Валютные операции – это операции на валютном рынке по внешнеторговым расчетам, туризму, миграции капиталов, рабочей силы и т.д., предполагающие использование иностранной валюты покупателями, продавцами, посредниками, банками, фирмами.
Валютные операции разделяются на межбанковские – осуществляемые между банками и биржевые, выполняемые на валютных биржах.
Кроме того, все валютные операции можно разделить на:
- Кассовые (overnight) – когда поставка валюты банками осуществляется в момент заключения сделки или через несколько дней
- Срочные – существует временной разрыв между датой заключения сделки и датой ее реализации
Соотношение требований и обязательств банка в иностранной валюте определяет его валютную позицию. В случае их равенства валютная позиция считается закрытой, при несовпадении – открытой.
Открытая валютная позиция может быть длинной, если количество купленной валюты больше количества проданной, то есть требования превышают обязательства.
Короткая открытая валютная позиция– если продано валюты больше, чем куплено, то есть обязательства превышают требования.
Пример. На момент открытия банка его валютная позиция была закрытой. Клиент хочет купить 100000 долларов за японские йены. Банк продает ему доллары по рыночному курсу 1 доллар = 1,4010 JPY. В результате этой операции у банка появляется открытая валютная позиция. Банк продал 100000 долларов и получил за это 140100 JPY. В долларах США это открытая валютная позиция будет открытой и короткой, так как обязательства по проданной валюте превышают требование по купленной, а в JPY валютная позиция будет открытой и длинной.
Для закрытия валютной позиции банк может выбрать следующие стратегии:
1. Банк может закрыть позицию путем покупки долларов по тому же курсу, что и продал, то есть без риска, но и не получив прибыли.
2. Банк может попытаться купить доллары дешевле, например, по курсу 1 доллар = 1,3998 JPY. Тем самым банк закроет свою валютную позицию. Он купит 100000 долларов, заплатив за это 139980 JPY, при этом он получит прибыль 120 JPY.
Лимит открытой валютной позиции как правило составляет 10 % от суммы собственных средств банка по каждому виду валют.