года 324 тыс. руб., что говорит о более эффективном управлении денежными потоками в отчетном году. Вместе с тем доля собственных оборотных средств в валюте баланса составляет всего 4,71%, а оборотных средств – 44,91%, что является недостаточным для снижения риска ликвидности хозяйственной деятельности.
В отчетном году темп прироста собственных средств составил 100,7%, темп прироста внеоборотных активов – 29,2%, темп прироста оборотных активов – 7,4%, темп снижения заемных источников финансирования – 26,3%. Полученное соотношение между темпами прироста основных элементов финансового состояния свидетельствует о его улучшении в отчетном году.
Второй способ. Используется, если анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса проводится за несколько учетных периодов. В этом случае обычно методика анализа имеет следующий вид:
• анализ динамики и структуры внеоборотных активов (см. табл. 1.2);
• анализ динамики и структуры оборотных активов (см. табл. 1.3);
• анализ динамики и структуры капитала и резервов (см. табл. 1.4);
• анализ динамики и структуры обязательств (см. табл. 1.5);
• сравнительная оценка динамики и структуры активов, капитала и обязательств (см. табл. 1.6).
Вывод по таблице 1.2. В 2007 году внеоборотные активы выросли на 911 тыс. руб. (45,03%), а в 2008 году их рост составил 856 тыс. руб. (29,18%). Этому увеличению в обоих случаях в значительной степени способствовал рост незавершенного строительства.
Незавершенное строительство не используется в хозяйственном процессе, поэтому оно не приносит доход и представляет собой извлечение средств из хозяйственного оборота в отчетном году. Рост незавершенного строительства является основным фактором снижения эффективности использования доходообразующего имущества в целом. Но незавершенное строительство позволит увеличить эффективность использования внеоборотных активов в следующие периоды времени.
Росту внеоборотных активов также способствовало увеличение основных средств в 2007 г. – на 181 тыс. руб. (8,99%), в 2008 г. – на 105 тыс. руб. (4,78%). Из формы №5 видно, что переоценки основных средств у предприятия не было, поэтому рост основных средств связан исключительно с их поступлением по следующим группам: машин и оборудования – на 304 тыс. руб.; транспортных средств – на 90 тыс. руб.; производственного и хозяйственного инвентаря – на 56 тыс. руб.; и списанием полностью амортизированных основных средств. Это следует из того, что на конец периода накопленная амортизация снизилась, а выбытие основных средств превышает их поступление.
В 2007 г. незначительному уменьшению внеоборотных активов способствовало уменьшение нематериальных активов на 1 тыс. руб. В 2008 г., наоборот, незначительное увеличение нематериальных активов на 2 тыс. руб. способствовало росту внеоборотных активов.
Таблица 1.2
Анализ динамики и структуры внеоборотных активов
Показатели | Значение, тыс. руб. | Удельный вес, % | Абсолютное изменение, тыс. руб. | Темп прироста, % | Изменение удельного веса, % | |||||||
за 2007 | за 2008 | за 2007 | за 2008 | за 2007 | за 2008 | |||||||
1. Нематериальные активы | 0,44 | 0,27 | 0,26 | -1 | -11,11 | -0,17 | -0,01 | |||||
2. Основные средства | 99,56 | 74,81 | 60,69 | 8,99 | 4,78 | -24,75 | -14,12 | |||||
3. Прочие внеоборотные активы | - | - | 24,91 | 39,05 | - | 102,46 | 24,91 | 14,14 | ||||
Итого | 45,03 | 29,18 | - | - |
Таблица 1.3
Анализ динамики и структуры оборотных активов
Показатели | Значение, тыс. руб. | Удельный вес, % | Абсолютное изменение, тыс. руб. | Темп прироста, % | Изменение удельного веса, % | |||||||
1. Запасы | 70,66 | 64,21 | 64,72 | 52,22 | 8,23 | -6,45 | 0,51 | |||||
2. НДС | 8,15 | 6,6 | 3,88 | -70 | 35,71 | -36,84 | -1,55 | -2,72 | ||||
3. Долгосрочн. дебиторская задолженность | - | - | - | 1,74 | - | -50 | - | -100 | 1,74 | -1,74 | ||
4. Краткосрочн. дебиторская задолженность | 17,58 | 17,93 | 18,77 | 70,86 | 12,4 | 0,35 | 0,84 | |||||
5. Краткосрочные финансовые вложения | - | - | 3,47 | 3,88 | - | 3,47 | 0,41 | |||||
6. Денежные средства | 3,61 | 5,11 | 8,74 | 180,65 | 55,17 | 1,5 | 3,63 | |||||
7. Прочие оборотные активы | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Итого | 67,52 | 7,37 | - | - |
Вывод по таблице 1.3. Оборотные активы в 2007 г. выросли на 1160 тыс. руб. (67,52%), а в 2008 г. – на 212 тыс. руб. (7,37%), что было обусловлено в обоих случаях увеличением запасов на 634 тыс. руб. и 152 тыс. руб. соответственно.
Увеличение запасов было обусловлено в значительной степени ростом затрат в незавершенном производстве и в меньшей степени – увеличением сырья и материалов. Из этого следует, что организация снижает остатки сырья и материалов (темп прироста за 2007 г. 41,29%, за 2008 г. 3,88%) и увеличивает объем выпуска продукции (темп прироста затрат в незавершенном производстве в за 2007 г. 30,72%, за 2008 г. 30,72%). Повышенный объем выпуска увеличил долю необеспеченной договорами готовой продукции, что привело к росту остатков готовой продукции на складе (темп прироста 15,82%).
Рост расходов будущих периодов показал, что организация увеличила отток денежных средств на расходы, которые можно было бы произвести в будущие периоды времени.
Дебиторская задолженность организации выросла, и при этом изменилась ее структура. Снизилась задолженность покупателей, то есть организация старается быстрее получить денежные средства за проданную продукцию, и в то же время значительно выросла величина авансов выданных, что свидетельствует о появлении новых поставщиков.
Денежные средства на счетах организации выросли исключительно за счет увеличения чистого денежного потока от текущей деятельности и сокращения оттоков по финансовой деятельности (по данным формы №4).
Таблица 1.4
Анализ динамики и структуры капитала и резервов
Показатели | Значение, тыс. руб. | Удельный вес, % | Абсолютное изменение, тыс. руб. | Темп прироста, % | Изменение удельного веса, % | |||||||
1. Уставный капитал | 47,85 | 9,76 | 9,72 | - | - | -38,09 | -0,04 | |||||
2. Добавочный капитал | 114,83 | 23,41 | 11,67 | - | - | - | - | -91,42 | -11,74 | |||
3. Резервный капитал | 19,14 | 8,1 | 4,38 | 107,5 | 8,43 | -11,04 | -3,72 | |||||
4. Нераспределенная прибыль | -312 | -81,82 | 58,73 | 74,23 | - | 153,65 | 140,54 | 15,5 | ||||
Итого | 390,43 | 100,68 | - | - |
Таблица 1.5
Анализ динамики и структуры обязательств
Показатели | Значение, тыс. руб. | Удельный вес, % | Абсолютное изменение, тыс. руб. | Темп прироста, % | Изменение удельного веса, % | |||||||
1. Долгосрочные кредиты и займы | 9,92 | 8,67 | 12,17 | - | - | - | - | -1,25 | 3,5 | |||
2. Краткосрочные кредиты и займы | 41,68 | 32,58 | 37,92 | -132 | -193 | -10,48 | -17,11 | -9,1 | 5,34 | |||
3. Кредиторская задолженность | 56,83 | 66,61 | 61,48 | -790 | 34,26 | -34,26 | 9,78 | -5,13 | ||||
4. Прочие краткосрочные обязательства | 0,83 | 0,58 | 0,61 | -5 | -5 | -20 | -25 | -0,25 | 0,03 | |||
5. Доходы будущих периодов | - | 0,66 | 0,23 | - | -12 | -8 | -60 | -100 | -0,43 | -0,23 | ||
Итого | -996 | 14,52 | -28,77 | - | - |
Вывод по таблице 1.4. В 2007 г. собственные источники финансирования выросли на 1632 тыс. руб., а в 2008 г. – на 2012 тыс. руб. В 2007 г. данный рост был обусловлен увеличением нераспределенной прибыли на 1546 тыс. руб. В 2008 г. рост капитала и резервов объясняется увеличением номинальной стоимости акций, что привело к увеличению уставного капитала в 2 раза. Рост уставного капитала на 200 тыс. руб. способствовал расширению хозяйственной деятельности, что, в свою очередь, способствовал увеличению чистой прибыли, часть которой была направлена на капитализацию: в резервный фонд в соответствии с учредительными документами и в состав нераспределенной прибыли.
Таким образом, в отчетном году у организации появились дополнительные источники финансирования хозяйственной деятельности за счет собственных средств.
Вывод по таблице 1.5. В 2007 г. заемные источники финансирования выросли на 439 тыс. руб., причем долгосрочные обязательства остались без изменений, а краткосрочные обязательства увеличились за счет увеличения кредиторской задолженности. В то же время небольшому снижению кредиторской задолженности способствовало уменьшение краткосрочных кредитов и займов.
В 2008 г. обязательства организации снизились на 996 тыс. руб. При этом долгосрочные обязательства остались без изменений, а снижение краткосрочных обязательств произошло по двум причинам: из-за сокращения кредиторской задолженности и уменьшения кредитов и займов.
Снижение кредиторской задолженности, в свою очередь, объясняется двумя причинами: во-первых, организация поменяла поставщиков, что привело к увеличению авансов выданных; и, во-вторых, сокращение кредиторской задолженности произошло за счет появления дополнительных источников финансирования в результате увеличения хозяйственной деятельности.
Таблица 1.6
Сравнительная оценка динамики и структуры активов, капитала
и обязательств
Показатели | Значение, тыс. руб. | Удельный вес, % | Абсолютное изменение, тыс. руб. | Темп прироста, % | Изменение удельного веса, % | |||||||
1. Внеоборотные активы | 54,1 | 50,5 | 55,1 | 45,0 | 29,2 | -3,6 | 4,6 | |||||
2. Оборотные активы | 45,9 | 49,5 | 44,9 | 67,5 | 7,3 | 3,6 | -4,6 | |||||
3. Капитал и резервы | 11,2 | 35,3 | 59,8 | 390,4 | 160,6 | 24,1 | 24,5 | |||||
4. Обязательства | 80,8 | 59,6 | 35,8 | -996 | 14,5 | -28,7 | -21,2 | -23,7 |
Вывод по таблице 1.6. В 2007 г. и 2008 г. внеоборотные активы организации выросли соответственно на 911 и 856 тыс. руб. Рост внеоборотных активов оценивается положительно, так как это свидетельствует о развитии деятельности организации.
Оборотные активы выросли в значительной степени в 2007 г. – на 1160 тыс. руб. (67,52%), а в 2008 г. их рост был не столь значителен и составил 212 тыс. руб. (7,37%).
В целом анализ цикла оборотных активов показал, что организация изменила существующую структуру и объемы выпуска продукции.
Собственный капитал в 2007-2008 гг. увеличился на 1632 и 2064 тыс. руб. соответственно. Увеличение собственного капитала организации является положительным фактором и свидетельствует о росте его финансовой устойчивости.
Заемный капитал организации в 2007 г. возрос на 439 тыс. руб. (14,52%) за счет увеличения объема кредитов и займов, а в 2008 г. снизился на 996 тыс. руб. (28,77%) вследствие того, что появились дополнительные источники финансирования в результате расширения хозяйственной деятельности.
– Конец работы –
Эта тема принадлежит разделу:
Псковский государственный политехнический институт... С Е Егорова О А Волкова...
Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Организации
Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:
Твитнуть |
Новости и инфо для студентов