Организации - раздел Финансы, АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Анализ Возможной Неплатежеспособности Заключается В Прогнозной Оценке Платеже...
Анализ возможной неплатежеспособности заключается в прогнозной оценке платежеспособности организации:
- на 3 ближайшие месяца, если в анализируемом периоде платежеспособность не была нарушена;
- на 6 ближайших месяцев, если платежеспособность была нарушена.
Прогнозная оценка проводится в соответствии с Постановлением Правительства РФ №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий».
Организация считается платежеспособной, если на конец периода значения коэффициентов текущей ликвидности (L3) и обеспеченности собственными оборотными средствами (U4) выше нормативных:
L3 ≥ 2;
U4 ≥ 0,1.
В этом случае определяется коэффициент возможной утраты платежеспособности в течение 3-х ближайших месяцев.
Если хотя бы один из двух коэффициентов (L3 или U4) имеет значение ниже нормативного, определяется коэффициент восстановления платежеспособности в ближайшие 6 месяцев, так как платежеспособность организации в анализируемом периоде нарушена.
Методика расчета коэффициента утраты платежеспособности включает в себя следующие этапы (для оценки коэффициента используется метод экстраполяции):
1. Определяется изменение коэффициента текущей ликвидности за анализируемый период:
∆ L3 = L3к.п. – L3н.п.
2. Определяется изменение коэффициента текущей ликвидности за один месяц:
,
где Т – количество месяцев в анализируемом периоде.
3. Определяется прогнозируемое значение коэффициента текущей ликвидности на 3 ближайших месяца:
4. Определяется коэффициент утраты платежеспособности:
Методика расчета коэффициента восстановления платежеспособности (по данным табл. 1.9):
1. Определяется изменение коэффициента текущей ликвидности за анализируемый период:
= 1,25 – 0,82 = 0,43
2. Определяется изменение коэффициента текущей ликвидности за один месяц:
3. Определяется прогнозируемое значение коэффициента текущей ликвидности на ближайшие 6 месяцев:
4. Определяется коэффициент восстановления платежеспособности:
Для того чтобы организация была платежеспособной в прогнозном периоде, коэффициент утраты/восстановления должен быть больше 1.
Чтобы определить направления улучшения платежеспособности организации, необходимо провести факторный анализ коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. По результатам анализа осуществляется выбор мероприятий по улучшению финансового состояния организации.
Методика анализа:
1. Формирование таблицы исходных данных (см. табл. 1.12)
Таблица 1.12
Исходные данные для анализа коэффициентов
Показатели
Значение
на н.п.
на к.п.
А1: наиболее ликвидные активы
А2: быстро реализуемые активы
А3: медленно реализуемые активы
А4: трудно реализуемые активы
П1: наиболее срочные обязательства
П2: краткосрочные пассивы
П3: долгосрочные пассивы
П4: постоянные (устойчивые) пассивы
2. Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности методом цепных подстановок (см. табл. 1.13). Учитывая, что все факторы являются количественными, их располагают по мере убывания их значений на конец периода.
Таблица 1.13
Таблица взаимосвязанных факторов, влияющих на изменение
коэффициента текущей ликвидности
Наименование результативного показателя
Значение результативного показателя
Взаимосвязанные факторы
А3
П1
П2
А2
А1
Кт.л.1
0,8188
Кт.л.2
0,8425
Кт.л.3
1,0923
Кт.л.4
1,18
Кт.л.5
1,206
Кт.л.6
1,253
∆ Кт.л.общ. = 0,4342;
∆ Кт.л.(А3) = 0,0237;
∆ Кт.л.(П1) = 0,2498;
∆ Кт.л.(П2) = 0,0877;
∆ Кт.л.(А2) = 0,026;
∆ Кт.л.(А1) = 0,047.
3. Факторный анализ коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами методом цепных подстановок (см. табл. 1.14).
Таблица 1.14
Таблица взаимосвязанных факторов, влияющих на изменение
4. Формирование сводной таблицы оценки влияния факторов на изменение коэффициентов финансового состояния организации (см. табл. 1.15).
5. Выбор мероприятий по улучшению финансового состояния:
▪ уменьшение основных средств (используется для выхода из кризисного состояния);
▪ рост основных средств при условии, что их удельный вес в валюте баланса снижается, и увеличивается сумма устойчивых источников финансирования, направленных в оборотные средства;
▪ сокращение кредиторской задолженности;
▪ снижение краткосрочных обязательств и увеличение устойчивых источников финансирования:
- рост прибыли;
- увеличение собственных средств за счет увеличения уставного капитала;
Псковский государственный политехнический институт... С Е Егорова О А Волкова...
Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ:
Организации
Что будем делать с полученным материалом:
Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
Учебное пособие для студентов и магистров, обучающихся по
направлениям «Экономика» и «Менеджмент», а также слушателей курсов повышения квалификации профессиональных бухгалтеров
&n
Егорова С.Е., Волкова О.А.
Е 30 Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – Псков:
Издательство ППИ, 2010. – 224 с: ил.
В учебном пособии раскрыты теоретические и практи
Понятие финансового состояния организации
Предметом финансового анализа является финансовое состояние организации. Финансовое состояние – это экономическая категория, которая отражает состояние капитала в процессе его кругооборота и
Организации
Анализ финансового состояния начинается с изучения динамики и структуры активов, капитала и обязательств организации, чтобы выявить тенденции изменения элементов финансового состояния и оценить про
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния организации является ее платежеспособность. Различают долгосрочную и текущую платежеспособность.
Под долгосрочной платежеспособ
Анализ финансовой устойчивости организации
В отличие от ликвидности, финансовая устойчивость показывает, во-первых, насколько оптимальной является структура источников средств организации с точки зрения минимизации риска ликвидности (в случ
Анализ деловой активности организации
Одним из направлений анализа результативности хозяйственной деятельности организации является оценка ее деловой активности.
Деловая активность проявляется в динамичности развития фи
Хозяйственной деятельности
Хозяйственный цикл завершается процессом реализации продукции, важной характеристикой которого является финансовый результат. Финансовый результат является важнейшим показателем в системе оценки ре
Анализ уровня и динамики финансовых результатов
Так как финансовый результат подразделяется на валовый и чистый, то в анализе определяется уровень показателей, входящих в валовый результат (см. табл. 2.1).
Хозяйственная деятельность сос
Факторный анализ прибыли от продаж
Основной доход организация получает от ведения обычной деятельности, чистый финансовый результат от которой – это прибыль от продаж.
Формула «Прибыль = Выручка – Себестоимость – Коммерч
Факторный анализ чистой прибыли
Чистая прибыль отличается от прибыли от продаж в результате влияния доходов и расходов от прочей деятельности и начисленного налога на прибыль.
Анализ чистой прибыли проводится балансовым
Хозяйственной деятельности
Результаты деятельности предприятий могут быть оценены такими показателями, как объем выпуска продукции, выручка от реализации, прибыль. Однако значений перечисленных показателей недостаточно, чтоб
Факторный анализ рентабельности от продаж
Рентабельность продаж оценивает эффективность основной деятельности организации. Цель анализа – выявить основные факторы, оказывающие влияние на рентабельность продаж.
Выделяют два
Рентабельности и их взаимосвязь
Факторный анализ экономической рентабельности проводится интегральным методом с использованием следующей зависимости (модель Дюпона):
ρэк =
Деятельности
Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности организации проводится через формирование системы взаимосвязанных показателей хозяйственной деятельности.
Обобщающим показателем
Расчет и оценка эффекта финансового рычага
В ходе анализа финансовых результатов организации оценивается также ее финансовый риск, т.е. риск, связанный с возможным недостатком средств для выплаты по кредитам и займам. Одна из главных задач
Ликвидность и цикл движения денежных средств
Блок-схема, представленная на рис. 4.1, показывает часть полного цикла движения денежных средств, часть, которую мы именуем как кругооборот оборотного капитала.
С отчетом о прибылях и убытках и бухгалтерским балансом
Информация о движении денежных средств используется для анализа способности компании создавать денежные средства и их эквиваленты, что позволяет пользователям разрабатывать модели для сопоставления
Денежные средства и их эквиваленты
Эквиваленты денежных средств в большей степени предназначены для погашения краткосрочных обязательств, нежели для инвестирования.
Для того, чтобы определить их как инвестиции, необходимо,
Операционная деятельность
Операционная деятельность в целом – это деятельность, или операции, которые влияют на финансовые результаты. Например, продажа продукции покупателям или выплата заработной платы работникам. Сумма д
Инвестиционная деятельность
Инвестиционная деятельность – это приобретение и выбытие внеоборотных активов и других долгосрочных активов, не включенных в категорию эквивалентов денежных средств.
Отдельное раскрытие ин
Прямым и косвенным способом
Рассмотрим процесс формирования Отчета о движении денежных средств прямым и косвенным способом на примере организации ООО «Торф-К» (см. приложение 4а).
При заполнении Отчета о движении ден
,
= 1,25 – 0,82 = 0,43
Новости и инфо для студентов