Методы анализа финансового состояния предприятия - раздел Финансы, КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ ДИСЦИПЛИНЫ ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ Учет и аудит
В Отечественной Финансовой Науке Разделяют Финансовый Анализ ...
В отечественной финансовой науке разделяют финансовый анализ и анализ финансового состояния предприятия, причем последний является частью финансового анализа. За рубежом не существует такого разделения, а используется понятие финансового анализа. Данное различие в отечественной школе связано с тем, что анализ финансового состояния предприятия являлся частью экономического анализа, проводимого в условиях командно-административной экономики, а термин «финансовый анализ» пришел с Запада и связан также с анализом трендов курсов ценных бумаг, etc.
Международная практика разработала определенные методы анализа финансового состояния, которые основываются на использовании различных абсолютных и относительных показателей, дающих возможность не только проводить анализ статей баланса, но и сравнивать предприятия внутри отрасли, а также предприятия одной отрасли с предприятиями другой. Такое
сопоставление должно проводиться не только за отчетный период, но и за ряд лет.
Основные методы анализа:
1) чтение отчетности;
2) горизонтальный анализ;
3) вертикальный анализ;
4) трендовый анализ;
5) расчет финансовых коэффициентов.
Чтение отчетности предполагает изучение абсолютных показателей, представленных в финансовой отчетности.
Горизонтальный анализ позволяет определить абсолютные и относительные отклонения показателей в сравнении с предыдущими годами.
Вертикальный анализ является анализом внутренней структуры отчетности. При его применении целая часть принимается за 100%, и вычисляется удельный вес каждой из составляющих.
Трендовый анализ позволяет выявить определенные тенденции показателей деятельности предприятия, например, курса акций, прибыльности, рентабельности, валовой выручки и др.
Расчет финансовых коэффициентов показывает финансовые пропорции и соотношения между различными статьями финансовой отчетности. Всю совокупность финансовых коэффициентов можно условно разделить на 4 группы:
В зависимости от целей и задач финансовый анализ можно проводить с различной степенью детализации. Единой методики проведения финансового анализа не существует, но каждый аналитик использует свою собственную методику. Существует сотни методик проведения анализа.
Качество проводимого финансового анализа зависит, во-первых, от обоснованности методов анализа, во-вторых, от полноты, достоверности и качества используемой информации. Чаще всего финансовый анализ проводиться с помощью рейтинговой оценки, когда рассчитываются отдельные показатели, которые переводятся в баллы; кроме этого, каждый показатель или группа показателей имеют свой вес. При проведении рейтинговой оценки качество анализа зависит от того, насколько обоснована балльная оценка конкретного показателя, насколько точным является вес намного показателя или группы показателей.
Перед использованием информации в финансовой отчетности, необходимо учитывать ее достоверность, правильность заполнения отчетов и точность осуществления различных арифметических операций. При предоставлении финансовой отчетности отдельные показатели дублируются в различных формах, следовательно, первоначальный анализ достоверности отчетности следует производить путем сопоставления идентичности показателей, представленных в различных отчетах.
В настоящее время выделяют следующие методы искажения информации: вуалирование и фальсификация.
Вуалирование - это искажение, влияющее на понимание информации, но не изменяющее размер финансовых результатов и капитала предприятия. Основные виды вуалирования баланса:
Ø объединение различных сумм в одной балансовой статье;
Ø разбивка одной суммы на несколько частей с последующим включением данных частей в различные статьи баланса;
Ø взаимоучег определенных статей активов и пассивов.
Фальсификация - это искажения, несущие в себе нарушение различных данных финансовой отчетности, которые связаны с финансовыми результатами или капиталом предприятия. Наиболее используемые методы фальсификации:
Ø не включение в баланс определенных статей;
Ø включение в баланс сумм, подлежащих списанию:
Ø самовольная оценка статей баланса.
Как правило, основными целями искажения баланса являются:
1) занижение или завышение результатов хозяйственной деятельности за отчетный период;
2) увеличение стоимости собственного капитала;
3) сокрытие тех или иных особенностей в структуре имущества или источников;
4) повышение доли ликвидных активов в структуре активов предприятия.
Необходимо знать, что выводы и практические рекомендации, основанные на результатах анализа, могут быть поставлены под сомнение, если имеется подозрение в недостоверности информации или в ходе анализа допущены серьезные ошибки в сфере применения методики и т.д.
Следует отметить 5 основных принципов, которые необходимо учитывать при проведении анализа.
1. Перед началом исполнения каких-либо процедур составить четкий план проведения анализа.
2. Схема проведения анализа должна быть построена на принципе « от общего к частному».
3. Некоторые отклонения от нормативов и планов показателей должны быть тщательно изучены, даже если они носили позитивный характер.
4. Завершенность и ценность анализа в значительной степени определяется совокупностью используемых критериев.
5. Осуществляя анализ, не нужно без необходимости стараться достигнуть сверхточных оценок, потому что, как правило, наибольшую ценность имеет выявление тенденций и закономерностей, а сверхточные оценки приводят к повышению затрат.
Финансовый механизм предприятий
Финансовый механизм применяется в целях эффективного использования финансовых ресурсов предприятия и реализации процесса управления финансами предприятия.
Существуют два подхода к понимани
Управление финансами на предприятии
В теории финансов предприятия под управлением понимается процесс воздействия на финансовые отношения, финансовые ресурсы, их организацию для реализации финансовой политики предприятия.
Упр
Характеристика форм безналичных расчетов
Форма безналичных расчетов - регламентируемый документооборот расчетных документов, определяющих формы осуществления платежей между экономическими агентами. Предварительным условием существования р
Методы планирования прибыли и ее распределения
3.1. Денежные доходы предприятий: сущность, структура, виды
Доходы предприятия формируются в процессе осуществления им хозяйственной, коммерческой и финан
Методы планирования выручки от реализации
Выручка от реализации продукции - важнейший объект планирования, на котором базируется все финансовое планирование предприятия.
Планирование выручки от реализации необходимо для определени
Формирование валового дохода предприятий
Валовой доход предприятия имеет большое значение как элемент национального дохода государства. Он формирует добавленную стоимость, а сумма добавленных стоимостей в экономике является ВВП.
Методы планирования прибыли и ее распределения
Управление формированием прибыли от реализации товаров (работ, услуг) предусматривает расчет ее планового объема. Планирование, прогнозирование полученной прибыли субъектами хозяйствования являет
Небанковское кредитование предприятий
Деятельность предприятий в системе рыночной экономики невозможна без периодического использования разнообразных форм привлечении кредитов.
С экономической точки зрения, кре
Банковское кредитование предприятий
Сейчас наиболее распространенным видом кредита является банковский. Банковский кредит классифицируют по таким притокам:
1) целевая направленность:
2) срок кредита;
3) ви
Коммерческое кредитование предприятий
Коммерческий кредит — это соответствующее кредитное соглашение между двумя предприятиями — продавцом (кредитором) и покупателем (заемщиком). Инструментом коммерческого кредита традиционно являетс
Лизинговое кредитование предприятий
В экономическом смысле лизинг — это кредит, который предоставляется в товарной форме лизингодателем лизигополучателю.
Финансовая функция лизинга заключается:
v в
Управление запасами на предприятии
В настоящее время все активы предприятия делятся на оборотные и необоротные. Сравнительно недавно понятие «оборотные активы» сменило понятие «оборотные средства», которое использова
Источники формирования оборотных активов
Оборотные активы предприятия являются важным объектом финансово-экономического анализа.
Основные источники формирования оборотных активов:
1) собственный капитал;
2) заем
Определение потребности предприятия в оборотных активах
Организация оборотных активов на предприятии включает расчет потребностей в оборотных активах в зависимости от состава и структуры, источников формирования и других показателей.
Управление запасами на предприятии
Целью управления запасами является минимизация затрат по их содержанию. С одной стороны, увеличение приводит к дополнительным затратам: расходы на складские помещения, страхование запасов, риск нор
Износ и амортизация основных средств
Теоретическую основу амортизации формируют три фазы:
ü износ;
ü амортизация;
ü восстановление.
При этом важно различать разницу между износом и ам
Алгоритм определения финансовой устойчивости предприятия
Под финансовой устойчивостью предприятия понимается его способность самостоятельно обеспечивать производственный процесс.
При определении уровня финансовой устойчивости пре
Комплекс показателей финансового состояния предприятия
При проведении углубленного анализа финансово-экономической деятельности предприятия рекомендуется использовать следующий алгоритм.
1.Предварительное исследование экономического и финансов
Финансовые инвестиции и методика их оценки
Одним их видов деятельности, которые может осуществлять предприятие является инвестиционная деятельность.
В экономической литературе довольно часто отождест
Сущность капитальных инвестиций и источники их финансирования
Одним из элементов механизма финансового управления на предприятии является формирование и использование различных денежных фондов для возмещения затрат капитала, его накопления и использования.
Оценка реальных инвестиционных проектов
(капитальных инвестиций)
Реализация инвестиционных проектов требует отказ от денежных средств сегодня в пользу получения прибыли в будущем. Как правило, на
Определение срока окупаемости инвестиций.
Срок окупаемости (paybackperiod method — РР) — один из наиболее часто применяемых показателей для анализа инвестиционных проектов.
Срок окупаемости — минимальный временной интервал
Расчет коэффициента эффективности инвестиций (ARR).
коэффициент эффективности инвестиции показывает прибыльность проекта. При применении этого метода сравниваются чистые доходы с начальной стоимостью проекта путем прибавления всех будущих чистых дох
Финансовые инвестиции и методика их оценки
Финансовое инвестирование осуществляется предприятием в следующих формах:
1.Вложение капитала в уставные фонды совместных предприятий. Это форма инвестиров
Порядок разработки финансового плана.
Финансовое планирование - это важнейший элемент бизнес- планирования, т.е. процесса составления, реализации бизнес-плана.
В корне неверным является мнение, что в рыночной экономике, в отли
Принципы и методы финансового планирования
Методология финансового планирования включает в себя организацию цианирования финансов, построенную на определенных принципах.
1. Принцип полноты.
Связан с разрабо
Порядок разработки финансового плана
Финансовое планирование является заключительной частью бизнес- планирования, и в нем обобщена информация по предыдущим разделам в стоимостной форме.
В финансовом плане должна быть отражена
Основные направления избежания банкротства.
Понятия банкротства и финансовой санации характерны для рыночной экономики. Эти понятия возникают только тогда, когда соблюдены принципы самостоятельности предприятий, хозрасчета и др. В командно-а
Прогнозирование финансового банкротства предприятия
С целью быстрой идентификации финансового кризиса на предприятии, выявления причин его вызывающих и разработки антикризисных мер, целесообразно использовать систему раннего предупреждения (прогноз
Процедура признания предприятия банкротом
Процедура признания предприятия банкротом в Украине регламентируется законом Украины «О восстановлении платежеспособности предприятия и признании его банкротом» от 30.06.1999г.
Процедура п
Финансовая санация предприятия
Термин «санация» происходит от латинского «sanare» и переводится как оздоровление или выздоровление. Экономический словарь трактует это понятие как систему мер, осуществляемых для предупреждения
Основные направления избежания банкротства
Мероприятия по устранению банкротства предприятий связаны с эффективным управлением его финансами и производством, правильным определением стратегических целей и тактики их реализации.
Все
Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Новости и инфо для студентов