Анализ чувствительности прибыли к изменению затрат, цены или объема реализации

Важным направлением анализа является предвидение реакции прибыли на изменение других параметров деятельности. Для определения влияния на прибыль снижения объема реализации продукции можно использовать запас прочности.

Запас прочности – это величина, на которую фактический (или запланированный) объем реализации превышает критический объем реализации.

Зпр = Д – Дтб,(5.22)

где Зпр - запас прочности,

Д - объем реализации (Доход),

Дтб – точка безубыточности в денежном выражении (доход в точке безубыточности).

Запас прочности отражает предельную величину возможного снижения объема продаж без риска понести убыток. Показатель запаса прочности может быть также использован для определения суммы операционной прибыли:

Зпр * Кмд = ПР(5.23)

где Зпр - запас прочности,

Кмд - коэффициент маржинального дохода,

ПР - операционная прибыль.

Наряду с абсолютным значением показателя запаса прочности широко используют коэффициент запаса прочности (Кзп).

Кзп – это соотношение запаса прочности и фактического (или запланированного) объема реализации.

Кзп = Зпр / Д(5.24)

где Зпр - запас прочности,

Д - объем реализации (доход).

Коэффициент запаса прочности является мерой риска нерентабельной работы предприятия. Значение этого показателя находится в пределах:

- < Кзп < +1.

Чем большее значение имеет коэффициент запаса прочности, тем меньшая вероятность того, что предприятие будет иметь убытки в случае уменьшения объемов реализации. Кзп менее 0,3 – это признак высокого риска. В иностранной литературе часто вместо термина Кзп применяют термин «кромка безопасности», выражают ее обычно в процентах. Т. е. кромка безопасности менее 30% - признак высокого риска.

Пример: предприятие желает получить прибыль в размере 21 000 грн. и рассматривает 2 альтернативы достижения этого:

1) сохранить существующий производственный потенциал.

2) взять в аренду более производительное оборудование.

Показатели для расчета приведены в таблице 5.1.

Таблица 5.1. Исходные данные о вариантах увеличения прибыли

Показатели	Альтернатива 1	Альтернатива 2
Цена, грн./ед.
Переменные затраты на единицу, грн./ед.
Постоянные затраты, грн.	24 000	30 000
Коэффициент маржинального дохода	30 /100 = 0,3	50 / 100 = 0,5
Точка безубыточности в денежных единицах, грн.	24 000 / 0,3 = 80 000	30 000 / 0,5 = 60 000

 

Рассчитаем коэффициент запаса прочности для каждой альтернативы.