К числу основных источников правового регулирования профессиональной деятельности по ценным бумагам можно отнести:
- Указ Президента Республики Беларусь от 28 апреля 2006 г. № 277 «О некоторых вопросах регулирования рынка ценных бумаг»;
- Указ Президента Республики Беларусь от 17 марта 2004 г. № 136 «О доверительном управлении принадлежащим отдельным государственным должностным лицам долям участия (акциями, правами) в уставных фондах коммерческих организаций»;
- Указ Президента Республики Беларусь от 1 сентября 2010 г. № 450 «О лицензировании отдельных видов деятельности»;
- Закон Республики Беларусь от 12 марта 1992 г. № 1512-XII «О ценных бумагах и фондовых биржах»;
- Закон Республики Беларусь от 9 июля 1999 г. № 280-3 «О депозитарной деятельности и центральном депозитарии ценных бумаг в Республике Беларусь»;
- Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 11 ноября 2009 г. № 139 «Об установлении финансовых требований к профессиональным участникам рынка ценных бумаг и квалификационных требований к их руководителям и сотрудникам»;
- Инструкцию о порядке аттестации специалистов рынка ценных бумаг Республики Беларусь (утв. Постановлением Комитета по ценным бумагам при Совете Министров Республики Беларусь от 16 декабря 2005 г. № 09/П );
- Инструкцию о порядке осуществления профессиональной деятельности по ценным бумагам (утв. Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от , 12 сентября 2006 г. № 112).
Анализируя п. 5 ст. 1 Закона «О ценных бумагах и фондовых биржах» можно сделать вывод, что профессиональная деятельность по ценным бумагам – проведение операций с финансовыми активами, признанными ценными бумагами или их производными, третьих лиц, а также осуществление работ и услуг, связанных с такими операциями с целью получения дохода (за исключением дохода в виде процента или дивиденда).
Таким образом, профессиональная деятельность по ценным бумагам обладает следующими чертами:
- выражается в осуществлении операций с ценными бумагами (их производными) либо исполнении работ и услуг, связанных с такими операциями;
- ценные бумаги, являющиеся предметом таких операций, принадлежат третьим лицам;
- является предпринимательской деятельностью.
В соответствии с п. 1 ст. 14 Закона «О ценных бумагах и фондовых биржах» к видам профессиональной деятельности с ценными бумагами относятся: посредническая и коммерческая деятельность по ценным бумагам; деятельность инвестиционного фонда; деятельность депозитария; доверительная (трастовая) деятельность; деятельность специализированного регистратора (независимого реестродержателя) и прочие виды деятельности.
Основными участниками биржевых торгов являются:
- дилеры, которые самостоятельно торгуют на свой страх и риск используют собственные деньги;
- брокеры, которые торгуют по поручению клиентов за комиссионное вознаграждение;
- специалисты, которые занимаются анализом и проводят консультации;
- маклеры, которые играют на рынке (спекуляцией на бирже могут заниматься и дилеры, и брокеры);
- организаторы торгов, которые обеспечивают осуществлен биржевого процесса;
- руководители биржи, которые отвечают за соблюдение действующего законодательства и правил работы биржи;
- сотрудники аппарата биржи, которые технически сопроводи дают биржевую деятельность.