Начало кризиса в Швейцарии. В Европе кризис только набирает обороты. Как считают в самом крупном банке Швейцарии UBS AG, объявлены убытки финансовых компаний в размере 160 млрд. долл. По их оценкам, потери финансовых организаций достигнут в перспективе 600 млрд. долл. Таким образом, убытки, обусловленные списанием стоимости обесценившихся активов и потерями на кредитном рынке, составят еще не менее 450 млрд. долл. Очевидно, что экономике будет нанесен более значительный ущерб, чем прогнозировалось ранее.
Все инвестиционные схемы, которые были построены в условиях растущей экономики, теперь перестают работать.
Ранее UBS объявил о наличии на его счетах рискованных облигаций, привязанных к рынку ипотечного кредитования США, на сумму 26,6 млрд долл. Известные как Alt-A, они представляют собой ссуды, выданные на покупку недвижимости кредиторам, которые ранее никогда не брали ипотечных кредитов. Эти виды облигаций рассматриваются как обладающие высоким риском дефолта.
Ранее UBS сообщил, что имеет на своих счетах облигации на 27,6 млрд. долл. из более рискованного сектора американского ипотечного кредита. Таким образом, у UBS сейчас оказались на руках облигации на сумму 54,2 млрд. долл которые привязаны к переживающему тяжелый кризис рынку ипотечного кредитования США. Если только у одного UBS, не самого большого в мире банка, активы подозрительного качества превышают 50 млрд. долл то озвученная ими сумма активов проблемного качества в размере 600 млрд. долл. кажется существенно заниженной.
Швейцарский банк Credit Suisse провел внутреннюю проверку и объявил в апреле 2008 г что в итоге спишет активы на сумму 2,85 млрд. долл. в первом квартале из-за потерь в инвестиционном подразделении. Это привело к сокращению чистой прибыли по итогам квартала на 1 млрд долл. Ранее Credit Suisse Group сообщил, что сократил чистую прибыль в четвертом квартале прошлого года на 72% из-за списания активов на сумму 1,3 млрд швейцарских франков, связанных с кредитами на выкуп акций и ипотечными бумагами.
Чистая прибыль банка составила 1,33 млрд франков по сравнению с 4,67 млрд франков за аналогичный период предыдущего года. Аналитики прогнозировали этот показатель в среднем на уровне 1,43 млрд франков. Выручка банка по итогам квартала снизилась на 13% - до 9,4 млрд франков. Потери Credit Suisse от обесценивания долговых обязательств оказались невысокими в сравнении с UBS в прошлом квартале, однако исключительно благодаря меньшей вовлеченности банковского холдинга в инвестиционные операции в США. Credit Suisse только успел сократить объем бумаг, обеспеченных ипотечными кредитами, в своем портфеле до резкого падения их котировок.
Пример двух швейцарских банков указывает на четкий механизм переноса кризиса из США в Европу. Те европейские компании, которые инвестировали на рынке ипотечных бумаг в США, оказались под ударом и перенесли неблагоприятный тренд прямо в континентальную Европу. 6.