рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Международный факторинг

Международный факторинг - Конспект Лекций, раздел Финансы, Международные валютные и кредитные отношения      ...

 

 
 
Факторинг

 

 


l Вид услуг в области финансирования фирменных кредитов.

l В международном факторинге существенная роль принадлежит экспортному факторингу.

l Операции по факторингу регулирует Конвенция о международном факторинге, принятая в мае 1988 года в г. Оттава.

 
 
Сущность экспортного факторинга

 

 


l Совокупность посреднических операций, которые связаны с переуступкой экспортером-поставщиком банку неоплаченных счетов импортера (за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги) и, соответственно, права получения платежа по ним.

l Продавая счета-фактуры банку, экспортер получает факторинговый кредит в размере 60-90% от стоимости счета-фактуры с гарантией выплаты остатка в течение установленного времени. Срок кредита обычно составляет от 1 до 3 месяцев (6-ти месяцев).

l Обязательная посредническая услуга фактора: покупка счета-фактуры. Фирма-экспортер обязана передать все требования, связанные с реализацией товаров, фактору, который ведет бухгалтерские счета должников и кредиторов. Приобретая требования, фактор тщательно проверяет платежеспособность импортера. Фактор регулярно направляет выписки по счетам своему клиенту.

l Дополнительные посреднические услуги фактора: может предоставлять транспортные, складские, рекламные услуги; информирует о рынках сбыта, ценах, о платежеспособности потенциальных клиентов; консультирует по вопросам организации расчетов, заключения хозяйственных договоров и т.п.

l Договор о проведении факторинговых операций заключается автономно и не зависит от договора купли-продажи. В договоре о факторинге оговариваются:

- вид факторинга;

- размер факторингового кредита и процентная ставка за этот кредит;

- виды комиссионно-посреднических услуг и величина комиссионного вознаграждения;

- гарантии выполнения обязательств;

- материальная ответственность за исполнение обязательств;

- порядок оформления документов;

- другие условия.

 

Стоимость факторинга

 


l Проценты по ссудам (обычно выше основных банковских ставок на 2-4%).

l Комиссионные за бухгалтерское обслуживание, за инкассацию долга и другие услуги. Комиссия зависит от суммы оборота клиента, от надежности покупателя, от объема услуг и связанных с ними кредитных рисков, от состояния рынка финансовых услуг. В большинстве стран ставки колеблются от 0,5 до 2,0% к сумме счета-фактуры.

l Нередко фактор принимает на себя риски неоплаты требования, в том числе финансовые, связанные с неплажеспособностью импортера. В этом случае ставки возрастают до 3-3,5%.

 

 
 
Импортный факторинг

 

 


l В рамках импортного факторинга фактор осуществляет следующие операции:

- проверяет денежные позиции импортера и предоставляет экспортеру гарантии платежа поставляемого товара;

- получает от экспортера копию счета-фактуры;

- импортер делает платеж импорт-фактору, а тот переводит полученную сумму экспортеру;

- берет на себя риски импортера;

- контролирует платежеспособность импортера;

- в случае, когда импортер не оплачивает приобретенный товар, импорт-фактор платит за него.

l Фактору сложно обеспечивать кредитование экспортера в иностранной валюте, поэтому предварительная оплата переуступаемых платежных требований используется только в отдельных случаях.

l Импорт-факторы обычно помогают факторам по экспорту получать информацию о существующем или потенциальном дебиторе в своей стране, обеспечивать страхование риска неплатежа иностранного дебитора, взимать дебиторскую задолженность и т.д.

 

 
 
Раскрытый (открытый) факторинг

 

 


l иностранный покупатель уведомлен о соглашении по факторингу. В этом случае импортер ведет расчеты с фактором.

 

 
 
Нераскрытый (закрытый) факторинг

 


l Соглашение между экспортером и фактором является конфиденциальным, иностранный покупатель не уведомляется о таком соглашении.

l В этом случае импортер платит покупную цену экспортеру. Экспортер получает платеж как доверенное лицо фактора. Он зачисляет полученные суммы на отдельный счет, который указан фактором.

 

 
 
Прямой факторинг

 

 


l Имеется лишь один фактор — фактор по экспорту в стране экспортера. С этим банком (компанией) экспортер заключает закрытое или раскрытое соглашение о факторинге.

 

 
 
Косвенный факторинг

 


l Всегда раскрытый.

l Имеется два фактора: в стране экспортера — по экспорту, в стране импортера — по импорту.

l Импортер совершает платеж фактору по импорту в своей стране. Фактор по импорту платит фактору по экспорту в стране поставщика, а последний рефинансирует на обусловленную сумму экспортера.

Между экспортером и фактором по импорту нет никаких отношений.

Факторинг без права регресса (истинный факторинг)

 

 


l Фактор принимает на себя риск неплатежа со стороны импортера.

l Имеет право требовать платеж от покупателя.

Факторинг с правом регресса (то есть с правом возврата)

 

 


l Банк не принимает на себя риск неплатежа со стороны импортера.

l В мировой практике такой договор заключается редко.

 

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

Международные валютные и кредитные отношения

А Н Елизарова... Международные валютные и кредитные отношения Конспект лекций...

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Международный факторинг

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Валютная система
    Валютная система l Форма организации

Валюта и валютные ценности
    Валюта   l Международный

Международная валютная ликвидность
    Международная валютная ликвидность l

Валютный курс и его режимы
    Валютный (обменный) курс l Количество

Два метода валютной котировки
  Прямая котировка Обратная (косвенная) котировка   Прямая котировка

Факторы, определяющие спрос и предложение на валюту.
I. Фундаметальные факторы (макроэкономические)     &n

Рыночный валютный курс
  l Валютный курс, который зафиксирован по результатам торгов на валютном рынке в соответствии со спросом и предложением на соответствующую валюту. l На биржевом рынке — един

Особенности валютных операций
Во многих операциях происходит смена собственника валюты либо иных прав на валютные ценности. В сделках используется две и более валют, по этому возникает валютообменный риск.

Особенности срочных валютных операций
  l Между датой заключения сделки и датой валютирования существует интервал во времени, превышающий 2 рабочих банковских дня. l Курс срочной сделки фиксируется в момент заклю

Риски валютных операций
  Валютный риск     l Валютный риск – э

Группы валютных рисков, возникающих в деятельности фирмы
  1. Трансляционный валютный риск – риск убытков при составлении балансового отчета , когда активы и пассивы дочерних компаний пересчитываются в валюту материнской ко

Управление операционным валютным риском
В международной практике применяются коммерческие и финансовые методы нейтрализации операционных валютных рисков. Комме

Особенности сделок форвардов-аутрайт
  l Это двухсторонняя сделка, которая всегда заключается вне биржи. l Ответственность за исполнение контракта целиком лежит на партнерах по сделке. Поскольку классический фор

Валютные свопы
    Валютный своп l Операция, которая пре

Типы валютных свопов
  Стандартный своп «купи-продай»: базовую валюту покупают по курсу спот за национальную валюту с одновременным заключением контракта на ее продажу по форварду. Своп «п

Характеристики валютного опциона
  l В валютном контракте с опционом определены: количество валюты, срок погашения, цена исполнения (опционный курс, курс опциона). l Опцион считается действительным вплоть до

Виды (типы) валютных опционов в зависимости от прав владельца
  l Опцион колл (call). Владелец опциона имеет право купить в установленный срок определенное количество иностранной валюты по цене исполнения. l Опц

Особенности фьючерсных контрактов
  l Торгуются только централизованно на биржах с соблюдением определенных правил. l Поставка осуществляется в строго определенные сроки через расчетную палату, которая гарант

Арбитраж в валютных операциях
    Арбитраж в валютных операциях l Опера

Типы валютного арбитража
  l Пространственный валютный арбитраж. Участник сделки покупает валюту по курсу спот на одном валютном рынке и продает ее по курсу спот на другом валютном рынке. За

Принципы международного кредитования
l Возвратность; l срочность; l обеспеченность; l целевой характер: определение конкретных объектов кредита.  

Валютно-финансовые условия международных кредитов
    Валюта кредита, валюта платежа (погашения)  

Средний срок кредита.
  l Показывает, на какой в среднем период времени приходится вся сумма кредита. l Этот срок является важной величиной, которую широко применяют в различных расчетах.

Международные фирменные кредиты
      Международный фирменный кредит

Фирменные кредиты во внешнеэкономической деятельности.
Компании разных стран обмениваются кредитами «спина к спине». Каждая из них предоставляет другой ссуду в своей собственной валюте. Параллельная ссуда предоставляется аналогичным обра

Учет векселей
Учет векселей     Покупка векселей банком до на

Международный финансовый лизинг
Сущность сделки о финансовом лизинге l Такая операция, при которой одно лицо пер

Особенности финансового лизинга
l Объект сделки выбирает лизингополучатель. l Материальное имущество предназначено для производительного потребления лизингополучателя. l Соглашение о лизинге заключается с ведома

Преимущества финансового лизинга.
    Преимущества для лизинговой компании  

Особенности международных расчетов
    Международные расчеты    

Документы, применяемые в международном платежном обороте
Коммерческие счета l счет-фактура l проформа-счет l консульска

Валютно-финансовые условия внешнеторгового контракта.
Структура и содержание контракта носят во многом индивидуальный характер и определяются как спецификой предмета, так и характером взаимоотношений партнеров сделки. Обычно в контракт купли-продажи в

Условия международных расчетов
  Наличные (немедленные) расчеты. Расчеты с отсрочкой платежа. Авансовые платежи. Комбинированные расчеты.  

Банковские переводы и расчеты на открытый счет
  Банковский перевод   l Операция по перечислению ден

Документарные аккредитивы
      Документарный аккредитив &n

Расчеты по инкассо
    Инкассо    

Способы обеспечения исполнения обязательств во внешнеторговых сделках
  Для обеспечения платежей, а также выполнения иных обязательств рекомендуется всегда включать в контракт «обеспечительные условия».

Виды балансов международных расчетов
      Баланс международных расчетов

В основе составления платежного баланса лежат два принципа
      Первый принцип  

Причины хронического дефицита платежного баланса
  Спад производства и галопирующая инфляция. Низкие темпы роста производительности труда. Чрезмерные военные расходы. Незначительные официальные валют

Валютное регулирование и валютная политика
      Государственное валютное регулирование

Политика валютных ограничений и валютный контроль
      Политика валютных ограничений

Диверсификации валютных резервов
  Курсовая валютная политика   l Политика центральног

Валютный рынок и его особенности
    Валютный рынок   l Механ

Участники валютного рынка.
      Коммерческие банки  

Предприниматели, инвесторы, спекулянты, хеджеры, игроки
      Предприниматель  

Выделяют активных и пассивных участников
      Активные участники валютного рынка

Мировые, региональные и национальные (внутренние) рынки
      Мировой (международный) валютный рынок

Биржевой и внебиржевой валютный рынок
      Биржевой валютный рынок &nb

И рынок конверсионных операций
      Рынок депозитно-кредитных операций

Валютный рынок в России
      История становления и развития валютного рынка в России

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги