Капитал. Перспективы и проблемы мирового хозяйства

КАПИТАЛ. ПРЕСПЕКТИВЫ И ПРОБЛЕМЫ МИРОВОГО ХОЗЯЙСТВА СОДЕРЖАНИЕ: Тема 1. МЕЖДУНАРОДНОЕ ДВИЖЕНИЕ КАПИТАЛА 1. Сущность и формы движения капитала 2. Мотивы осуществления прямых зарубежных инвестиций 3. Последствия экспорта и импорта капитала 4. Влияние движения капиталов на платежный баланс Тема 2. МЕЖДУНАРОДНОЕ ДВИЖЕНИЕ РАБОЧЕЙ СИЛЫ 1. Сущность и причины миграции рабочей силы 2. Последствия трудовой миграции 3. Государственное регулирование трудовой миграции Тема 5. ПЕРСПЕКТИВЫ И ПРОБЛЕМЫ МИРОВОГО ХОЗЯЙСТВА 1. Глобализация и порождаемые ею проблемы 2. Международные экономические организации 3. Сущность СЭЗ и причины их создания 4. Классификация СЭЗ 5. Льготы и фазы жизненного цикла СЭЗ Тема 1. МЕЖДУНАРОДНОЕ ДВИЖЕНИЕ КАПИТАЛА 1. Сущность и формы движения капитала Вывоз капитала (зарубежное инвестирование) представляет собой процесс изъятия части капитала из национального оборота в данной стране и перемещение его в товарной или денежной форме в производственный процесс и обращение другой страны.

Экспортирующие страны (откуда уходит капитал) называются странами базирования.

Импортирующие страны называются принимающими. Важнейшими причинами вывоза капитала являются: 1. Несовпадение спроса на капитал и его предложения в различных звеньях мирового хозяйства. 2. Появление возможности освоения местных товарных рынков. Капитал экспортируется для того, чтобы проложить дорогу экспорту товаров, стимулировать спрос на собственную продукцию. 3. Наличие в странах, куда экспортируется капитал, более дешевого сырья и рабочей силы. 4. Стабильная политическая обстановка и в целом благоприятный климат в принимающей стране, льготный инвестиционный режим в специальных экономических зонах. 5. Более низкие экологические стандарты в принимающей стране, чем в стране-доноре капитала. 6. Стремление окольным путем проникать на рынки третьих стран, установивших высокие тарифные и нетарифные ограничения.

В зависимости от собственника вывоз капитала делится на 3 вида: 1) частный вывоз капитала (крупные компании и банки); 2) государственный вывоз капитала; 3) вывоз капитала международными финансовыми компаниями.

В зависимости от срока вывоз делится на краткосрочный (до года) и долгосрочный (более года). Вывоз капитала может происходить в товарной (оборудование, патенты) и денежной форме.

Движение капитала осуществляется в 2-х формах: 1. Вывоз (ввоз) ссудного капитала или перемещение капитала (займы, кредиты, банковские депозиты и средства на счетах в финансовых институтах, платежи по операциям с зарубежными партнерами); 2. Вывоз (ввоз) предпринимательского капитала или иностранные инвестиции: 2.1. прямые зарубежные инвестиции; 2.2. портфельные инвестиции.

Прямые зарубежные инвестиции (ПЗИ) представляют собой потоки предпринимательского капитала в форме, соединяющей управленческий опыт с кредитованием. Это такая форма инвестирования, когда инвестор владеет управленческим контролем над объектом, в который вложен капитал. Основными формами прямых инвестиций являются: открытие за рубежом предприятий, создание совместных предприятий, совместная разработка природных ресурсов, покупка или аннексия (приватизация) ПП страны, принимающей капитал.

Доходы, получаемые прямыми инвесторами, состоят из дивидендов, процентов, лицензионных платежей и платежей за управленческие услуги. Портфельные инвестиции – это капиталовложения в ценные бумаги иностранных инвесторов (акции, облигации). Они не дают возможности непосредственного контроля над деятельностью зарубежного предприятия. 2.

Мотивы осуществления прямых зарубежных инвестиций

Прямым зарубежным инвестированием является любое предоставле¬ние креди... 4. Подход С. Хаймера. 2.

Последствия экспорта и импорта капитала

МЕЖДУНАРОДНОЕ ДВИЖЕНИЕ КАПИТАЛА

МЕЖДУНАРОДНОЕ ДВИЖЕНИЕ КАПИТАЛА оказывает огромное влияние на мировую экономику: 1. Способствует росту мировой экономики. Приток зарубежных инвестиций для стран-реципиентов помогает решить проблему нехватки производительного капитала, увеличивает инвестиционную способность, ускоряет темпы роста. 2. Углубляет международное разделение труда и международное сотрудничество. 3. Увеличивает объемы взаимного товарооборота между странами. Между интересами экспортеров и импортеров капитала существуют объективные противоречия.

Первые заинтересованы в наиболее прибыльном размещении своих свободных средств, вторые стремятся к их наиболее дешевому получению, по возможности на льготных условиях или безвозмездно.

Для стран-реципиентов импорт капитала имеет следующие положительные последствия:  преодолеваются проблемы внутреннего производства, проблемы ограниченности ресурсов и их эффективного использования;  создаются новые рабочие места;  иностранный капитал приносит новые технологии, эффективный менеджмент;  ускоряются темпы НТП;  расширяется товарный экспорт, т.к. вывоз капитала становится средством поощрения вывоза товаров за границу;  приток капитала способствует улучшению платежного баланса страны.

Отрицательные последствия импорта капитала: • приток иностранного капитала вытесняет местный капитал из прибыльных отраслей. Это может привести к однобокости развития страны и угрозе ее экономической безопасности; • бесконтрольный импорт капитала может сопровождаться загрязнением окружающей среды; • импорт капитала часто связан с проталкиванием на рынок страны-реципиента товаров, уже прошедших свой жизненный цикл, а также снятых с производства в результате недоброкачественных свойств; • импорт ссудного капитала ведет к увеличению внешней задолженности страны.

К числу последствий для стран, экспортирующих капитал, можно отнести:  вывоз капитала за рубеж без адекватного привлечения иностранных инвестиций ведет к замедлению экономического развития;  вывоз капитала отрицательно сказывается на уровне занятости;  перемещение капитала неблагоприятно сказывается на платежном балансе страны.

Главными экспортерами капитала традиционно являются промышленно развитые страны (США, Великобритания, Германия, Франция, Япония, Нидерланды, Швейцария). К банковскому капиталу добавились институциональные инвесторы – страховые компании, пенсионные, инвестиционные, доверительные фонды. Важным направлением экспорта капитала стала «официальная помощь развитию», т.е. предоставление безвозмездной экономической и технической помощи и различного рода кредитов развивающимся странам.

Однако эти же страны являются и главными импортерами капитала. Они используют его для решения своих хозяйственных задач (модернизация промышленности, создание новых отраслей), а также макроэкономических задач (покрытие дефицита бюджета и платежного баланса, борьба с инфляцией). Особенно широко финансовые ресурсы Запада привлекают развивающиеся государства. Они добились высоких темпов развития в 90-х гг. XX в. прежде всего за счет превращения задачи преодоления отсталости в основную цель экономической политики.

Более половины всех средств, поступающих из частных источников, приходится на ПЗИ. Притоку ПЗИ содействовали следующие факторы: • общая либерализация экономики развивающихся стран; • облегчение доступа иностранного капитала; • высокая оценка перспектив развития в ряде стран (особенно Азии); • дешевизна рабочей силы; • ослабление протекционизма и облегчение доступа продукции развивающихся стран на рынки развитых стран.

Приток ПЗИ ускорил развитие промышленности развивающихся стран и общую модернизацию экономики, получили развитие туризм, банковская и др. современные сферы экономики. Притоку портфельных инвестиций содействовали: • создание фондовых рынков и допуск на них иностранных инвесторов; • более высокая доходность ценных бумаг; • включение в глобальную сеть. На базе вывоза капитала возникают огромные компании, имею¬щие предприятия в разных странах так называемые международ¬ные монополии.

В мировом хозяйстве действуют два вида международных корпо¬раций: 1. Транснациональные корпорации (ТНК), национальные по капи¬талу, но интернациональные по сфере деятельности. 2. Межнациональные корпорации (МНК) – интернациональные и по капиталу, и по сфере деятельности. Ведущим типом международных монополий являются ТНК. Теоретическая экономика уделяет транснациональным корпораци¬ям много внимания. Первоначально ТНК изучались в рамках теории фирмы, затем ста¬ли разрабатываться их самостоятельные концепции.

Ч.П. Киндлебергер соединил теорию роста фирмы с теорией моно¬полистической конкуренции и на этой базе обосновал выход компании за национальные границы: нормально развивающаяся фирма должна постоянно расти, используя свои монополистические преимущества. Р. Вернон в своей концепции жизненного цикла продукта объяс¬нял феномен ТНК прежде всего стремлением национальных моно¬полий нанести своим зарубежным конкурентам как бы упреждаю¬щий удар. Дж. Гэлбрейт считает, что генезис ТНК обусловлен технологичес¬кими причинами: современная продукция более сложна, чем в XIX веке, ее сбыт и обслуживание за рубежом требуют от фирмы созда¬ния товаро- и услугопроводящей сети. Марксистская концепция сводится к тому, что ТНК – это прежде всего результат наложения процесса капиталистической концентрации и централизации на процесс интернационализации производства.

Последняя по времени появления – концепция интернализации. Она опирается на идеи английских экономистов Р. Коуза и Н. Калдора о том, что внутри большой корпорации между ее подразделе¬ниями действует особый внутренний рынок (internal), регулируемый руководителями корпорации и ее филиалов.

Создатели этой концеп¬ции – Л. Бакли, М. Кассон, Дж. Мак-Манус, А. Рагмен, Дж. Даннинг и другие – считают, что значительная часть формально междуна¬родных операций является фактически внутрифирменными операци¬ями между подразделениями больших хозяйственных комплексов, называемых ТНК. В 1901 году всего 18 корпораций США имели за рубежом дочер¬ние предприятия (их было 47); накануне первой мировой войны – соответственно 39 и 116. В начале 80-х годов центр ООН по ТНК относил к транснациональным корпорациям 10 тысяч компаний со 100 тысячами филиалов.

В 1992 году в мире насчитывалось 40 тысяч ТНК, которые имели 270 тысяч зарубежных филиалов. Сейчас ТНК рассматривают в качестве главной цели своей деятельности не «максимизацию прибыли», а «максимизацию рынка». В результате формируется глобальная сеть производства и сбыта, когда эти корпорации уже не довольствуются созданием производства с законченным циклом в отдельных странах, а стремятся специализировать каждое предприятие глобальной сети на наиболее рациональном производстве какого-либо компонента, узла для сбора конечной продукции там, где это выгоднее всего.

Таким образом, проявляется глобальная мобильность производственных факторов и предприятий, которые перемещаются в направлении тех стран, где уровень прибыльности выше, а условия деятельности наиболее благоприятны. 4. Влияние движения капиталов на платежный баланс Существует такое понятие, как «бегство» капитала.

В узком смысле – ускоренное и внезап¬ное перемещение краткосрочных капиталов из страны за рубеж; в широком смысле – массовый отток капитала из одной страны в другие в разных формах и на разные сроки в поисках более прибыльных и надежных сфер его приложения. Основная причина «бегства» капитала – экономическая и политическая нестабильность в стране, инфляция, недоверие к национальной валюте, неэффективная экономическая политика, вызывающая кризисные потрясения, повышение различных рисков, высокие на¬логи. Различаются следующие формы «бегства» капитала: 1) неле¬гальные (оставление за рубежом части инвалютной выручки, упу¬щенная выгода на внешнеэкономических сделках, например, при бартерных сделках, авансовые платежи по фиктивным контрак¬там, контрабандный вывоз капитала и товаров и др.); 2) по легаль¬ным каналам (увеличение зарубежных активов предприятий, бан¬ков), приобретение недвижимости за рубежом, не декларируемый вывоз инвалюты и др.); 3) отмывание «грязных» денег, связанных с противоправными действиями юридических и физических лиц и внедрением их в легальные финансовые потоки; 4) внутреннее «бегство» капитала к инвалютам в форме долларизации экономики.

Оценить размеры «бегства» капитала трудно. В мировой прак¬тике для их оценки применяются следующие методы: 1) общий метод - сумма прироста иностранных активов (кроме официаль¬ных резервов) и статья «Ошибки и пропуски» платежного баланса; 2) определение долга частного сектора - увеличение внешней задолженности за счет переводов банков и небанковских учрежде¬ний и статья «Ошибки и пропуски» платежного баланса; 3) метод углубленного анализа - сумма краткосрочных переводов капита¬ла из небанковского частного сектора и упомянутая статья пла¬тежного баланса; 4) косвенный метод — доля иностранных ак¬тивов, не декларируемых для налогообложения.

По оценке МВФ, по косвенному методу до 2/3 вывоза капитала может рассмат¬риваться как «бегство» капитала. «Бегство» капитала - глобальное явление, периодически охва¬тывающее то одни, то другие страны.

По некоторым оценкам, в России незаконный перевод активов в зарубежные банки достиг 50 млрд. долл. США, а общая сумма составила 230 млрд. (март 1998г.). «Бегство» капитала подрывает экономический, особенно финан¬сово-инвестиционный, потенциал страны, вызывает финансовые по¬тери в виде упущенной выгоды от традиционного вывоза капитала (проценты, дивиденды), ограничивает возможности внутренних ка¬питаловложений, подрывает национальную безопасность.

Приток иностранных капиталов оказывает двоякое влияние и на платежный баланс страны-импортера: вначале увеличиваются поступления, но с наступлением сроков платежей страны-должники вынуждены уплачивать сумму долга, а также проценты и ди¬виденды. Иностранные капиталы оказывают положительное вли¬яние на платежный баланс страны-должника при условии их само¬окупаемости, если использование капиталов приносит доходы, часть которых направляется на погашение внешней задолженно¬сти. Они могут способствовать уменьшению импорта товаров страной-должником.

Например, многие виды продукции, которые страны Западной Европы раньше ввозили из США (автомобили, сельскохозяйственное оборудование, нефтепродукты, электротова¬ры), ныне производятся на американских предприятиях в этих странах.

Отрицательное воздействие прямых инвестиций на платежный баланс страны — импортера капитала проявляется, когда сумма вывозимых прибылей превышает приток новых капиталовложений страны — инвестора капитала.

По истечении срока окупаемости иностранных предприятий (обычно 7—8 лет для американских, 10—11 лет для английских) первоначальные инвестиции превраща¬ются в накопленный капитал. Уменьшается доля внешних источ¬ников финансирования иностранных предприятий. Одновременно растут иностранные инвестиции за счет использования местных капиталов в форме кредитов, размещения акций и облигаций.

ТНК в этих целях широко используют мировой рынок ссудных капита¬лов. По мере покрытия капиталовложений иностранных инвесто¬ров за счет местных и международных источников сокращаются приток капитала из родительских компаний, реинвестирование их прибылей и соответственно возрастает вывоз прибыли. Отрицательные последствия портфельных инвестиций для пла¬тежного баланса страны приложения капитала связаны с их репат¬риацией (от лат. repatriaire — возвращение на родину) размещен¬ного за рубежом капитала в период экономического, политичес¬кого и валютного кризисов в стране инвестирования.

Кроме того, отлив прибылей по портфельным инвестициям нередко превышает новый приток иностранного капитала. Негативное влияние иностранных капиталов на платежный ба¬ланс может быть связано с установлением контроля крупных иностранных монополий над экономикой ввозящей их страны, включая структуру и географическое направление экспорта това¬ров. Например, иностранные фирмы поощряют импорт товаров и услуг из страны — экспортера капитала по линии поставок родительских компаний своим филиалам.

Причем ТНК прибегают к махинациям с помощью трансфертных цен по внутрифир¬менным поставкам, которые составляют примерно половину экспорта и импорта США. Особенность современного международ¬ного движения капитала заключается в концентрации в промышленно развитых странах примерно 2/3 иностранных инвестиций в мире. В условиях глобализации мировой экономики нарастает вза¬имопроникновение капиталов США, Японии, стран Западной Ев¬ропы, что усиливает партнерство и соперничество между ними. Тема 2.

МЕЖДУНАРОДНОЕ ДВИЖЕНИЕ РАБОЧЕЙ СИЛЫ

МЕЖДУНАРОДНОЕ ДВИЖЕНИЕ РАБОЧЕЙ СИЛЫ 1.

Сущность и причины миграции рабочей силы

Но истории известны факты принудительной миграции (доставка черных раб... Разница между этими потоками дает объем чистой миграции, а их сумма – ... Различные уровни доходов в разных странах. 4. Относительная дешевизна трудовых услуг слаборазвитых стран. Выделяют с...

Последствия трудовой миграции

состояние здоровья (запрет на въезд наркоманов, больных СПИДом и психи... профессиональная квалификация (наличие диплома, определенный стаж рабо... . Для стран-доноров эмиграция приносит следующие преимущества: &#615... Государственное регулирование трудовой миграции Целью государственного...

ПЕРСПЕКТИВЫ И ПРОБЛЕМЫ МИРОВОГО ХОЗЯЙСТВА

ПЕРСПЕКТИВЫ И ПРОБЛЕМЫ МИРОВОГО ХОЗЯЙСТВА 1.

Глобализация и порождаемые ею проблемы

Экологическая проблема. Наступила реальная опасность экологической кат... Геополитические конфликты (Ирак, Израиль и Палестина). Глобализация для таких стран порождает, помимо вышеперечисленных, и ещ... МАИГ (Международное агентство по инвестиционным гарантиям) основано в ... 2.

Сущность СЭЗ и причины их создания

. Как правило, свободная экономическая зона – это в той или иной степени... 4. В последнее десятилетие в мировой экономике развернулась острая конкур... Киотской конвенции, определившей свободную зону как своеобразный внешн...

Классификация СЭЗ

Классификация СЭЗ СЭЗ – это часть национальной территории, имеющая расширенную самостоятельность в решении хозяйственных вопросов, особый режим управления и преференциальные условия экономической деятельности для иностранных и национальных предпринимателей.

Выделяют следующие типы СЭЗ: таможенные зоны; беспошлинные торговые зоны; таможенные свободные зоны; зоны свободной торговли; внешнеторговые зоны; предпринимательские зоны; зоны технико-экономического развития; зоны развития новой и высокой технологии; научно-промышленные парки; экспортно-производственные зоны; свободные промышленные зоны; оффшорные центры; свободные банковские зоны; туристические центры и др. Классификацию СЭЗ осуществляют по 4 критериям: 1. По характеру деятельности. 2. По степени интегрированности в мировую и национальную экономику. 3. По отраслевому признаку. 4. По характеру собственности.

I. По характеру деятельности выделяют: 1. Зоны свободной торговли представляют собой ограниченные участки территории, в пределах которой установлен льготный режим хозяйственной, в т.ч. внешнеэкономической, деятельности.

Возникли еще в XVII – XVIII вв. Функции их сводятся к ввозу, хранению, сортировке, упаковке и перевалке товаров. Иногда допускается незначительная обработка иностранных товаров в целях их дальнейшего реэкспорта. К числу ЗСТ можно отнести магазины «дьюти фри» в международных аэропортах и свободные гавани (порты) со льготным торговым режимом. 2. Экспортно-производственные или промышленно-производственные зоны. Их относят к зонам 2-го поколения, возникли в результате эволюции торговых зон, когда в них стали ввозить не только товары, но и капитал, заниматься не только торговлей, но и производственной деятельностью. Промышленно-производственные зоны создаются на территории со специальным таможенным режимом, где производится экспортная или импортозамещающая продукция.

Эти зоны пользуются существенными налоговыми и финансовыми льготами. 3. Научно-промышленные парки или технико-внедренческие зоны. Относятся к зонам 3-го поколения (70-80-е гг. XXв.). В них концентрируются национальные и зарубежные исследовательские, проектные, научно-производственные фирмы, пользующиеся единой системой налоговых и финансовых льгот.

Наибольшее число таких зон функционирует в США (технопарки), Японии (технополисы), Китае (зоны развития новой и высокой технологии). В них организуется разработка и выпуск конкурентоспособной наукоемкой продукции. 4. Сервисные зоны представляют собой территории с льготным режимом предпринимательской деятельности для фирм, оказывающих различные финансово-экономические, страховые и иные услуги.

К числу сервисных зон относятся оффшорные зоны (ОЗ) и налоговые гавани (НГ). Они привлекают предпринимателей благоприятным валютно-финансовым, фискальным режимом, высоким уровнем банковской и коммерческой тайны, лояльностью государственного регулирования.

В этих зонах концентрируется банковский, страховой бизнес, через них осуществляются экспортно-импортные операции, операции с недвижимостью, трастовая и консалтинговая деятельность. Налоговые гавани отличаются от ОЗ тем, что в них все фирмы (местные и иностранные) получают налоговые льготы на все или некоторые виды деятельности. В н.в. в мире более 300 оффшорных центров, среди них около 70 НГ. В числе стран, где функционируют оффшорные компании, Лихтенштейн, Панама, Нормандские острова, Остров Мэн (Великобритания), Антильские острова, Гонконг, Мадейра, Либерия, Ирландия, Швейцария.

Компании в ОЗ либо не подлежат налогообложению, либо облагаются небольшим паушальным налогом. Также отсутствуют валютные ограничения и таможенные пошлины для иностранного инвестора, существует свободный вывоз прибылей, низкий уровень уставного капитала. Для стран, организующих ОЗ, выгода состоит в привлечении дополнительных капиталов, получении дохода от пребывания компаний в ОЗ, создании дополнительных рабочих мест. II По степени интегрированности в мировую и национальную экономику различают: 1. СЭЗ экстравертивного типа (ориентированы на внешний рынок, экспорт составляет от 75 до 90% всей производимой продукции). 2. СЭЗ интровертивного типа (интегрированы в национальную экономику). Классификация по отраслевому признаку затруднена тем, что в экспортно-промышленных зонах располагаются ПП различных отраслей.

Но существует и определенная специализация на одной или нескольких отраслях промышленности.

По характеру собственности выделяют СЭЗ: государственные; частные; смешанные. 5. Льготы и фазы жизненного цикла СЭЗ Общей характерной чертой различных видов СЭЗ является наличие благоприятного инвестиционного климата, включающего таможенные, финансовые, налоговые льготы и преимущества по сравнению с общим режимом для предпринимателей, существующим в той или иной стране. Выделяют 4 группы льгот: 1. Внешнеторговые льготы. Они предусматривают введение особого таможенно-тарифного режима (снижение или отмену экспортно-импортных пошлин) и упрощение порядка осуществления внешнеторговых операций. 2. Налоговые льготы содержат нормы, связанные с налоговым стимулированием конкретных видов деятельности или поведения предпринимателей.

Эти льготы могут затрагивать налоговую базу (прибыль), отдельные ее составляющие (амортизационные отчисления, издержки на зарплату, НИОКР), уровень налоговых ставок, вопросы постоянного или временного освобождения от налогообложения. 3. Финансовые льготы включают различные формы субсидий.

Они предоставляются в виде более низких цен на коммунальные услуги, снижения арендной платы за пользование земельными участками и помещениями, льготных кредитов. 4. Административные льготы предоставляются администрацией зоны с целью упрощения процедур регистрации предприятий и режима въезда-выезда иностранных граждан, а также оказания различных услуг. Льготы, предоставляемые СЭЗ, не всегда являются главным фактором притока капитала.

Более существенны такие факторы, как политическая стабильность, инвестиционные гарантии, качество инфраструктуры, квалификация рабочей силы, упрощение административных процедур. Фазы жизненного цикла СЭЗ: 1 стадия – внедрение, становление. Происходит выбор территории будущей зоны, разработка концепции ее функционирования, подготовка законодательных актов, создание промышленной инфраструктуры. 2 стадия – рост. Для этой стадии характерно налаживание промышленного производства из импортных материалов и полуфабрикатов, активное привлечение иностранного капитала и технологий, специализация на выпуске отдельных товаров. 3 стадия – зрелость.

Производство массовой потребительской продукции, постепенное увеличение доли местного компонента в экспортной продукции, диверсификация производства и расширение рынков сбыта товаров. 4 стадия – спад, упадок. На этой стадии характерны или выравнивание условий деятельности для инвесторов по всей территории страны, или перепрофилирование зоны на выпуск наукоемкой продукции и трансфо.