Анализ деловой активности организации - раздел Финансы, АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Одним Из Направлений Анализа Результативности Хозяйственной Деятельности Орга...
Одним из направлений анализа результативности хозяйственной деятельности организации является оценка ее деловой активности.
Деловая активность проявляется в динамичности развития фирмы и достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные и относительные показатели. К абсолютным показателям относятся объем реализации продукции (выручка), прибыль, величина активов (авансированный капитал).
К относительным показателям деловой активности относятся две группы показателей оборачиваемости:
· Скорость оборота (Коб), т.е. количество оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации и его составляющие:
В знаменателе в качестве показателя используется средняя хронологическая (как частный случай средней арифметической) величина элемента имущества или источника имущества.
· Период оборота (Поб), т.е. средний срок, за который возвращаются в организацию денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции:
,
где Д – длительность анализируемого периода.
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств, т.е. количестве оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации и его составляющие.
На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние различные внешние и внутренние факторы. К внешним относятся:
- отраслевая принадлежность;
- сфера деятельности организации (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.);
- масштабы деятельности (оборачиваемость на малых предприятиях выше, чем в крупных);
- экономическая ситуация в стране, влияние инфляции и т.п.
К внутренним факторам, влияющим на оборачиваемость, относятся:
- эффективность стратегии управления активами;
- ценовая политика организации;
- методика оценки товарно-материальных ценностей и др.
Необходимость проведения анализа оборачиваемости обусловлена тем, что между платежеспособностью организации и скоростью оборота ее оборотных активов существует прямая зависимость. Анализ оборачиваемости позволяет увидеть картину финансового состояния организации в динамике, в то время как показатели ликвидности дают общую оценку соотношения активов и пассивов в статике. Анализ оборачиваемости капитала, вложенного в оборотные средства, позволяет установить причины, обусловившие то или иное значение анализируемых показателей активов и обязательств, а также тенденции их изменения. Расхождения в сроках оборота оборотных активов и кредиторской задолженности показывают потребность организации в собственном оборотном капитале.
Показатели оборачиваемости считаются по оборотным активам, запасам, дебиторской задолженности, капиталу (стр. 490 + 640), краткосрочным обязательствам (стр. 690 – 640), кредиторской задолженности, краткосрочным кредитам и займам.
Наиболее существенное значение для характеристики хозяйственного процесса имеют показатели финансового и операционного цикла.
Операционный цикл – это сумма периода оборота запасов и периода оборота дебиторской задолженности.
Финансовый цикл отличается от операционного тем, что показывает количество дней одного хозяйственного цикла, в течение которых требуются финансовые ресурсы.
Финансовый цикл = Операционный цикл – Период оборота кредиторской задолженности.
По результатам анализа деловой активности составляется таблица (см. табл. 1.16).
Таблица 1.16
Расчет и оценка показателей деловой активности организации
Показатели
Значение
Изменение
п.п.
о.п.
1
2
3
4
1. Коэффициент оборота, обороты
1.1. Оборотные активы
12,91
11,16
-1,75
1.2. Запасы
19,38
17,31
-2,07
Окончание табл. 1.16
1
2
3
4
1.3. Дебиторская задолженность
72,54
60,77
-11,77
1.4. Капитал
23,77
10,79
-12,98
1.5. Краткосрочные обязательства
9,19
11,25
2,06
1.6. Кредиторская задолженность
14,75
17,43
2,68
1.7. Краткосрочные кредиты и займы
24,85
32,29
7,44
2. Период оборота, дни
2.1. Оборотные активы
28,27
32,71
4,44
2.2. Запасы
18,85
21,07
2,22
2.3. Дебиторская задолженность
5,03
6,01
0,98
2.4. Капитал
15,36
33,83
18,47
2.5. Краткосрочные обязательства
39,72
32,44
-7,28
2.6. Кредиторская задолженность
24,75
20,94
-3,81
2.7. Краткосрочные кредиты и займы
14,69
11,3
-3,39
3. Операционный цикл, дни (2.2 + 2.3.)
23,88
27,05
3,17
4. Финансовый цикл, дни (3. – 2.6.)
-0,87
6,11
6,98
Вывод по таблице 1.16. В отчетном периоде оборачиваемость оборотных активов замедлилась на 4,44 дня, капитала на 18,47 дней, запасов на 2,22 дня. Ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности означает, что кредиторы в отчетном периоде сократили срок отсрочки платежа по обязательствам.
Значительно ускорилась оборачиваемость краткосрочных обязательств: сокращение периода оборота краткосрочных обязательств составило 7,28 дней, также ускорилась оборачиваемость краткосрочных займов и кредитов.
Операционный цикл увеличился на 3,17 дня. Данный рост связан, в первую очередь, с увеличением периода оборота запасов на 2,22 дня. Также на величину операционного цикла повлияло увеличение периода оборота дебиторской задолженности на 0,98 дня. Финансовый цикл увеличился на 6,98 дня.
Псковский государственный политехнический институт... С Е Егорова О А Волкова...
Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ:
Анализ деловой активности организации
Что будем делать с полученным материалом:
Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
Учебное пособие для студентов и магистров, обучающихся по
направлениям «Экономика» и «Менеджмент», а также слушателей курсов повышения квалификации профессиональных бухгалтеров
&n
Егорова С.Е., Волкова О.А.
Е 30 Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – Псков:
Издательство ППИ, 2010. – 224 с: ил.
В учебном пособии раскрыты теоретические и практи
Понятие финансового состояния организации
Предметом финансового анализа является финансовое состояние организации. Финансовое состояние – это экономическая категория, которая отражает состояние капитала в процессе его кругооборота и
Организации
Анализ финансового состояния начинается с изучения динамики и структуры активов, капитала и обязательств организации, чтобы выявить тенденции изменения элементов финансового состояния и оценить про
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния организации является ее платежеспособность. Различают долгосрочную и текущую платежеспособность.
Под долгосрочной платежеспособ
Анализ финансовой устойчивости организации
В отличие от ликвидности, финансовая устойчивость показывает, во-первых, насколько оптимальной является структура источников средств организации с точки зрения минимизации риска ликвидности (в случ
Организации
Анализ возможной неплатежеспособности заключается в прогнозной оценке платежеспособности организации:
- на 3 ближайшие месяца, если в анализируемом периоде платежеспособность не была наруш
Хозяйственной деятельности
Хозяйственный цикл завершается процессом реализации продукции, важной характеристикой которого является финансовый результат. Финансовый результат является важнейшим показателем в системе оценки ре
Анализ уровня и динамики финансовых результатов
Так как финансовый результат подразделяется на валовый и чистый, то в анализе определяется уровень показателей, входящих в валовый результат (см. табл. 2.1).
Хозяйственная деятельность сос
Факторный анализ прибыли от продаж
Основной доход организация получает от ведения обычной деятельности, чистый финансовый результат от которой – это прибыль от продаж.
Формула «Прибыль = Выручка – Себестоимость – Коммерч
Факторный анализ чистой прибыли
Чистая прибыль отличается от прибыли от продаж в результате влияния доходов и расходов от прочей деятельности и начисленного налога на прибыль.
Анализ чистой прибыли проводится балансовым
Хозяйственной деятельности
Результаты деятельности предприятий могут быть оценены такими показателями, как объем выпуска продукции, выручка от реализации, прибыль. Однако значений перечисленных показателей недостаточно, чтоб
Факторный анализ рентабельности от продаж
Рентабельность продаж оценивает эффективность основной деятельности организации. Цель анализа – выявить основные факторы, оказывающие влияние на рентабельность продаж.
Выделяют два
Рентабельности и их взаимосвязь
Факторный анализ экономической рентабельности проводится интегральным методом с использованием следующей зависимости (модель Дюпона):
ρэк =
Деятельности
Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности организации проводится через формирование системы взаимосвязанных показателей хозяйственной деятельности.
Обобщающим показателем
Расчет и оценка эффекта финансового рычага
В ходе анализа финансовых результатов организации оценивается также ее финансовый риск, т.е. риск, связанный с возможным недостатком средств для выплаты по кредитам и займам. Одна из главных задач
Ликвидность и цикл движения денежных средств
Блок-схема, представленная на рис. 4.1, показывает часть полного цикла движения денежных средств, часть, которую мы именуем как кругооборот оборотного капитала.
С отчетом о прибылях и убытках и бухгалтерским балансом
Информация о движении денежных средств используется для анализа способности компании создавать денежные средства и их эквиваленты, что позволяет пользователям разрабатывать модели для сопоставления
Денежные средства и их эквиваленты
Эквиваленты денежных средств в большей степени предназначены для погашения краткосрочных обязательств, нежели для инвестирования.
Для того, чтобы определить их как инвестиции, необходимо,
Операционная деятельность
Операционная деятельность в целом – это деятельность, или операции, которые влияют на финансовые результаты. Например, продажа продукции покупателям или выплата заработной платы работникам. Сумма д
Инвестиционная деятельность
Инвестиционная деятельность – это приобретение и выбытие внеоборотных активов и других долгосрочных активов, не включенных в категорию эквивалентов денежных средств.
Отдельное раскрытие ин
Прямым и косвенным способом
Рассмотрим процесс формирования Отчета о движении денежных средств прямым и косвенным способом на примере организации ООО «Торф-К» (см. приложение 4а).
При заполнении Отчета о движении ден
,
Новости и инфо для студентов