Сложившаяся ситуация на мировом рынке нефти в 90-е годы ставит арабских нефтеэкспортеров перед выбором одного из двух противоположных вариантов экономической стратегии. Согласно одному, следует придерживаться текущей квоты как гарантии сохранения настоящего уровня цен. Другой вариант предусматривает наращивание производства стран ОПЕК для того, чтобы вернуть свою часть рынка. При этом прирост должен соответствовать увеличению спроса.
Международные нефтяные компании считают, что существует еще один вариант. Вместо соперничества с ОПЕК они предлагают координацию политики в области расширения, что отвечает их обоюдным интересам.
Автором отмечается, что стратегия крупных нефтяных компаний за последнее десятилетие значительно отличается от той, которая проводилась в 70-е и начале 80-х. Во-первых, если раньше нефтяные компании разрабатывали множество различных направлений, не связанных с нефтью, то сейчас стремятся сконцентрировать усилия на главном направлении, где они обладают конкурентными преимуществами. Во-вторых, в отличие от прежней стратегии опоры на собственные силы и выполнение всех работ в собственных подразделениях, сейчас все больше акцент делается на достижении конечного результата и привлечении на различных промежуточных стадиях подрядчиков и обслуживающих компаний, что обеспечивает значительное снижение издержек.
Автором подчеркивается, что эти изменения стали происходить в тот момент, когда в условиях обостряющейся международной конкуренции технология становится решающим фактором конкурентоспособности. Поэтому третьей отличительной особенностью стратегии крупных нефтяных компаний в этот период является сотрудничество в области исследований и создания технологий, хотя они и продолжают конкурировать в области их применения и сбыта продукции на рынках. Сейчас эти процессы, охватившие высокотехнологичные производства, такие как телекоммуникации, электротехника, авиастроение, начинают развиваться также в нефтедобыче и нефтехимии, которые, как было показано во второй главе данной работы) также постепенно переходят в разряд высокотехнологичных отраслей. В-четвертых, наряду с техническими нововведениями и изменениями конкурентной политики нефтяные компании в последние годы активно совершенствовали свои организационные структуры, уменьшая административно-технический персонал и упрощая структуру управления, ликвидируя свои убыточные филиалы или предоставляя им большую финансовую самостоятельность.
Автор делает вывод, что указанные изменения способствовали, с одной стороны, повышению прибыльности нефтяного бизнеса, а с другой еще более ужесточили условия конкурентной борьбы на мировом рынке нефти между ее крупнейшими поставщиками, поставив арабских нефтепроизводителей перед необходимостью смены инвестиционной стратегии и привлечения иностранных инвестиций. В 1994г. бывший генеральный секретарь ОПЕК Др. Суброто прогнозировал, что ОПЕК нарастит производство с существующих 28 млн. барр/сутки до 35 млн. барр/сутки г 2000 году. В 2010 году ей потребуется увеличить выработку до 40 млн. барр/сутки чтобы удовлетворить предполагаемый спрос. По его оценке для достижения первых результатов нефтяным производителям потребуется вложить 100 млрд. долларов до 2000 года, тогда как мировые потребности в нефтяной промышленности составляют 500 млрд. долларов за тот же период.
Вместе с тем, согласно данным, приведенным в докладе ЮНКТАД, доля Ближнего Востока в привлеченных прямых иностранных инвестициях (ПИИ) постепенно снижается. В начале 80-х гг. она составляла 10%, а в настоящее время - только 1%. Указанная тенденция связана в основном с тем, что внимание иностранных инвесторов сосредотачивается преимущественно на обрабатывающей промышленности и сфере услуг.
Общими сдерживающими факторами дня привлечения ПИИ во всех странах-членах ОГТЕК является отсутствие соответствующей законодательной базы, жесткий налоговый климат .квотные ограничения, что не способствует притоку зарубежных инвестиций. Из всех арабских стран-членов ОПЕК наиболее привлекательный налоговый режим имеют Алжир и Ливия. Но их привлекательность для иностранного капитала снижается за счет высокой степени риска для среднесрочных вложений, И наоборот, страны, где риск в среднесрочной перспективе не высок, не спешат открывать нефтяной сектор для зарубежных инвестиций.
Инвестиционная стратегия арабских нефтяных компаний рассматривается автором на примере компаний Saudi Ararnco (Саудовская Аравия) и Sonatrach (Алжир). Государственная нефтяная компания Saudi Ararnco сохраняла в изучаемый период полный контроль над нефтяной промышленностью. Ее стратегию в первой половине 90-х годов, когда наблюдалось нарастание конкуренции в условиях относительно низких цен на нефть, можно охарактеризовать как политику наступательного, агрессивного инвестирования как в национальный нефтегазовый комплекс, так и в зарубежный, исключающую привлечение иностранного капитала.
Крупнейшая алжирская реорганизованная государственная энергетическая компания Sonatrach проводит прямо противоположную Ararnco политику привлечения иностранных инвестиций в нефтегазовый сектор и стремится быть независимой от официального курса государства. Ее цель - налаживание связей с другими международными компаниями, содействие развитию исследований и производства в собственной стране, а также усиление своих позиций за рубежом. В 1995г. по оценке Petroleum Intelligence Weekly она занимала 12 место среди 50 ведущих мировых нефтяных компаний. Среди ближневосточных компаний она является третьей, после Ararnco (Саудовская Аравия) и Национальной Иранской Нефтяной Компании (NIOC), которые в общем списке занимают соответственно 10 и 4 место. Невозможность самостоятельного освоения месторождений послужила причиной для принятия в 1986г. нового закона о добыче полезных ископаемых, в который были внесены дополнения в 1991 г. Принятие закона повлекло за собой приток иностранных инвестиций в страну, разработку новых месторождений и раздел территорий добычи между иностранными компаниями. В 1993г. впервые после национализации1971 года иностранные компании пробурили больше исследовательских скважин, чем алжирские.
Подписанные в 90-ых годах Алжиром контракты с западными нефтяными компаниями представляют собой новую для этой страны форму привлечения иностранного капитала, которая предусматривает оговоренные в соглашении фиксированную сумму инвестиций в разработку конкретного месторождения и дополнительную плату за «право присутствия», предоставленное им в стране.
Таким образом, из вышеизложенного автор делает вывод, что сохранение лидирующих позиций нефтяной отрасли арабских государств на мировом рынке нефти связано с необходимостью проведения ими политики динамичного крупномасштабного инвестирования в этот сектор. Это диктуется фундаментальными изменениями в мировой топливно-энергетической промышленности. Такие факторы, как слияния и поглощения, внедрение новейших технологий разведки и добычи, активизация работ на больших глубинах, совершенствование организационной структуры стали определяющими в развитии крупнейших нефтяных компаний. Очевидно, что традиционные формы сотрудничества арабских нефтеэкспортеров с иностранными партнерами в сфере добычи и переработки нефти, ограничивающиеся заключением подрядных контрактов и обеспечивающих получение технологий, ноу-хау, управленческих услуг, технической помощи дополнятся новыми экономическими методами. Как представляется, последние будут способствовать усилению (скорее вынужденному) проникновения иностранного капитала в нефтяной сектор арабских государств и передаче ему как функций контроля и управления, так и части государственной собственности.
Автор полагает, что различия в проводимой инвестиционной стратегии Sonatrach и Ararnco отражают переломный момент в развитии нефтяной промышленности арабских государств, а также сложность и противоречивость процессов дальнейшего вовлечения этого региона в мировое хозяйство.