Правовое регулирование инвестиционной деятельности

ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Понятие инвестиционной деятельности впервые было законодательно определено только в 1991 году. Несмотря на значительное количество выпущенных к настоящему времени документов, далеко не все аспекты инвестиционной деятельности нашли отражение в нормативных актах - пока лишь намечены основные напрвления инвестиционной политики государства.Согласно законам РСФСР от 26 июня 1991г. Об инвестиционной деятельности в РСФСР и от 4 июля 1991 г. Об иностранных инвестициях в РСФСР инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, ценные бумаги, технологии, оборудование, лицензии, кредиты, имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли и достижения положительного социального эффекта.

Запрещается инвестирование в объекты, создание и использование которых не отвечает требованиям экологических, санитарно-гигиенических и других законодательно определенных норм, наносит ущерб охраняемым законом правам и интересам граждан, юридических лиц и Государства.

Важнейшими стимулами развития инвестиционной деятельности является обеспечение государством гарантий прав инвесторов, защиты инвестиций и предоставление им налоговых и таможенных льгот. Защита инвестиций гарантируется законом независимо от форм собственности.При этом всем инвесторам обеспечиваются равноправные условия деятельности, исключающие применение мер дискриминационного характера, которые могли бы препятствовать управлению и распоряжению инвестициями а инвестиции не могут быть безвозмездно национализированы б инвестиции не могут быть реквизированы.

Применение таких мер возможно лишь с полным возмещением инвестору всех убытков, включая упущенную выгоду. Инвестиции могут быть застрахованы. К сожалению, стоит отметить, что данная норма закона в некоторой степени является декларативной.До недавнего времени согласно ст. 36 Закона об иностранных инвестициях иностранные инвесторы могли приобретать государственные ценные бумаги только с разрешения Минфина РФ. Эта статья была отмечена 24 декабря 1993 г. Указом Президента России 2288. Также в соответствии с Инструкцией ЦБР от 16 июля 1993 г. 16 нерезиденты осуществляют все инвестиции и реинвестиции на территории Российской Федерации в рублях со специальных инвестиционных рублевых счетов типа И. Но до сих пор не выработан механизм продажи валюты на внутреннем валютном рынке с целью зачисления рублевой выручки на эти счета.

В целях обеспечения стабильности прав инвесторов законом установлено, что соответствующие положения принимаемых законодательных актов, ограничивающие эти права, не могут вводиться в действие ранее чем через год с момента их опубликования.

Для иностранных и совместных предприятий Указом Президента РФ от 27 сентября 1993 г. 1466 этот срок увеличен до трех лет. Кроме того, установлено, что ограничения в деятельности иностранных инвесторов могут быть введены только законами Российской Федерации и указами Президента, нормативные акты местных органов власти, ущемляющие права инвесторов, не подлежат применению.

Поскольку правовых гарантий не всегда бывает достаточно, возникает необходимость в создании специальных организаций обеспечивающих исполнение законодательных норм. Указом Президента РФ от 2 февраля 1993 года 184 образована Государственная инвестиционная корпорация, которая может выступать гарантом иностранным и отечественным инвесторам.

Взнос государства в уставном фонде корпорации составляет более 1 млрд. долларов США. Также для обеспечения финансовых гарантий иностранным инвесторам корпорации выделено 50 млн. долларов США и 200 млрд. рублей.Не менее значительные финансовые гарантии предоставлены Постановлением Правительства РФ от 23 мая 1994 г. 507. По эмиссионным обязательствам Инвестиционного финансового консорциума, участниками которого являются крупнейшие банки России, предусмотрены государственные гарантии общим объемом 800 млрд. рублей. При этом средства, привлеченные в результате выпуска консорциумом ценных бумаг, направляются на финансирование инвестиционных проектов, а также на формирование резервного и страхового фондов, на которые будет обращаться первоочередное взыскание.

Указом Президента РФ от 26 февраля 1993 г. 282 признано необходимым участие российской стороны в учреждении Международного агентства по страхованию иностранных инвестиций в Российскую Федерацию от некоммерческих рисков.

Закон об иностранных инвестициях предусматривает ряд таможенных льгот имущество, ввозимое в качестве вклада в уставной фонд, предназначенное для собственного материального производства или ввозимое иностранными работниками для собственных нужд, освобождается от взимания импортных пошлин, предприятия, полностью принадлежащие иностранным инвесторам, и совместные предприятия, в уставном фонде которых иностранные инвестиции составляют более 30 процентов, вправе без лицензий экспортировать продукцию собственного производства и импортировать продукцию для собственных нужд валютная выручка указанных предприятий от экспорта собственной продукции остается полностью в их распоряжении.

Указом Президента РФ от 10,июня 1994 г. 1199 установлено, что предприятия, ввозящие оборудование кроме подакцизных, предназначенное для производственного развития предприятий, по контрактам, заключенным до 1 января 1993 г. освобождаются в 1994 году от уплаты НДС и спецналога.

С выходом Указа Президента РФ от 17 сентября 1994 г. 1928 определилось новое направление в государственной инвестиционной политике - финансовое участие государства в Частных инвестиционных проектах. Указом предусматривается ежегодное выделение капитальных вложений на финансирование высокоэффективных инвестиционных проектов при условии размещения этих средств на конкурсных началах.Право на участие в конкурсе имеют проекты, по которым инвестор вкладывает не менее 80 собственных и заемных средств, включая иностранные инвестиции, при этом собственные средства инвестора должны составлять не менее 20. Частные инвесторы приобретают право собственности на созданные объекты и производства в соответствии с долей вложенных средств.

Началась разработка нового направления в инвестиционной деятельности.Указом Президента РФ от 17 сентября 1994 г. 1929 введено понятие финансового лизинга как вида предпринимательской деятельности, направленного на инвестирование временно свободных или привлеченных средств в имущество, передаваемое по договору физическим и юридическим лицам на определенный срок. 2. ВИДЫ ДОГОВОРОВ С ИНОСТРАННЫМИ ИНВЕСТОРАМИ Действующие законодательные акты прямо не регламентируют использование концессионных форм инвестиций, основанных на договорных принципах отношений государства и инвесторов.

И Закон Об инвестиционной деятельности в РСФСР, и Закон Об иностранных инвестициях в РСФСР определяют лишь принципы и основные положения инвестиционной деятельности в целом и иностранных инвестиций в частности и в совокупности с новым Гражданским кодексом являются лишь общей законодательной базой для концессионных отношений.

Этот пробел в законодательстве Российской Федерации и призваны заполнить законы из концессионного пакета и прежде всего - рамочный Закон О концессионных и иных договорах, заключаемых с иностранными инвесторами, в котором определялся перечень концессионных объектов, права и обязанности инвестора по долгосрочному пользованию находящимся в государственной собственности объектом или занятию деятельностью, являющейся государственной монополией.

Область действия этого закона распространяется преимущественно на перерабатывающую промышленность, транспорт и связь, сферу услуг итак далее. Важнейшим предметом регулирования для Закона О соглашениях о разделе продукции является сфера недроподьзования, и основное внимание в нем уделено механизму и процедуре реализации таких соглашений.Учитывая, что недра являются исключительной государственной собственностью, Законом О недрах в свое время был установлен лишь администрайтно-распорядительный порядок передачи участков недр во временное пользование негосударственным инвесторам.

К наиболее распространенным современным разновидностям концессионных форм соглашений государства с иностранными инвесторами относятся а концессионные договоры собственно концессии в узком значении б соглашения о разделе продукции в договоры на предоставление услуг с риском или без риска.

Среди общих отличительных признаков всех названных видов договоров необходимо выделить прежде всего то, что все они во-первых, заключаются государством с иностранными инвесторами в отношении объектов государственной или муниципальной собственности, которые в соответствии с национальным законодательством частично или полностью исключены из гражданско-правового оборота, а также в отношении отдельных видов деятельности, составляющих государственную монополию так называемые естественные монополии во-вторых, в отличие от классических гражданско-правовых сделок названные договоры могут включать отдельные изъятия из национального гражданского законодательства применительно к отношениям государства с инвесторами, предусматривая возможность односторонних преимущественных прав государства в рамках таких договоров в-третьих, признание концессионных и иных договоров с иностранными инвесторами юридически действительными предполагает совершение государством, в лице уполномоченных органов исполнительной власти, предваряюшего такой договор или следующего после его заключения разрешительного акт выдачу лицензии или иного разрешения, если подобный порядок установлен национальным законодательством в-четвертых, для большинства государств, применяющих концессионные формы договоров с инвесторами, характерно изъятие из национального правового режима, именуемое юристами как дедушкина оговорка и предусматривающее на срок действия договора мораторий на применение к иностранному инвестору неблагоприятных для него изменений в текущем законодательстве, принятых после вступления такого договора в силу. Кроме того, в концессионных и иных договорах с иностранными инвесторами должны быть отражены такие обязательные положения, как - виды деятельности, работ или услуг, осуществляемые инвестором в соответствии с договором - обязательства государстра перед инвестором о выдаче ему разрешительных документов, необходимых для осуществления оговоренных договором работ и услуг, включая внешнеторговые сделки - права собственности инвестора на произведенную в рамках договора продукцию или ее оговоренную часть и полученные доходы, включая право на их вывоз из страны - права и обязанности сторон по принятию решений, связанных с выполнением договора - минимальные программа и график работ, выполняемых на основе договора - обязательства инвестора по использованию прогрессивных технологий и производству конкурентоспособных товаров и услуг - обязательства инвестора соблюдать установленные законодательство, нормы и правила, касающиеся трудовых отношений, техники безопасности, охраны окружающей природной среды и рационального использования природных ресурсов - обязательства инвестора по обеспечению финансирования работ а также гарантии получения заемных средств, намеченных к привлечению инвесторов в пределах, установленных договором - обязательства инвестора по найму и обучению местных специалистов и других работников - взаимные обязательства государства и инвестора по развитию производственной и социальной инфраструктуры региона регионов нахождения объекта объектов инвестиций - обязательства государства по обеспечению недискриминационного порядка приобретения инвестором местных товаров и услуг и допуска ксистемам транспорта и связи - с учетом требований национального законодательства -виды, формы и порядокопределения и внесения инвестором налогов, сборов и других обязательных платежей, особенности применения которых могут устанавливаться договором в соответствии с национальным налоговым законодательством - порядок возврата земельных участков. иных природных объектов и имущества, переденных государством в пользование инвестору в соответствии с договором, в процессе использования или после прекращения действия договора - срок действия договора, порядок и условия его продления, приостановления и прекращения, а также порядок разрешения споров.

Приведенные положения концессионных и иных договоров, заключаемых с иностранными инвесторами, могут быть частично исключены или дополнены другими положениями в зависимости от вида договора или соглашения, специфики конкретного объекта инвестиций и требований законодательства.