Определение стоимости кредита. Стоимость внешнеторгового кредита - это отношение совокупности расходов, связанных с его получением и использованием, к сумме фактически использованного кредита в течение конкретного периода, так называемого среднего капитала.
Определение затрат для кредитора связано с тем, что предоставление кредита, независимо от его формы, в любом случае означает мобилизацию его финансовых средств, собственных или полученных им из других источников. Главной целью заемщика при определении совокупных издержек и их элементов является принятие решения о целесообразности использования кредита в конкретной внешнеторговой сделке.
Для сопоставления и оценки предстоящих затрат по кредитованию необходимо выявить и учесть разницу между стоимостью товара при условии его покупки за наличный расчет и на условиях кредита с учетом накладных расходов, связанных с поставкой и с пользованием кредитами. Общая стоимость кредита может быть выражена суммой или процентом годовых с преимуществом последнего, исчисляемого путем соотнесения всех расходов по кредитованию с фактической суммой предоставленного кредита.
Для этого, прежде всего, необходимо откорректировать фактор времени по любому виду кредита, учитывая разрыв между периодом его предоставления и погашения платежа. Затем следует определить размер кредита в процентах к фактически использованному в течение года (в процентах годовых). Эти расчеты осуществляются в такой последовательности: 1. Определение процентного числа - " валюто-дней " путем умножения суммы задолженности по кредиту на число дней фактического пользования им. В случае определения нескольких процентных чисел (с учетом того, что сумма задолженности меняется за время действия кредита) они суммируются; 2. Объем оборотных средств, которыми пользовался заемщик в течение одного года (средний капитал), рассчитывается, как частное от деления суммы процентных чисел на число дней в году (360); 3. Годовой процент платы за пользование кредитом рассчитывается как частное от деления уплаченной за пользование кредитом суммы на размер среднего капитала, умноженное затем на 100; К примеру, объем кредита составил 100 тыс. долларов с уплатой суммы в 2500 долл. за пользование кредитом; задолженность погашалась в два периода равными сумами - по 50 тыс. долл. через 3 и 6 месяцев, при этом средний размер капитала составит ( 50000 * 90 + 50000 * 180 ) / 360 = 37500. Годовой процент равен (2500 / 37500 ) * 100 = 6,66%. Все элементы стоимости кредита классифицируются в зависимости от характера расходов. Они могут быть штафельными и единовременными, договорными и скрытыми, основными и дополнительными.
К штафельным, относится часть расходов (выраженная в процентах годовых), связанная со стоимостью кредита и пропорциональная его сумме и сроку кредитования Единовременные расходы не связаны со сроком кредитования, а часто и с суммой кредита.
Их величина, фиксируемая конкретной суммой, может быть достаточно значительной по отношению к стоимости кредита, что может привести к необоснованному его удорожанию. Именно поэтому следует предварительно просчитать предполагаемые расходы, связанные с заемными оборотными средствами (средним капиталом), от размера которых зависит годовой процент.
Договорные элементы стоимости кредита включают те виды расходов, которые фиксируются в контракте и складываются из уплаты основного процента за пользование кредитом, различного рода комиссий, оформления товарного залога и других.
Дополнительные расходы возникают в связи с уплатой комиссионных посредникам, участвующим в предоставлении кредита (брокерские гарантии, комиссия банку и т.п.), и носят чаще всего единовременный и скрытый характер.
Они не отражаются в контракте, а появляются в процессе кредитования за счет дополнительных издержек по транспорту при оформлении, например, товара в залог, разницы в ценах и ставках за банковские услуги (для должников и не должников банка), различного рода комиссий, гербовых сборов по тратте и других. Несмотря на то, классификация кредитных расходов носит условный характер, для заемщика важно прогнозировать все возможные издержки.
Процесс кредитования внешнеторговых операций связан с такими существенными моментами, как обеспечение кредита и его мобилизация. Обеспечение кредита со стороны должника сопряжено для кредитора с безусловным риском неплатежа. Поэтому основными средствами гарантии его возврата могут служить залог товара должником при получении ссуды; передача кредитору письменного обязательства о погашении кредита в обусловленный срок; предоставление банковских гарантий и пр.