Организация оборотных активов на предприятии включает расчет потребностей в оборотных активах в зависимости от состава и структуры, источников формирования и других показателей.
Показателями организации оборотных активов являются:
1) формирование оборотных активов, необходимых для обеспечения бесперебойного производственного процесса;
2) рациональное использование и перераспределение имеющихся оборотных активов;
3) самостоятельность предприятия в управлении оборотными активами.
4) контроль над эффективностью использования оборотных активов.
В отечественной финансовой науке и практике хозяйствования было принято нормировать все оборотные активы за исключением денежных средств и их эквивалентов.
Процесс нормирования оборотных активов включает:
1) определение норм запасов по каждому виду оборотных активов;
2) установление однодневного норматива использования товарно-материальных ценностей;
3) определение нормативного объема по каждому виду оборотных активов;
4) определение общего норматива по всем оборотным активам.
Методика установления нормативов составляется централизованно, однако, с учетом отраслевых и др. решений.
В настоящее время нормирование оборотных активов в централизованном порядке также сохранилось для тех предприятий, которые либо являются государственной собственностью, либо подвержены значительному влиянию государства.
Нормирование оборотных активов составлялось для каждого отдельного предприятия, и при этом учитывались:
· условия поставки и сбыта;
· удаленность поставщиков от потребителей;
· транспортные условия;
· время, необходимое для поставки материалов, использования в процессе производства товаров и реализации;
· периодичность введения материалов в процесс производства;
· продолжительность производственного цикла и распределение его между подразделениями предприятия.
Определение минимальной потребности в оборотных активах означает установление резервов денежных средств, которые необходимо направить в тот или иной вид оборотных активов.
Минимальная потребность в денежных средствах рассчитывается разница между плановой стоимостью готовой продукции и величин амортизации, деленной на количество оборотов в году.
Для расчета нормативов по другим элементам оборотных активов используется следующая методика:
1) рассчитывается однодневный выпуск продукции или однодневные затраты конкретного элемента оборотных активов.
2) потребность в оборотных активах рассчитывается как произведение нормы оборотных активов, выраженной в днях, на однодневный выпуск продукции или расход оборотных активов.
Норматив на готовую продукцию рассчитывается как произведение однодневного выпуска товарной продукции на норматив запасов дня:
Н = Д * М, где (5.1)
Н - норматив по отдельному элементу оборотных активов;
Д - норма запаса оборотных активов;
М - однодневные затраты (однодневный выпуск).
На предприятиях Украины принято отдельно рассчитывать норматив оборотных активов в незавершенном производстве:
Н=К*3*Д, где (5.2)
К - коэффициент нарастания затрат;
3 - однодневные затраты;
Д - продолжительность производственного (операционного цикла).
В данной формуле значение имеет расчет коэффициента нарастания затрат, который принимает значение от 0 до I и характеризует процесс нарастания затрат в производстве. Все затраты, включающиеся в стоимость продукции, делятся на единовременные (однодневные) и нарастающие.
Единовременные затраты производятся в первый день производства одноразово. Нарастающие затраты осуществляются на протяжении все производственного цикла. Нарастающие затраты бывают нарастающими прямолинейно (равномерно) и неравномерно.
При равномерном нарастании затрат коэффициент нарастания затрат рассчитывается по следующей формуле:
К = (Зс+0,5*Зп)+(Зн+Зс) (5.3)
При неравномерном нарастании затрат используется следующая формула:
КН.З.= С/П, где (5.4)
С - средняя стоимость незавершенного производства;
П - производственная стоимость.
С= (З1*Т1+З2*Т2+ЗN*ТN) / Т (5.5)
31,..., ЗN - запасы в конкретный день производственного цикла;
Т1,…ТN - разница между общей продолжительностью производственного цикла и днем произведения затрат.
Чаще всего на предприятии затраты нарастают как равномерно, так и неравномерно. В этом случае средняя стоимость затрат в незавершенном производстве рассчитывается по следующей формуле:
С = З1*Т1+З2*Т2+ЗN*ТN+0.53*N (5.6)
В западной финансовой науке конкретно не определены нормативы потребностей в оборотных активах, но зато используется общий принцип минимизации общей величины оборотных активов при выпуске одного и того же объема продукции.
Оборотные активы, участвующие в производстве, обеспечивают, с одной стороны, его непрерывность, а с другой стороны, могут приносить доход при инвестиционной деятельности предприятия.
Например, денежные средства, хранящиеся в кассе предприятия, и остатки на счетах могут быть помещены на депозитный счет или реализованы в виде финансовых инвестиций и таким образом приносить дополнительный доход предприятию.
В последнее время развивается наука логистика, которая разрабатывает аппарат, позволяющий активизировать процесс производства, работы с поставщиками и реализации продукции.
В настоящее время многие предприятия отказались от советской системы нормирования оборотных активов, но вместе с тем не приобрели навыков и не научились использовать другие методы финансового планирования. Данное положение объясняет низкую рентабельность большинства украинских предприятий, а также высокий уровень банкротств.