Оценка финансовых активов – определяется по рыночной стоимости активов организации, фирмы компании на базе восстановительной стоимости с учетом физического и морального износа.
Оценка финансовых активов делается на предварительном осуществлении операций по юридической экспертизе прав, по результатам финансового анализа на основе подготовленной к работе финансовой отчетности и прогноза развития бизнеса.
При оценке финансовых активов используют показатели:
1) Ликвидность. Он определяется как степень покрытия обязательств фирмы её активами. В данном случае рассчитывается коэффициент текущей ликвидности.
2) Платежеспособность. Он характеризует возможности компании расплачиваться по своим обязательствам. В данном случае рассчитывается коэффициент абсолютной ликвидности.
3) Качество управления активами. Он определяет эффективность в управлении активами. В данном случае рассчитываются коэффициенты оборачиваемости основных средств и оборотных активов, товарно-материальных запасов.
4) Контроль и регулирование финансового состояния. Он отражает степень финансирования компании за счет заемных и привлеченных средств и способность погашать свои долговые обязательства.
5) Прибыльность. Он характеризует влияние эффекта ликвидности на уровень продаж и стоимость финансовых активов.
К методам оценки совокупной стоимости финансовых активов относят:
1) Метод балансовой оценки. Он предусматривает оценку на основе последнего баланса компании и включает в себя: Оценка по учетной балансовой стоимости (активы за вычетом обязательств), Оценка по восстановительной стоимости (отражение реальной стоимости видов активов с учетом темпов инфляции), Оценка по стоимости производительных активов (очистка балансовых активов от непроизводственных видов и неликвидов).
2) Метод оценки стоимости замещения. Он предусматривает определение стоимости затрат, необходимых для восстановления имущественного комплекса с учетом реального их износа.
3) Метод оценки рыночной стоимости. Он основан на использовании в оценке рыночных индикаторов цен покупки-продажи аналогичной совокупности активов.
4) Метод оценки предстоящего чистого денежного потока. Он определяет стоимость имущественного комплекса суммой реального чистого дохода, который может быть получен инвестором в процессе его эксплуатации.
К методам оценки финансовых активов по характеру их видов можно отнести:
- оценка облигаций (купонных и дисконтных);
- оценка акций (обыкновенных и привилегированных);
- оценка производных финансовых активов (опционов).