При проведении углубленного анализа финансово-экономической деятельности предприятия рекомендуется использовать следующий алгоритм.
1.Предварительное исследование экономического и финансового состояния предприятия (экспресс-анализ)
1.1. Характеристика общей направленности финансово-экономической деятельности.
1.2.Выявление «больных» статей отчетности.
2. Оценка и анализ экономического потенциала предприятия. 2.1.Оценка имущественного состояния.
2.1.1. Построение аналитического баланса-нетто.
2.1.2. Вертикальный анализ баланса.
2.1.3. Горизонтальный анализ баланса.
2.1.4. Анализ качественных изменений в структуре имущественного состояния предприятия.
2.2. Оценка финансового состояния.
2.2.1. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.
2.2.2. Оценка финансовой устойчивости предприятия.
3. Оценка и анализ результатов финансово-экономической деятельности предприятия.
3.1.Оценка производственной (основной) деятельности предприятия.
3.2. Анализ рентабельности.
3.3.Оценка состояния предприятия на рынке ценных бумаг.
Оценка финансового состояния предприятия на практике проводится в следующих случаях:
Ø при прогнозировании банкротства предприятия;
Ø для предоставления предприятию кредитов;
Ø для выявления и устранения проблем в текущей финансово-экономической деятельности предприятия;
Ø при инвестировании средств в предприятие.
Комплекс показателей финансового состояния предприятия включает в себя следующие элементы.
I. Показатели платежеспособности предприятия
1) Коэффициент абсолютной ликвидности:
(7.4)
Ав - высоколиквидные активы (денежные средства и их эквиваленты; текущие финансовые инвестиции).
Нормативное значение КАЛ ≥ 0,2.
2) Коэффициент ликвидности (коэффициент, текущей ликвидности):
(7.5)
где, Ал- высоколиквидные активы, а также дебиторская задолженность и векселя полученные.
Нормативное значение Кл ≥ 0,5.
3) Коэффициент общей ликвидности:
(7.6)
Нормативное значение Кол ≥ 2.
II. Показатели финансовой устойчивости.
Коэффициент финансовой устойчивости:
(7.7)
Нормативное значение КФУ ≥ 0,6,
2) Коэффициент финансовой автономии:
(7.8)
Нормативное значение Кфа ≥0,2.
3) Коэффициент финансовой зависимости:
(7.9)
Нормативное значение Кфа≤ 1.
4) Коэффициент оборачиваемости баланса:
(7.10)
6) Коэффициент маневренности собственных средств:
7)
(.11)
Нормативное значение Км ≥ 0,5.
III. Показатели надежности предприятия
1) Коэффициент обеспечения кредита:
(6.12)
2) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
(7.12)
3) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
(7.13)
4) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции:
(7.14)
Последние три коэффициента исследуются на их динамику по равнению с предыдущим периодом. Если значение коэффициентов оборачиваемости увеличивается, то это свидетельствует о положительных тенденциях и наоборот.