рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Рефинансирование коммерческих банков.

Рефинансирование коммерческих банков. - раздел Политика, Теоретический аспект государственного регулирования экономики и его объект Термин «Рефинансирование» Означает Получение Денежных Средств Кредитными Учре...

Термин «рефинансирование» означает получение денежных средств кредитными учреждениями от центрального банка. Центральный банк может выдавать кредиты коммерческим банкам, а также переучитывать ценные бумаги, находящиеся в их портфелях (как правило, векселя).

Переучет векселей долгое время был одним из основных методов денежно-кредитной политики центральных банков Западной Европы. Центральные банки предъявляли определенные требования к учитываемому векселю, главным из которых являлась надежность долгового обязательства.

Векселя переучитываются по ставке редисконтирования. Эту ставку называют также официальной дисконтной ставкой, обычно она отличается от ставки по кредитам (рефинансирования) на незначительную величину в меньшую сторону (в Европе 0.5-2 процентных пункта). Центральный банк покупает долговое обязательство по более низкой цене, чем коммерческий банк.

В случае повышения центральным банком ставки рефинансирования, коммерческие банки будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом (удорожанием кредита) путем повышения ставок по кредитам, предоставляемым заемщикам. Т.е. изменение учетной (рефинансирования) ставки прямо влияет на изменение ставок по кредитам коммерческих банков. Последнее является главной целью данного метода денежно-кредитной политики центрального банка. Например, повышение официальной учетной ставки в период усиления инфляции вызывает рост процентной ставки по кредитным операциям коммерческих банков, что приводит к их сокращению, поскольку происходит удорожание кредита, и наоборот.

Мы видим, что изменение официальной процентной ставки оказывает влияние на кредитную сферу. Во-первых, затруднение или облегчение возможности коммерческих банков получить кредит в центральном банке влияет на ликвидность кредитных учреждений. Во-вторых, изменение официальной ставки означает удорожание или удешевление кредита коммерческих банков для клиентуры, так как происходит изменение процентных ставок по активным кредитным операциям.

Также изменение официальной ставки центрального банка означает переход к новой денежно-кредитной политике, что заставляет коммерческие банки вносить необходимые коррективы в свою деятельность.

Недостатком использования рефинансирования при проведении денежно-кредитной политики является то, что этот метод затрагивает лишь коммерческие банки. Если рефинансирование используется мало или осуществляется не в центральном банке, то указанный метод почти полностью теряет свою эффективность.

Помимо установления официальных ставок рефинансирования и редисконтирования центральный банк устанавливает процентную ставку по ломбардным кредитам, т.е. кредитам, выдаваемым под какой-либо залог, в качестве которого выступают обычно ценные бумаги. Следует учесть, что в залог могут быть приняты только те ценные бумаги, качество которых не вызывает сомнения. «В практике зарубежных банков в качестве таких ценных бумаг используются обращающиеся государственные ценные бумаги, первоклассные торговые векселя и банковские акцепты (их стоимость должна быть выражена в национальной валюте, а срок погашения - не более трех месяцев), а также некоторые другие виды долговых обязательств, определяемые центральными банками».

Центральный банк проводит политику учетной ставки (которую еще называют иногда дисконтной политикой), выступая в роли «заимодателя в последней инстанции». Он представляет ссуды наиболее устойчивым в финансовом отношении банкам, испытывающим временные трудности. Федеральная резервная система (ФРС) иногда осуществляет долгосрочное кредитование на особых условиях. Это могут быть ссуды мелким банкам для удовлетворения их сезонных потребностей в денежных средствах. Иногда также ссуды предоставляются банкам, оказавшимся в сложном финансовом положении и нуждающимся в помощи для приведения в порядок своего баланса.

Когда банк берет ссуду, он переводит ФРС выписанное на себя долговое обязательство, обычно обеспеченное государственными ценными бумагами. При возвращении ссуды ФРС взыскивает процентные платежи, размер которых определяется процентной ставкой.

Давая ссуду, ФРС увеличивает резервы коммерческого банка, причем для ее поддержания не нужны обязательные резервы, т.е. вся ссуда, увеличивает избыточные резервы банка, его способность к кредитованию.

Если ФРС уменьшает учетную ставку, то это поощряет банки к приобретению дополнительных резервов путем заимствования у ФРС. В этом случае можно ожидать увеличения денежной массы. Напротив, повышение учетной ставки соответствует стремлению руководящих кредитно-денежных учреждений ограничить предложение денег.

Но и только! Изменив учетную ставку, можно лишь ожидать соответствующих действий банков. Нельзя заставить банки взять кредит на сумму, необходимую государству. В своей дисконтной политике центральный банк может играть лишь пассивную роль. Только в операциях на открытом рынке центральный банк может играть активную роль. Но никогда не стоит недооценивать роль учетной ставки: изменяя ее, центральный банк имеет большую силу для того, чтобы оказать ограничивающее влияние на банки. И все же по эффективности применения политика учетной ставки стоит после операций на открытом рынке.

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

Теоретический аспект государственного регулирования экономики и его объект

Введение.. учебное пособие государственное регулирование экономики призвано ознакомить студентов с основными направлениями и методами государственного..

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Рефинансирование коммерческих банков.

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ И ЕГО ОБЪЕКТ
  Мировая экономическая практика в конце ХХ века пришла к бесспорному выводу, что нет, и не может быть эффективной рыночной экономики без активной регулирующей роли государства. Видим

Кто считается основоположником теории государственного регулирования?
а) М.Фридмен; б) Ф.Энгельс; в) Дж.М.Кейнс; г) Д.Рикардо; д) К.Маркс 5. Основной целью экономической политики является: а) Сниж

ПОНЯТИЕ МЕТОДОЛОГИИ ГРЭ И ЕЁ ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ
  Воспроизводство как экономическая категория Категория «воспроизводство» характеризует количественные и качественные изменения в социально-экономическом развитии стра

И ЕГО ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ
  Политическое устройство Республики Казахстан Государственное устройство - президентская республика Глава государства - президент.

И ЕЁ ЗАКОНОМЕРНОСТИ
Трансформация экономической системы РК Наборы задач, решаемых правительствами при регулировании экономики, определяются как общими закономерностями функционирования современных рыно

Различные экономисты выделяют три возможные модели развития общества.
1. Охлократическая, когда общественная жизнь подчинена интересам «простых» людей. Такое в истории не раз происходило. Например, когда народные восстания имели успех. К счастью, как отмечал Н. Бердя

И ГОСУДАРСТВЕННЫЕ МЕРЫ ПО ЕГО ОБЕСПЕЧЕНИЮ
Условия социально-экономического прогресса Обеспечение экономического роста - одна из главных задач государства, ориентированного на осуществление социально-экономического развития

Какие из приведенных ниже показателей в наибольшей степени выражают динамику экономического роста?
а) изменение величины ВНП; б) изменение величины ВВП; в) изменение величины НД; г) изменение ЧП (чистого продукта); д) повышение фондоотдачи 16.

СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЕ И ПЛАНИРОВАНИЕ КАК НАЧАЛЬНЫЙ ЭТАП ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ГОСУДАРСТВА ПО РЕГУЛИРОВАНИЮ ЭКОНОМИКИ.
Государственное регулирование рыночной экономики нацелено не только на обеспечение ее эффективного функционирования в настоящее время, но и на ее развитие в интересах будущих поколений. Государство

Какие методы применяются при решении задач комплексного развития экономики?
а) методы системного анализа и синтеза; б) статистические методы и методы аналогий; в) экономические методы и метод анализа; в) метод морфологического анализа и синтеза

На каких принципах базируется экономическое прогнозирование?
а) системность, научная обоснованность, целенаправленность, адекватность, альтернативность; б) целенаправленность, объективность, экономическая обоснованность, многофакторность, альтернати

И РОЛЬ ГОСУДАРСТВА В ЕГО УСКОРЕНИИ
  1. Исходные положения и принципы. Выработка и реализация современной результативной государственной научно-технической политики требуют четкого понимания содержания и функций госуда

ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РАЦИОНАЛЬНОЙ ЗАНЯТОСТИ И СОЦИАЛЬНОЙ ЗАЩИТЫ НАСЕЛЕНИЯ
  Экономическое развитие общества связано с решением социальных проблем, таких как занятость, оплата труда, социальная справедливость и социальная защищенность. Рыночная экономика не

Безработица: виды и причины
Начнем с выяснения ключевого понятия «безработный». По определению Международной Организации Труда, безработный - это человек, который хочет работать, может работать, но не имеет рабочего места.

Причины и виды безработицы.
Причины (и соответствующие виды) безработицы существенно различаются на разных этапах развития производства. Промышленная революция на начальной стадии развития капитализма породила такие

Естественная безработица.
На западе исторически сложились два совершенно разных подхода к определению полной занятости и безработицы. Первый связан с мировым экономическим кризисом 1929-1933 гг., грозящим социальны

Инфляция и безработица.
Безработица и инфляция находятся в определенной количественной зависимости. Профессор Лондонской экономической школы А. Филипс в конце 50-x годов установил такую закономерность: чем ниже уровень ин

Пенсионное обеспечение
Несмотря на всю революционность в реформировании пенсионного обеспечения (увеличение возрастного порога, после достижения, которого устанавливается пенсия по возрасту, уменьшение числа лиц, имеющих

Обеспечение занятости населения
В начале 90-х годов наряду с блоком экономических законов был принят ряд других, сыгравших свою роль на начальном этапе формирования рынка труда. Это, прежде всего законы «О занятости населения», «

Прожиточный минимум и борьба с бедностью
Очередным шагом в усилении социальной защиты населения стал Закон РК «О прожиточном минимуме», принятый Парламентом в ноябре 1999 года. Законом вводится необходимый минимальный денежный доход на од

Здравоохранение
С введением Указов Президента, имеющих силу Закона «О медицинском страховании граждан (ОСМ) в РК», «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты РК» от 16 июня 1995 года и Пос

Образование
Одним из первых нормативно - правовых актов стал Закон «Об образовании», принятый в 1992 году, заложивший правовую основу происходящих условий в системе образования республики. В Законе были сформу

Культура
Развивая конституционные гарантии, Концепция социокультурного развития РК, утвержденная 17 ноября 1993 года Национальным советом по государственной политики при Президенте РК, во главу государствен

В экономике отмечается полная занятость, но высокая инфляция. Какая комбинация государственной политики скорее приведет к снижению темпов инфляции?
а) увеличение государственных расходов и продажа государственных облигаций на открытом рынке; б) сокращение государственных расходов и продажа государственных облигаций на открытом рынке;

ФОРМИРОВАНИЕ И МЕХАНИЗМЫ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА
  Сущность государственных инвестиций, их структура и значение Основное содержание современного этапа экономических преобразований заключается в структурной перестройк

Структура валового притока ПИИ по основным странам-инвесторам
Страна млн. долл.США % млн. долл.США % ИТОГО

СИСТЕМА ГОСУДАРСТВЕННЫХ МЕР ПО ЭФФЕКТИВНОМУ ИСПОЛЬЗОВАНИЮ ЗЕМЕЛЬНЫХ РЕСУРСОВ
Агропромышленный комплекс (АПК) есть совокупность взаимосвязанных отраслей, непосредственно обеспечивающих воспроизводство конечного продукта из сельскохозяйственного сырья. Его динамичное, устойчи

ФИНАНСОВО-БЮДЖЕТНЫЕ МЕТОДЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ
Экономическая сущность бюджета и бюджетное устройство. Государственный бюджет - это основной финансовый документ страны, в котором находят отражение государственные доходы и расходы

Налог, исчисляемый в процентах от стоимости продукции, добавленной на каждом этапе ее производства, обмена или перепродажи, называется
а) Акцизом. б) Налогом на имущество. в) Подоходным налогом с юридических лиц. г) Налогом на добавленную стоимость. д) Налогом на прибыль. 9. Есл

ОСНОВНЫЕ МЕХАНИЗМЫ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА
Денежно-кредитная политика - это совокупность мер, проводимых правительством в области денежного обращения и кредитных отношений для придания макроэкономическим процессам нужного государству направ

Политика обязательных резервов.
В настоящее время минимальные резервы - это наиболее ликвидные активы, которые обязаны иметь все кредитные учреждения, как правило, либо в форме наличных денег в кассе банков, либо в виде депозитов

Некоторые прочие методы регулирования денежно-кредитной сферы.
Наряду с экономическими методами, посредством которых центральный банк регулирует деятельность коммерческих банков, им могут использоваться в этой области и административные методы воздействия.

ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РЕГИОНОВ КАЗАХСТАНА
  Экономический механизм регионального развития Регулирование территориального развития не может быть результативным, если не будет основываться на строгих теоретическ

РЕГУЛИРОВАНИЕ ПРИРОДООХРАННОЙ И ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ГОСУДАРСТВА
Природопользование - это процесс взаимодействия человека (общества) и природы, в ходе которого для нужд и целей общества используются природные ресурсы и природные условия. Объектам

Формирование механизма природопользования и охраны окружающей среды
Хозяйственная самостоятельность предприятий, появление товаропроизводителей различных форм собственности объективно требуют особого механизма управления, регулирования отношений в сфере природополь

Основные положения теории устойчивого развития
На осознание экологических проблем государства большое влияние оказало мировое сообщество. Во многом благодаря теоретическим и исследовательским разработкам, практическим действиям различных междун

ГЛОССАРИЙ
  Аграрная политика - целесообразная деятельность государства, направленная на создание и постоянное поддержание благоприятной среды для устойчивого развития АПК в це

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги