Политика валютных ограничений и валютный контроль - Конспект Лекций, раздел Финансы, Международные валютные и кредитные отношения
...
Политика валютных ограничений
l Политика государства (и центрального банка), направленная на ограничение операций резидентов и нерезидентов с валютными ценностями.
l МВФ (ст. VIII Устава) запрещает странам-членам устанавливать ограничения по платежам и трансфертам, осуществляемым в ходе текущих операций. В иных случаях ограничения не запрещены.
Валютные ограничения
l Совокупность правовых, экономических и организационных мер, которые ограничивают операции резидентов и нерезидентов с валютными ценностями.
l Это специальные требования, которые устанавливают порядок проведения валютных операций.
l Всегда сопровождаются мерами валютного контроля.
Инструменты политики валютных ограничений:
Лицензирование права банков на осуществление операций с иностранной валютой.
Обязательная продажа на внутреннем валютном рынке всей или части иностранной валюты, полученной от экспорта товаров и услуг по официальному или иному курсу.
Запрещение импортерам свободно покупать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке.
Особый порядок открытия и ведения счетов резидентов в иностранной валюте.
Особый порядок переводов и платежей за границу.
Особый порядок открытия и ведения счетов нерезидентов в национальной валюте страны пребывания.
Лимитирование валютных операций коммерческих банков по купле-продаже иностранной валюты на валютном рынке, установление размера открытой валютной позиции.
И другие.
Валютный контроль
l Система мероприятий, посредством которой государство и уполномоченные им организации осуществляют постоянное наблюдение и проверку порядка проведения валютных операций.
l Цель — обеспечить соблюдение валютного законодательства при осуществлении валютных операций.
l Осуществляют органы и агенты валютного контроля.
Органы валютного контроля
l Государственные учреждения, которые в соответствии с законодательством могут издавать нормативные акты в области валютного контроля и осуществлять такой контроль.
l В Российской Федерации к ним относятся:
1) Банк России
2) Федеральный орган исполнительной власти, уполномоченный Правительством РФ.
Агенты валютного контроля
l Государственные и негосударственные организации, которые в соответствии с законодательством РФ могут осуществлять функции валютного контроля.
l Не имеют права издавать нормативные акты.
l В Российской Федерации к ним относят:
1) Уполномоченные банки;
2) Таможенные органы;
3) Профессиональные участники рынка ценных бумаг, не являющиеся уполномоченными банками;
4) Государственная корпорация «Внешэкономбанк»
5) Налоговые органы.
Основные направления валютного контроля:
Определять соответствие проводимых валютных операций действующему законодательству и наличие необходимых для них документов.
Проверять выполнение резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством, в том числе обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.
Проверять обоснованность платежей в иностранной валюте.
Проверять полноту и объективность учета и отчетности организаций по валютным операциям.
Рыночный валютный курс
l Валютный курс, который зафиксирован по результатам торгов на валютном рынке в соответствии со спросом и предложением на соответствующую валюту.
l На биржевом рынке — един
Особенности валютных операций
Во многих операциях происходит смена собственника валюты либо иных прав на валютные ценности. В сделках используется две и более валют, по этому возникает валютообменный риск.
Особенности срочных валютных операций
l Между датой заключения сделки и датой валютирования существует интервал во времени, превышающий 2 рабочих банковских дня.
l Курс срочной сделки фиксируется в момент заклю
Управление операционным валютным риском
В международной практике применяются коммерческие и финансовые методы нейтрализации операционных валютных рисков. Комме
Особенности сделок форвардов-аутрайт
l Это двухсторонняя сделка, которая всегда заключается вне биржи.
l Ответственность за исполнение контракта целиком лежит на партнерах по сделке. Поскольку классический фор
Типы валютных свопов
Стандартный своп «купи-продай»: базовую валюту покупают по курсу спот за национальную валюту с одновременным заключением контракта на ее продажу по форварду. Своп «п
Характеристики валютного опциона
l В валютном контракте с опционом определены: количество валюты, срок погашения, цена исполнения (опционный курс, курс опциона).
l Опцион считается действительным вплоть до
Особенности фьючерсных контрактов
l Торгуются только централизованно на биржах с соблюдением определенных правил.
l Поставка осуществляется в строго определенные сроки через расчетную палату, которая гарант
Типы валютного арбитража
l Пространственный валютный арбитраж. Участник сделки покупает валюту по курсу спот на одном валютном рынке и продает ее по курсу спот на другом валютном рынке. За
Принципы международного кредитования
l Возвратность;
l срочность;
l обеспеченность;
l целевой характер: определение конкретных объектов кредита.
Средний срок кредита.
l Показывает, на какой в среднем период времени приходится вся сумма кредита.
l Этот срок является важной величиной, которую широко применяют в различных расчетах.
Фирменные кредиты во внешнеэкономической деятельности.
Компании разных стран обмениваются кредитами «спина к спине». Каждая из них предоставляет другой ссуду в своей собственной валюте. Параллельная ссуда предоставляется аналогичным обра
Особенности финансового лизинга
l Объект сделки выбирает лизингополучатель.
l Материальное имущество предназначено для производительного потребления лизингополучателя.
l Соглашение о лизинге заключается с ведома
Валютно-финансовые условия внешнеторгового контракта.
Структура и содержание контракта носят во многом индивидуальный характер и определяются как спецификой предмета, так и характером взаимоотношений партнеров сделки. Обычно в контракт купли-продажи в
Условия международных расчетов
Наличные (немедленные) расчеты. Расчеты с отсрочкой платежа. Авансовые платежи. Комбинированные расчеты.
Новости и инфо для студентов