Принцип свободы банковской деятельности.

Этот принцип основан на ст. 8 Конституции РФ.

В РФ гарантируется единство экономического пространства, свободное перемещение товаров, услуг и финансовых средств, поддержка конкуренции, свобода экономической деятельности.

В РФ признаются и защищаются равным образом частная, государственная, муниципальная и иные формы собственности.

Также этот принцип основывается на ст. 34 Конституции РФ

Каждый имеет право на свободное  использование своих способностей и имущества для предпринимательской и иной не запрещенной законом экономической деятельности.

Не допускается экономическая деятельность направленная на монополизацию и недобросовестную конкуренцию

7. Принцип двухуровневого построения банковской системы

Банковская система РФ является двухуровневой и включает Центральный банк РФ (Банк России) и кредитные организации.

При этом кредитная организация — это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей дея­тельности на основании специального разрешения (лицензии) ЦБ РФ имеет право осуществлять банковские операции. Кре­дитная организация образуется на основе любой собственности как хозяйственное общество.

Кредитные организации подразделяются на банки, осущест­вляющие весь спектр банковских операций, и небанковские кредитные организации, имеющие право на проведение отдель­ных банковских операций.

Банк России является юридическим лицом, имеет печать с изображением Государственного герба РФ и своим наименова­нием.

Деятельность Центрального банка РФ определяется Консти­туцией РФ, Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и другими федеральными законами.

Правовое положение Банка России и его взаимоотношения с кредитными организациями определяются на основе того, что, с одной стороны, ЦБ РФ наделен широкими властными полно­мочиями по управлению денежно-кредитной системой Россий­ской Федерации, а с другой — он является юридическим лицом, вступающим в соответствующие гражданско-правовые отношения с банками и другими кредитными организациями.

8. Принцип сочетания государственного управления банковской системой и ее самоуправляемости

Управление и надзор за деятельность банка осуществляется как самим банком, там и Банком России. Контроль за хозяйственно-финансовой деятельностью банка осуществляется ревизионной комиссией, избираемой общим соб­ранием акционеров сроком на три года. Ее члены не могут быть одновременно членами Совета директоров, а также занимать иные должности в органах управления банка.

Члены ревизионной комиссии несут ответственность за доб­росовестное исполнение возложенных на них обязанностей в порядке, определенном действующим законодательством.

В ходе выполнения возложенных на ревизионную комиссию функций она может привлекать экспертов из числа лиц, не за­нимающих какие-либо штатные должности в банке. Ответствен­ность за действия привлеченных специалистов несет председа­тель комиссии.

Ревизионная комиссия проверяет соблюдение законодательных и других нормативных актов, регулирующих деятельность банка, постановку внутрибанковского контроля, законность со­вершаемых операций (сплошной или выборочной проверкой), состояние кассы и имущества. Порядок работы комиссии и ее компетенция определяются Положением о ревизионной комиссии банка, утверждаемым общим собранием акционеров.

Надзор за деятельностью банка осуществляется Банком России и органами, уполномоченными законодательством Российской Феде­рации.

Для проверки и подтверждения достоверности годовой фи­нансовой отчетности банк ежегодно привлекает профессиональ­ную аудиторскую организацию, не связанную имущественными интересами с банком или его участниками (внешний аудит), имеющую лицензию на осуществление такой проверки. Аудитор утверждается общим собранием акционеров.

Аудиторская проверка осуществляется в соответствии с право­выми актами Российской Федерации на основе договора, заключен­ного с аудиторской организацией.

9. Принцип специальной правоспособности кредитной организации

Специальная правоспособность предполагает наличие у юридического лица лишь таких прав и обязанностей, которые соответствуют целям его деятельности и прямо зафиксированы в его учредительных документах. До недавнего времени юридические лица в России могли обладать лишь специальной правоспособностью. Сохранение специальной правоспособности в качестве общего правила для юридических лиц вытекает из самой природы и сущности юридического лица. Появление юридического лица в отличии от появления физического лица всегда обусловлено определенными целями его создателей. Говоря о правоспособности юридического лица необходимо отметить, что ГК допускает и иные случаи ограничения правоспособности юридического лица независимо от того, распространяется ли на него принцип специальной или универсальной правоспособности. Это связано с тем, что для осуществления целого ряда видов деятельности необходимо иметь выдаваемое компетентными органами соответствующие разрешения (лицензии). Лицензированиеохватывает широкий круг деятельности: банковскую, биржевую, страховую, медицинскую, строительную, торгово-закупочную и др. Все юридические лица независимо от того, распространяется на них принцип специальной правоспособности или нет, могут быть ограничены в правах, в случаях и порядке, предусмотренных законом. Прежде всего, это ограничения исходящие от компетентных органов. Органы, уполномоченные выдавать лицензию за нарушение указанных в лицензии правил. Помимо указанных персональных ограничений правоспособности имеются ограничения общего характера. Так в частности, занятие отдельными видами деятельности разрешено только определенным юридическим лицам и тем самым считается запрещенными для всех остальных участников гражданского оборота. Такова деятельность отнесенная к государственной монополии. Отдельные виды деятельности имеют установленный законом характер исключительных. Это означает, что юридическое лицо, осуществляющее такой вид деятельности не вправе заниматься какими бы то ни было другими видами деятельности, за исключением определенных сопутствующих видов устанавливаемых законом. Таковы инвестиционная, страховая, банковская деятельности. Объем правоспособности определяется не только ее универсальным или специальным характером, а также указаниями закона. Юридическое лицообъективно не может обладать такими правами, которые в силу своей специфики могут принадлежать лишь гражданам.

10. Методы правового регулирования банковского права

Методы банковского права

Гражданско-правовой метод - равноправие участников правоотношения, автономия этих участников, свободны осуществлять свои права в своем интересе, свободно распоряжаются своим имуществом.

Публично-правовой метод - формирование и использование правоотношений по принципу команда-исполнение, субъекты, выполняющие властные, управленческие функции, действуют по своему усмотрению в пределах предоставленных им полномочий.

11. Основные понятия в банковском праве («банк», «кредитная организация», «кредит», «банковская система»)

Кредит- это денежные средства или другие вещи, определенные родовыми признаками, передаваемые (либо предназначенные к передаче) в процессе кредитования в собственность другой стороне в размере и на условиях, предусмотренных договором(кредитным, товарного или коммерческого кредита), в результате чего между сторонами возникают кредитные отношения.

Кредит- его возмездность, т.е. получение с заемщика процентов за пользование кредитом, в то время как при ссуде существует безвозмездность, бесплатность использования.

Банк -из Закона о банках - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение, во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Кредитная организация - юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения(лицензии) Центрального банка РФ имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные законом. Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество. (АО, ООО, ОДО)

Небанковская кредитная организация - кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные законом. Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются банком России (банковские гарантии…)

12. Лицензирование в банковской сфере

Осуществление банковских операций производится только на основании лицензии, выдаваемой Банком России в порядке, ус­тановленном настоящим Федеральным законом, за исключени­ем случаев, указанных в статье 13' настоящего Федерального за­кона.

Лицензии, выдаваемые Банком России, учитываются в реест­ре выданных лицензий на осуществление банковских операций.

Реестр выданных кредитным организациям лицензий подле­жит публикации Банком России в официальном издании Банка России («Вестнике Банка России») не реже одного раза в год. Изменения и дополнения в указанный реестр публикуются Бан­ком России в месячный срок со дня их внесения в реестр.

В лицензии на осуществление банковских операций указыва­ются банковские операции, на осуществление которых данная кредитная организация имеет право, а также валюта, в которой эти банковские операции могут осуществляться.

Лицензия на осуществление банковских операций выдается без ограничения сроков ее действия.

Осуществление юридическим лицом банковских операций без лицензии, если получение такой лицензии является обязатель­ным, влечет за собой взыскание с такого юридического лица всей суммы, полученной в результате осуществления данных операций, а также взыскание штрафа в двукратном размере этой суммы в федеральный бюджет. Взыскание производится в судеб­ном порядке по иску прокурора, соответствующего федерально­го органа исполнительной власти, уполномоченного на то феде­ральным законом, или Банка России.

Банк России вправе предъявить в арбитражный суд иск о лик­видации юридического лица, осуществляющего без лицензии банковские операции, если получение такой лицензии является обязательным. Граждане, незаконно осуществляющие банковские операции, несут в установленном законом порядке гражданско-правовую, административную или уголовную ответственность.

13. Государственная регистрация кредитных организаций

Кредитные организации подлежат государственной регистра­ции в соответствии с Федеральным законом «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринима­телей» с учетом установленного настоящим Федеральным зако­ном специального порядка государственной регистрации кре­дитных организаций.

Решение о государственной регистрации кредитной организа­ции принимается Банком России. Внесение в единый государ­ственный реестр юридических лиц сведений о создании, реорга­низации и ликвидации кредитных организаций, а также иных пре­дусмотренных федеральными законами сведений осуществляется уполномоченным регистрирующим органом на основании реше­ния Банка России о соответствующей государственной регистра­ции. Взаимодействие Банка России с уполномоченным регистри­рующим органом по вопросам государственной регистрации кре­дитных организаций осуществляется в порядке, согласованном Банком России с уполномоченным регистрирующим органом.

Банк России в целях осуществления им контрольных и над­зорных функций ведет Книгу государственной регистрации кре­дитных организаций в порядке, установленном федеральными законами и принимаемыми в соответствии с ними нормативны­ми актами Банка России.

За государственную регистрацию кредитных организаций взи­мается государственная пошлина в порядке и в размерах, кото­рые установлены законодательством Российской Федерации.

Кредитная организация обязана информировать Банк России об изменении сведений, указанных в пункте 1 статьи 5 Федераль­ного закона «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей», за исключением сведе­ний о полученных лицензиях, в течение трех дней с момента та­ких изменений. Банк России не позднее одного рабочего дня со дня поступления соответствующей информации от кредитной организации сообщает об этом в уполномоченный регистриру­ющий орган, который вносит в единый государственный реестр юридических лиц запись об изменении сведений о кредитной организации.

 

14. Порядок регистрации кредитных организаций

При представлении документов, необходимых для государственной регистрации (заявление с ходатайством, учредительный договор, устав, бизнес-план), Банк России выдает учредите­лям кредитной организации письменное подтверждение получе­ния от них документов, необходимых для государственной реги­страции кредитной организации и получения лицензии на осу­ществление банковских операций.

Принятие решения о государственной регистрации кредитной организации и выдаче лицензии на осуществление банковских операций или об отказе в этом производится в срок, не превыша­ющий шести месяцев с даты представления всех предусмотрен­ных настоящим Федеральным законом документов.

Банк России после принятия решения о государственной ре­гистрации кредитной организации направляет в уполномочен­ный регистрирующий орган сведения и документы, необходи­мые для осуществления данным органом функций по ведению единого государственного реестра юридических лиц.

На основании указанного решения, принятого Банком Рос­сии, и представленных им необходимых сведений и документов уполномоченный регистрирующий орган в срок не более чем пять рабочих дней со дня получения необходимых сведений и документов вносит в единый государственный реестр юридиче­ских лиц соответствующую запись и не позднее рабочего дня, сле­дующего за днем внесения соответствующей записи, сообщает об этом в Банк России.

Банк России не позднее трех рабочих дней со дня получения от уполномоченного регистрирующего органа информации о внесенной в единый государственный реестр юридических лиц записи о кредитной организации уведомляет, об этом ее учреди­телей с требованием произвести в месячный срок оплату 100 процентов объявленного уставного капитала кредитной органи­зации и выдает учредителям документ, подтверждающий факт внесения записи о кредитной организации в единый государ­ственный реестр юридических лиц.

Неоплата или неполная оплата уставного капитала в установ­ленный срок является основанием для обращения Банка России в суд с требованием о ликвидации кредитной организации.

Для оплаты уставного капитала Банк России открывает зареги­стрированному банку, а при необходимости — и небанковской кредитной организации корреспондентский счет в Банке России. Реквизиты корреспондентского счета указываются в уведомлении Банка России о государственной регистрации кредитной органи­зации и выдаче лицензии на осуществление банковских операций.

При предъявлении документов, подтверждающих оплату 100 процентов объявленного уставного капитала кредитной органи­зации, Банк России в трехдневный срок выдает кредитной орга­низации лицензию на осуществление банковских операций.

15. Создание кредитных организаций

КО имеет право существования с момента ее государственной регистрации. КО подлежат государственной регистрации в БР, который осуществляет гос ре­гистрацию КО и ведет Книгу гос регистрации КО. Лицензия на осуществление банковских операций КО выдается после ее гос регистрации. С момента получе­ния лицензии, КО получают право осуществления банк-операций.

Для гос регистрации   и получения лицензии представляются следующие до­кументы: 1) заявление с ходатайством о гос регистрации КО и выдаче лицензии; 2) учредительный договор, если есть необходимость; 3) устав; 4) протокол соб­рания учредителей о принятии устава и об утверждении кандидатур для назна­чения на должности руководителей исполнительных органов и главбуха; 5) сви­детельство об уплате госпошлины; 6) копии свидетельств о гос регистрации уч­редителей - юридических лиц, аудиторские заключения о достоверности их фи­нансовой отчетности; 7) декларации о доходах учредителей - физ лиц, заверен­ные органами ГНС РФ, подтверждающие источники происхождения средств, вносимых в уставный капитал кредитной организации; 8) анкеты кандидатов на должности руководителей исполнительных органов и главбуха КО.

Устав КО должен содержать: 1) полное официальное наименование, сокра­щенное наименование; 2) указание на организационно-правовую форму; 3) све­дения о месте нахождения органов управления и обособленных подразделений; 4) перечень осуществляемых банковских операций и сделок; 5) сведения о раз­мере уставного капитала; 6) сведения о системе органов управления, в том чис­ле исполнительных, и органов внутреннего контроля, о порядке их образования и их полномочиях; 7) др сведения, предусмотренные федеральными законами для уставов юридических лиц указанной организационно-правовой формы.

Уставный капитал кредитной организации составляется из величины вкладов ее участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы ее кредиторов. Банк России устанавливает предельный размер неде­нежной части в уставном капитале кредитных организаций (не более 20%), а также минимальный размер уставного капитала вновь регистрируемых кредит­ных организаций (в зависимости от вида кредитных организаций). Принятие решения о гос регистрации   и выдаче лицензии или об отказе в этом производится в срок, не превышающий 6 месяцев с даты представления всех документов. После принятия БР решения о гос. регистрации и выдаче ли­цензии БР в 3-дневный срок уведомляет об этом учредителей кредитной органи­зации с требованием произвести в месячный срок оплату 100 % ее объявленно­го уставного капитала и выдает учредителям свидетельство о государственной регистрации кредитной организации. Для оплаты уставного капитала Банк Рос­сии открывает зарегистрированному банку корреспондентский счет в Банке Рос­сии. При предъявлении документов, подтверждающих оплату 100 % объявлен­ного уставного капитала кредитной организации, Банк России в трехдневный срок выдает кредитной организации лицензию на осуществление банковских операций,  которая учитывается в реестре выданных лицензий. И подлежит опубликованию в официальном издании Банка России ("Вестнике Банка Рос­сии") В лицензии на осуществление банковских операций указываются банков­ские операции, на осуществление которых данная кредитная организация имеет; право, а также валюта, в которой эти банковские операции могут осуществляться.

 

16. Реорганизация и ликвидация кредитных организаций

Ликвидация или реорганизация кредитной организации осу­ществляется в соответствии с федеральными законами с учетом требований настоящего Федерального закона. При этом государственная регистрация кредитной организации в связи с ее лик­видацией и государственная регистрация кредитной организа­ции, создаваемой путем ее реорганизации, осуществляются в порядке, предусмотренном Федеральным законом «О государ­ственной регистрации юридических лиц и индивидуальных пред­принимателей», с учетом особенностей, установленных на­стоящим Федеральным законом и принимаемыми в соответ­ствии с ним нормативными актами Банка России. Сведения и документы, необходимые для осуществления государственной регистрации кредитной организации в связи с ее ликвидацией и государственной регистрации кредитной организации, создава­емой путем реорганизации, представляются в Банк России. Пе­речень указанных сведений и документов, а также порядок их представления определяется Банком России.

Банк России после принятия решения о государственной ре­гистрации кредитной организации в связи с ее ликвидацией или государственной регистрации кредитной организации, создава­емой путем ее реорганизации, направляет в уполномоченный регистрирующий орган сведения и документы, необходимые для осуществления данным органом функций по ведению единого государственного реестра юридических лиц.

На основании указанного решения, принятого Банком Рос­сии, и представленных им необходимых сведений и документов уполномоченный регистрирующий орган в течение пяти рабочих дней со дня получения необходимых сведений и документов вносит в единый государственный реестр юридических лиц соот­ветствующую запись и не позднее рабочего дня, следующего за днем внесения соответствующей записи, сообщает об этом в Банк России.

Взаимодействие Банка России и уполномоченного регистри­рующего органа по вопросу о государственной регистрации кре­дитной организации в связи с ее ликвидацией или о государственной регистрации кредитной организации, создаваемой пу­тем реорганизации, осуществляется в порядке, согласованном Банком России с уполномоченным регистрирующим органом.

Государственная регистрация кредитной организации в связи с ее ликвидацией осуществляется в течение 45 рабочих дней со дня представления в Банк России всех оформленных в установ­ленном порядке документов.

Государственная регистрация кредитной организации, созда­ваемой путем реорганизации, в случае, если не принято решение об отказе в такой регистрации, осуществляется в течение шести месяцев со дня представления в Банк России всех оформленных в установленном порядке документов.

Банк России имеет право запретить реорганизацию кредитной организации, если в результате ее проведения возникнут осно­вания для применения мер по предупреждению несостоятель­ности (банкротства), предусмотренные Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций».

В случае прекращения деятельности кредитной организации на основании решения ее учредителей (участников) Банк России по ходатайству кредитной организации принимает решение об анну­лировании лицензии на осуществление банковских операций. Порядок представления кредитной организацией указанного хо­датайства регулируется нормативными актами Банка России.

Ликвидация кредитной организации считается завершенной, а кредитная организация прекратившей свою деятельность пос­ле внесения уполномоченным регистрирующим органом соот­ветствующей записи в единый государственный реестр юриди­ческих лиц.

 

 

17. Характеристика федерального закона «О банках и банковской деятельности»

Новая редакция банковских законов, регламентирующих деятель­ность эмиссионного и коммерческих банков, появилась в 1995 и 1996 гг.: Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) " от 26 апреля 1995 г. и Федеральный закон "О банках и банковс­кой деятельности" от 3 февраля 1996 г.

Определенные отличительные особенности есть и у Федерального закона "О банках и банковской деятельности ". Его структура имеет сле­дующий вид:

Глава I.     Общие положения (ст. 1-11).

Глава II. Порядок регистрации кредитных организаций и выдача им лицензий на осуществление банковских операций (ст. 12-23).

Глава III. Обеспечение стабильности банковской системы, защита прав, интересов вкладчиков и кредиторов кредитных орга­низаций (ст. 24-27).

Глава IV. Межбанковские отношения и обслуживание клиентов (ст. 28-34).

Глава V. Филиалы, представительства и дочерние организации кре­дитной организации на территории иностранного государ­ства (ст. 35).

Глава VI.   Сберегательное дело (ст. 36-39).

Глава VII. Бухгалтерский учет в кредитных организациях (ст. 40-43).

В Федеральном законе "О банках и банковской деятельности " декларируется необходимость созда­ния Федерального Фонда обязательного страхования вкладов. Участни­ками этого фонда должны стать как банки, осуществляющие привлече­ние средств населения, так и ЦБ РФ. Кроме того, закон дает банкам право объединяться в целях добровольного создания фондов страхова­ния вкладов граждан и юридических лиц.

Более подробно вопросы гарантирования вкладов граждан в ком­мерческих банках должны были найти отражение в специальном за­коне, прошедшем определенную процедуру обсуждения в Государ­ственной Думе РФ и Совете Федерации РФ.

 

 

18. Характеристика федерального закона «О Банке России»

Новая редакция банковских законов, регламентирующих деятель­ность эмиссионного и коммерческих банков, появилась в 1995 и 1996 гг.: Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) " от 26 апреля 1995 г. и Федеральный закон "О банках и банковс­кой деятельности" от 3 февраля 1996 г.

В Федеральном законе "О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России) "введены статьи, посвященные Национальному банковс­кому Совету как органу, задачей которого является рассмотрение Кон­цепции совершенствования банковской системы, проектов основных на­правлений государственной денежно-кредитной политики, политики валютного регулирования и валютного контроля, наиболее важных воп­росов регулирования деятельности кредитных организаций и др. Пред­седателем Национального банковского Совета (НЕС) является Предсе­датель Центрального банка РФ. В его состав входят 15 членов, в том числе представители обеих палат Федерального Собрания Российской Федерации, представитель от Президента Российской Федерации, ми­нистр финансов, министр экономики РФ. 6 членов НБС назначаются Го­сударственной Думой по представлению Председателя Центрального банка РФ из числа представителей кредитных организаций и экспертов.

В целом структура Федерального закона "О Центральном банке Рос­сийской Федерации (Банке России) " выглядит следующим образом:

Глава I.      Общие положения (ст. 1-8).

Глава П.    Капитал Банка России (ст. 9 и 10).

Глава III.   Органы управления Банком России (ст. 11-18).

Глава IV.   Взаимоотношения Банка России с органами государственной власти и органами местного самоуправления (ст. 19-23).

Глава V.    Отчетность Банка России (ст. 24-26).

Глава VI.   Организация налично-денежного обращения (ст. 27-34).

Глава VII. Денежно-кредитная политика (ст. 35-44).

Глава VIII.Операции Банка России (ст. 45-49).

Глава IX.   Международная и внешнеэкономическая деятельность (ст. 50-54).

Глава X.    Банковское регулирование и надзор (ст. 55-76).

Глава XI.   Взаимоотношения с кредитными организациями (ст. 77-79).

Глава XII. Организация безналичных расчетов (ст. 80-82).

Глава XIII.Принципы организации Банка России (ст. 83-87).

Глава XIV.Служащие Банка России (ст. 88-92).

Глава XV. Аудит Банка России (ст. 93-95).

В новой редакции Федерального закона "О Центральном банке Рос­сийской Федерации (Банке России) " более рельефно стала просматри­ваться идея обеспечения стабильности банковской системы, в том чис­ле посредством осуществления постоянного надзора за соблюдением кредитными организациями банковского законодательства, норматив­ных актов Центрального банка РФ. Закон ввел новые обязательные нор­мативы. Среди них: предельный размер неденежной части уставного капитала, размеры валютного, процентного и иных рисков, минималь­ный размер резервов, создаваемых под высокорисковые активы, нор­мативы использования собственных средств банков для приобретения долей (акций) других юридических лиц и др.

19. Правовой статус и функции ЦБР

Статус, цели деятельности, функции и полномочия Центрального банка РФ определя-' ются Конституцией РФ и федеральными законами. В настоящее время в отношении Цен­трального банка РФ действует Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Цен­тральном банке РФ (Банке России)». 1 Банк России является юридическим лицом, имеет печать с изображением Государственного герба РФ и своим наименованием. Центральный Банк - это банк, возглавляющий кредит­ную систему страны, имеющий монопольное право эмиссии банкнот и осуществляющий кредитно-денежную политику в интересах национальной экономики. Деятельность ЦБ РФ определяется К РФ, ФЗ «О ЦБ РФ» и др ФЗ.

Целями деятельности БР как органа управления кредитно-денежной системы являют­ся: а) защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способ­ности по отношению к иностранным валютам; б) развитие и укрепление банковской сис­темы РФ; в) обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов. В соответствии с целями, поставленными перед ЦБ РФ, его основными задача­ми являются: 1) активное участие в разработке денежно-кредитной и фин-бюджетной по­литики Правительства РФ; 2) всемерное сдерживание инфляционных процессов в стране; 3) сокращение бюджетного дефицита; 4) поддерживание стабильного денежного обраще­ния; 5) обеспечение устойчивости курса рубля как государственной валюты 5) максималь­ное использование методов денежно-кредитного управления банковской системой и др. задачи. Исходя из поставленных целей и задач БР выполняет ел функции: 1) во взаимо­действии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля; 2) мо­нопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение; 3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефи­нансирования; 4) устанавливает правила осуществления расчетов в РФ; 5) устанавливает правила проведения банковских операций, бух учета и отчетности банковской систе­мы; 6) осуществляет гас регистрацию кредитных организаций; выдает и отзывает лицен­зии; 7) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями; 8) осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты; 9) определяет порядок расчетов с иностранными государствами; 10) участвует в разра­ботке прогноза платежного баланса РФ.

20. Управление ЦБР

Высшим органом Банка России является Совет директоров — коллегиальный орган определяющий основные направления деятельности Банка России. В Совет директоров входят Председатель Банка России  и 12 членов Совета директоров.

Члены Совета директоров работают на постоянной основе в Банке России.

Председатель Банка России назначается на должность Государственной Думой сроком на четыре года большинством голосов от общего числа депутатов. Кандидатуру для назначения на должность Председателя Банка России представляет Президент РФ  не  позднее, чем за три месяца до  истечения  полномочий Председателя Банка России.

Должность Председателя Банка России одно и тоже лицо может занимать более трех сроков подряд.

Государственная Дума вправе освободить от должности Председателя Банка России по представлению Председатель Банка России:

— действует от имени Банка России и представляет без дове­ренности его интересы в отношениях с органами государствен­ной власти, кредитными организациями, организациями ино­странных государств и международными организациями, други­ми учреждениями и организациями;

— председательствует на заседаниях Совета директоров; в случае равенства голосов Председателя Банка России является решающим;

— подписывает нормативные акты Банка России, решения Совета директоров, протоколы заседаний Совета директоров, соглашения, заключаемые Банком России;

— назначает на должность и освобождает от должности за­местителей Председателя Банка России, распределяет между ними обязанности;

— подписывает приказы и дает указания, обязательные для всех служащих Банка России, его предприятий, учреждений и организаций;

— несет всю полноту ответственности за деятельность Банка России;

— обеспечивает реализацию функций Банка России в соот­ветствии с банковским законодательством.

Члены Совета директоров назначаются на должность сроком на четыре года Государственной Думой по представлению Председате­ля Банка России, согласованному с Президентом РФ.

Решения Совета директоров принимаются большинством го­лосов от числа присутствующих членов Совета директоров при кворуме в семь человек и обязательном присутствии Председа­теля Банка России или лица, его заменяющего. Протокол засе­дания Совета директоров подписывается председательствовав­шим и одним из членов Совета директоров. При принятии Со­ветом директоров решений по вопросам денежно-кредитной по­литики мнение членов Совета директоров, оказавшихся в мень­шинстве, заносится по их требованию в протокол.

Для участия в заседаниях Совета директоров могут пригла­шаться руководители территориальных учреждений Банка России.

Совет директоров выполняет следующие функции:

— во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и обеспечивает выполнение основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики;

— утверждает годовой отчет Банка России и представляет его Государственной Думе;

— рассматривает и утверждает смету расходов Банка России на очередной год не позднее 31 декабря предшествующего года, а также произведенные расходы, не предусмотренные в смете;

— определяет структуру Банка России;

— устанавливает формы и размеры оплаты труда Председате­ля Банка России, членов Совета директоров, заместителей Председателя Банка России и других служащих Банка России;

— утверждает порядок работы Совета директоров;

— назначает главного аудитора Банка России;

— утверждает внутреннюю структуру Банка России, положения о подразделениях Банка России, учреждениях Банка  Рос­сии, уставы организаций Банка России, порядок назначения руководителей подразделений, учреждений и организаций Банка России;

— определяет условия допуска иностранного капитала в банковскую систему Российской Федерации в соответствии с феде­ральными законами;

— выполняет иные функции, отнесенные настоящим Феде­ральным законом к ведению Совета директоров Банка России.

 

 

21. Функции Национального банковского Совета

Национальный банковский совет — коллегиальный орган Бан­ка России.

Численность Национального банковского совета составляет 12 человек, из которых двое направляются Советом Федерации Феде­рального Собрания Российской Федерации из числа членов Сове­та Федерации, трое — Государственной Думой из числа депутатов Государственной Думы, трое — Президентом Российской Федера­ции, трое — Правительством Российской Федерации. В состав Национального банковского совета входит также председатель Банка России.

Председатель Национального банковского совета осуществляет общее руководство его деятельностью, председательствует на его за­седаниях. В случае отсутствия председателя Национального банков­ского совета его функции выполняет заместитель, избираемый из числа членов Национального банковского совета большинством го­лосов от общего числа членов Национального банковского совета.

В компетенцию Национального банковского совета входит:

1) рассмотрение годового отчета Банка России;

2) утверждение на основе предложений Совета директоров на очередной год не позднее 15 декабря предшествующего года:

· общего объема расходов на содержание служащих Банка Рос­сии;

· общего объема расходов на пенсионное обеспечение, страхова­ние жизни и медицинское страхование служащих Банка России;

· общего объема капитальных вложений;

· общего объема прочих административно-хозяйственных расхо­дов;

3) утверждение при необходимости на основе предложений Со­вета директоров дополнительных расходов на содержание служа­щих Банка России, дополнительных расходов на пенсионное обес­печение, страхование жизни и медицинское страхование служащих Банка России, дополнительных капитальных вложений, а также утверждение прочих дополнительных административно-хозяй­ственных расходов;

4) рассмотрение вопросов совершенствования банковской сис­темы Российской Федерации;

5) рассмотрение проекта основных направлений единой государ­ственной денежно-кредитной политики и основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики;

6) решение вопросов, связанных с участием Банка России в ка­питалах кредитных организаций;

7) назначение главного аудитора Банка России и рассмотрение его докладов;

8) ежеквартальное рассмотрение информации Совета директоров по основным вопросам деятельности Банка России:

реализации основных направлений единой государственной де нежно-кредитной политики;

банковского регулирования и банковского надзора;

реализации политики валютного регулирования и валютного контроля;

организации системы расчетов в Российской Федерации;

исполнения сметы расходов Банка России;

подготовки проектов законодательных актов и иных нормативных актов в области банковского дела;

9) определение аудиторской организации — аудитора годовой (финансовой отчетности Банка России;

10) утверждение по предложению Совета директоров правил бухгалтерского учета и отчетности для Банка России;

11) внесение в Государственную Думу предложений о проведении проверки Счетной палатой Российской Федерации финансово-хозяйственной деятельности Банка России, его структурных подразделений и учреждений;

12) утверждение по предложению Совета директоров порядка формирования провизии Банка России и порядка распределения прибыли Банка России, остающейся в распоряжении Банка России;

13) утверждение по предложению Совета директоров отчета о расходах Банка России на содержание служащих Банка России, пенсионное обеспечение, страхование жизни и медицинское стра­хование служащих Банка России, капитальные вложения и прочие административно-хозяйственные нужды.

22. Понятие и правовое положение коммерческого банка

Легальное определение коммерческого банка дано в ст. 1 ЗоБД. Оно может быть раскрыто через следующие признаки:

а) банк является коммерческим юридическим лицом, т.е. таким организационным образованием, деятельность которого направлена на извлечение прибыли;

б) банк создается в форме хозяйственного общества, т.е. акционерного общества, общества с ограниченной ответственностью, общества с дополнительной ответственностью, зависимого и дочернего общества; иные организационно-правовые формы для банка запрещены;

в) банк является кредитной организацией, т.е. организацией, созданной для осуществления банковских операций;

г) банк действует на основе лицензии, выдаваемой Банком России;

д) банк обладает специальной компетенцией, т.е. он извлекает прибыль только путем совершения определенных операций;

е) банк рассматривается законодателем как один из элементов банковской системы.

Характеристика банка как кредитной организации предполагает выявление круга операций, которые банк вправе совершать. При этом из смысла закона как бы следует, что понятие кредитной организации должно быть более широким, поскольку оно включает в себя как банки, так и небанковские кредитные организации. В действительности это не совсем так. Банк является, если можно так сказать, наиболее совершенной кредитной организацией, т.е. он может осуществлять любые виды деятельности, как исключительно банковские, так и иные. Небанковские кредитные организации могут совершать любые банковские операции, кроме тех, которые законом отнесены к компетенции банка. Следовательно, понятие банка входит в понятие “кредитная организация” наряду с понятием “небанковская кредитная организация”, вместе с которым они и образуют это общее определение.

Правовой статус банка вряд ли может быть раскрыт и понят с достаточной степенью адекватности реальному состоянию дел без анализа положения банка как участника банковской системы. Дело в том, что правовое значение банка определяется не только и не столько тем, что он является коммерческим юридическим лицом, работающим с финансовыми инструментами. Реальное положение банка можно установить, определив степень его включенности в банковскую систему Российской Федерации или даже мировую банковскую систему. Определить это можно путем анализа корреспондентских соглашений банка, которых у солидных банков бывает более 100. Благодаря этим корреспондентским соглашениям банк может осуществлять коммуникации практически со всем миром, а именно на это надеются его клиенты.

В этом смысле слова статус коммерческих банков воплощает в себе единство двух статусов — частного юридического лица и субъекта публичного права, участвующего в денежном процессе государства, обслуживающего этот денежный процесс. Во многих странах мира для особой категории банков выделяется специальный статус — банки публичного права. В России такого статуса нет, что является существенным недостатком российского правоведения в целом, весьма значимо сказывающимся на проблемах статуса банка. Первым банком, который реально этим статусом обладает, следует считать Банк России, близкий к такому статус имеют муниципальные банки, элемент публичности есть и у так называемых уполномоченных банков Правительства Российской Федерации.

 

23. Управление коммерческим банком

Органами управления банка являются: общее собрание ак­ционеров; Совет директоров банка; Правление банка; Председа­тель Правления банка.

· Общее собрание акционеров является высшим органом управ­ления банком. К его исключительной компетенции относятся следующие вопросы:

· внесение изменений и дополнений в устав банка или ут­верждение устава в новой редакции;

· реорганизация банка;

· ликвидация банка, назначение ликвидационной комиссии и утверждение промежуточного и окончательного ликвидацион­ных балансов;

· определение количественного состава Совета директоров банка, избрание его членов и досрочное прекращение их пол­номочий;

· определение предельного размера объявленных акций;

· увеличение и уменьшение уставного капитала банка;

· образование исполнительного органа (Правления банка), досрочное прекращение его полномочий;

· избрание членов ревизионной комиссии и досрочное пре­кращение их полномочий; '.

· утверждение аудитора банка и др.

Совет директоров банка осуществляет общее руководство дея­тельностью банка, за исключением решения вопросов, отнесенных к исключительной компетенции общего собрания акционеров.

К исключительной компетенции Совета директоров относятся следующие вопросы:

определение приоритетных направлений деятельности банка;

созыв годового и внеочередного общих собраний в уста­новленном порядке;

утверждение повестки дня общего собрания акционеров банка и др.

Руководство и управление текущей деятельностью банка осуществляют коллегиальный исполнительный орган — Правле­ние банка и единоличный исполнительный орган — Председа­тель Правления.

Полномочия исполнительного органа банка могут быть пе­реданы по договору коммерческой организации или индивиду­альному предпринимателю.

Исполнительные органы банка образуются по решению об­щего собрания акционеров.

К компетенции коллегиального исполнительного органа отно­сятся вопросы руководства текущей деятельностью, за исключени­ем тех, что отнесены только к компетенции общего собрания ак­ционеров и Совета директоров и к компетенции единоличного ис­полнительного органа.

24. Банк России, как банк, орган государственного управления, центр банковской системы и контрагент государства

Компетенция Банка России включает в себя тот объем полномочий, который необхо­дим для реализации возложенных на него функций. Основными функциями Банка России являются следующие:

1) разработка и проведение единой государственной денежно-кредитной политики. Для достижения этой цели Банк России взаимодействует с Правительством РФ и вы­ступает как орган денежно-кредитной политики государства;

2) осуществление банковского регулирования и банковского надзора за деятельностью кредитных организаций.

3) обеспечение и поддержание стабильности в банковской системе РФ.

4) осуществление банковских операций.

Компетенция банка России как органа денежно-кредитной политики РФ:

1. Банк России ежегодно не позднее 26 августа представляет в Государственную Думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря - основные направления единой государствен­ной денежно-кредитной политики на предстоящий год.

2. Банк России без взимания комиссионного вознаграждения осуществляет операции с федеральным бюджетом и государственными внебюджетными фондами, с бюджетами субъектов РФ и местными бюджетами, а также операции по обслуживанию государствен­ного долга и операции с золотовалютными резервами РФ.

3. Банк России монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их об­ращение;

4. ЦБ РФ участвует в разработке экономической политики Правительства РФ;

5. Банк России принимает участие в разработке прогноза платежного баланса РФ и ор­ганизует составление платежного баланса РФ;

6. Банк России осуществляет кредитование Минфина РФ для покрытия разрывов меж­ду годовыми текущими бюджетными доходами и расходами, приобретение государствен­ных ценных бумаг при их первичном размещении.

Компетенция Банка России как органа контроля и надзора за соблюдением требований законодательства всеми элементами банковской системы РФ:

1. Принятие решения о государственной регистрации кредитных организаций; выдача и отзыв лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;

2. Установление квалификационных требований к руководителям исполнительных органов, а также к главному бухгалтеру кредитной организации; '

3. Право запрашивать и получать информацию о финансовом положении и деловой!' репутации участников (акционеров) кредитной организации в случае приобретения ими более 20 процентов долей (акций) кредитной организации, а также право отказать в даче согласия на совершение сделки при их неудовлетворительном положении;

4. Осуществление надзора за деятельностью кредитных организаций;

5. Право запрашивать и получать у кредитных организации необходимую информацию об их деятельности, требовать разъяснений по полученной информации;

6. Регистрация эмиссии ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

7. Осуществление валютного регулирования, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты; определение порядка осуществления расчетов с иностранными го­сударствами;

8. Организация и осуществление валютного контроля как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством РФ.

Главная цель банковского регулирования и надзора - поддержание стабильности бан­ковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов. Банк России не вмешива­ется в оперативную деятельность кредитных организаций, за исключением случаев, пре­дусмотренных федеральными законами.

Компетенция Банка России как центра банковской системы России:

1.Установление обязательных для кредитных организаций правил проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности, организации внутреннего контроля;  

2. Публикация сводной статистической и аналитической информации о банковской системе РФ;

3.Установление правил осуществления расчетов в РФ;

4.Банк России является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования;

5. Установление кредитным организациям обязательных нормативов их деятельности;

6. Установление размеров и порядка учета открытой валютной позиции кредитных организаций.

Банка России как кредитной организации заключается в осуществлении самостоятельно или по поручению Правительства РФ всех видов банковских операций необходимых для выполнения своих основных задач.

 

25. Надзорные функции ЦБР

Банк России является органом банковского регулирования и надзора за деятель­ностью кредитных организаций.

Главная цель банковского регулирования и надзора - поддержание стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов. БР не вмешивает­ся в оперативную деятельность кредитных организаций, за исключением случаев, предусмотренных фз. Надзорные и регулирующие функции БР могут осуществляться им непосредственно или через создаваемый при нем орган банковского надзора ре­шением Советом директоров.

В целях обеспечения устойчивости кредитных организаций Банк России может ус­танавливать им обязательные нормативы: 1) минимальный размер уставного капи­тала для вновь создаваемых или действующих кредитных организаций; 2) предель­ный размер неденежной части уставного капитала; 3) максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков; 4) максимальный размер круп­ных кредитных рисков; 5) максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчи­ка); 6) нормативы ликвидности кредитной организации; 7) максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения; 8) размеры валютного, процентного и иных рисков; 9) минимальный размер резервов, создаваемых под вы­сокорисковые активы; 10) нормативы использования собственных средств банков для приобретения долей (акций) других юридических лиц.

Для осуществления своих функций в области банковского надзора и регулирова­ния БР проводит проверки кредитных организаций и их филиалов, направляет им обязательные для исполнения предписания об устранении выявленных в их дея­тельности нарушений и применяет санкции по отношению к нарушителям (например: в случае нарушения кредитной организацией фз-ов, н/а и предписаний БР, непред­ставления информации, представления неполной или недостоверной информации БР имеет право требовать от кредитной организации устранения выявленных нару­шений, взыскивать штраф в размере до 0,1 от размера минимального уставного капитала либо ограничивать проведение отдельных операций на срок до 6 месяцев).

Проверки могут осуществляться уполномоченными Советом директоров предста­вителями Банка России и по его поручению - аудиторскими фирмами.

 

 

26. Правовые основы кредитно-денежной политики государства

Конституция РФ возлагает задачу проведения единой финансовой, кредитной и денежной политики на Правительство Российской Федерации. Центральный банк независим от Правительства и на практике именно он составляет основные направления единой государственной кредитно-денежной политики. Правительство не участвует в составлении данного документа, что соответствует Закону о Центральном банке (Банке России), но фактически противоречит Конституции. Таким образом, налицо правовая коллизия между действующей Конституцией и Законом о Центральном банке.

Реализуя свою основную конституционную функцию, Банк России ограничивает свои усилия борьбой за укрепление покупательной способности рубля. Такое узконаправленное понимание данной функции приводит к тому, что Банк России не реализует полностью свою роль в экономике. Защита и обеспечение устойчивости рубля, возложенные Конституцией на Центральный банк, требуют принятия им ряда разнообразных мер по стимулированию эффективности производства и обращению общественного продукта. Все это позволяет сформулировать предложение о внесении изменений в законодательство, связанных с уменьшением независимости Банка России в вопросах кредитно-денежной политики. Однако такие изменения не должны затрагивать независимость Центрального банка как органа банковского регулирования и надзора, ставить его в положение, подчиненное Правительству.

Денежно-кредитная политика, удовлетворяющая поставленным в Конституции задачам, должна отвечать ряду основных требований.

Во-первых, денежно-кредитная политика Центрального банка должна опираться на законодательно закрепленные цели. В качестве основной цели предлагается определить содействие экономическому росту. Это имеет важное значение в условиях, когда некоторые действия Банка России, направленные, например, на сдерживание инфляции, в то же время могут тормозить развития производства.

Во-вторых, денежно-кредитная политика должна быть ориентирована на решение социальных задач, так как Россия, в соответствии с Конституцией, является социальным государством. Цели, связанные с укреплением денежной единицы и с экономическим ростом, должны соединяться с социальными потребностями общества. Основная часть ресурсов, привлекаемых банковской системой от населения, должна использоваться на социальные программы, на развитие социальной инфраструктуры, в системе потребительского и жилищного кредитования.

В-третьих, при разработке моделей денежно-кредитной политики нельзя слепо копировать западные схемы и наработки, без их адаптации к отечественным условиям и историческому опыту.

27. Правовое регулирование государственного рублевого и валютного долга. Государственный займ

С целью образования денежных фондов государство использует доброволь­ный метод их привлечения - займы и вклады, вносимые населением на хране­ние в банки. Возникшие при этом отношения основываются на принципах срочности, возвратности, платности и добровольности. Государство выступает в качестве должника, а население и юридические лица - в качестве кредиторов. Совокупность финансово-правовых норм, регулирующих данные отношения, образуют самостоятельный институт финансового права - государственный кредит. Осуществление государственного кредита ведет к образованию госу­дарственного долга. В зависимости от субъекта-кредитора различают внутренний и внешний государственный долг. Рассмотрим экономическую природу понятий внутреннего и внешнего долга. В любом вводном курсе по теории государственных финансов содержатся четкие определения внешнего государственного долга как долга перед нерезидентами и внутреннего государственного долга как долга перед резидентами. В российской бюджетной практике сложился принципиально иной подход. Закон РФ "О государственном внутреннем долге Российской Федерации", принятый в 1992 г., закрепил деление государственного долга на внутренний и внешний, проводимое по валютному критерию. Таким образом, в настоящее время заимствования делятся на внутренние и внешние в соответствии с валютой возникающих обязательств; рублевые долги относятся к внутреннему долгу, а валютные – к внешнему. Законодательно закрепленные пять лет назад тавтологические определения "внутренний долг = рублевый долг" и "внешний долг = валютный долг" прочно укоренились в статистике государственных финансов. Бессмысленное само по себе деление обосновано лишь существующими различиями механизмов регулирования и контроля за рублевыми и валютными заимствованиями.

Различают капитальный государственный долг, то есть вся сумма выпу­щенных и непогашенных долговых обязательств государства, включая про­центы, которые должны быть уплачены по этим обязательствам, а также те­кущий долг - расходы по выплате доходов кредиторам по всем долговым обязательствам государства и по погашению обязательств, срок оплаты кото­рых наступил.

28. Государственные ценные бумаги

Государственные ценные бумаги – это бумаги, которые выпускаются и обеспечиваются государством и используются для пополнения государственного бюджета. Различают следующие виды государственных ценных бумаг:

· Наличные и безналичные;

· Документарные и бездокументарные;

· Гарантированные и доходные;

· Рыночные и нерыночные;

· Именные и на предъявителя.

Государственные ценные бумаги могут выполнять такие функции как: налоговое освобождение, обслуживание государственного долга, финансирование государственных доходов. Они бывают:

· Государственные долгосрочные обязательства;

· Государственные краткосрочные бескупонные  обязательства;

· Облигации государственного сберегательного займа;

· Государственные казначейские векселя;

· Облигации внутреннего валютного займа и т.д.

Рассмотрим особенности отдельных видов государственных ценных бумаг.

Государственные краткосрочные обязательства (ГКО) обращаются с 1992 года. Они весьма доходны – в отдельные периоды их доходность достигала 500% годовых. ГКО приобретают в основном банки и финансовые компании.

Краткосрочные обязательства (КО) в основном использовались для зачета налогов предприятиям. Их выпуск составлял в среднем 30% эмиссии ГКО. С помощью КО были решены многие проблемы финансирования государственного бюджета. Но так как они бесконтрольно перепродавались, государство не могло контролировать их рынок. Наблюдалась высокая доходность спекулятивных операций. Денег на нем было гораздо больше чем обязательств. Это было связано с тем, что купив КО, можно было получить налоговое освобождение, а также с тем, что номинал КО был в пять раз ниже их рыночной цены.

Облигации Банка России – инструменты кредитно-денежной политики, выпускаемые Центробанком. Покупать их могут лишь коммерческие банки для поддержания ликвидности.

Муниципальные ценные бумаги выпускаются органами местного самоуправления для покрытия дефицита местных бюджетов и целевого финансирования территориальных программ.

Таким образом, основным видом ценных бумаг продолжают оставаться государственные ценные бумаги. Недостаток рынка состоит в том, что на нем нет юридических посредников – в лице солидных брокерских фирм или инвестиционных банков. Поэтому рынок ценных бумаг на сегодняшний день носит неполноценный характер. Основная причина – отсутствие его законодательного регулирования со стороны Правительства.

29. Правовые особенности работы банков с государственными облигациями

Рынок государственных облигаций является достойной альтернативой рынку банковских депозитов для юридических лиц и сберегательных вкладов для физических лиц, во многом превосходя последние как по параметрам доходности, так и по показателям надежности и ликвидности вложений.

Среди современных российских облигаций наибольшее распространение получили такие государственные облигации:

1. Государственная краткосрочная облигация (ГКО), эмитентом которой является Министерство финансов РФ. Это бескупонная именная облигация, выпускаемая в бездокументарной форме. Эти облигации выпускаются сроком на 3 месяца, 6 месяцев и год.

2. Облигации федерального займа (ОФЗ). Они представляют собой семейство облигаций с фиксированным доходом эмитированных Министерством Финансов РФ. Данная бумага погашается в полном объёме в дату погашения, а в течение срока обращения с годовым или полугодовым интервалом выплачивается определённый при эмиссии купонный доход.

Помимо вышеперечисленных инструментов на данном рынке также представлены государственные облигации Банка России (ОБР), выпускаемые Банком России в целях реализации денежно-кредитной политики.

Эмитентом государственных облигаций от имени Российской Федерации выступает Министерство финансов Российской Федерации. Генеральным агентом по обслуживанию выпусков государственных облигаций является Центральный банк Российской Федерации (Банк России). Размещение выпуска государственных облигаций осуществляется Банком России по поручению Министерства финансов РФ в форме аукциона или по закрытой подписке. Также возможно доразмещение государственных облигаций на вторичных торгах. Информация о планируемых аукционах распространяется заранее пресс-службами Министерства финансов РФ и ММВБ.

Торги на рынке ГКО / ОФЗ проводятся ежедневно, за исключением выходных и праздничных дней. Расписание проведения торгов определяется Банком России.

Участниками российского рынка государственных облигаций являются: эмитент в лице Министерства финансов РФ; генеральный агент в лице Центрального Банка РФ, который обеспечивает организационную сторону функционирования этого рынка (регулирование, аукционы, погашение и пр.); депозитарии, ведущие учет облигаций, выпущенных в безналичной форме; дилеры, представленные коммерческими банками и профессиональными участниками рынка ценных бумаг, заключающие сделки; и инвесторы, как отечественные, так и иностранные, приобретающие госбумаги.

30. Основные направления и способы регулирования денежного обращения. Эмиссия наличных денег

Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлени­ями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и ут­верждается в порядке, установленном банковским законодатель­ством. Банк России, наделенный исключительным правом эмис­сии денег, особо ответствен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения. В отличие от периода существования дей­ствительных (золотых) денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости оторвались от металлической основы, Цен­тральный банк должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег.

Используя денежно-кредитную политику как средство регу­лирования экономики, Центральный банк привлекает следую­щие основные инструменты: изменение учетной ставки, норма обязательных резервов и операции на рынке ценных бумаг.

Термин "рефинансирование" означает получение денежных средств кредитными учреждениями от центрального банка. Центральный банк может выдавать кредиты коммерческим банкам разными путями. Наиболее типичный случай - переучет векселей, находящихся в портфелях коммерческих банков и операции на открытом рынке.

Базой политики обязательных резервов служит банковский мультипликатор. Мультипликационный эффект возникает вследствие того, что банки создают новые деньги, когда выдают ссуды и, наоборот, денежная масса сокращается, когда клиенты возвращают банкам ранее взятые ссуды.

Ограничение кредитования: коммерческий банк не может превышать норму выдачи кредитов, установленную центральным банком. На практике центральный банк определяет предельные темпы роста выдачи кредитов различным банкам страны.

Исключительным правом эмиссии наличных денег, органи­зации их обращения и изъятия на территории РФ обладает Банк России. Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения — документа, дающего право ЦБ подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов денеж­ных банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т.е. пре­дельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ.

 

31. Правовые формы и способы регулирования денежного дефицита

Бюджетный дефицит (денежный дефицит) стимулирует рост производства и увеличение занятости за счёт увеличения потребительских и инвестиционных расходов государства, то есть за счёт увеличения совокупного спроса (при условии, если деньги расходуются на развитие экономики государства, а не на увеличение издержек на государсвенный аппарат управления и неоправданные социальные льготы). Но, с другой стороны, дефицит бюджета - это и покрытие расходов за счёт выпуска лишних денег, которые и являются причиной возникновения инфляции. Расходы, превышающие доходы, вынуждают к применению непопулярных экономических мер, в том числе производить эмиссию денег, что увеличивает количество денег в обращении и ведёт к повышению цен.

Имеется и другой способ финансирования бюджетного дефицита: посредством выпуска и продажи ценных бумаг. Он более подходит к условиям инфляции, поскольку сдерживает денежную эмиссию и соответственно совокупный спрос, но и он имеет недостатки, которые заключаются в том, что, во-первых, продажа ценных бумаг производится под довольно высокую процентную ставку, учитывающую доход, риск и ожидаемый уровень инфляции, то есть приходится платить "по счетам" и с процентами, и, во-вторых, продажа ценных бумаг, повышая спрос на деньги, ведёт к росту ссудного процента, чем тормозит инвестиционные расходы и пополнение оборотных средств, что сдерживает рост производства.

Дефицит бюджета можно сократить также за счёт увеличения налогов, но высокие налоги угнетают производство и уменьшают инвестиционный спрос.