В начале 90-х Инкомбанк входил в первую десятку крупнейших российских банков. Возглавлял банк Владимир Виноградов. В конце десятилетия деятельность банка была свернута, но полученная ими в сотрудничестве с «Bank of New York» («BONY») прибыль была огромной. Еще в начале 90-х установился контакт между «BONY» (старший вице-президент Н. Гурфинкель) и Инкомбанком (вице-президент В. Дудкин). Были разработаны схемы беспрепятственного отмывания денег и нелегального перевода их в различные финансовые учреждения на Западе. Подробно они рассмотрены в статье О. Лурье и А. Гореславского[31].
Согласно этим схемам под эгидой различных «коммерческих» и «инвестиционных» контрактов, заключенных «Инкомбанком» с российскими предприятиями, средства оседали на долларовых счетах в «BONY» и специально созданных офшорных компаниях и банках. Для перевода средств с корреспондентского счета «Инкомбанка» использовались серии электронных проводок. Главной целью при этом было запутать следы, чтобы не было понятно, откуда происходит изначальная сумма. Такие прокрутки позволяли российским клиентам «Инкомбанка» занижать выплаты налогов, а также легализовать на Западе значительные капиталы.
Через дочернюю компанию «Инкомбанка» «Hoverwood Ltd» проводили платежи нескольких российских банков, среди которых «Альфа-банк», «Кредо-банк» и банк «Российский кредит». В самом Инкомбанке укрытые на Западе средства именовались как «Пенсионный фонд». Во многих случаях в «Инкомбанке» составляли поддельные контракты, датированные задним числом, и подделывали другие документы для оформления акций, которые в действительности никогда не осуществлялись. Например, в 1996 г. «в Инкомбанке» по просьбе Гурфинкель был сделан фальшивый документ о платежах компании «Транснефть», датированный 1993 г. В [30] отмечается, что сотрудничество с «BONY» дало выход к западной финансовой системе и позволило организовать кражу иностранной помощи и кредитов ЕБРР.