Коммерческий кредит — это соответствующее кредитное соглашение между двумя предприятиями — продавцом (кредитором) и покупателем (заемщиком). Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель. Процент за коммерческий кредит входит в цену товара и сумму векселя, который, как правило, меньше, чем банковский процент.
Погашение кредита может осуществляться: оплатой векселя, передачей векселя другому юридическому лицу, переоформлением коммерческого кредита на банковский.
Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского кредита:
v в роли кредитора выступают не специальные кредитно-финансовые организации, а юридические лица, которые связаны с производством и реализацией товаров и услуг;
v коммерческий кредит предоставляется только в товарной форме;
v заемный капитал интегрируется с промышленным или торговым, что приводит к созданию ФПГ, холдингов и др.
Коммерческий кредит имеет свои преимущества и недостатки. К преимуществам относится:
v оперативность предоставления средств в товарной форме;
v техническая несложность оформления соглашения;
v предоставление предприятию широких возможностей маневрирования оборотными средствами;
v содействие развитию заемного рынка.
Недостатками коммерческого кредита являются:
v ограниченные возможности во времени и размерах;
v наличие значительного риска для кредитора;
v возможность влияния банков, которые дисконтируют векселя.
Сейчас на практике используются преимущественно три разновидности коммерческого кредита:
1) кредит с фиксированным сроком погашения;
2) кредит с погашением после фактической оплаты реализации заемщиком полученных товаров;
3) кредитование по открытому счету, когда поставки следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляются до момента погашения предыдущей задолженности.
В настоящее время с целью ускорения реализации товаров и превращения товарного кредита в денежный используются такие способы предоставления коммерческого кредита, как торговые скидки, сезонный кредит, консигнация.