Участие России в международных финансовых организациях

Участие России в международных финансовых организациях. Международные финансовые организации (МФО) создаются путем объединения финансовых ресурсов странами-участниками для решения определенных задач в области развития мировой экономики. Этими задачами могут быть:  операции на международном валютном и фондовом рынке с целью стабилизации и регулирования мировой экономики, поддержания и стимулирования международной торговли;  межгосударственные кредиты – кредиты на осуществление государственных проектов и финансирование бюджетного дефицита;  инвестиционная деятельность/кредитование в области международных проектов (проектов, затрагивающих интересы нескольких стран, участвующих в проекте как напрямую, так и через коммерческие организации-резиденты)  инвестиционная деятельность/кредитование в области «внутренних» проектов (проектов, непосредственно затрагивающих интересы одной страны или коммерческой организации-резидента), осуществление которых способно оказать благоприятное воздействие на международный бизнес (например, инфраструктурные проекты, проекты в области информационных технологий, развития транспортных и коммуникационных сетей и т.п.)  благотворительная деятельность (финансирование программ международной помощи) и финансирование фундаментальных научных исследований.

В целях развития сотрудничества и обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства в основном после второй мировой войны созданы международные валютно-кредитные и финансовые организации/ Среди них ведущее место занимают Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка (ВБ), организованные на основе Бреттонвудского соглашения стран-участниц международной конференции.

МВФ и группа ВБ имеют общие черты.

Они организованы по аналогии с акционерной компанией.

Поэтому доля взноса в капитал определяет возможность влияния страны на их деятельность. Принцип «взвешенных» голосов определяет количество голосов каждой страны-члена. Развитые страны (их 24), составляя 14% количества членов МВФ, имеют почти 60% голосов, в том числе США - 17,7%, страны ЕС - 26,2%. В ВБ США располагают 17% всех голосов, т.е. столько, сколько 140 развивающихся стран в совокупности.

Штаб-квартира МВФ и группы ВБ находится в Вашингтоне - столице страны, имеющей наибольшую квоту в их капиталах. Группа ВБ включает Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала [6]. Формирование ресурсов МВФ и МБРР различно. Квоты стран-членов МВФ и МБРР различаются. Квоты стран-членов МВФ оплачиваются полностью (около 25% - СДР и свободно конвертируемой валютой и 75% - национальной валютой). Взносы в капитал МБРР оплачиваются лишь в размере 7% подписного капитала, а 93% служат гарантийным фондом, который используется в качестве обеспечения эмиссии облигаций Банка на мировых рынках.

Размер квот определяется с учетом доли страны в мировой экономике и торговле. В дополнение к собственному капиталу международные финансовые институты прибегают к заемным средствам. Основные задачи МВФ заключаются в следующем:  содействие сбалансированному росту международной торговли;  предоставление кредитов странам-членам (сроком от трех до пяти лет) для преодоления валютных трудностей, связанных с дефицитом их платежного баланса;  отмена валютных ограничений;  межгосударственное валютное регулирование путем контроля за соблюдением структурных принципов мировой валютной системы, зафиксированных в Уставе фонда. Возможность получить кредит МВФ ограничена следующими условиями:  лимитируется размер заимствования страны в зависимости от ее квоты;  фонд предъявляет определенные требования, иногда жесткие, к стране-заемщице, которая должна выполнить макроэкономическую стабилизационную программу.

В отличие от МВФ большинство кредитов МБРР - долгосрочные (15-20 лет). Они обусловлены выполнением рекомендаций экономических миссий, которые предварительно обследуют экономику и финансы стран-заемщиц, нередко затрагивая их суверенитет.

МБРР, как и МВФ, предоставляют не только стабилизационные, но и структурные кредиты (на осуществление программ, направленных на структурные реформы в экономике). Их деятельность взаимно увязана, они дополняют друг друга.

Причем членом МБРР может стать лишь член МВФ. Специфика МБРР заключается в наличии у него трех филиалов: Международная ассоциация развития (MAP создана в 1960 г.) предоставляет льготные беспроцентные кредиты на срок 35-40 лет наименее развитым странам-членам МБРР, взимает лишь комиссию в размере 3/4% на покрытие административных расходов.

Цель этих кредитов - поощрение экспорта товаров из развитых стран в беднейшие страны. Специфика деятельности MAP заключается в координации деятельности с МБРР и совместном кредитовании проектов. Тем самым совмещаются потоки льготных государственных кредитов как формы экономической помощи и более дорогих частных ссудных капиталов. Международная финансовая корпорация (МФК создана в 1956 г.) стимулирует направление частных инвестиций в промышленность развивающихся стран для роста частного сектора.

Кредиты предоставляются наиболее рентабельным предприятиям на срок до пятнадцати лет (в среднем от трех до семи лет). Специфика кредитов МФК заключается в отсутствии требования правительственных гарантий в отличие от МБРР и MAP, так как частный капитал стремится избежать государственного контроля. Кроме того, МФК с 1961 г. имеет право непосредственно инвестировать средства в акционерный капитал предприятий с последующей перепродажей акций частным инвесторам. В этом проявляется присущая группе Всемирного банка тенденция сотрудничества, а не конкуренции с частными инвесторами.

Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ создано в 1988 г.) осуществляет страхование (сроком от пятнадцати до двадцати лет) прямых инвестиций от некоммерческих рисков, консультирует правительственные органы по вопросам иностранных инвестиций. Членами МАГИ являются только члены МБРР. МВФ, МБРР наряду с другими международными организациями активно участвуют в урегулировании внешнего долга развивающихся стран, России, других государств СНГ, стран Восточной Европы.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) создан в 1990 г местонахождение – Лондон. Главная цель ЕБРР – способствовать переходу к рыночной экономике в государствах бывшего СССР, странах Центральной и Восточной Европы. ЕБРР кредитует проекты лишь в определенных пределах. Ресурсы ЕБРР формируются по аналогии с МБРР. Однако доля оплаченного акционерного капитала ЕБРР выше (30 % по сравнению с 7%). Неоплаченные акции могут быть при необходимости востребованы, но обычно используются как гарантия при привлечении заемных средств на мировом кредитном рынке.

ЕБРР специализируется на кредитовании производства (включая проектное финансирование), оказании технического содействия реконструкции и развитию инфраструктуры (включая экологические программы), инвестициях в акционерный капитал, особенно приватизируемых предприятий. Преимущественные сферы деятельности ЕБРР, в том числе в России финансовый, банковский секторы, энергетика, телекоммуникационная инфраструктура, транспорт, сельское хозяйство.

Большое внимание уделяется поддержке малого бизнеса. Как и другие международные финансовые институты, ЕБРР предоставляет консультативные услуги при разработке программ развития с целевыми инвестициями. Одна из стратегических задач ЕБРР - содействие приватизации, разгосударствлению предприятий, их структурной перестройке и модернизации, а также консультации по этим вопросам.

Региональные банки развития созданы в 60-х гг. в Азии, Африке, Латинской Америке для решения специфических проблем и расширения сотрудничества развивающихся стран этих регионов. Межамериканский банк развития (МаБР, Вашингтон, создан в 1959 г.). Африканский банк развития (АфБР, Абиджан, образован в 1963 г.) и Азиатский банк развития (АзБР, Манила, создан в 1965 г.) преследуют единые цели: долгосрочное кредитование проектов развития соответствующих регионов, кредитование региональных объединений.

Общей чертой этих банков является существенное влияние на их деятельность развитых стран, которым принадлежит значительная часть капитала банков и они составляют примерно 1/3 их членов. В региональных банках развития установлен одинаковый принцип формирования ресурсов, привлечения заемных средств в социальные фонды, проводится кредитная политика во многом по образцу группы ВБ. Вместе с тем существуют различия в деятельности региональных банков развития. Они определяются разным уровнем экономического, культурного развития стран трех континентов – Латинской Америки, Азии и Африки, особенностями их исторических традиций.

Региональные валютно-кредитные и финансовые организации ЕС созданы в соответствии с Маастрихтским договором 1993 г. К основным региональным организациям ЕС относятся: Европейский инвестиционный банк (ЕИБ, Люксембург) предоставляет кредиты на срок от семи до двадцати лет, а развивающимся странам - до сорока лет. Цель ЕИБ - развитие отсталых регионов стран ЕС, реконструкция предприятий, создание совместных хозяйственных объектов, развитие приоритетных отраслей; Европейский фонд развития (ЕФР, 1958 г.) проводит коллективную политику ЕС по отношению к развивающимся странам, координирует двусторонние программы официальной помощи развитию этих стран; Европейский фонд ориентации и гарантирования сельского хозяйства (1969 г.) содействует созданию и развитию общего аграрного рынка («Зеленая Европа»); Европейский фонд регионального развития (ЕФРР, 1975 г.) предоставляет кредиты за счет средств совместного бюджета ЕС с целью выравнивания региональных диспропорций в странах-членах, поскольку там насчитывается 25 беднейших районов, уровень жизни в которых в 2,5 раза ниже, чем в 25 наиболее процветающих; Европейский валютный институт (ЕВИ, Франкфурт-на-Майне, 1994 г.) заменил Европейский фонд валютного сотрудничества, созданный в 1973 г - это наднациональный орган в составе управляющих двенадцати центральных банков, осуществляющий координацию денежной и кредитной политики этих банков, содействует созданию системы европейских центральных банков и переходу к единой валюте.

К ЕВИ перешла функция эмиссии ЭКЮ и предоставления кредитов на покрытие дефицита баланса стран-членов.

С июля 1998 г. ЕВИ заменен Европейским центральным банком, который выпускает евро. С 1999 г. начала действовать Европейская система центральных банков, которая включает Европейский центральный банк и центральные банки стран ЕС, перешедших к евро. Особое место среди международных валютно-кредитных организаций занимает Банк международных расчетов (БМР, Базель, 1930 г.). По существу, это банк центральных банков (34 страны, 1999 г в том числе Россия с 1996 г.). БМР содействует их сотрудничеству, принимает их депозиты и предоставляет кредиты.

Специфической чертой БМР является выполнение функций банка-агента при международных расчетах по валютному клирингу (ныне клирингу по операциям частных коммерческих банков в ЭКЮ, замененных евро) и другим расчетам стран-членов.

БМР организует также коллективную валютную интервенцию центральных банков с целью поддержания курса ведущих валют, выступает попечителем по межправительственным кредитам, наблюдает за состоянием еврорынка. БМР - ведущий информационно-исследовательский центр.

Роль международных финансовых институтов повышается в условиях интернационализации хозяйственных связей. В их деятельности переплетаются тенденции партнерства и противоречия, характерные для всемирного хозяйства. 3.2 Вступление России во Всемирную Торговую Организацию (ВТО) ВТО – организация, деятельность которой направлена на регулирование внешнеторговых аспектов мировой экономики:  обеспечение организационно-правовой основы международной торговли  крупнейший международный форум, на котором мировым сообществом вырабатываются новые правила игры, находятся решения сложных проблем.

Функции ВТО [4]: 1. ВТО содействует выполнению, администрированию и реализации положений и достижению целей соглашении о создании ВТО и многосторонних торговых соглашений, а также является механизмом для выполнения, администрирования и реализации положений торговых соглашений многостороннего характера. 2. ВТО обеспечивает проведение переговоров между ее членами относительно их торговых взаимоотношений по вопросам, урегулированным соглашениями. 3. ВТО источником правил и процедур относительно урегулирования споров, возникающими между странами участниками соглашения.

В настоящее время наметилось значительное противостояние между развитыми и развивающимися странами по следующим причинам: Разные точки зрения на современное мироустройство.

Если США выступают за однополярный мир, Европа за – двухполярный, то Индия, Китай, Бразилия все более активно противопоставляют им позицию многополярного мира. Изменение соотношения сил между странами в мировой экономике. Сегодня ВВП в текущих ценах таких развивающихся стран, как Бразилия, Индия, Индонезия, Китай, Мексика, Россия, Турция («Е7» составляет около 20% от ВВП «большой семерки Великобритании, Германии, Италии, Канады, США, Франции, Японии «G7» И их удельный вес будет возрастать.

Если нынешние темпы роста сохранятся, то по прогнозу, подготовленному компанией Pricewaterhouse экономика стран Е7 к 2050 г. превысит ВНП стран G7 на 25% [18] Двойные стандарты. Развитые страны требуют для себя открытия рынков и одновременно проводят жесткую протекционистскую политику в отношении товаров, в вывозе которых заинтересованы развивающиеся страны (сельскохозяйственная продукция, текстиль и изделия из него, обувь и др.). Запад настаивает на применение во всех странах действующих в развитых странах экологических и трудовых стандартов, что приведет в развивающихся странах к повышению стоимости труда, росту безработицы, падению конкурентоспособности и обострению других социальных проблем.

Вступление в ВТО осуществляется поэтапно. На данный момент Россия полностью завершила двусторонние переговоры о вступлении в ВТО с 56 из 58 стран — участниц Рабочей группы.

Согласно двухстороннему соглашению между Россией и США, подписанному 18 ноября 2006 года министром МЭРиТ Германом Грефом и торговым представителем США Сюзан Шваб на саммите стран АТЭС в Ханое: Россия сохранила за собой право устанавливать квоты по мясной продукции, ввозимой из США до 2009 года, а также право продлить срок после 2009 года. На всю сельскохозяйственную продукцию Россия по прежнему будет устанавливаться ветконтроль. Объем субсидий сельскому хозяйству еще не установлен и будет обсуждаться на многосторонних переговорах, но поддержка со стороны государства отечественные сельхозпроизводители не лишаться.

Основная часть переговоров была посвящена снижению тарифов. По результатам будут снижены тарифы по 100 секторам товаров и услуг в среднем на 3%. Среди них квоты на продукты сельского хозяйства, промышленную продукцию, пошлины на одежду и обувь, лекарства, электронику, автомобили и авиационную технику. [16] В соглашении также содержаться пункты по вопросам финансовой сферы.

После вступления в ВТО будут приняты меры по либерализации вступления иностранных банков на российский рынок. По остальным вопросам, в частности по вопросам техники исчисления квот по финансовым услугам, был достигнут компромисс. На российский рынок будут допущены банки, инвестиционные и брокерские компании со 100%-ым иностранным капиталом. В страховой сфере иностранным компаниям разрешат работать через дочерние фирмы, а по истечению переходного срока через филиалы.

В сфере защиты прав интеллектуальной собственности согласован обязательный к исполнению план мер, которые должны быть приняты до вступления России в ВТО. По оценкам зарубежных экспертов, потери США за последние 8 лет от деятельности российских аудио- и видеопиратов, авторов научной литературы и справочников составили 7 млрд. дол. Наша сторона признает свою ответственность в этом вопросе. Так, рынок только DVD-дисков на 90% обеспечивается пиратской продукцией, производимой по большей части на оборонных предприятиях.

Наша страна согласилась принять к определенным датам законы и сделать другие шаги по борьбе с пиратством, защите интеллектуальной собственности в фармацевтике и других областях, усилениях уголовных санкций за нарушение прав, улучшение охраны границ. После вступления в ВТО она обязалась полностью выполнять международные соглашения в данной сфере и не вводить собственных норм, которые бы ослабляли общепринятые стандарты. [23] Вопросы интеллектуальной собственности останутся в центре внимания и на следующем этапе вступления России в ВТО, когда начнутся многосторонние переговоры по присоединению в части системных вопросов.

То есть тех изменений во внутреннем законодательстве и торговой практике, что Россия должна будет принять до вступления в организацию. Однако раньше российским переговорщикам предстоит подписать протоколы еще с тремя странами – Коста-Рикой, Сальвадором и Гватемалой.

Сами переговоры с ними уже завершились, и документы будут подписаны в ближайшие сроки. Ориентировочно многосторонние переговоры будут полностью завершены до середины следующего года. Расчет основывается на опыте других стран, которым на многосторонние переговоры требовалось от 6 до 8 месяцев. Таким образом, в Москве всерьез рассчитывают к сентябрю следующего года стать полноправным членом ВТО. Даже в случае не ратификации американским сенатом подписанного соглашения проблем для России не возникнет, поскольку для вступления в ВТО необходимо подписание протокола, а ратификация влияет на нормы организации между Россией и США и касается только условий торговли между странами После вступления в ВТО Россия не может осуществлять следующие меры:  Автономно повышать импортные таможенные тарифы выше уровня, согласованного с членами ВТО. Повышение возможно только после консультаций, или в случае дефицита платежного баланса, или в случае применения антидемпинговых или компенсационных мер.  Дискриминировать импортные товары на всех стадиях транспортировки и продажи, включая дискриминационное налогообложение, предложение к продаже, включая рекламу, применение технических барьеров, стандартов и пр.  Применять максимальные или минимальные обязательные цены (энергетические товары).  Ограничивать транзит и доступ к транзитным сетям.  Увязывать импорт (товаров, капиталов, услуг) с обязательством экспорта (энергетический сектор).  Включать в инвестиционные и иные соглашения обязательства инвестора приобретать товары на внутреннем рынке (энергетический сектор).  Применять экспортные субсидии в любых формах (ЕС). & #61607; Предоставлять привилегии государственным предприятиям или монополиям, вовлеченным в торговлю (энергетические товары).  Ограничивать текущие платежи по внешнеторговым сделкам (ЕС).  Ограничивать платежи по капитальным операциям, если такое ограничение ведет к ограничению торговли товарами или услугами (ЕС).  Дискриминировать товары и услуги и их поставщиков и одних стран по сравнению с товарами и услугами и поставщиками из других стран по любым признакам (за исключением товаров, поставляемых в рамках соглашений о свободной торговле и таможенном союзе) В целом выгоды от вступления в ВТО выглядят противоречивыми.  Увеличение притока иностранного капитала на рынки, а к нам придут, как правило, мощные международные корпорации, должно способствовать процессу укрупнения и модернизации отечественных предприятий — тех из них, которые выдержат конкуренцию.

Предприятия, ушедшие под иностранный капитал могут быть закрыты, перестроены на выпуск другой продукции или выведены за рубеж, для того чтобы избавиться от ненужных конкурентов.

Пример — Польша.

После вступления в ВТО в 1999 г. темпы экономического развития в этой стране существенно сократились, тяжелая промышленность в основной своей части ушла под иностранный капитал, резко выросла безработица.  Россия получит доступ к квазисудебной системе ВТО и своего представителя в ее структурах, т.е. возможность отстаивать на равных с торговыми партнерами свои права в случаях нарушения правил эффективной и недискриминационной торговли.

Это не означает автоматического устранения действующих в настоящее время санкций против нашей страны, но улучшает перспективы их пересмотра и создает возможность утрясать в будущем конфликтные ситуации, не доводя их до принятия санкций.

В случае нарушения наших прав, в свою очередь, можно требовать устранения дискриминационных условий, вплоть до применения соответствующих санкций.  Став членом ВТО, Россия сможет принимать активное участие в разработке новых «правил игры» (а не быть сторонним наблюдателем). Этот процесс отражает стремление приспособиться к быстро меняющимся условиям современного мира и происходит в ВТО в жестких столкновениях различных группировок.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ На основе изученного теоретического материала и проведённого практического исследования можно сделать ряд выводов о состоянии международных финансовых отношений:  Развитие сложившейся МВС выглядит противоречивым.

За 30 лет с момента эмиссии SDR они не стали главным международным платежным и резервным средством и далеки от мировых денег.

Количество валют, курс которых «прикреплен» к SDR, сокращается. Практически сохранился долларовый стандарт.  Несмотря на законодательное вытеснение из Ямайской системы золота как валютного металла, фактически его денежные функции не исчерпаны, хотя и существенно изменились.

Золото по-прежнему является чрезвычайными мировыми деньгами и наиболее надежным резервным активом, поскольку обладает реальной ценностью.  Режим плавающих валютных курсов, более гибкий, чем фиксированные валютные курсы, но вопреки надеждам не обеспечил стабильность курсовых соотношений. Напротив, увеличились затраты центральных банков на проведение валютной интервенции (в том числе коллективной) в форме вмешательства центрального банка в операции на валютном рынке.  Противоречивое воздействие факторов на платежный баланс (рост цен на нефть, устойчивое увеличение внешнеторговых оборотов, рост курса рубля и высокие инфляционные ожидания, привязка к ценам на нефтепродукты и т.д.)  Состояние платежного баланса России, как и многих других стран, зависит, прежде всего, от торговли товарами. Однако из-за преобладания сырьевой структуры экспорта доходные статьи торгового баланса подвержены сильным колебаниям.

Импортная зависимость РФ оценивается как высокая, в том числе по товарам, которые можно производить в стране.

Особенно остро стоит проблема замещения импорта сельскохозяйственных товаров. Значительная часть товаров ввозится в РФ по неорганизованным каналам.  Высокий показатель ошибок и пропусков в российском платежном балансе обусловлен как несовершенством учета, так и скрытым «бегством» капитала.

Основные формы этого «бегства» таковы: занижение экспортных или завышение импортных цен, невозврат валютной выручки, авансовые платежи по фиктивным импортным контрактам. На конец 2007 данная статья составила 187,42 млн. долл. США, что на 87,42% больше предыдущего года. На 2006 – 2007 годы ожидается еще больший отток капитала, в связи с либерализацией внешнеэкономической деятельности.  Стабильные позиции России в международных организациях связано с увеличением внешних резервов Банка России (62 363 млн. долл.), погашением значительной части внешних обязательств, а также с повышением политической активности страны на международной арене.  Развитие национальной экономики России напрямую будет зависеть от принятых решений по внешнеэкономическим вопросам: международным финансам и внешней торговле. Ожидаемое вступление в ВТО может оказать дестабилизирующее влияние, однако в случае соблюдения приемлемых для России условий либерализация внешнеэкономических связей может оказать значительное позитивное влияние.

Наиболее актуальные вопросы будут решаться на многосторонних переговорах, и вероятно, в ближайшие полтора, два года Россия станет полноправным членом ВТО.