История становления института доверительного управления имуществом

История становления института доверительного управления имуществом. Доверительное управление имуществом - новый институт для российского гражданского права.

Поэтому данный институт необходимо детально и глубоко изучать. Это возможно прежде всего с позиции истории правового регулирования этих отношений. Прообразом доверительного управления была доверительная собственность. Идея доверительной собственности заимствована из правовых систем зарубежных стран. Именно поэтому, в первую очередь необходимо рассмотреть развитие доверительной собственности в зарубежных странах.

Институт доверительной собственности зародился в период раннего средневековья XII-XIII вв. в Англии См. Нарышкина Р.Л. Доверительная собственность в гражданском праве Англии и США. М 1965. С.4 Полагают, что толчком к созданию доверительной собственности послужил запрет на отчуждение земель в пользу церкви См. Гражданское и торговое право капиталистических государств. М 1993. С.236. Дабы обойти его, собственник земли становился доверительным собственником участка и управлял им в интересах церкви.

В других случаях побудительной причиной для возникновения такой конструкции было отсутствие возможности завещать землю любому лицу. Существовало правило, по которому единственным наследником мог быть наследник по закону. Однако, если наследодатель до смерти установил доверительную собственность, то после смерти право управления могло перейти к бенефицианту предполагаемому наследнику по завещанию. Особое влияние на возникновение доверительной собственности оказало разделение английского права на общее и право справедливости.

Содержание доверительной собственности сводится к тому, что одно лицо, устанавливающее доверительную собственность, т.е. выступающее как учредитель settlor, передает другому лицу, именуемому доверительным собственником trustee, имущество для управления в интересах обозначенного или одного или нескольких выгодоприобретателей, называемых бенефициарами beneficiary. Специфика института доверительной собственности состоит в том, что право собственности в этом случае как бы расщепляется одна часть полномочий собственника, а именно управление и распоряжение выделенным имуществом, принадлежит одному лицу доверительному собственнику, а другая часть правомочий - получение выгод от эксплуатации имущества, в том числе получение доходов другому лицу или лицам одному или нескольким бенефициарам. Это расщепление проявляется во всей структуре отношений, связанных с трастом.

Современные черты доверительная собственность в основном приобрела с переходом права справедливости к общему праву 1875г Если в ранний период траст рассматривался преимущественно применительно к недвижимости, то с течением времени его объектом стало и движимое имущество.

С конца XIX в. траст стал использоваться в США. Это привело к его значительному усовершенствованию. Так, возник предпринимательский траст трест. По своей сути это объединение капиталов несколькими лицами, произведенное в целях увеличения этих капиталов. Особенностью его является то, что для такого объединения средств нет необходимости создавать юридическое лицо. Вкладчики-учредители объединяют средства и доверяют их управление определенным доверительным собственникам.

Взамен средств они получают удостоверения, которые по своей сущности схожи с акциями акционерного общества, ибо удостоверяют право на долю в фонде доверительной собственности. Вкладчики, ставшие держателями удостоверения, являются одновременно бенефициантами треста. Дальнейшим развитием предпринимательского треста явилось возникновение холдинговых держательских компаний. Холдинговая компания является доверительным собственником держателем переданных ей учредителями акций, взамен которых она выдает бенефициантам бывшим учредителям свои акции или иные бумаги.

Особенностью холдингов является то, что учредители компании могут влиять на управление имуществом с помощью своих директоров, входящих в состав органа холдинговой компании. Очевидные экономические преимущества траста обусловили его последующее распространение в других системах права.

В частности, швейцарское законодательство в тех ситуациях, когда банк, вложенные клиентам средства, размещает у третьих лиц и приобретает в связи с этим прибыль для клиента, видит отношения доверительной собственности. Действительно, ведь вклад клиента - это уже не его собственность, а средства банка, которые, однако же, должны быть использованы исключительно в интересах клиента. В отношениях с третьими лицами банк выступает как собственник от своего имени и за свой счет. Гражданское право Германии располагает сходной правовой конструкцией, основанной на договоре.

Доверивший передает свое имущество доверенному, обязывая его управлять им с определенной целью и в интересах доверившего. Если собственником имущества остается доверивший, то такие отношения можно назвать доверительным управлением имуществом. Если же право собственности передается доверенному, то это и есть доверительная собственность.

В дореволюционном праве России были представления о разделении права собственности. Существовало понятие о правах на чужие вещи, заимствованное из римского частного права Шершеневич Г.Ф. Учебник русского гражданского права по изданию 1907г М 1995. С.142. Таковыми без сомнений считали чиншевое право и сервитуты. Сходство с доверительным управлением можно было обнаружить в управлении имуществом при опеке XIXв Недвижимое имение малолетнего опекун содержит или приводит в такое состояние, чтобы надлежащие с него доходы получались сполна, и государственные сборы были выплачены своевременно Шершеневич Г.Ф. Указ. соч. С.464. Много сходства с доверительным управлением в деятельности душеприказчика.

Фигура душеприказчика, известная русскому праву с древних времен аналог английского администратора или исполнителя наследства. Обязанностью душеприказчика являлось принять наследство в заведование, охранять его, уплатить долги наследодателя, взыскать с его должников, а затем уже передать имущество наследникам в долях, указанных завещателем.

Такое лицо владеет и распоряжается имуществом от своего имени, но не может использовать имущество по назначению или уничтожить его, т.е. правомочия его весьма ограничены. Юридически имущество не имеет собственника сразу после смерти наследодателя, ведь наследники еще не вступили в свои права. Однако, российское право ни в коей мере не признавало душеприказчика хотя бы временным собственником наследственной массы. Это всего лишь доверенное лицо. В советский период гражданское право России формально не признавало существования прав на чужие вещи ограниченных вещных прав, хотя на деле использовало такие конструкции право оперативного управления, предоставленное государственному предприятию. Сама собственность как основа экономического строя, по сути, существовала лишь в форме общенародной собственности, колхозно-кооперативной и частично - личной собственности граждан.

Забытыми оказались способы управления имуществом в чужих интересах, в том числе и при опеке или наследовании.

Отечественное право никогда не знало института доверительной собственности в том виде, в каком она существует в англо-американской системе. В 1990-х годах стали предприниматься попытки введения в российскую правовую систему доверительного управления имуществом. Каковы причины такого введения? Главная из них - коренное реформирование экономики государства. Изменилось правовое регулирование на конституционном уровне. Ключевым моментом Конституции 1993г. является свобода предпринимательской и иной, не запрещенной законом, деятельности ст.34 Конституции РФ . Государство отказывается от монополии в сфере экономики и постепенно покидает ее. Потребовались правовые инструменты, способные эффективно обслуживать товарную экономику государства например, лизинг, коммерческая концессия, доверительное управление имуществом. Проанализировав законодательство, относящееся к предмету исследования данной темы, можно выделить три этапа развития доверительного управления имуществом в нашей стране 1.От принятия 2 декабря 1990г. Закона О банках и банковской деятельности вплоть до указа Президента РФ О доверительной собственности трасте от 22 декабря 1993г. 2.От названного Указа до принятия 21 октября 1994г. первой части ГК РФ. 3.От принятия первой части ГК РФ и до введения с 1 марта 1996г. в действие части второй ГК РФ. Первый этап становления института доверительного управления начинается с того, что в ст.5 Закона РСФСР О банках и банковской деятельности от 2 декабря 1990г. было указано, что банки вправе привлекать и размещать средства и управлять ценными бумагами по поручению клиентов доверительные трастовые операции Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР. 1990. 27. Ст.327. Затем в 1992г. в различных нормативно-правовых актах появились предложения и рекомендации различным ведомствам передавать акции, находящиеся в государственной собственности, в доверительное управление траст Указ Президента РФ от 1 июля 1992г. Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерные общества Российская газета. 1992. 7 июля. или просто в траст Временное положение о продаже акций в процессе приватизации утв. Распоряжением Госкомимущества РФ от 4 ноября 1992г. Российские вести. 1992. 17 ноября п.4,8 . Надо отметить, что понятия доверительное управление и траст отождествлялись.

В период 1992г начала 1993г. все приватизационное законодательство придерживалось указанной терминологии.

Передачу закрепленных за государством акций в доверительное управление предусматривал и Указ Президента от 5 декабря 1993г. О создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации Собрание актов Президента и Правительства РФ. 1993. 49. Ст.4766. Данным Указом предусматривалась передача в коммерческое или доверительное управление финансово-промышленной группе или ее участнику, удовлетворяющим требованиям п.1 ст.9 Закона РФ О приватизации государственных и муниципальных предприятий в РФ , временно закрепленных за государством пакетов акций предприятий-участников финансово-промышленной группы. Такая формулировка была крайне неудачной по следующим причинам 1 Складывалось впечатление, что доверительное управление, осуществляемое в рамках финансово-промышленной группы, не является коммерческим. 2 Нечетко определен субъект, которому передавались в управление пакеты акций.

В юридической теории и практике складывалась сложная ситуация.

Число актов, упоминающих доверительное управление, росло, а сам институт доверительного управления оставался без правового регулирования и даже не имел легального определения.

Пытаясь устранить этот пробел, Верховный Совет РФ принял в первом чтении Закон О доверительном управлении имуществом 2 июля 1993г. Он не содержал понятия траст и оперировал термином доверительное управление, что расходилось с получившей уже широкое распространение терминологией.

Впрочем, окончательная редакция Закона так и не была принята.

Качественный скачок произошел в 1993г. Был принят Указ Президента РФ О доверительной собственности трасте Собрание актов Президента и Правительства РФ. 1994. 1. Ст.6 от 22 декабря 1993г. Однако траст не прижился в российском гражданском праве.

Причиной этому было то, что траст был заимствован из англосаксонской системы права, где допускается расщепление права собственности. В России, где сконструирована романо-германская правовая система, которая этого не допускает, расщепление собственности невозможно.

Особенностью траста было то, что ни один из участников отношений траста не обладал всей совокупностью правомочий собственника, но каждый из них сохранял у себя какую-то их часть. Получалось, что единое право собственности как бы расщеплялось между несколькими субъектами и поэтому невозможно было определить, кто же из них является собственником переданного в траст имущества. В российской юридической литературе есть очень интересная точка зрения П. Мостового См. Мостовой П. Траст необычайно удобен Экономика и жизнь 1994 5 Прим. Ваш партнер, с.17 . Во-первых, он считает, что с точки зрения практики применения закона мы близки к англосаксонской правовой системе, потому что у нас суды работают по прецедентам.

С ним можно согласиться, т.к. многие правоотношения у нас не урегулированы правом. Во-вторых, ученый обращает внимание на институт полного хозяйственного ведения. Данный институт предусматривает существование лица, которое владеет, пользуется и распоряжается имуществом как собственник, но таковым не является.

Право собственности расщеплено и привязано к различным субъектам государственным органам в одной части и к хозяйствующему субъекту в другой. Принимая все это во внимание, П. Мостовой считает, что институт доверительной собственности, несколько модифицировав, можно внедрить в российское гражданское право. Большинством же ученых Указ подвергался критике, т.к. был внутренне весьма противоречив См напр. Андреев В.О. О доверительной собственности трасте Российская юстиция. 1994. 8. С.18-19. Лахно П Бирюков П. Траст - новый институт российского права Хозяйство и право, 1995, 2. С.38. Второй этап становления института доверительного управления начался с того, что во исполнение п.22 Указа О доверительной собственности трасте Государственным комитетом РФ по управлению государственным имуществом был утвержден Типовой договор об утверждении траста доверительной собственности на пакет акций, находящихся в государственной собственности Распоряжение Государственного комитета РФ по управлению государственным имуществом от 15 февраля 1994г. Российские вести. 1994. 18 марта, положения которого сразу были восприняты на практике.

Так, Государственный комитет по управлению имуществом РФ передал обществу Роснефтегазстрой пакет акций, находящихся в федеральной собственности.

Данный Указ был важным этапом на пути становления института доверительного управления имуществом.

Указом О доверительной собственности трасте впервые в российском праве была признана возможность доверительного управления на договорной основе. В настоящий момент этот акт утратил силу. Принятие первой части Гражданского Кодекса РФ значительным образом изменило отношения к применению доверительной собственности в российских условиях. В п.4 ст.209 ГК было указано на возможность передачи имущества в доверительное управление, учреждение которого не влечет для собственника утраты права собственности. С этого момента в нормативных актах и литературе больше не встречается термин доверительная собственность За исключением Распоряжения Государственного комитета по управлению имуществом от 15 марта 1995г. О типовом договоре об учреждении траста доверительной собственности на пакет акций, находящихся в государственной собственности, для предприятий нефтегазового строительства Панорама приватизации.

Информационно-правовое издание Госкомимущества. 1995. 12. С.33. Завершающим этапом становления института доверительного управления было введение с 1 марта 1996г. в действие части второй ГК РФ. Здесь, в главе 53 институт доверительного управления был детально урегулирован.

Вышеназванный Указ Президента РФ утратил силу вследствие прямого указания ст.4 Федерального закона О введение в действие части второй Гражданского кодекса Российской Федерации, поскольку положения Указа противоречили положениям главы 53 ГК РФ. Федеральный закон О введении в действие части второй Гражданского кодекса Российской Федерации от 26 января 1996г. Собрание законодательства РФ, 1996. 5. Ст.411 Однако некоторые авторы, исходя из действующих нормативных актов, допускаю параллельное сосуществование доверительной собственности и доверительного управления имуществом.

См. Лакно П Бирюков П. Траст - новый институт российского права Хозяйство и право, 1995, 2. С.38 Захарин В.А. Доверительное управление имуществом. Правовое регулирование. Бухгалтерское оформление М 1998. С.21 С данным мнением трудно согласиться, так как одновременное действие двух противоречащих друг другу актов будет создавать невозможность разрешения судебных споров.

Исследуя институт доверительного управления, современная гражданско-правовая наука не однозначно подходит к определению правовой природы этого института. В современной юридической литературе можно выделить два подхода к проблеме регулирования доверительных операций с имуществом. Сторонники первого подхода, следуя континентально-правовым традициям, выступают исключительно за обязательственно- правовую модель доверительного управления имуществом В.А. Дозорцев, Е.А Сухинов, А.Л. Маковский, С.А. Хохлов, Н.Д. Егоров. Дозорцев В.А. Доверительное управление имуществом В кн. Гражданский кодекс Российской Федерации.

Часть вторая. Текст, комментарии, алфавитно-предметный указатель Под ред. О.М. Козырь, А.Л. Маковского, С.А. Хохлова М 1996. С.532 Комментарий к части первой Гражданского кодекса Российской Федерации для предпринимателей М 1995. С.230-232 автор раздела - Е.А. Суханов Маковский А.Л Хохлов С.Л. Вступительная статься к ГК РФ М 1995. С.23 Гражданское право.

Учебник. Часть вторая Под ред. А.П. Сергеева. Ю.К. Толстого М 1997. С.582-583 автор главы - Н.Д. Егоров. Второй подход представлен А.А. Рябовым. По его мнению, право доверительного управления не может быть ничем иным, как самостоятельным видом ограниченных вещных прав. Рябов А.А. Траст в российском праве Государство и право, 1996, 4. С.43-49 Такой вывод Рябов делает на следующих основаниях 1 доверительный управляющий имеет широкие полномочия 2 интересом управляющего является получение объекта управления для коммерческого использования.

С такими утверждениями трудно согласиться. Во-первых, сколько бы не были широки полномочия доверительного управляющего, он всегда действует в интересах собственника. Кроме того, полномочия управляющего могут быть ограничены специальным законом или договором. Во-вторых, интерес управляющего законодатель видит лишь в получении им вознаграждения за оказание определенных услуг.

Если же договор безвозмездный, то доверительный управляющий действует из иных побуждений например, сохранение имущества родственника. Чтобы определить к вещному или обязательственному праву относится доверительное управление имуществом, необходимо провести разграничение этих прав. Разграничение вещного и обязательственного права. Критерий Вещное право Обязательственное право Объект права Индивидуально определенная вещь Действия обязанного лица Источник возникновения права Круг вещных прав всегда четко определен в законе.

Стороны не могут по своему усмотрению определить какое-либо вещное право, не предусмотренное в законе. Обязательства могут возникать как из договоров и иных сделок, предусмотренных законом, так и из договоров, иных сделок, хотя и не предусмотренных законом, но не противоречащих ему ст. 8, 307 ГК РФ . Срок Бессрочный характер Как правило, срочный характер. Обязательственное право существует до тех пор, пока не исполнена соответствующая ему обязанность, либо до появления юридических фактов, указанных в п.2 и 3 ст.396 ГК РФ. Самостоятельность воздействия на вещь Обладатель вещного права воздействует на вещь без посредства других лиц. Обладатель обязательственного права может совершать с чужой вещью какие-либо действия. Даже если это действие в его интересах, тем не менее, для их осуществления потребуется участие другой стороны обязательства.

Для удовлетворения чьих интересов используется вещь Обладатель вещного права осуществляет воздействие на вещь для удовлетворения своих потребностей.

Обладатель обязательственного права, получив чужую вещь, может воздействовать на нее двояко. Так, лицо может иметь возможность совершать с вещью какие-либо действия, но не в своем интересе. В то же время в иных случаях может использовать в своем интересе например, при аренде. Характер Абсолютный, т.е. обладатель вещного права вправе требовать от неопределенного круга лиц воздерживаться от посягательств на его право.

Относительный, т.е. обладатель обязательственного права может обратиться с требованием лишь к определенному лицу. Применяя сравнительные характеристики таблицы, можно сказать, что правоотношения между доверительным управляющим и учредителем управления являются обязательственными. Согласно ст.1012 ГК, учредитель управления передает имущество, а доверительный управляющий обязуется совершать определенные действия, а именно управлять имуществом.

Таким образом, объектом здесь являются действия обязанного лица. Правоотношения между учредителем и управляющим имеет относительный характер. Под этим подразумевается, что учредитель может обратиться с требованием к определенному лицу - доверительному управляющему. Доверительное управление в большинстве случаев возникает на основании договора, что присуще обязательственным отношениям. Нет в характеристике права доверительного управления и такого признака, как бессрочность.

Ст.1016 ГК устанавливает, что договор доверительного управления заключается на срок не более пяти лет. Кроме того, доверительное управление не соответствует такому признаку вещного права, как возможность воздействовать на вещь, удовлетворяя свои потребности. Доверительный управляющий, даже получив право распоряжения и по составу правомочий приблизившись к собственнику не вправе использовать их в своем интересе. Закон прямо предусматривает, что управление осуществляется в интересах учредителя или выгодоприобретателя ст.1012 ГК . На основании изложенного, казалось бы, можно сделать вывод об обязательственном характере доверительного управления.

Но доверительный управляющий в процессе своей деятельности по управлению имуществом вступает в отношения с третьими лицами. На последних, круг которых является неопределенным, лежит пассивная обязанность не мешать доверительному управляющему в осуществлении своего права. Такой характер прав является абсолютным и он присущ вещному праву.

Будучи законным титульным владельцем переданного имущества, управляющий может использовать любые вещно-правовые способы защиты своих прав против третьих лиц, включая учредителя управления, собственника имущества и выгодоприобретателя. В частности, он может предъявить иск о признании своего права на имущество об истребовании имущества из чужого незаконного владения виндикационный иск об устранении всяких нарушений своего прав, хотя бы эти нарушения и не были соединены с потерей владения негаторный иск. Если правоотношение между учредителем и управляющим является обязательственным, а правоотношения управляющего и третьих лиц - вещными, то можно сделать вывод, что правовая природа доверительного управления является обязательственной с вещно-правовыми элементами. 1.2