Реферат Курсовая Конспект
Тема 1. Фінанси в системі ринкових відносин. - раздел Право, Р.а. Слав'юк ...
|
Р.А. Слав'юк
ЗМІСТ
Тема 4. Доходи і фінансові результати від господарської
та іншої діяльності підприємства.................................34
4.1. Класифікація доходів підприємницьких структур
за джерелами формування ................................................... 34
4.2. Система показників рентабельності ................................... 39
4.3. Факторний аналіз динаміки прибутковості ........................ 44
4.4. Загальна характеристика звіту про фінансові результати . . .47
Тема 7. Управління корпоративними фінансами.
P.А. Слав'юк
Тема 11. Кредитування і розрахунки підприємств..................................227
11.1.Суть та форми кредитування підприємств
банківськими установами.................................................... 227
11.2.Методика оцінки платоспроможності позичальника
та порядок надання кредиту............................................... 231
11.3. Порядок нарахування відсотків за депозитними
та кредитними операціями .............................................. 241
Тема 12. Взаємозв'язок управлінського обліку
І фінансового аналізу. Методи і прийоми
фінансової роботи і фінансового аналізу ...............................246
12.1.Взаємозв'язок фінансового й управлінського обліку
та фінансової роботи і фінансового аналізу ..................... 246
12.2. Суть фінансового аналізу ................................................ 250
12.3. Експрес-аналіз фінансового стану підприємства ............ 253
12.4. Фінансова звітність підприємства
як об'єкт фінансового аналізу ........................................... 257
Тема 13. Структура балансу підприємства.
Його значення для оцінки фінансового стану ......261
13.1. Призначення балансу та його структура ...................... 261
13.2. Особливості оцінки та відображення
у балансі необоротних активів........................................... 262
13.3. Склад, оцінка та відображення
у балансі оборотних активів............................................... 268
13.4. Структура пасивів балансу................................................. 273
Тема 16. Страхування матеріальних активів підприємств
і підприємницької діяльності .............................................336
16.1. Особливості страхового захисту активів підприємств . . . .336
16.2. Страхова відповідальність
та страхова оцінка майна підприємства ........................................... 337
16.3. Страховий захист власників товарів
при перевезенні вантажів.............................................................. 340
16.4. Встановлення величини страхового тарифу ..................................... 342
16.5. Страхові суми і страхові премії як об'єкт страхових
відносин підприємства зі страховою компанією.................................. 346
16.6. Порядок укладання і дії договору страхування ................................ 348
УДК 658.14 (477) (075.8) ББК 65.9 (4 Укр) 26я7
С47
Рецензенти:
Реверчук С.К. —доктор економічних наук, професор, зав. кафедри банківського та страхового бізнесу Львівського національного університету ім. Івана Франка
Лагутін В.Д. — доктор економічних наук, професор Волинського державного університету ім. Лесі Українки, зав. кафедри фінансів підприємств і кредиту
Слав!юк Р.А.
С 47Фінанси підприємств: Навчальний посібник. — Київ: «Центр навчальної літератури», 2004. — 460 с.
ISBN 966-^8253-98-1
У третьому виданні навчального посібника розглянуто питання організації фінансової роботи на підприємстві, оптимізації грошових потоків та забезпечення платоспроможності і фінансової стабільності розвитку підприємств, їх оподаткування. Розкрито механізм формування фінансових ресурсів підприємства, порядок їх використання та планування надходжень, методику проведення аналізу фінансового"стану підприємства. До теоретичного матеріалу додано тестові завдання для самоперевірки. Внесено зміни відповідно до нових стандартів обліку.
Для студентів економічних спеціальностей вищих закладів освіти, слухачів факультетів післядипломної освіти
УДК 658.14 (477) (075.8) ББК 65.9 (4 Укр) 26я7
ISBN 966-8253-98-1© Р.А. Слав'юк, 2004
© Центр навчальної літератури, 2004
Р.А. Слав'юк
Тема 2. Організація фінансової роботи на підприємстві
Зміст фінансової роботи
Фінансова робота — це діяльність з управління фінансами фірми. Вона включає:
- планування і організацію фінансів;
- облік фінансових ресурсів;
- контроль і аналіз ефективності їх використання;
- регулювання доходів і видатків;
- стимулювання кінцевих результатів виробництва.
Виробнича і комерційна діяльність підприємств може забезпечуватися грошовими коштами у формі самофінансування, банківського і комерційного кредитування, залучення акціонерного капіталу, бюджетного фінансування.
Фінансова робота на підприємствах організовується і проводиться спеціальними фінансовими службами. Самостійні фінансові служби створюються, як правило, на великих підприємствах.
У їх склад можуть входити відділи:
- планові;
- реєстраторські;
- розрахункові.
На малих підприємствах відповідальність за фінансову роботу несе головний бухгалтер.
Фінансовий відділ фірми має право:
- контролювати інші відділи в питаннях, пов'язаних з вико
нанням покладених на нього обов'язків;
- вимагати від інших відділів матеріали, необхідні для вико
нання обов'язків;
- вибирати в бухгалтерії, плановому відділі, відділі марке
тингу, технічному, капітального будівництва необхідні до
кументи і матеріали для роботи.
Крім того, працівники фінансових відділів'мають право вимагати:
- звіти і баланси;
- плани випуску і реалізації продукції;
- плани руху товарно-матеріальних цінностей;
- розрахунки економічної ефективності капітальних вкладень;
- кошториси.
Р.А. Слав'юк
Тема 3. Грошові кошти та організація розрахунків підприємств
Безготівкові операції та розрахунки
Безготівкові розрахунки між підприємствами здійснюю і ьия у національній валюті України через банк перерахуванням коштів з рахунка платника на рахунок одержувача.
Кошти з рахунка клієнта списуються за розпорядженням його власника, крім випадків безспірного стягнення та безакцептного списання коштів.
Форми безготівкових розрахунків за товарними операціями і господарськими договорами можна класифікувати так:
1. Щодо факту здійснення угоди:
• попередня чи авансова оплата продукції, товарів, робіт та
послуг;
• оплата за фактом реалізації угоди.
2. З точки зору умов оплати угоди:
• акцептна форма розрахунків;
• безакцептна форма розрахунків;
• акредитивна форма розрахунків (попереднє резервування
коштів для оплати);
Призначення та структура звіту про рух грошових коштів
Звіт про рух грошових коштів містить інформацію про грошові потоки підприємства за звітний період. Під грошовими потоками 24
P.А. Слав'юк
Тема 4. Доходи і фінансові результати ї від господарської та іншої діяльності підприємства
P.А. Слав'юк
Послідовність визначення показників І розділу можна розбити на такі етапи:
Етап 1. Визначення чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) визначається шляхом вирахування з доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) відповідних податків, зборів, знижок тощо.
Етап3. Визначення фінансового результату від операційної діяльності
Фінансовий результат — прибуток (збиток) — від операційної Діяльності визначається як алгебраїчна сума валового прибутку (збитку), іншого операційного доходу, адміністративних витрат, витрат на збут та інших операційних витрат.
У статті «Інші операційні доходи» відображаються суми інших Доходів від операційної діяльності підприємства, крім доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг):
• дохід від операційної оренди активів;
• дохід від операційних курсових різниць;
P.А. Слав'юк
відшкодування раніше списаних активів;
дохід від реалізації оборотних активів (крім фінансових
інвестицій) тощо.
Етап 4. Розрахунок фінансового результату — прибутку (збитку) — від звичайної діяльності до оподаткування
Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування визначається як алгебраїчна сума прибутку (збитку) від операційної діяльності, фінансових та інших доходів (прибутків), фінансових та інших витрат (збитків).
Етап 5. Розрахунок фінансового результату — прибутку (збитку)— від звичайної діяльності
Прибуток від звичайної діяльності визначається як різниця між прибутком від звичайної діяльності до оподаткуванню та сумою податків з прибутку. Збиток від звичайної діяльності дорівнює збитку від звичайної діяльності до оподаткування та сумі податків на прибуток.
У статті «Податки на прибуток» показується сума податків на прибуток від звичайної діяльності, визначена на підставі суми прибутку до оподаткування та чинної ставки податку на прибуток.
Фінанси підприємств |
Примітки до звіту про фінансові результати
У примітках до звіту про фінансові результати передусім надають більш детальну інформацію про доходи.
Розкриття прибутку або збитку від звичайної діяльності необхідне у разі:
• списання вартості запасів до чистої вартості реалізації, або
основних засобів до відновленої вартості, а також сторну
вання такого часткового списання;
• реструктуризації діяльності підприємства та сторнування
будь-яких забезпечень на реструктуризацію;
• реалізації об'єктів основних засобів;
• реалізації довгострокових інвестицій;
• припинення діяльності;
• врегулювання судових позовів;
• інших випадків сторнування забезпечень.
Розкриття надзвичайних статей необхідне, тому що у звіті про фінансові результати наведена їх загальна сума. Підприємство
Р.А. Слав'юк
Тема 5. Оподаткування підприємств
Та фінансових результатів
Підприємницької діяльності
S7
Фінанси підприємств
5.2. Плата за ресурси
Згідно з чинним податковим законодавством України передбачено такі платежі за ресурси для господарюючих суб'єктів: плата (податок) за землю; податок з власників транспортних засобів та інших самохідних машин і механізмів; податок на нерухоме майно (нерухомість); збір за спеціальне використання природних ресурсів (лісовий дохід, плата за воду, плата за корисні копалини); збір за забруднення навколишнього природного середовища.
Вплив цих платежів на результати фінансово-господарської діяльності підприємств досягається через розподіл прибутку і формування собівартості. Зменшення суми вказаних платежів збільшує чистий прибуток або знижує поточні витрати господарської діяльності, що збільшує прибуток від реалізації продукції.
Документальна перевірка як форма контролю
Порядок відображення в актах документальних перевірок аналізу
Фінансово-господарської діяльності платників податку
Використання непрямих методів перевірки при оподаткуванні податком на прибуток
Серйозною проблемою для податкових органів України стало виявлення та залучення до оподаткування доходів суб'єктів підприємницької діяльності, які прагнуть приховати ці доходи. Несплата податків такими суб'єктами призводить до значних втрат коштів Державного бюджету.
У зв'язку з цим органам податкової служби, з метою підвищення ефективності проведення документальних перевірок та максимального залучення до оподаткування тіньових доходів, необхідно опановувати та застосовувати в роботі непрямі методи, широко розповсюджені в міжнародній практиці, для визначення об'єктів оподаткування господарюючих суб'єктів та, відповідно, їх податкових зобов'язань.
К = А-3.
Власний капітал — це частина в активах підприємства, що залишається після вирахування його зобов'язань.
Фінанси підприємств
Визнання і оцінка власного капіталу безпосередньо залежить від визнання і оцінки його складових — активів і зобов'язань.
Слід зазначити, що сума власного капіталу — це абстрактна вартість майна, яка не є його поточною чи реалізаційною вартістю, а тому не відображає поточну вартість прав власників фірми. На суму власного капіталу суттєво впливають усі умовності бухгалтерського обліку, що були застосовані при оцінці активів і кредиторської заборгованості, і вона може лише випадково співпадати із сукупною ринковою вартістю акцій підприємства чи з сумою, яку можна отримати від продажу чистих активів частинами або підприємства в цілому.
Разом з тим, власний капітал є основою для початку і продовження господарської діяльності будь-якого підприємства, одним із найістотніших і найважливіших показників, оскільки виконує такі функції:
1) довгострокового фінансування — знаходиться у розпоряд
женні підприємства необмежено довго;
2) відповідальності і захисту прав кредиторів — відображений
у балансі підприємства власний капітал є для зовнішніх користу
вачів мірилом відносин відповідальності на підприємстві, а також
захистом кредиторів від втрати капіталу;
3) компенсації завданих збитків — тимчасові збитки мають по
гашатися за рахунок власного капіталу;
4) кредитоспроможності — при наданні кредиту, за інших
рівних умов перевага надається підприємствам з меншою креди
торською заборгованістю і більшим власним капіталом;
5) фінансування ризику — власний капітал використовується
для фінансування ризикованих інвестицій, на що можуть не пого
дитися кредитори;
6) самостійності і влади — розмір власного капіталу визначає
ступінь незалежності та впливу його власників на підприємство;
7) розподілу доходів і активів — частки окремих власників
у капіталі є основою при розподілі фінансового результату та май
на при ліквідації підприємства.
Яіс правило, підприємство створюється з метою отримання прибутку. Реалізувати цю мету воно може лише за умови збереження свого капіталу.
Згідно з фінансовою концепцією збереження капіталу прибуток заробляється підприємством (а відповідно, зберігається та нарощується його капітал) тільки за умови, якщо сума чистих активів
Р.А. Слав!юк
на кінець періоду перевищує суму чистих активів на початок періоду після вилучення будь-яких виплат власникам або внесків власників протягом цього періоду.
Хоча загальна сума власного капіталу може бути визначена за відомою формулою: К = А-3, користувачі фінансової звітності потребують більш детальної інформації про його склад та зміни, що відбулися протягом звітного періоду. Це забезпечить зацікавлених осіб даними про ефективність управління підприємством і надасть кредиторам та інвесторам відомості щодо динаміки та перспективи їх економічних прав. Тому фінансова звітність має надавати інформацію про:
• джерела капіталу підприємства;
• правові обмеження щодо розподілу інвестованого капіталу
серед акціонерів;
• обмеження щодо розподілу дивідендів серед теперішніх і
майбутніх акціонерів;
• пріоритетність прав на майно підприємства при його ліквідації.
Власний капітал утворюється двома шляхами:
1) внесенням власниками підприємства грошей та інших активів;
2) накопиченням суми доходу, що залишається на підприємстві.
Сума власного капіталу може збільшуватися внаслідок конвертування зобов'язань, а також збільшення вартості активів, не-пов'язаного із підвищенням заборгованості перед кредиторами (дооцінка необоротних активів, дарчий капітал).
Власний капітал — це власні джерела фінансування підприємства, які без визначення строку повернення внесені його засновниками (учасниками) або залишені ними на підприємстві із чистого прибутку (див. рис. 11). Тому за формами власний капітал поділяється на дві категорії:
• інвестований (вкладений або сплачений капітал);
• нерозподілений прибуток.
Інвестований капітал — це сума простих та привілейованих акцій за їх номінальною (оголошеною) вартістю, а також додатково вкладений капітал, який також може бути поділений за джерелами утворення.
Нерозподілений прибуток — це частина чистого прибутку, що не була розподілена між акціонерами.
За рівнем відповідальності власний капітал поділяється на:
• статутний капітал, сума якого визначається в установчих до
кументах і підлягає обов'язковій реєстрації у державному
реєстрі господарюючих одиниць;
Фінанси підприємств |
Рис. 11.Джерела утворення власного капіталу і форми його існування
• додатковий капітал (нереєстрований) — це додатково вкладений капітал, резервний капітал та нерозподілений прибуток.
Статутний і додатковий капітал виконують різні функції. Так, статутний капітал — це первісне джерело інвестування і формування майна підприємства. На відміну від додаткового, він забезпечує регулювання відносин власності і управління підприємством, його розмір не може бути меншим за встановлену законодавством суму.
Додатковий вкладений капітал— сума, на яку вартість реалізації випущених акцій перевищує їхню номінальну вартість
У цій статті балансу акціонерні товариства показують суму, на яку вартість реалізації випущених акцій перевищує їхню номінальну вартість. Емісійний дохід буде обліковуватися на відповідному субрахунку, який передбачається відкривати до рахунка «Додатковий капітал».
Інший додатковий капітал — сума дооцінки необоротних активів, вартість активів, безкоштовно отриманих підприємством від інших юридичних або фізичних осіб, та інші види додаткового капіталу.
У балансі сума додаткового капіталу розкривається двома статтями: «Додатковий оплачений капітал» та «Інший додатковий капітал», тобто окремо відображається емісійний дохід та інші складові додаткового капіталу.
Резервний капітал — сума резервів, створених відповідно до чинного законодавства або установчих документів за рахунок нерозподіленого прибутку підприємства.
Резервний капітал створюється в акціонерному товаристві у розмірі, встановленому установчими документами, але не менше 25 відсотків статутного капіталу. Розмір щорічних відрахувань на поповнення резервного капіталу передбачається установчими
Р.А. Слав'юк
документами та здійснюється за рахунок чистого прибутку, але не може бути меншим 5 відсотків його загальної вартості.
Резервний капітал призначається на покриття непередбачених витрат, збитків, на сплату боргів підприємства при його ліквідації. Залишки невикористаних коштів переходять на наступний рік.
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) — сума прибутку, яка реінвестована у підприємство, або сума непокритого збитку.
Нерозподілений прибуток є складовою частиною власного капіталу. Це прибуток, що залишається у підприємства після виплати доходів власникам та формування резервного капіталу.
Сума нерозподіленого прибутку поточного року розраховується таким чином:
Нерозподілений прибуток за попередній рік
плюс
Чистий прибуток за поточний рік
мінус
Дивіденди за поточний рік
мінус
Внески (якщо такі здійснюються) на поповнення резервного капіталу.
Фінансова та інша звітність акціонерних товариств
Про власний капітал
F
Фінанси підприємств
Грошові кошти всередині фірми можуть з'явитися шляхом інкасації грошей за векселями. Цей спосіб не допускає великою старіння дебіторської заборгованості. Вилученню дебіторської заборгованості сприяє факторинг.
У бізнесмена нерідко бувають періоди, коли йому доводиться чекати надходження платежів, а гроші потрібні негайно для проведення фінансових операцій. В такому випадку можна продати борги спеціалізованим закладам — факторинговим фірмам. В результаті подібної операції бізнесмен, який продає боргові зобов'язання, протягом 2-3 днів отримує 70-90% від суми вимог у вигляді авансу. Решта 10-30% є своєрідною гарантією, яка призначається до виплати при отриманні факторинговою фірмою рахунка на оплату вимог боржником. За ці послуги фірма вираховує з божника певні проценти.
Вдаючись до послуг факторингу, бізнесмен має можливість перетворити майбутній борг у готівку в потрібний момент, отримуючи до 80% від суми боргу до настання строку платежу, і цим самим покращити своє фінансове становище. Одночасно він звільняється від ризику можливих неплатежів, які бере на себе факторингова фірма. Крім того, він скорочує витрати на ведення дебіторських рахунків.
Зношена частина основного капіталу поступово накопичується у грошовій формі у спеціальному амортизаційному фонді, який формується шляхом щорічних амортизаційних відрахувань і використовується для розширеного відтворення основних фондів.
Амортизація нараховується протягом всього нормативного строку служби основного капіталу, а необхідність в її використанні настає лише після фактичного його вибуття. Тому до моменту заміни основного капіталу, який вибув із експлуатації, амортизація є тимчасово вільною і може використовуватися як джерело фінансування виробництва.
В країнах з розвинутою ринковою економікою визначення конкретного порядку нарахування амортизації та її варіантів є прерогативою держави. Амортизація є одним із найважливіших інструментів макроекономічного регулювання, тому що вплив методів амортизації на процес капіталоутворення і обороту в загальнонаціональному масштабі надзвичайно суттєвий.
Основними методами нарахування амортизації сьогодні є метод рівномірної амортизації і метод прискореної амортизації.
При використанні першого методу вартість основного капіталу списується рівними частками протягом всього періоду експлуа-
P.А. Слав'юк
4) кредити від постачальників; 5) дебіторська заборгованість; 6) амортизаційні відрахування*.
Сьогодні для малих і середніх підприємств України це джерело не є головним, оскільки розміри прибутків є невеликими. Крім того, собівартість вітчизняного виробника так завантажена надбавками, що сподіватися йому на високий прибуток не доводиться. Національний виробник у наш час є абсолютно незахище-ний від дешевого імпорту.
Отже, малі господарські одиниці мають обмежені можливості для перетворення прибутку у додатковий капітал з метою розширення виробництва.
Якщо вдало продати маловикористовувані активи (транспортні засоби, обладнання, приміщення тощо), то можна отримати необхідні гроші. Однак основний капітал підприємств сьогодні на 60-40% зношений, тому продати його на ринку часто дуже важко, а то й неможливо. В стартовій ситуації краще активи брати в оренду, ніж купувати у власність.
Якщо спробувати зменшити короткострокові активи (запаси, готову продукцію, незавершене виробництво, товари тощо), то теж можна отримати певні кошти. Однак вилучення цих грошей з обороту означатиме спад господарської активності, що автоматично відіб'ється на обсягах виторгу і прибутках фірми.
Якщо постачальник погоджується на оплату покупцем рахунків через деякий проміжок часу після отримання товару, то це може дати останньому деякі необхідні короткострокові засоби. Нині часто практикуються поставки товарів «під реалізацію» на строк не більше 1 місяця. Покупець (торговельна фірма) переказує кошти на рахунок постачальника в міру реалізації товару. При цьому проценти за товарний кредит не сплачуються, бо це не передбачається договором поставки.
Деякі фірми-покупці, особливо монополісти, дотримуються усталеної практики платежів, з якою мусить погоджуватись будь-яка фірма-постачальник. Так, великі торговельні фірми оплачують свої рахунки через 60-90 днів, незалежно від політики постачальника щодо дебіторської заборгованості чи від знижки за швидку оплату. Якщо фірма-постачальник хоче, щоб її продукція продавалась через фірму-покупця, то вона мусить дотримуватись такого графіка оплати. В даному випадку велика торговельна фірма демонструє елементи диктату на ринку покупця.
* Реверчук С.К.; Крупка М.І. Фінанси малого бізнесу. —Львів: Діалог, 1996. — С. 34. 178
Фінанси підприємств
Грошові кошти всередині фірми можуть з'явитися шляхом інкасації грошей за векселями. Цей спосіб не допускає великого старіння дебіторської заборгованості. Вилученню дебіторської заборгованості сприяє факторинг.
У бізнесмена нерідко бувають періоди, коли йому доводиться чекати надходження платежів, а гроші потрібні негайно для проведення фінансових операцій. В такому випадку можна продати борги спеціалізованим закладам — факторинговим фірмам. В результаті подібної операції бізнесмен, який продає боргові зобов'язання, протягом 2-3 днів отримує 70-90% від суми вимог у вигляді авансу. Решта 10-30% є своєрідною гарантією, яка призначається до виплати при отриманні факторинговою фірмою рахунка на оплату вимог боржником. За ці послуги фірма вираховує з божника певні проценти.
Вдаючись до послуг факторингу, бізнесмен має можливість перетворити майбутній борг у готівку в потрібний момент, отримуючи до 80% від суми боргу до настання строку платежу, і цим самим покращити своє фінансове становище. Одночасно він звільняється від ризику можливих неплатежів, які бере на себе факторингова фірма. Крім того, він скорочує витрати на ведення дебіторських рахунків.
Зношена частина основного капіталу поступово накопичується у грошовій формі у спеціальному амортизаційному фонді, який формується шляхом щорічних амортизаційних відрахувань і використовується для розширеного відтворення основних фондів.
Амортизація нараховується протягом всього нормативного строку служби основного капіталу, а необхідність в її використанні настає лише після фактичного його вибуття. Тому до моменту заміни основного капіталу, який вибув із експлуатації, амортизація є тимчасово вільною і може використовуватися як джерело фінансування виробництва.
В країнах з розвинутою ринковою економікою визначення конкретного порядку нарахування амортизації та її варіантів є прерогативою держави. Амортизація є одним із найважливіших інструментів макроекономічного регулювання, тому що вплив методів амортизації на процес капіталоутворення і обороту в загальнонаціональному масштабі надзвичайно суттєвий.
Основними методами нарахування амортизації сьогодні є метод рівномірної амортизації і метод прискореної амортизації.
При використанні першого методу вартість основного капіталу списується рівними частками протягом всього періоду експлуа-
Р.А. Слав'юк
тації. Наприклад, обладнання з 5-річним строком служби і вартістю в 100 тис. дол. буде списуватись у розмірі 20 тис. дол. щорічно. Це є простий метод, однак він не враховує морального зношення основного капіталу в умовах НТП.
Суть методу прискореної амортизації полягає в тому, що в перші роки експлуатації нових засобів праці на амортизацію списується частина їхньої вартості, яка значно перевищує ту частину вартості, що пропорційна строку служби.
За прискореною амортизацією визначається норма щорічного списання на весь строк служби основного капіталу. Однак, якщо протягом першого року вона зараховується до повної вартості основного капіталу, то в наступні роки — до залишкової вартості.
Мале підприємство, використовуючи прискорений метод, отримує певні фінансові вигоди:
1. Страхує себе від втрат внаслідок морального знецінення еле
ментів основного капіталу.
2. Амортизація може принести додатковий дохід підприємцю.
3. Зменшуються розміри оподаткованого прибутку і, відповід
но, податкові платежі державі. Суми, які включені в амортизацій
ний фонд, не оподатковуються і залишаються у розпорядженні
підприємства.
4. Прискорена амортизація захищає амортизаційні фонди від
інфляції*.
Зовнішніми джерелами фінансування малих підприємств можуть бути комерційні банки, небанківські фінансові установи (страхові компанії, довірчі товариства, інвестиційні фонди, інвестиційні компанії, пенсійні фонди), приватні фірми, урядові і регіональні програми, продаж акцій, кошти родичів і друзів та ін.
Кожен вид зовнішнього фінансування підпадає під одну з двох категорій: фінансування шляхом отримання позик і фінансування шляхом випуску акцій. Як правило, фінансування з допомогою позик вимагає майнового забезпечення позики (автомобіль, дім, земля, коштовності тощо). Фінансування з допомогою випуску акцій, як правило, не вимагає забезпечення і дає ійвестору право на частку власності.
Отже, не треба змішувати довгостроковий кредит із залученням коштів шляхом продажу акцій. Між цими двома формами фінансування є велика різниця. В останньому випадку не вимагається повернення грошей. Власник фірми отримав їх в обмін на повну част-
* Реверчук С.К.. Крупка М.І. Фінанси малого бізнесу. — Львів: Діалог, 1996. — С. 37. 180
Фінанси підприємств
ку участі в його фірмі. В такий спосіб власник приймає в свою фірму людей, які здатні ризикувати капіталом. їх більше цікавить потенційний дохід, ніж негайний прибуток на інвестований капітал.
В Україні фінансування малих і середніх підприємств за допомогою випуску акцій є поодиноким явищем. Це пов'язано з тим, що акціонерне товариство як організаційно-правова форма є типовою не для малих, а для великих підприємств. І, по-друге, процес корпоратизації в Україні знаходиться у зародковому стані. На різних етапах існування підприємства використовуються різні джерела фінансування
Серед інших зовнішніх джерел фінансування можна виділити кошти родичів і друзів. Це джерело за своїми розмірами і строками є далеко не основним. Такі кошти використовуються для формування стартового капіталу або в екстраординарних випадках функціонування бізнесу. Часто — це короткострокові безпроцентні позики, які не проходять через бухгалтерію, тому встановлення їх розміру є проблемою.
Ще одним джерелом фінансування малих підприємств є багаті люди, тобто власники приватних фірм (приватні інвестори). В США, наприклад, з цього джерела фінансується близько ЗО тис. фірм-початківців. В Україні це явище також існує, але у незрівнянно менших розмірах. Приватні особи, які розпоряджаються своїм капіталом, коли приймають рішення про інвестування, часто користуються послугами радників (бухгалтерів, фінансистів, технічних експертів, юристів).
Банки висувають малим фірмам деякі вимоги. По-перше, дрібний власник мусить вкласти у проект 25-50% власних коштів. По-друге, банки вимагають гарантій у вигляді застави під кредит. По-третє, нерідко деякі банки призначають малим фірмам проценти, вищі від базової ставки для великих корпорацій. Короткострокові кредити можуть надаватися банками у випадку тимчасової фінансової скрути, яка виникає у зв'язку із витратами виробництва і обороту, не забезпеченими надходженнями коштів у відповідному періоді.
Середньострокові кредити можуть надаватися на оплату обладнання, поточні витрати, на фінансування капіталовкладень. Довго-стрострокові кредити надають для формування основних фондів. Об'єктами кредитування можуть бути капітальні затрати на реконструкцію, модернізацію і розширення вже діючих основних фондів, на нове будівництво, на приватизацію тощо.
P.А. Слав'юк
Банківські кредити із забезпеченням поділяються на:
забезпечені заставою (майном, майновими правами, цінни-ми паперами);
- гарантовані (банками, фінансами або майном третіх осіб);
- з іншим забезпеченням (порука, посвідчення страхової ор
ганізації);
- незабезпечені (бланкові).
У розвинутій ринковій економіці основними видами за- 'і
безпечення є:
- передавальні написи на векселях (індосаменти);
- партнер із грошового зобов'язання, тобто особа, яка разом
із позичальником бере на себе зобов'язання з кредиту;
- гарант — особа, яка гарантує оплату векселя шляхом ви
дачі гарантійного листа;
- відступлення права на оренду. Це також забезпечення як
гарантія. Банк, наприклад, надає позику підприємству, а за
це автоматично отримує орендну плату;
- передача прав на рахунки дебіторів. Банк видає позику
підприємцю під заборгованість дебіторів;
- відкриття гарантійних депозитних рахунків. Кредит ви
дається під депозит в банку. В цьому випадку банк бере на
зберігання розрахункову книжку клієнта;
- використання страхових полісів. Банк видає кредит під за
ставу страхового поліса;
- передача цінних паперів. Кредити видаються під заставу
цінних паперів, переважно під 75% від ринкової вартості
цінних паперів;
- товарні квитанції. Банк може видати позику під товарну кви
танцію, яка свідчить про те, що товари, що забезпечують
кредит, надійшли на спеціалізований склад або зберігаються
у приміщенні, яке контролюється представником банку*.
В практику малого бізнесу України активно впроваджується комерційний кредит — така товарна форма кредиту, об'єктом якого можуть бути реалізовані товари, виконані роботи, надані послуги, на які продавцем надається відстрочка платежу.
Іпотечний кредит — це кредит під заставу нерухомого майна. Кредиторами з іпотеки можуть бути іпотечні банки або спеціальні іпотечні компанії, а також комерційні банки. Предметом іпотеки
* Знциклопедия малого бизнеса, или Как вести своє дело. — М.: Книга Интер-нешнл: Одиссей. 1994. — С. 157-159.
Фінанси підприємств
у разі надання кредиту можуть бути житлові будинки, квартири, виробничі споруди, магазини, земельні ділянки, які є власністю позичальника.
F
Фінанси підприємств
Звіт про фінансові результати за________________ 200_ р.
форма №2-м Код за ДКУД
І. Фінансові результати
Стаття | Код рядка | За звітний період | За аналогічний період попереднього періоду |
2 | |||
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | |||
Непрямі податки та інші вирахування з доходу | |||
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (010 - 020) | |||
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) | |||
Інші операційні доходи | |||
Інші операційні витрати | |||
Інші звичайні доходи | |||
Інші звичайні витрати | |||
Надзвичайні: Доходи | |||
Витрати | |||
Податок на прибуток | |||
Чистий фінансовий результат (035 - 040 + + 060 - 090 + 130 - 160 + 200 - 205 - 210) Прибуток | |||
Збиток |
II. Елементи операційних витрат
Найменування показника | Код рядка | За звітний період | За аналогічний період попереднього періоду |
2 | |||
Матеріальні затрати | |||
Витрати на оплату праці | |||
Відрахування на соціальні заходи | |||
Амортизація | |||
Інші операційні витрати | |||
Разом |
Р.А. Слав'юк
механізми, що дозволяють зв'язати постачальників капіталу з тими, хто має в ньому потребу);
- помірні проценти;
відповідні фінансові механізми (різні види позик, відповідні форми інвестування акціонерного капіталу). Головне питання — визначити, що уряд може зробити для сприяння формуванню цих засобів, у зв'язку з чим доцільно визначити такі головні завдання у галузі фінансування малих підприємств:
- поширення участі комерційних банків у наданні позик ма
лим підприємствам;
- нагляд і регулювання за наданням банками позик малим
підприємствам;
- забезпечення збільшення капіталу, який може бути викори
станий шляхом розвитку конкуренції на ринку надання по
зик малим підприємствам;
- зміщення акцентів і раціоналізація державних програм до
помоги малим та середнім підприємствам;
сприяння наданню акціонерного капіталу малим підприємствам.
На доступність фінансування впливає система забезпечення позик, подібна до тієї, що діє в інших країнах. Замість того, щоб витрачати гроші на субсидії та дотації, уряд може сприяти наданню приватним сектором позик підприємствам, які мають в цьому потребу, гарантуючи повернення позики у разі їх неплатоспроможності. Таким чином, уряд зменшує ризик для позикодавця і усуває головну перешкоду на шляху надання позик малим підприємствам.
Для того, щоб ця програма функціонувала, повинна існувати комерційна банківська система з відповідним капіталом. Крім того, потрібно виділити певні державні ресурси, оскільки деяка частка позик не буде сплачена позичальниками, і уряд змушений буде повернути всю позику або її частку кредиторові. Чи існують умови для такого підходу в Україні?
На жаль, кредитні джерела для малого підприємництва в Україні практично відсутні. Головна причина цього — незадовільний стан економіки: спад виробництва, інфляція, відсутність стабільності в регулюванні фінансової і банківської діяльності. Тому банки видають лише короткострокові кредити і під високі процентні ставки. Таким чином, банки в Україні не є джерелом кредитування підприємств і задовольняють лише незначну частку діючих бізнесменів.
Однак в Україні існує три потенційно доступних джерела отри-
Фінанси підприємств
мання фінансів для малого бізнесу:
- Український фонд підтримки підприємництва;
Український державний фонд підтримки селянських (фер
мерських) господарств;
- Державний інноваціййий фонд України.
З метою сприяння реалізації державної політики фінансової підтримки підприємництва, створення відповідних умов для розвитку малого підприємництва у грудні 1991 року Кабінет Міністрів України створив Український національний фонд підтримки підприємництва і розвитку конкуренції, який у серпні 1995 року був перетворений в Український фонд підтримки підприємництва (постанова Кабінету Міністрів України №687 від 27 серпня 1995 p.).
Згідно з цією постановою Український фонд підтримки підприємництва (далі — Фонд) є некомерційною організацією і не має за мету своєї діяльності отримання прибутку. Основними завданнями Фонду є:
сприяння реалізації державної політики розвитку підприємництва шляхом залучення й ефективного використання фінансових ресурсів на поворотній і безповоротній основі, фінансування цільових програм та проектів часткової сплати відсотків за видані підприємцям кредити установами банків;
- співробітництво з міжнародними, іноземними та українсь
кими фінансовими організаціями у питаннях розвитку
підприємництва;
- участь у реалізації міжнародних договорів у частині фінан
сового розвитку підприємництва в Україні.
Для реалізації основних завдань Фонду використовуються кошти, передбачені державним бюджетом, на фінансову підтримку підприємництва.
Іншим джерелом фінансової державної підтримки малого підприємництва є Державний інноваційний фонд України (Держіннофонд), який був утворений відповідно до Закону України «Про засади державної політики у сфері науки та науково-технічної діяльності» Постановою Кабінету Міністрів України №77 від 18 лютого 1992 р. Кошти Держіннофонду формуються за рахунок бюджетних асигнувань, обов'язкових відрахувань підприємств, а також добровільних внесків юридичних та фізичних осіб. Фонд підтримується запровадженнями наукових розробок, на які існує конструкторсько-технологічна документація, виготовлено дослідний зразок та невелика партія продукції.
Р.А. Слав'юк
Заявниками інноваційних проектів є підприємства всіх форм власності. Розгляд проектів та вирішення питання фінансування за результатами експертиз проводяться незалежно від форм власності. Переважна кількість проектів надходить від підприємств недержавного сектора економіки, які за кількістю працюючих можуть бути віднесені до малого та середнього підприємництва, що є наслідком більшої ініціативності цих підприємств.
Держіннофонд України здійснює підтримку інноваційної діяльності малого та середнього підприємництва також за такими напрямами:
- консультації та допомога у складанні бізнес-плану інно
ваційного проекту;
проведення маркетингових досліджень за інноваційною продукцією, що планується;
- проведення науково-технічної та фінансової експертизи
інноваційного проекту за кошти Держіннофонду;
оцінка ризиків виконання інноваційного проекту; супроводження й управління інноваційним проектом. Одержання підприємством пільгової позички на 1-1,5 року за інноваційним проектом дозволяє підприємству оновити основні фонди, провести технологічне переоснащення виробництва для випуску наукоємкої продукції, для заміни імпортної продукції.
З метою відпрацювання і впровадження інвестиційного механізму фінансування інноваційних програм і проектів підприємств, які зазнають зміни форм власності, та подальшої постприва-тизаційної підтримки інноваційної діяльності таких підприємств Держіннофонд України створив Український центр підтримки інноваційної діяльності, на який покладено такі завдання:
організація спільного інвестування в цінні папери підприємств у процесі приватизації та у післяприватизаційний період, розвиток фондового ринку в Україні;
- координація взаємодії інвесторів;
забезпечення контролю за використанням інноваційних коштів та виконанням інноваційних договорів шляхом отримання часток (паїв, акцій) у статутному фонді підприємств з метою досягнення очікуваного економічного ефекту; забезпечення гарантій повернення коштів інвесторам з урахуванням умов їх надання;
створення умов для максимально ефективного використання інноваційних коштів в інтересах інвесторів та можливого їх реінвестування.
Фінанси підприємств
Тема 9. Фінансове забезпечення поточної діяльності підприємств
Р.А. Слав'юк
5. Забезпечення необхідного обсягу залучення власних фінансо
вих ресурсів із зовнішніхджерел. Обсяг залучення власних фінансо
вих ресурсів із зовнішніх джерел покликаний забезпечити ту їхню
частину, що не вдалося сформувати за рахунок внутрішніх джерел
фінансування. Яісщо сума залучених за рахунок внутрішніх джерел
власних фінансових ресурсів цілком забезпечує загальну потребу
в них у плановому періоді, то в залученні цих ресурсів за рахунок
зовнішніх джерел немає необхідності.
Забезпечення задоволення потреби у власних фінансових ресурсах за рахунок зовнішніх джерел планується за рахунок залучення додаткового пайового капіталу, додаткової емісії акцій.
Р.А. Слав'юк
проектів. Наприклад, фірма може: а) побудувати і утримувати один великий дитсадок; б) утримувати в різних районах міста кілька невеликих дитячих садків; в) оплачувати працівникам утримання їхніх дітей в інших дитсадках міста.
Таким чином, вигода у всіх цих альтернативних проектів одна і та ж (вважаємо, що якість обслуговування дітей однакова у всіх проектах), а затрати різні, проте розмірні в грошовому виразі. Тому залишається одне: знайти найдешевший проект, тобто найбільш ефективний спосіб здійснення затрат для досягнення поставленої мети.
V
Чим більша купівельна ціна векселя, тим Рк більший, а норма відсотка менша. До настання терміну погашення векселі можна продавати за ціною, меншою від номіналу, тобто за поточною ціною. Можливий також перепродаж векселів. Наприклад, комерційний банк купив у фірми вексель, а потім через деякий час продав його іншому банку чи Національному банку.
Фінанси підприємств
Тема 11. Кредитування і розрахунки підприємств
P.А. Слав'юк
Тема 12. Взаємозв'язок управлінського обліку і фінансового аналізу. Методи і прийоми фінансової роботи і фінансового аналізу
P.А. Слав'юк
У разі значного збільшення запасів і затрат необхідно проаналізувати, чи не відбувається це збільшення за рахунок необгрунтованого відволікання активів з виробничого обороту, що призводить до збільшення кредиторської заборгованості і погіршення фінансового стану підприємства.
Комплексний аналіз стану підприємства за допомогою фінансових коефіцієнтів
Блок 1. Фінансовий аналіз майнового стану
1. Сума господарських засобів (валюта балансу).
Блок 2. Показники ліквідності
1.Власний оборотний капітал = власний капітал - необоротні активи - поточні зобов'язання.
Власний оборотний капітал свідчить про забезпеченість власними коштами.
Фінанси підприємств
Р.А. Слав'юк
Блок 3. Показники фінансової стійкості.
Блок 4. Показники ділової активності
1. Виручка від реалізації.
2. Доходи від операційної діяльності
3. Доходи від звичайної діяльності.
4. Фінансовий результат від операційної діяльності.
5. Фінансовий результат від звичайної діяльності.
Фінанси підприємств
Р.А. Слав'юк
9. Виробничо-фінансовий ліверидж = виробничий лівериджґ фінансовий ліверидж.
Блок 6. Оцінка становища підприємства на ринку цінних паперів
Для того, щоб показати як оцінюється вартість акцій наведемо газетні котирування акцій компанії IBM, що перебувають в обороті на Нью-Йоркській фондовій біржі, цитуючи Зві Боді і Роберта Мертона*. У перших двох графах цього бюлетеня показані найвища і найнижча ціни акцій за останні 52 тижні. Наступні два стовпці
*Финансьі: Пер. с англ.: Уч. пос. — М.: Издательский дом «Вильямс», 2000. — С. 306. 308
Значення і зміст оперативного фінансового плану
Фінансовий план (кошторис доходів і видатків) показує обсяг фінансових ресурсів, необхідних для поточної та довгострокової діяльності, дає орієнтир у фінансовій роботі підприємств на плановий рік. Виконання фінансового плану здійснюється безпосередньо у процесі фінансово-господарської діяльності, забезпечуючи постійну платоспроможність підприємств шляхом оперативного фінансового планування.
Оперативне фінансове планування полягає у складанні і використанні платіжного календаря, касового плану і розрахунків потреби короткотермінових кредитів. В основу платіжного календаря покладено черговість і строки проведення всіх розрахунків, що дозволяє своєчасно перераховувати платежі до бюджету, в бюджетні і державні цільові фонди, забезпечувати безперервне фінансування господарської діяльності. Він складається на квартал з розбиванням на місяці або на місяць по декадах. В платіжному календарі відображається весь грошовий обіг підприємства, основна частина якого проходить через поточний, валютний, позичковий та інші рахунки підприємства у банку, рух грошових коштів (див. табл. 27).
Платіжний календар дає можливість фінансовій службі підприємства забезпечити оперативне фінансування, виконання розрахункових та платіжних забов'язань, фіксує зміни у платоспроможності підприємства та ліквідності його активів; дозволяє стежити за станом оборотних коштів та вказує на необхідність використання позичених та залучених коштів у плановому періоді.
Важливе місце в оперативно-фінансовій роботі підприємства займає своєчасне погашення кредиторської заборгованості, а також своєчасна вимога дебіторської заборгованості.
Р.А. Слав!юк
Тема 16. Страхування матеріальних активів підприємств і підприємницької діяльності
Фінанси підприємств
Тема 17· Фінансова санація та упередження банкрутства підприємства. Банкрутство підприємств
Оцінка можливості банкрутства та підстави для порушення справи про банкрутство
Для оцінки загрози банкрутства необхідно провести аналіз фінансового стану підприємства. При цьому насамперед слід перевірити його сумарну кредиторську заборгованість. Адже справа про банкрутство порушується арбітражним судом, якщо безспірні вимоги кредитора (кредиторів) до боржника сукупно становлять не менше ніж триста мінімальних розмірів заробітної плати, які не були задоволені боржником протягом трьох місяців після встановленого для їх погашення строку.
Для аналізу фінансового стану аудитори використовують методики, які не завжди є доступними для всього кола осіб, задія-
Фінанси підприємств
ПІДПРИЄМСТВО РЕКВІЗИТИ
АНКЕТА ВЛАСНИКА ЦІННИХ ПАПЕРІВ
(для юридичних осіб)
Р.А. Слав'юк
ПІДПРИЄМСТВО РЕКВІЗИТИ
АНКЕТА НОМІНАЛЬНОГО УТРИМУВАЧА
Фінанси підприємств
ПІДПРИЄМСТВО
РЕКВІЗИТИ
АНКЕТА ЗАСТАВОДЕРЖАТЕЛа
P.А. Слав'юк
376
ПЕРЕДАВАЛЬНЕ ДОРУЧЕННЯ:
Фінанси підприємств
(на зворотнвй стороні передавального доручення)
Р.А. Слав'юк
378
РОЗПОРЯДЖЕННЯЗАСТАВИ
Фінанси підприємств
(на зворотній стороні розпорядження застави)
Підпис Заставодавця (уповноваженої особи Заставодавця)
МП
Підпим Заставодержателя (уповноваженої особи Заставодержателя)
МП
Дата прийому розпорядження застави | _р | ||
Номер результату операції " " | _Р | ||
Підпис | |||
МП |
Р.А. Слав'юк
Фінанси підприємств
РЕЄСТР ВЛАСНИКІВ ЦІННИХ ПАПЕРІВ на_______ 19__ р.
ЕМІТЕНТ
Повна назва | Код ЄДРПОУ | Код ЗКНГ | |||
Юридична адреса | Номер емісійного рахунку | іомер рахунку шкуплених ЦП | |||
ВИПИСКА З РЕЄСТРУ
Р.А. Слав'юк
Фінанси підприємств
року складає ЗО тис. грн., на кінець — 70 тис. грн. Визначити оборотність дебіторської заборгованості.
1) 6.
2) 5.
23. ТОВ отримало кредит на 36 днів під 30% річних (прості ко
мерційні відсотки). Визначити суму, яку необхідно повернути,
якщо надано 25 тис. грн.
1) 25750.
2) 75000.
24. AT при розподілі дивідендів використовувало дивідендну став
ку 20%. Акції випущені з номінальною вартістю 20 грн. Статут
ний капітал 100 тис. грн. Визначити величину доходів, які
підлягають розподілу на дивіденди.
1) 100 000.
2) 20 000.
1) 2.
2) 1.
3) 10.
20. Підприємство продає побутову техніку. За звітний період ре
алізовано техніки на суму 240 тис. грн. Витрати на транспорту
вання склали 18 тис. грн., гарантійне обслуговування склало
2% від виручки. В статті «Інше забезпечення» II р. пасиву ба
лансу та у статті витрат Звіту про фінансові результати буде
відображено:
1) 4800 грн.
2) 19800 грн.
3) 253800 грн.
21. Підприємство «Росава» отримало орендну плату 3 тис. грн.,
котрих 40 тис. грн. адміністративних витрат і 24 тис. грн. вит
рат на збут. Валовий прибуток склав 145 тис. грн.
Фінансовий результат від операційної діяльності буде:
1) 84 тис. грн.
2) 81 тис. грн.
3) 108 тис. грн.
Р.А. Слав'юк
4) 124 тис. грн.
22. Фірма оголошена банкрутом. Заборгованість кредиторам
220 тис. грн. Сума активів 180 тис. грн. Заборгованість із заро
бітної плати 25 тис. грн. Плата арбітражному суду 1 тис. грн.
Встановити розмір платежу, який припадає на першу чергу.
1) 25 тис. грн.
2) 26 тис. грн.
3) 1 тис. грн.
23. AT при розподіленні дивідендів використовує ставку 15%.
Акції випущено з номінальною вартістю ЗО грн. Визначити до
ходи акціонера, якщо він володіє 150 акціями.
1) 67500 грн.
2) 675 грн.
24. Чистий прибуток, що підлягає розподілу на дивіденди, стано
вить 45 тис. грн. Випущено 1000 акцій номіналом 100 грн.; з них
100 акцій привілейовані. Визначити дивіденди на звичайну
акцію, якщо з привілейованих ставка 50%.
1)34,5.
2) 44,4.
Тестові завдання для індивідуальної роботи
Та самостійного опрацювання матеріалу теми
Оподаткування підприємств та фінансових результатів
підприємницької діяльності»
1. 2,4;
2. 2,62;
3. 1,82.
3. 1, 2;
4. ФДМУ.
10. Податковою реформою 1996 р. у США введено мінімальну
ставку податку на прибуток корпорацій:
1. 15%;
2. 30%;
3. 35%;
4. 28%.
11. Максимальна ставка податку на прибуток корпорацій США з
1996 р.:
1. 30%;
2. 36%;
3. 40%;
4. 25%.
12. У ФРН з 1989 р. ставка ПДВ становить:
1. 14%;
2. 20%;
3. 8%;
4. 15%.
Р.А. Слав'юк
13. До валових витрат не включаються:
1. суми коштів, внесених до страхових резервів;
2. суми безнадійної заборгованості;
3. придбання нематеріальних активів, які підлягають аморти
зації.
14. Гарантійна заміна товарів:
1. належить до валових витрат;
2. компенсуються за рахунок прибутку;
3. не може перевищувати 10% вартості всіх товарів і спла
чується з прибутку.
Р.А. Слав'юк
Варіант VI
1. Суб'єктом плати за землю є:
1. власник;
2. землекористувач;
І 2.
2. Адвалорне мито визначається:
1. у процентах до митної вартості товарів;
2. у грошовому виразі на одиницю товару.
3. Ставка компенсаційного мита не може перевищувати:
1. розміру субсидій;
2. розміру мита за іншими аналогічними товарами;
3. 110% звичайного мита.
4. Брокерські витрати:
1. включаються до митної вартості товарів;
2. не включаються до митної вартості товарів.
5. Недоліки ПДВ:
1. фіскальний характер;
2. регресивність;
3. широта бази оподаткування.
6. Продаж лікарських засобів
1. оподатковується ПДВ;
2. ні.
7. Надання послуг з перевезення пасажирів автомобільним транс
портом:
1. є об'єктом ПДВ;
2. ні.
8. Сукупний оподатковуваний дохід зменшується:
1. на розмір допомоги за державним соціальним страхуванням;
2. на розмір плати за навчання у вузі;
3. розмір витрат у казино.
9. Організація та проведення прийомів, свят, розваг:
1. не включаються до складу валових витрат;
2. включаються для проведення реклами (до 2% оподатковува
ного прибутку);
3. включаються для організацій, для яких ці заходи є основною
діяльністю;
4. 2 ІЗ.
10. Страхові премії включаються до:
1. валового доходу;
Фінанси підприємств
2. валового доходу підприємства;
3. валового доходу страхової компанії.
11. Прибуток від продажу нематеріальних активів:
1. включається до валового доходу;
2. включається до валового доходу, якщо вони підлягають
амортизації.
12. Дивіденди фізичним особам на привілейовані акції оподатко
вуються за:
1. ставкою 30%;
2. ставкою 30%, прирівнюється до виплати додаткових благ;
3. не оподатковуються.
13. Організатори лотерей:
1. сплачують 30% податку на прибуток;
2. сплачують 30% від суми виграшів;
3. сплачують 30% від вартості тиражу.
14. Підприємство сплатило за кордоном 28 тис. доларів податку з
прибутку (ставка 30%), 2 тис. доларів податку на майно, 5 тис.
доларів податку з кредиту. В Україні при оподаткуванні буде
зараховано:
1. ЗО тис. доларів;
2. 35 тис. доларів;
3. 33 тис. доларів;
4. 28 тис. доларів.
Р.А. Слав'юк
Задачі
Задача1. Маємо два об'єкти інвестування. Величина потрібних капітальних вкладень однакова. Величина планованого доходу в кожному проекті невизначена і подана у вигляді наступного розподілу:
Проект "Заправна станція" | Проект «Теплиця» | ||
дохід (тис. грн.) | ймовірність | L дохід (тис. грн.) | ймовірність |
ОДО | 0,10 | ||
0,15 | 0,25 | ||
0,40 | 0,35 | ||
0,20 | 0,20 | ||
0,15 | 0,10 |
Який проект вигідніший?
Задача2. Визначте розмір фінансової відповідальності платника податку за наявність таких порушень:
1. неподання декларації про прибуток;
2. неподання розрахунку податку про прибуток;
3. неподання платіжного доручення на перерахування податку
до бюджету.
При цьому платники податку не мають на момент перевірки бухгалтерських звітів і балансів, декларацій і розрахунків за відповідні періоди. За наслідками перевірки виявлено заниження суми податку у розмірі 6009 грн.
Задача3. Розрахуйте суму валових витрат і заповніть декларацію, якщо ваше підприємство:
- витратило кошти на підготовку ведення виробництва і ре
алізацію продукції за квартал 227896 грн.;
- відрахувало кошти на охорону праці 10780 грн.;
- добровільно перерахувало 4% оподатковуваного прибутку
бюджетній організації;
- витратило на утримання та експлуатацію житлового фонду
(перебуває на балансі) 12300 грн.;
- виплатило нараховані проценти за борговими зобов'язання
ми 7481 грн.;
- виплатило заробітну плату 11678 грн.
Фінанси підприємств
Задача 4. Розрахуйте суму валового доходу і заповніть декларацію про прибуток, якщо Ваше підприємство:
- отримало емісійний дохід 123000 грн.;
- отримало складське приміщення після ліквідації корпорації
«Реверс» у рахунок погашення боргу за корпоративними правами
за ліквідаційною вартістю 34000 грн.;
- отримало оргтехніку загальною балансовою вартістю
15000 грн. за програмою міжнародної технічної допомоги;
- отримало неустойку в розмірі 5000 грн.
Задача5. Визначити суму ПДВ, яка підлягає сплаті до бюджету, і заповнити декларацію, якщо підприємство «Соматек» випустило в обіг акції загальною вартістю 120000 грн. здійснило операції з реєстрації акцій загальною сумою 79000 грн., передало основні засоби балансовою вартістю 98000 грн. у рахунок внеску до статутного капіталу корпорації «Аудра».
Задача6. В якому випадку і як Ви заповните декларацію про прибуток, якщо:
- сума бюджетного відшкодування ПДВ, яку не повернуто
платнику з бюджету на момент подання декларації про податок на
прибуток, — 20 тис. грн.;
- кошти, отримані відділом реєстрації держадміністрації за на
дання послуг з державної реєстрації підприємств, — 10 тис. грн.;
- амортизація витрат з основних засобів — 102 тис. грн.
Задача 7.Визначити суму заліку сплачених за кордоном податків для усунення подвійного оподаткування. Спільне підприємство, створене в Україні, здійснює комерційну діяльність через постійне представництво, розташоване в Іспанії. У звітному році спільне підприємство одержало прибуток від діяльності в Україні на суму 50 тис. грн. та від діяльності в Іспанії на суму, еквівалентну 10 тис. грн. (перераховані в національну грошову одиницю України за курсом Національного банку України). Загальна сума прибутку СП з усіх джерел становить 60 тис. грн. (50 4- 10). Згідно із законодавством Іспанії прибуток нерезидентів, які здійснюють активну комерційну діяльність в Іспанії, оподатковується корпоративним по-датком на прибуток так, як і національні компанії, тобто за ставкою 35 відсотків. Оподаткований прибуток, обчислений за іспанським законодавством, становить 4 тис. грн. Оподаткований прибуток,
P.А. Слав'юк
отриманий з усіх джерел і обчислений відповідно до законодавства України, становить ЗО тис. грн.
Задача 8. Підприємство «Стир» реалізувало продукцію виробничого призначення на суму 120000 грн.; виробів медичного призначення на суму 23000 грн.; збудувало 100-квартирний будинок за кошти фізичних осіб, кошторисною вартістю 2 млн. грн. Підприємство здійснює оподатковувану ПДВ діяльність. Визначити розмір податкових зобов'язань з ПДВ.
Задача9. Вказати, які з нижченаведених сум повинні бути включені до валового доходу підприємства «Алекс»:
1. Кошти, що надійшли на розрахунковий рахунок 01.07.
за продукцію, відвантажену 25.06. — 17,0 тис. грн.
2. Пеня, одержана підприємством «Алекс» за недопостачання
йому продукції згідно з договором в розмірі 2,0 тис. грн.
3. Пеня, сплачена підприємством «Алекс» у дохід бюджету за
несвоєчасні розрахунки з бюджетом 1,0 тис. грн.
4. Проценти, отримані підприємством «Алекс» в попередньому
кварталі від банку за зберігання коштів на депозитному рахунку і
помилково не включені до оподатковуваних доходів у І півріччі
20,0 тис. грн.
Задача10. Ваше підприємство ввело в експлуатацію 1 січня комп'ютери. Визначити амортизацію і заповнити додаток Μ до Декларації про прибуток за 3 квартал, якщо:
- балансова вартість групи на початок попереднього кварта
лу— 400 тис.грн.;
- сума витрат на придбання комп'ютерів, здійснення капіталь
ного ремонту протягом попереднього кварталу — 50 тис. грн.;
- сумарна вартість списаних комп'ютерів — 20 тис. грн.;
- сума амортизаційних відрахувань за попередні квартали —
180 тис. грн.
Задача 11.Покупець товарів підприємства «Карпати» затримує оплату відвантажених йому товарів. Яісий з нижченаведених випадків дає підприємству право виключити з валового доходу вартість не оплачених покупцем товарів:
1. Через 31 день після визначеної договором дати оплати товарів підприємство подало до суду заяву про стягнення заборгова-
Фінанси підприємств
ності, але заяву було через два дні повернуто через неправильне оформлення.
2. Підприємство подало до суду заяву про стягнення заборго
ваності з покупця, який порушив пункт договору щодо розрахунків
за товари та прострочив розрахунок на 40 днів.
3. Заяву прийнято до суду, але на момент складання декларації
ще не розглянуто.
Задача12. Ваше підприємство «Побутсервіс» сплатило податок на нерухомість в сумі 10 тис. грн., придбало торговий патент за 60 грн. на право роздрібної торгівлі телерадіотоварами, здійснило гарантійний ремонт телевізорів, витративши 150 грн. (підприємство реалізувало за звітний період 10 телевізорів по 1450 грн. кожний, сплативши ПДВ). Яку суму витрат Ви включите до валових ?
Задача13. Підприємство «Продтовари» отримало тару від Ужгородського спиртзаводу на зворотній основі на суму 12 тис. грн. Після закінчення терміну позовної давності тара не була повернута. Реалізація продовольчих товарів за звітний період склала 1,2 млн. грн. Як благодійна допомога Фонду «Милосердя» передано продуктів харчування на суму 3 тис. грн. В кінці звітного періоду виплачено дивіденди на суму 23 тис. грн. Підприємство передало складське приміщення балансовою вартістю 34 тис. грн. у заставу AT «Ук-роптбакалія». Отримано автомобіль «ИЖ» як погашення дебіторської заборгованості через арбітражний суд від МП «Норт» вартістю 6 тис. грн. Визначити розмір податкових зобов'язань з ПДВ.
Задача14. У третьому кварталі AT «Укртехсервіс» отримало:
- дивідендів від участі в угорському підприємстві «Рата» на су
му 75 тис. грн.;
- кошти з Державного інноваційного фонду з умовою реалізації
проекту на суму 34 тис. грн.;
- орендну плату від «Укравто» на суму 34 тис. грн.;
- безповоротну допомогу на суму 11 тис. грн.;
- емісійний дохід на суму 12 тис. грн.
Визначити, які види доходів належать до валових, та заповнити відповідні додатки до декларації про прибуток.
Задача15. За звітний квартал Ваше підприємство виплатило дивіденди на суму 34 тис. грн. у розрахунку 40 коп. на акцію.
P.А. Слав'юк
В зв'язку з необхідністю покриття вартості підписки на акції акціонерного товариства «Торговий дім» Ваше підприємство внесло основні засоби загальною балансовою вартістю 23 тис. грн. На підбиття підсумків проведеного конкурсу на краще оформлення рекламного проспекту підприємство придбало призів на суму 820 грн., що були вручені переможцям, а також виплатило 300 грн. премій організаторам конкурсу. Підприємство є платником ПДВ. Визначити розмір податкових зобов'язань з ПДВ.
Задача16. На підприємстві «Волиньавтотранс», де ви працюєте в розрахунковому відділі, було здійснено такі види витрат:
1. Витрати на придбання та ремонт службового автомобіля ди
ректора підприємства — 34 тис. грн.
2. Витрати на придбання, ремонт та модернізацію легкового
автомобіля, який тимчасово надано в оренду з метою отримання
позареалізаційних доходів, — 23 тис. грн.
3. Витрати на придбання спеціальних автомобілів «IVEKO» як
таксомоторів — 234 тис. грн.
4. Витрати на придбання партії комп'ютерів, які планується ре
алізувати, 12 тис. грн.
5. Витрати на придбання та збереження бібліотеки в будинку
дитячої технічної творчості — 154 грн.
Визначити, які з них будуть включені до валових.
Задача17. 1. Фірма «Атлас» передає безоплатно фірмі «Будматеріали» матеріали на суму 50000 грн. Чи будуть враховані і якою фірмою передані матеріали як об'єкт оподаткування?
2. Підприємство «Конкорд» отримало майно з-за кордону, яке
надійшло у вигляді міжнародної технічної допомоги. Чи потрібно
підприємству включати вартість майна до свого валового доходу?
3. Фірма «Топаз» зазнала збитків у розмірі 40 тис. грн., які бу
ли віднесені до складу валових витрат при оподаткуванні. Через де
який час за рішенням арбітражного суду фірма отримала компен
сацію суми цих збитків. Чи потрібно фірмі включати суму компен
сації до валового доходу?
Задача18. За звітний квартал підприємство «Силует» виплатило за рахунок Резервного капіталу дивіденди 101-ій тис. акціонерів у розрахунку ЗО коп. на акцію. В зв'язку з необхідністю покриття вартості підписки на акції акціонерного товариства «Український 422
Фінанси підприємств
одяг» підприємство «Силует» внесло основні засоби загальною балансовою вартістю 120 тис. грн. За результатами проведеною конкурсу на краще оформлення власної бази відпочинку підприємство придбало призів на суму 948 грн., що були вручені переможцям, а також виплатило 100 грн. заохочувальних премій. Визначити розмір податкових зобов'язань з ПДВ.
Задача19. Податковий інспектор при документальній перевірці підприємства встановив, що по групі 1 основних фондів було завищено суму амортизації звітного періоду. ЯМ його дії?
- вилучити завищену суму амортизації до бюджету;
- запропонувати підприємству відкоригувати витрати на амор
тизацію, а також податок на прибуток, до зниження якого призве
ла помилка, у наступному періоді;
- вирахувати суму заниження податку на прибуток у зв'язку з
помилкою, вилучити її до бюджету з застосуванням санкцій.
Задача20. Ваше підприємство має на балансі перераховані в таблиці основні засоби. Визначте їх групу. Чи можна застосовувати норми прискореної амортизації?
Назва | Група | Норма амортизації | Норми прискореної амортизації |
Приміщення клубу | |||
Комп'ютер | |||
Копіювальна машина | |||
Радіотелефон | |||
Службова квартира | |||
Моторний човен | |||
Багаторічні насадження |
Задача21. За даними бухгалтерського обліку підприємства:
- обсяг реалізації за місяць 160000 грн.;
- сума кредитових залишків за рахунком на початок місяця —
100000грн.;
- сума кредитових залишків за рахунком на кінець місяця
60000 грн.
Підприємство здійснює оподатковувану ПДВ діяльність. Визначити Додаток до Декларації про прибуток, в який Ви включите валовий дохід.
Р.А. Слав'юк
Задача22. Підприємство змушене здійснювати бартерні операції. Всі операції здійснюються таким чином, що відвантаження миючих засобів здійснюється після отримання відповідної партії бензину А-95. Загальна сума операцій за договором — 800 тис. грн. Отримано в І кварталі на 200 тис. грн., II — 200 тис. грн., III — 200 тис. грн., IV — 200 тис. грн.
Відвантажено в І кварталі на 100 тис. грн., II — 100 тис. грн., III — 100 тис. грн., IV — на 500 тис. грн.
За вихідними даними обліку складіть таблицю:
Період | Відвантажено | Отримано | вд | ВВ |
І кв. | ||||
II кв. | ||||
6 міс. | ||||
Ill кв. | ||||
9 міс. | ||||
IV кв. | ||||
Рік |
Задача23. Приватне підприємство володіє двома автомобілями з об'ємом двигуна 2000 куб. см кожен. Визначити розмір суми податку.
Задача24. За даними бухгалтерського обліку підприємства:
- обсяг реалізації за місяць 160000 грн.;
- сума кредитових залишків за рахунком на початок місяця —
100000 грн.;
- сума кредитових залишків за рахунком на кінець місяця
60000 грн.
Підприємство здійснює оподатковувану ПДВ діяльність. Визначити валовий дохід, що відображається в декларації про прибуток і додатках.
Задача25. У першому кварталі підприємство отримало:
- дивідендів від участі в словацькому підприємстві «Агро» на
суму 80 тис. грн.;
- кошти з Державного інноваційного фонду з умовою ре
алізації проекту на суму 20 тис. грн.;
- орендної плати від МП «Авторемонт» на суму 18 тис. грн.;
- безповоротну допомогу на суму 20 тис. грн.;
- емісійний дохід на суму 34 тис. грн.
Фінанси підприємств
Визначте, які види доходів віднесете до валових, та заповніть відповідні додатки до Декларації про прибуток.
Задача26. У зв'язку з фінансовою нестабільністю підприємство змушене здійснювати бартерні операції. Всі операції здійснюються таким чином, що відвантаження пального передує отриманню відповідної партії зерна. Загальна сума операцій за договором — 900 тис. грн. Відвантажено в І кварталі на 120 тис. грн., II — 240 тис. грн., III — 300 тис. грн., IV — на 240 тис. грн.
Отримано в І кварталі на 60 тис. грн., II — 180 тис. грн., III — 360 тис. грн., IV — на 300 тис. грн.
За вихідними даними обліку складіть таблицю:
Період | Відвантажено | Отримано | вд | вв |
І кв. | ||||
II кв. | ||||
6 міс. | ||||
Ill кв. | ||||
9 міс. | ||||
IV кв. | ||||
Рік |
Задача27. Заповнити рядки 1-11 Декларації про прибуток на основі таких даних:
1. Кошти, що надійшли на розрахунковий рахунок за про
дукцію, відвантажену в сумі 17,0 тис. грн.
2. Пеня, отримана підприємством в III кварталі 1998 р. за недо-
постачання йому продукції в розмірі 2,0 тис. грн.
3. Пеня, сплачена підприємством у дохід бюджету за несвоє
часні розрахунки з бюджетом в сумі 1,0 тис. грн.
4. Проценти, отримані підприємством від банку за зберігання
коштів на депозитному рахунку і помилково не включені до опо
датковуваних доходів у І півріччі на суму 20,0 тис. грн.
Задача28. На основі попередніх даних про дві фірми «Кокорд» (Ф1) і «Адажіо» (Ф2) розрахуйте аналітичні коефіцієнти і проаналізуйте їх.
P.A. Слав'юк
Баланс | ||
Стаття | Ф1 | Ф2 |
Актив | ||
Грошові засоби | ||
Дебітори | ||
Запаси і затрати | ||
Основні засоби | ||
Баланс | ||
Стаття | Ф1 | Ф2 |
Пасив | ||
Короткострокова кредиторська заборгованість | ||
Довгострокові позичені кошти | ||
Статутний капітал | ||
Нерозподілений прибуток | ||
Баланс | ||
Звіт про фінансові результати | ||
Стаття | Ф1 | Ф2 |
Виручка від реалізації | ||
Затрати на виробництво | ||
Результат від реалізації | ||
Результат від іншої реалізації | -6600 | |
Доходи і витрати від позареалізаційних операцій | -100000 | -15000 |
Прибуток | ||
Відомості про власний капітал | ||
Показник | Ф1 | Ф2 |
Число випущених акцій | - | |
Ринкова ціна акції | - | |
Виплачеш дивіденди по акціях | - |
Задача31. Визначити розмір бюджетного відшкодування ПДВ, якщо відомо, що ВАТ «Будсервіс» при виготовленні будівельних матеріалів за звітний квартал витратила 100 тис. грн. на придбання цементу, 12 тис. грн. на електроенергію, залізні конструкції — 50 тис. грн., транспортні витрати 12 тис. грн., амортизація 6,5 тис. грн. Продукція продавалась за оптовими цінами з рентабельністю 20%. При цьому 50% продукції продавалось в Україні і 50% у Польщі. 428
Фінанси підприємств
Задача32. Фірма «Автосервіс» збанкрутувала. Кредиторська заборгованість склала за даними балансу 255 тис. грн. Сума активів фірми — 205 тис. грн. Заборгованість із заробітної плати — ЗО тис. грн., 25 тис. грн. — плата до бюджету. Кредитори в кількості трьох осіб мали рівні частки у боржника. Визначити величину конкурсної маси, яка буде повернута кожному кредитору.
Задача33. Величина оборотних активів підприємства (сума підсумків 2 і 3 розділу активу балансу) на кінець звітного періоду — 2350 тис. грн. Яким повинен бути прибуток підприємства в наступні шість місяців, щоб досягти нормативного значення коефіцієнта покриття, рівного двом, за умови, що сума термінових зобов'язань не збільшиться.
Задача34. Ваше підприємство позичило на чотири роки 510000 грн. під 114% річних, які нараховуються за схемою складних відсотків на непогашений залишок. Повертати потрібно рівними сумами в кінці кожного року. Визначіть величину річного платежу.
Задача35. Підприємство «Медіа» позичило на п'ять років 412000 грн. під 112% річних, які нараховуються за схемою складних відсотків на непогашений залишок. Повертати потрібно в кінці кожного року. Визначіть, яка частина основної суми кредиту буде погашена за перші два роки.
Задача36. Визначити величину товарних запасів. План товарообороту за роздрібними цінами — 200 тис. грн. на квартал. Рівень торговельної націнки — 25% до оптової ціни. Норма запасу 10 днів.
Задача37. Виробниче підприємство позичило на шість років 315000 грн. під 110% річних, які нараховуються за схемою складних відсотків на непогашений залишок. Повертати потрібно в кінці кожного року. Визначіть, який процент буде виплачений на третьому році.
Задача 38. Який буде фінансовий результат від реалізації основних засобів? Автомобіль балансовою вартістю 15 тис. грн. (знос 50%) продано за 7 тис. грн. Будматеріали від демонтажу АЗС ліквідаційною вартістю 1000 грн. продано за 2000 грн. Витрати з
демонтажу 1000 грн.
P.А. Слав'юк
Задача 39. Приватне підприємство позичило на п'ять років 610000 грн. під 118% річних, які нараховуються за схемою складних відсотків на непогашений залишок. Повертати потрібно в кінці кожного року. Визначіть загальну .суму відсотків до виплати.
Задача 40. Підприємство має в розпорядженні грошові кошти на суму 300 тис. грн., дебіторську заборговащсть на ЗО тис. грн. Короткострокові зобов'язання 25 тис. грн. Довгострокові кредити 50 тис. грн. Цінних паперів немає. Яким буде уточнений коефіцієнт ліквідності?
Задача 41. Фірма «Агат» збанкрутувала. Кредиторська заборгованість склала за даними балансу 255 тис. грн. Сума активів фірми — 205 тис. грн. Заборгованість із заробітної плати — ЗО тис. гри., плата до бюджету — 25 тис. грн. Кредитори в кількості трьох осіб мали рівні частки у боржника. Визначити суми, які не будуть погашені після розпродажу майна боржника кожному з трьох кредиторів.
Задача 42. Що більш вигідно — отримати 2000 грн. сьогодні чи 5000 грн. через 8 років, якщо коефіцієнт дисконтування рівний 9%?
Задача 43. Чи варто купувати за 5500 грн. цінний папір, генеруючи щорічний дохід в розмірі 1000 грн. протягом семи років, якщо коефіцієнт дисконтування при альтернативному вкладенні коштів рівний 8% ?
Задача 44. Підприємство мало виручку 250 тис. грн. Планує досягти 300 тис. грн. Дебіторська заборгованість на початок поточного року складає ЗО тис. грн., на кінець — 70 тис. грн. Визначити оборотність дебіторської заборгованості.
Задача 45. Підприємство придбало споруду за 120000 на таких умовах: а) 25% вартості оплачується негайно; б) залишкова частина погашається річними платежами протягом 10 років з нарахуванням 12% річних на непогашену частину кредиту за схемою складних відсотків. Визначте суму річного платежу.
Задача 46. AT при розподілі дивідендів використовувало дивідендну ставку 20%. Акції випущені з номінальною вартістю 20 грн. Статутний капітал 100 тис. грн. Визначити величину доходів, які підлягають розподілу на дивіденди.
Фінанси підприємств
Задача47. Визначити норматив власних обігових коштів з палива і мастильних матеріалів в автотранспортному підприємстві «ЛАТ» (див. табл.).
Таблиця
Розрахунок нормативу власних обігових коштів з Π Μ Μ на квартал (гри.)
Показник | Величина показника |
Фактичний залишок ПММ Вартість витраченого палива у звітному кварталі Розрахункова потреба в паливі на наступний квартал | 347 541200 • 549477 |
Задача48. Підприємство мало виручку 2,5 млн. грн.; за прогнозами вона складе на 500 тис. грн. більше. Дебіторська заборгованість на початок року складала 300 тис. грн., на кінець — 700 тис. грн. Визначити період обороту дебіторської заборгованості.
Задача49. ТОВ отримало кредит на рік під 30% річних. Але з 1.07. ставку було змінено на 40%. Визначити суму, яку буде повернуто, якщо величина кредиту — 150 тис. грн.
Задача50. Підприємство придбало споруду за 215000 грн. на таких умовах: а) 30% вартості оплачується негайно; б) залишкова частина погашається річними платежами протягом 8 років з нарахуванням 15% річних на непогашену частину кредиту за схемою складних відсотків. Визначте загальну суму відсотків до виплати.
Задача51. Підприємство продало товар, отримавши вексель номінальною вартістю 71000 грн.} строком на 75 днів і відсотковою ставкою 15% (відсотки не входять у номінальну вартість). Через 60 днів з моменту оформлення векселя підприємство вирішило зарахувати його в банку; запропонована ставка 16%. Розрахуйте суми, отримані банком і підприємством.
Задача 52. Запропонована позичка 93000 грн. 16 січня з погашенням через 9 місяців під 25% річних (рік не високосний). Розрахуйте суми до погашення при різних способах нарахування відсотків.
Р.А. Слав'юк
Задача53. Проект розрахований на 15 років. Потребує інвестицій у розмірі $150000. В перші 5 років ніяких надходжень не очікується, але в наступні 10 років щорічний дохід становитиме $50000. Чи варто прийняти цей проект, якщо коефіцієнт дисконтування рівний 15%?
Задача54. Банк запропонував позичку в розмірі 95000 грн. на 9 місяців під 20% річних з умовою піврічного нарахування відсотків. Розрахуйте повернену суму при різних схемах нарахування відсотків: а) схема складних відсотків; б) нарахування простих комерційних відсотків.
Задача55. Векселеутримувач пред'явив для обліку вексель на суму 5 млн. грн., випущений 1.01. зі строком погашення 28.09. Вексель пред'явлений 13.09. Банк погодився врахувати вексель з дисконтом у 75% річних. Яху суму отримає векселеутримувач?
Задача56. Оплата за довгостроковим контрактом передбачає вибір одного з двох варіантів: 25 млн. грн. через 6 років чи 50 млн. грн. через 12 років. При якому значенні коефіцієнта дисконтування вибір не має значення?
Задача57. Фірмі запропоновано інвестувати 100 млн. грн. на строк 5 років за умови повернення цієї суми частинами (щорічно по 20 млн. грн.); через 5 років виплачується додаткова винагорода в розмірі ЗО млн. грн. Чи прийме вона цю умову, якщо можна депонувати гроші в банк у розрахунку 48% річних, які нараховуються щорічно?
Задача58. Розрахуйте поточну вартість привілейованої акції номіналом 100 тис. грн. і величиною дивіденду 9% річних, якщо ринкова норма прибутку становить 12%.
Задача59. Компанія «Алекс» отримала дохід у звітному році в розмірі 1 млн. грн. Компанія може або продовжувати роботу в цьому режимі, отримуючи в майбутньому такий же дохід, або реінвестувати частину прибутку на таких умовах:
Фінанси підприємств
Частка ρ є інв естов аного прибутку, % | Досягнутий темп приросту прибутку, % | Потрібна акціонерам норма прибутку, % |
ЗО |
Яка альтернатива найбільш вигідна?
Задача60. Визначити норматив власних обігових коштів з МШП (див. табл.).
Таблиця
Розрахунок нормативу власних обігових коштів з МШП на квартал (гри.)
Показник | Величина показника |
Фактичний залишок МИШ Вартість зайвих запасів МШП Валовий дохід за звітний квартал Прогноз випуску продукції в наступному кварталі | 57100 16700 |
Задача61. Чистий прибуток, що підлягає розподілу на дивіденди, становить 45 тис. грн. Випущено 1000 акцій номіналом 100 грн.; з них 100 акцій привілейовані. Визначити дивіденди на звичайну акцію, якщо на привілейовані ставка 50%.
Задача62. На основі даних балансу підприємства розрахуйте показники ліквідності: загальний, абсолютний, уточнений і проаналізуйте їх.
Задача63. Розрахувати необхідні показники таблиці і вибрати найбільш економічний вид вкладення капіталу в основні фонди. Критерієм вибору є мінімум приведених витрат.
Фінанси підприємств
P.А. Слав'юк
Лабораторна робота №1
Скласти баланс, звіт про власний капітал, про фінансові результати, про рух грошових коштів за рік на основі даних одного з варіантів.
При визначенні статей звітності слід виходити з таких умов:
1. Поточні зобов'язання знаходяться розрахунковим шляхом як
різниця між валютою балансу і власним капіталом.
2. 30% продукції підприємство продає в Польщу.
3. Показники звітності можуть визначатись шляхом зворотного
визначення і розгортання статей на основі непрямих методів.
4. Вплив зміни валютного курсу визначити як суму перевищення
показника чистого руху грошових коштів над різницею між за
лишком грошових коштів на кінець періоду і на початок
періоду.
Узгодити дані всіх форм звітності.
Лабораторна робота №2
Всі доходи, що вказані у сумі визначеної виручки є складовими валових доходів у податковому обліку даного підприємства. В структурі собівартості були відображені такі витрати:
1-варіант:
- покупні сировина, матеріали 96 тис. грн.;
- адміністративні витрати 5 тис. грн.;
- витрати на збут 5 тис. грн.;
- заробітна плата з нарахуваннями 37 тис. грн.;
- витрати на рекламу 10 тис. грн.;
- витрати на надання благодійної допомоги школі №21 в сумі 10
тис. грн.;
- комунальний податок за рік (при 20 чол. середньорічної чисель
ності працівників)
- інші місцеві збори за рік 4592 грн
- амортизаційні відрахування 8 тис. грн.
- витрати на ремонт службового автомобіля 2 тис. грн.
- торговий патент 2 тис. грн
2-варіант:
- покупні сировина, матеріали 66 тис. грн.;
- адміністративні витрати 7 тис. грн.;
- витрати на збут 6 тис. грн.;
Фінанси підприємств
заробітна плата з нарахуваннями 75 тис. грн.;
- витрати на рекламу 3 тис. грн.;
- витрати на презентацію при запуску нової продукції 10 тис. грн.;
- амортизаційні відрахування 11 тис. грн.
комунальний податок за рік (при 20 чол. середньорічної чисельності працівників)
- інші місцеві збори за рік 8592 грн
витрати на ремонт службового автомобіля 10 тис. грн.
- торговий патент 3 тис. грн
- заборгованість за податком на прибуток у зв'язку з нецільовим
використанням резервного капіталу у попередніх періодах —
10 тис. грн.
3-варіант:
- покупні сировина, матеріали 72 тис. грн.;
- адміністративні витрати 5 тис. грн.;
- витрати на збут 5 тис. грн.;
- заробітна плата з нарахуваннями 85 тис. грн.;
- витрати на рекламу 1 тис. грн.;
витрати на презентацію при запуску нової продукції 1 тис. грн.;
- амортизаційні відрахування 15 тис. грн.
- комунальний податок за рік (при 25 чол. середньорічної чисель
ності працівників)
інші місцеві збори за рік 4490 грн
- торговий патент 1 тис. грн
Знайти різницю між прибутком від звичайної діяльності до оподаткування у фінансовому обліку і оподатковуваним прибутком в податковому обліку.
Заповнити декларації про прибуток і про ПДВ.
Визначити розмір бюджетного відшкодування ПДВ
Лабораторна робота №3
Підприємство просить позичку в банку «Мрія» на суму 50000 грн.
3 2.02. до 1.03. на умовах сплати простих комерційних відсотків.
Банк надає позичку за умови наявності класу позичальника не
нижче В. Визначити клас платоспроможності підприємства, якщо
воно не мало прострочених і пролонгованих позичок і відсотків.
Підприємство розробило бізнес-план. Воно функціонує на ринку
4 роки. Визначити суму відсотків, які необхідно сплатити у разі от
римання позички.
Р.А. Слав!юк
Лабораторна робота №4
Провести розгорнутий аналіз фінансового стану підприємства і зробити висновки на основі даних лабораторної роботи №1.
Лабораторна робота №5
Визначити ймовірність банкрутства підприємства за даними всіх попередніх задач і наявними методиками.
Лабораторна робота №6
Скласти фінансовий план (у формі шахової таблиці) на наступний рік, якщо відомо, що досліджуване підприємство планує на 10% збільшити розмір статутного капіталу за рахунок емісії акцій. 90% коштів, отриманих в результаті продажу акцій планується інвестувати в основні засоби. Решту коштів необхідно використати найбільш раціонально. Виручка від реалізації продукції за прогнозами складе на 15% більше розмірів попереднього року, а собівартість реалізованої продукції зросте на 14%. При цьому вартість покупних сировини і матеріалів, а також інші статті витрат зростуть пропорційно загальному росту собівартості продукції. Підприємство в наступному році має договори на реалізацію 50% продукції до Польщі. Якщо підприємство змогло отримати позичку, то воно інвестує ці кошти в основні засоби. Визначити можливість бюджетного відшкодування ПДВ в плановому році, а також суми податку на прибуток.
– Конец работы –
Используемые теги: Тема, Фінанси, системі, ринкових, відносин0.095
Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Тема 1. Фінанси в системі ринкових відносин.
Если этот материал оказался полезным для Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:
Твитнуть |
Новости и инфо для студентов