Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу с обязательствами по пассиву . При этом активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке ее убывания , а пассивы – по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков .

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются в следующие группы :

· Наиболее ликвидные активы А₁ – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

· Быстрореализуемые активы А₂ – дебиторская задолженность , товары отгруженные и ликвидная часть готовой продукции

· Медленнореализуемые активы А₃ – долгосрочные финансовые вложения , оборотные активы за вычетом расходов будущих периодов , наиболее ликвидных активов А₁ и быстрореализуемых активов А₂

· Труднореализуемые активы А₄ – внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений , расходы будущих периодов .

Пассивы баланса группируются по степени срочности оплаты :

- Наиболее срочные обязательства П₁ – документально неоформленная кредиторская задолженность и задолженность по просроченным ссудам

- Краткосрочные пассивы П₂ – краткосрочные обязательства за вычетом доходов будущих периодов и наиболее срочных обязательств П₂

- Долгосрочные пассивы П₃ – долгосрочные обязательства

- Постоянные пассивы П₄ – собственный капитал и доходы будущих периодов .

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву . Баланс считается абсолютно ликвидным , если имеют место соотношения :

А₁ ≥ П₁

А₂ ≥ П₂

А₃ ≥ П₃

А₄ ≤ П₄

Сравнение первой и второй групп активов с первыми двумя группами пассивов показывает текущую ликвидность , то есть платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время . Сравнение третьей группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность , то есть прогноз платежеспособности предприятия . Четвертое неравенство носит « балансирующий характер » , и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл : его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличия у предприятия собственных оборотных средств .

В случае , когда одно или несколько неравенств имеют знак , противоположный зафиксированному в оптимальном варианте , то ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной (7,650 ; 5,300 ; 13,66).