Валютная система и ее элементы

Валютная система и ее элементы. Современные международные экономические связи субъектов, принадлежащих к разным государствам (товарный обмен, вывоз капитала, инвестирование, предоставление займов, научно- технический обмен, туризм и др.), невозможны без налаживания валютных отношений.

Их отдельные элементы появились еще в Древней Греции и Риме в виде вексельного и меняльного дела, из которого в эпоху феодализма и становления капитализма стала развиваться система международных банковских расчетов.

Сегодня международные валютные отношения образуют определенную систему, которая представляет собой совокупность денежно-кредитных связей между странами, способов их организации и регулирования, сложившуюся на основе интернационализации хозяйственной жизни, развития мирового рынка, закрепленную национальным законодательством или международными соглашениями.

Элементами такой системы являются: 1) национальные валютные системы, которые возникли исторически первыми и являются частью денежных систем соответствующих стран, но выходят за национальные границы; они тесно связаны с финансово-кредитными системами, обеспечивают осуществление международного оборота, формируют и используют валютные ресурсы; 2) региональные и мировая валютные системы (сложились в середине XIX в.), соответствующие структуре мирового и регионального хозяйства и обслуживающие взаимодействие национальных экономик.

Особенности национальной валютной системы определяются условиями и степенью развития национальной экономики, ее местом в мире, а также характером ее внешнеэкономических связей. Элементами этой системы являются: ¦ национальная валютная единица; ¦ официальные золотовалютные резервы, их объем и структура; ¦ валютный курс и механизм его формирования; ¦ условия конвертируемости национальной валюты; ¦ валютные ограничения, основные формы и принципы их применения; ¦ режим и способы использования валютных инструментов при международных расчетах; ¦ национальные учреждения, регулирующие валютные отношения; ¦ условия функционирования национального золотовалютного рынка. Основой валютной системы Российской Федерации является российский рубль, введенный в обращение с 1993 г. вместо рубля СССР. Тем самым было осуществлено обособление национальной денежной и валютной системы страны от систем других республик бывшего СССР, в основе которых какое-то время оставались советские рубли.

Мировая валютная система это форма организации международных валютных отношений, юридически закрепляемая межгосударственными соглашениями.

Она представляет собой совокупность международных организаций, правовых и экономических механизмов, с помощью которых: ¦ осуществляется международный платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства по внешнеторговым и иным операциям; ¦ устанавливаются валютные курсы; ¦ регулируются международные валютные отношения, что позволяет ослабить их стихийность; ¦ формируются необходимые валютные резервы для финансирования дефицитов платежных балансов и преодолевается их неравновесие.

Основными элементами международной (региональной) валютной системы являются: ¦ национальные или коллективные валютные единицы; ¦ международные ликвидные активы (валютные средства и золотые резервы); ¦ механизм установления валютных паритетов и курсов; ¦ режим обмена валют, включая валютные курсы, валютные паритеты, условия конвертируемости, валютные ограничения; ¦ формы международных расчетов, механизм обеспечения валютно-платежными средствами международного оборота и сеть международных и национальных банковских учреждений, осуществляющих международные расчетные и кредитные операции; ¦ международные валютные рынки и рынки золота; ¦ межгосударственные валютно-кредитные организации и комплекс международно-договорных и государственно-правовых норм, регулирующих валютные отношения.

Через платежные балансы, валютные курсы, кредитные и расчетные операции международные валютные отношения оказывают воздействие на направления, темпы и пропорции экономического развития отдельных стран, связи между ними, состояние мировой экономики в целом.

В результате обеспечиваются необходимые условия для воспроизводства капитала в рамках мирового хозяйства. Объектом международных валютных отношений является валюта (currency), т. е. деньги данной страны и других государств; кредитные и платежные средства, выраженные в иностранных денежных единицах и используемые в международных расчетах, а также международные денежные расчетные единицы и платежные средства.

С точки зрения режима и сферы применения выделяются: 1) замкнутая, или неконвертируемая (конвертируемость пределы, в которых одна национальная валюта или международный резервный актив обменивается на другую), валюта функционирует в пределах только одной страны и не обменивается свободно на иностранную. 2) частично конвертируемая валюта, чье использование сопряжено с ограничениями для резидентов и по отдельным видам операций.

Как правило, она не обменивается непосредственно на все без исключения иностранные валюты (например, российский рубль); 3) свободно конвертируемая валюта, беспрепятственно (без специальных разрешений) и неограниченно обмениваемая на любые иностранные валюты. Национальные денежные средства ведущих стран участниц мировой торговли, используемые для международных расчетов по внешнеторговым операциям, иностранным инвестициям, получили название резервных валют.

В них центральные банки накапливают и хранят резервы средств для международных расчетов. Резервная валюта должна быть не только конвертируемой, но и устойчивой, что требует от правительств соответствующих стран мер по сокращению и преодолению дефицита платежного баланса (иногда с помощью ограничения импорта, повышения учетной ставки и проч.). Ей нужно иметь благоприятный правовой режим использования в стране-эмитенте и в международном обмене.

Страна, валюта которой является резервной, имеет от этого определенные выгоды, располагая предпочтительными условиями для внешнеторговой экспансии. Первоначально в роли такой валюты выступал фунт стерлингов, затем к нему присоединился доллар и, наконец, евро. В принципе, специфической резервной валютой можно считать СПЗ. Специальные права заимствования (special drawing right) - СПЗ (SDR) представляют собой международные платежные и резервные средства, выпускаемые МВФ с января 1970 г. путем записей на специальных счетах и используемые для международных расчетов.

Они не имеют физического воплощения, собственной стоимости и реального обеспечения. До 1974 г. курс определялся по официальному золотому содержанию, приравненному к доллару, а затем по валютной корзине. СПЗ предоставляются заинтересованным странам - членам МВФ, интернациональным и региональным валютным фондам, банкам и выполняют ряд функций по регулированию платежных балансов, пополнению официальных валютных резервов, соизмерению стоимости национальных валют.

Активы валютных средств, приемлемые в качестве средства финансирования международной торговли, дефицита платежного баланса, валютных интервенций, образования национальных и международных валютных резервов (средства, находящиеся в распоряжении государства, банков, международных компаний, используемые для международных расчетов и платежей), образуют международную ликвидность. Термином «международная валютная ликвидность» характеризуется также подвижность валютных ресурсов, обеспечивающая возможность бесперебойной оплаты в срок обязательств в международной сфере, обусловленная соотношением между валютными резервами и внешней задолженностью представляемым специальными коэффициентами.

В ее состав входят запасы золота и иностранной валюты, фидуциарные (основанные на доверии к эмитенту) деньги, например международные платежные средства (СПЗ), права заимствования МВФ (резервная позиция страны). Основную часть международной валютной ликвидности составляют официальные золотовалютные резервы, т. е. запасы золота и иностранной валюты центрального банка и финансовых органов страны. 2.