Банковская система Франции

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ Кафедра финансов РЕФЕРАТ на тему Банковская система Франции.Студент ФЭФ, 4 курс, ФФ - 4 Д. В. СлавниковРуководительИ. П. Заева МИНСК 2000 Банк Франции Bank of France был основан в 1800 г. и получил официальное разрешение на деятельность в 1803г когда еще не существовало никаких других французских банков, Банк Франции более века оставался крупнейшим коммерческим Банком Франции, который не только выполнял функции Центрального банка страны, но и непосредственно обслуживал клиентов через широкую сеть отделений и контор.

В настоящее время он не осуществляет операции с частной торгово-промышленной клиентурой, хотя до сих пор сохраняет обширную сеть отделений по всей Франции Для истории Франции, начиная со времен королевских гобеленовых мануфактур и производства фарфора и кончая концессиями в пользу торгового и промышленного развития, характерно традиционное вмешательство государства в экономику страны.

Кроме того, Франция установила контроль над предприятиями, создала государственный сектор. В 1936-1937 гг. правительство Народного фронта приступило к выполнению программы национализации, затрагивающей некоторые отрасли по производству оружия и авиацию, а также оставшихся частных железных дорог.В конце второй мировой войны одним из первых законов временного правительства, возглавляемого генералом де Голлем, были законы о национализации угольных шахт ныне Шарбонаж де Франс Charbonnages de France, автомобильной компании Рено, Мотер Гном-э-Ронe Moteurs Gnome-et-Rhon авиационные моторы, сейчас это СНЕКМА SNECMA, Havas пресса, путешествия и реклама и воздушных аэролиний в настоящее время Эйр Франс Air France.

В 1945-1946 гг. последовала национализация центрального банка Banque de France, четырех ведущих коммерческих банков на их долю приходилось в то время 55 депозитов, 34 страховых компаний аккумулировавших 62 премий и частных электрических и газовых компаний в настоящее время - Электрисити де Франс и Газ де Франс Electricite de France and Gaz de France.

Национализированные предприятия, за некоторым исключением, продолжали функционировать как частные и остались составной частью конкурентоспособного сектора французской экономики.В соответствии с Законодательством 1945 г на основании которого был национализирован Банк Франции, а также четыре крупнейших депозитных банка - Креди Лионне Credit Lyonnais, Сосьете Женераль Societe Generale, Банк Насьональ Пур ле Коммерс э ЛЭндюстри и Комтуар Насьональ дЭсконт де Пари Banque Nationale pour le Commerce et lIndustrie, and Comptoir National dEscompte de Paris два последние банка слились в середине 1966 г. в Банк Насьональ де Пари Banque National de Pari, был также создан Национальный кредитный совет the National Credit Council.

В его состав входили министр финансов в качестве президента совета, управляющий Банка Франции председательствовал в совете при отсутствии министра финансов и 43 члена - представители финансовых учреждений, предпринимателей и профсоюзов.

Совет, первоначально задуманный как консультативный орган, постепенно стал органом, вырабатывающим денежно-кредитную политику. Считалось, что фактически через своего управляющего Банк Франции мог играть ведущую роль в разработке кредитной политики.Фактически это не означало, что министр финансов не мог играть более влиятельную роль в совете, а также не означало, что денежно-кредитная политика играла доминирующую роль в экономической политике страны.

В действительности денежно-кредитная политика была подчинена бюджетной политике и рассчитана на оказание помощи в реализации экономических планов и других правительственных программ. Безусловно, управляющий Банка Франции совместно с министром финансов мог давать рекомендации относительно экономической политики.Управляющий Банка Франции в силу занимаемой должности возглавил Банковскую контрольную комиссию, созданную в 1941 г. в качестве органа надзора и контроля за соблюдением банками и небанковскими финансовыми институтами установленных регулирующих норм. Национальный кредитный совет олицетворял законодательную ветвь денежной власти во французской денежно-кредитной системе Банк Франции - исполнительный орган, а Банковская контрольная комиссия - судебный орган.

Таким образом, банковская система включала 1. Депозитные банки, которые принимают вклады до востребования и срочные депозиты на срок не более двух лет сумма привлеченных ими срочных и сберегательных депозитов очень небольшая менее 10 всех депозитов среди срочных депозитов преобладают срочные депозиты предпринимателей, часто в форме обращающихся депозитных сертификатов со сроком погашения до 24 месяцев.

Среди депозитных банков преобладали государственные депозитные банки, упомянутые выше. Кроме того, к депозитным относились три в тот момент 3 ненационализированных банка Креди Коммерсьяль де Франс Credit Commercial de France, Креди Эндюстриэль э Коммерсьяль Credit Industriel et Commercial и Сосьете Женераль Societe Centrale de Banque, а также парижские депозитные банки активно кредитуют внешнюю торговлю, осуществляют валютные операции и операции на рынке золота, которые в 1945 г. решили зарегистрироваться как депозитные в отличие от других парижских банков, которые были зарегистрированы как деловые банки инвестиционные банки региональные банки и местные банки.

Крупные депозитные банки сочетают операции коммерческих и инвестиционных банков покупка, андеррайтинг и продажа ценных бумаг прямые инвестиции в предприятия нефинансового характера в размере до 10 а с 1966-1967 гг 20 акционерного капитала этих предприятий, или до 75 собственного капитала банка с 1966-1967 гг 100, а также в других банках и финансовых институтах, при условии обоснования их необходимости деятельность в качестве дилеров и брокеров как членов Парижской биржи консультативные услуги и функции депозитария для инвестиционных компаний и т. д 2. Деловые банки инвестиционные банковские фирмы, которые в 1945 г. предпочли зарегистрироваться в качестве таковых и подчиняться соответствующему регулированию, которые, кроме инвестиционных банковских функций приобретение, андеррайтинг и реализация ценных бумаг, осуществляют постоянные инвестиции участие в капиталах и управлении предприятиями, а также принимают краткосрочные депозиты от этих фирм, в которых инвестиционные банки владеют не менее 15 разрешенного к выпуску акционерного капитала.

В каждый регулируемый деловой банк назначается правительственный комиссар, который может делать рекомендации по политике банка и обладает правом наложить вето на решения, которые противоречат общей экономической политике.

Это вето можно опротестовать в Национальном кредитном совете.

Таким образом, инвестиционные банки, хотя и ненационализированы, находятся под пристальным надзором. 3. Государственные и полугосударственные финансовые институты, каждый из которых специализируется на определенном виде финансовых операций. а. Крупнейшая Кэсс де Депо э Консиньясьон Caisse des Depots et Consignations, созданная в 1816 г. в качестве депозитария средств сберегательных банков, за исключением наличности в расходной кассе с 1950 г. сберегательные банки могут по их желанию использовать до 50 привлеченных депозитов для покупки ценных бумаг местных органов власти, плюс пенсионные фонды системы социального страхования и др. сберегательные фонды, включая частные страховые компании. Приблизительно равная по размеру четырем национализированным депозитным банкам, Кэсс размещает более половины своих активов в среднесрочные векселя, связанные с кредитованием предприятия, строительства и оборудования большая часть этих векселей учитывается банками и акцептуется специализированными государственными и полугосударственными институтами и переучитывается в Кэсс. В свою очередь Кэсс может переучитывать некоторые из этих векселей в Банке Франции.

Важнейшими функциями Кэсс являются кредитование Казначейства и инвестирование в государственные ценные бумаги покупка необеспеченных облигаций полугосударственных институтов Креди Насьональ Credit National, Креди Фонсье Credit Foncier и Кэсс де Креди Агриколь Caisse de Credit Agricole торговля казначейскими векселями и покупка долгосрочных государственных ценных бумаг у населения по цене поддержки этих бумаг периодическое предоставление однодневных ссуд учетным домам на французском денежном рынке. б. Банк Креди Насьональ Credit National создан в 1919 г. для кредитования восстановления экономики путем непосредственного предоставления средне- и долгосрочных кредитов промышленности и торговле.

Он играет важную роль в предоставлении среднесрочных кредитов сроком до пяти лет, особенно мелкому и среднему бизнесу с целью покупки оборудования и строительства векселя по этим кредитам он может учитывать или индоссировать, делая, таким образом, их приемлемыми для переучета в Кэсс де Депо Caisse des Depots упомянутой выше. в. Креди Фонсье Credit Foncier основан в 1852 г выдает ипотечные ссуды под залог имущества и ссуды местным органам власти, а через свой филиал предоставляет среднесрочные ссуды для строительства. г. Система сельскохозяйственного кредита включает местные кредитные ассоциации, объединенные в региональные ассоциации, которые в свою очередь являются членами Кэсс Насьональ де Креди Агриколь Caisse Nationale de Credit Agricole это главное учреждение Центрального сельскохозяйственного кредита пользуется льготами при переучете векселей в Банке Франции предоставляет кратко средне- и долгосрочные сельскохозяйственные кредиты. д. Популярные банки городские кредитные кооперативы предоставляют через Центральную кассу кооперативного кредита банковские услуги мелким местным фирмам, обществам взаимных гарантий и ассоциациям, обслуживающим рыболовство и добычу морских продуктов.

Денежная политика.

Банка Франции обладает обычными правами центрального банка, но их применение имеет специфику с учетом французской институциональной системы.

Операции на открытом рынке имеют относительно небольшое значение как средство денежного контроля, за исключением последнего времени, когда они стали применяться для выравнивания спроса и предложения и оказания помощи банкам, имеющим соглашения об обратной покупке ценных бумаг по краткосрочным сделкам.

Кэсс де Депо, государственные и полугосударственные кредитные институты обеспечивают спрос и поддержку долгосрочных государственных ценных бумаг.

Учетная операция всегда являлась преобладающей функцией Банка Франции, однако она обычно осуществлялась в сочетании с качественными показателями, такими, как лимит переучета и селективное предоставление кредита, а также система множественных учетных ставок, включая штрафные ставки, применявшиеся при переучете, сверх установленного потолка, в целях обеспечения гибкости.

Кроме того, произошли изменения в стандартах приемлемых к учету бумаг, а переучетные ставки остались номинально постоянными.

В 80 е гг. во Франции произошла реорганизация банковской системы. Центральным положением избирательной программы, которая позволила М. Франсуа Миттерану стать французским президентом 10 мая 1981 г было обещание того, что социалистическое правительство будет стремиться к национализации отдельных дополнительных отраслей национальной экономики и финансовых учреждений.Стремление Франции сохранить свое место среди лидеров промышленно развитых стран опиралось на расширение государственного сектора.

Предвыборное обещание Миттерана стало реальностью в 1982 г. 11 февраля 1982 г. был окончательно утвержден план национализации пяти промышленных групп, 39 банков и двух финансовых учреждений. Решение о проведении национализации основывалось на трех основных принципах администрации Миттерана.Первое некоторые секторы французской экономики, в силу характера своей деятельности, должны служить общественным интересам, чтобы помочь Франции преодолеть экономический кризис.

Второе в эру ускоренных технологических преобразований крупные производства должны использовать свои ноу-хау для разработок нововведений, которые могут быть использованы на благо всех. Третье национализированные предприятия могут служить примером новых взаимоотношений между рабочим и его рабочим местом.Новые французские лидеры считали, что теперь перед ними стояла задача укрепления экономики не только для того, чтобы выстоять в конкуренции на современном мировом рынке, но также чтобы не отставать от технологических новшеств, одновременно обеспечивая экономическое и социальное развитие нации.

Отрасли, которые были национализированы в 1982 г соответствовали экономическим целям правительства Миттерана. Некоторые из них лидировали в сфере телекоммуникаций, компьютеров и аэрокосмических исследований, где, как считала администрация, технологическая независимость Франции была поставлена под угрозу в наибольшей степени.Другие, такие, как сталелитейные и химические фирмы, представляли собой основу процесса производства и поэтому являлись определяющими для всей производственной цепочки.

Наконец, среди национализированных были компании, чья деятельность в таких областях, как здравоохранение и фармацевтика, непосредственно касалась благополучия французского народа.Был также расширен государственный сектор кредита, в силу уверенности правительства в том, что оно не сможет приступить к осуществлению новой индустриальной политики без эффективного контроля над финансовыми ресурсами Франции.

Правительство надеется, что эти банки будут лучше служить нации после изменений в их системах кредитования и стратегии.Раздел III Закона о национализации разрешил национализацию двух финансовых учреждений Компани Финансьер де Пари э де Пэи-Ба Compagnie Financiere de Paris et des Pays-Bas, известной под названием Париба Paribas, и Компани Финансьер де Суэз Compagnie Financiere de Suez. Обе эти холдинговые компании осуществляли деятельность в области промышленности, банковского дела, страхования и недвижимости.

Обе являлись крупными акционерами пяти национализированных промышленных групп, напр Суэз Suez и ее филиалы контролировали 20,3 капитала Сэн-Гобэн Saint-Gobain. Известный Сэн-Гобэн был основан по приказу Людовика XIV в 1665 г. для обеспечения оконным стеклом королевского дворца в Версале.В современных условиях эта группа расширила свой контроль над производством разнообразного промышленного стекла путем приобретения компании Пон-a-Муссон Pont-a-Mousson, и в 1968 г. она стала называться Сэн-Гобэн-Пон а Муссон Saint-Gobain-Point-a-Mousson и распространила свое влияние на строительство и упаковочные материалы.

Она контролирует 51 Компани дэ Машин Бюлль Compaignie des Machines Bull, к-рая, в свою очередь, является владельцем 53 производства компьютеров C.I.I Honeywell-Bull. Закон о национализации обеспечил передачу правительству материнских компаний указанных промышленных групп и финансовых учреждений путем перехода их акций из частных рук правительству.

Это в значительной степени отличалось от предыдущих национализаций шахт, электрических и газовых коммунальных предприятий и Рено, когда правительство взяло под свой контроль, кроме акций, также и имущество. Как заявил премьер-министр Пьер Моруа 8 июля 1982 г компенсация для акционеров осуществляется по закону и справедливо в финансовом отношении.Закон установил, что компенсация, выплачиваемая за акции каждой национализированной компании, за исключением банков, которые не были допущены к торгам на бирже 1 октября 1980 г будет равна самому высокому среднемесячному курсу акций компании на бирже в течение шести месяцев с октября по март 1981 г скорректированному для отражения изменений в капитале в течение этого периода, по дополнительному дивиденду за 1981 г равному дивиденду, выплаченному в 1980 г. и увеличенному на 14 с учетом обесценения денег.

Для банков, не ведущих операции на бирже, срок национализации был продлен до 1 июля 1982 г. Общая сумма компенсации, выплачиваемая компаниям, чьи акции продавались на бирже, значительно превышала совокупную рыночную стоимость этих акций на период, непосредственно предшествующий выборам в мае 1981 г а также совокупную среднюю рыночную стоимость таких акций в течение предшествующих шести- и двенадцатимесячных периодов.

Администрация Миттерана заявила о своей уверенности в том, что участие правительства в национализированных компаниях должно быть минимальным, а Закон об управлении национализированными компаниями отражал эту философию.

Фраза управление по типу Рено применялась для отражения намерения администрации передать текущее ведение дел в руки руководства компании так же, как это осуществлялось в отношении национализированных автомобильных заводов.Каждая компания должна была определять свои собственные долгосрочные цели. Контракты между национализированной компанией и правительством отражают стремление правительства реализовать комплексную промышленную политику.

Министр промышленности изложил новые отношения между правительством и государственным сектором в письме к президентам национальных компаний.Официально заявлено, что Закон о национализации никаким образом не влияет на права иностранцев создавать банки во Франции, о чем и гласит Закон от 10 июля 1975 г. Запросы на открытие новых иностранных банков во Франции, либо в форме отделений, либо через мажоритарное участие в учреждении, созданном по французским законам, будут и далее рассматриваться в соответствии с теми же критериями, которые преобладали в прошлом, а именно в духе либерализма, который исключает любую дискриминацию на почве национализма.

То же положение верно в отношении условий, на которых эти банки ведут свою деятельность во Франции. Используемая литература 1. Андреев Н. Развитие банковской системы Франции. Банковские технологии 3 1994. 2. Денежное обращение и кредит при капитализме.Под ред. Л. Н. Красавиной М 1989. 3. Смит В. Происхождение центральных банков. httpwww.libertarium.rulibertariumllibban ks0 Автор Славников Дмитрий Васильевич slavnikovdmail.ru.