Деятельность предприятий в системе рыночной экономики невозможна без периодического использования разнообразных форм привлечении кредитов.
С экономической точки зрения, кредит — это форма заемного капитала (в товарной или денежной форме), которая предоставляется на условиях возвратности, и обуславливаем возникновение кредитных отношений между теми, кто дае'1 кредит, и теми, кто его получает.
Основными причинами возникновения и функционирования кредитных отношении являются:
1) общеэкономические:
· товарное производство:
· движение стоимости в сфере товарного обмена:
· функционирование предприятий на условиях коммерческого расчета.
2) специфические:
· сезонный характер отдельных производств;
· несогласованность между накоплением средств и их расходованием на предприятии:
· отклонение фактического использования оборотных средств от их норматива в процессе индивидуального кругооборота оборотных фондов предприятий.
Таким образом, возникновение кредита связано с необходимостью обеспечения непрерывного процесса воспроизводства, с временным высвобождением средству одних предприятий и появлением потребности у других. При этом возникновение кредитных отношений связано не с самим фактом разногласия во времени, а в договоренности между субъектами кредитных отношений в отношении составления кредитного соглашения.
Особенности индивидуального оборота средств предприятий обуславливаются многими объективными и субъективными факторами.
К объективным факторам относятся:
v отраслевая принадлежность предприятия;
v характер производственного процесса;
v сезонность производства.
К субъективным факторам относят: « уровень организации производства:
v уровень организации сбыта и поставки:
v др. факторы.
Кредитные отношения характеризуются тем, что их субъектами являются две стороны: кредитор и заемщик. Субъектами кредитных отношений могут быть не только специализированные финансово-кредитные учреждения, но и самостоятельные предприятия, имеющие временно свободные денежные средства.
Объектом кредита могут выступать денежные средства, ТМЦ, затраты, товары, выполненные работы, оказанные услуги.
Основными объектами при краткосрочном кредитовании оборотных средств являются: производственные запас; незавершенное производство или полуфабрикаты собственного производства; затраты будущих периодов; готовая продукция и товары; платежные и расчетные операции с поставщиками и покупателями.
Объектами долгосрочного или среднесрочного кредитования являются: капитальные вложения, связанные с реконструкцией, модернизацией предприятия, внедрением новой техники, усовершенствованием технологии производства.
В экономике бывшего СССР не было четкого разграничения процессов финансирования и кредитования. В условиях, когда объем кредитных ресурсов определялся объемами кредитных вложений, необходимых народному хозяйству (устанавливался централизованно Госпланом), кредит превращался в разновидность государственных финансов. Только в рыночной экономике кредитные ресурсы становятся полноценным объектом купли-продажи, отделяясь от финансовых ресурсов.
В экономической науке имеются две основные теории кредита. Натуралистическая теория трактует кредит, как способ перераспределения капитала (Л. Смит, Д. Рикардо, К.Маркс). Объектом кредитования при этом считались средства производства и средства существования работников.
Капиталотворческая теория (наиболее распространеная) исходит из того, что кредит создает капитал и является двигателем расширенного воспроизводства капитала. Основоположником этой теории считается английский экономист Дж. Ло (1671-1 729). Идея его финансовой системы состояла в том, чтобы при помощи кредита поддерживать постоянное процветание в экономике. Расширяя объемы кредитования и выпуская деньги, банки создают капитал и тем самым увеличивают богатство и занятость. Объемы кредитования определяются при этом капиталотворческими возможностями банков.
В развитом рыночном хозяйстве кредит выполняет следующие основные функции: 1) перераспределительную; 2) замещения денег в обороте; 3) стимулирующую; 4) контрольную.
Таблица 4.1- Сущность функций кредита
| Функция | Сущность функции |
| Перераспределительная | Перераспределение стоимости на основе платности, срочности, обеспеченности и возвратности. Особенность — временной характер. Перераспределению подлежат как денежные средства, так и товарные ресурсы. |
| Стимулирующая | Стимулирует эффективное использование займа со стороны заемщика. Со стороны кредитора стимулирующим фактором является заемный процент. |
| Функция замещения денег | Кредит создает деньги для безналичного денежного оборота (векселя, чеки, кредитные карточки). В основе лежит антиципированная сущность кредита — возможность предупреждать процесс накопления в товарной и денежной форме. |
| Контрольная | В процессе кредитования осуществляется взаимный контроль за использованием и возвратом займа. •. |