рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Практическая часть

Практическая часть - Курсовая Работа, Риск и страхование Практическая Часть. Предположим, Лпр Имеет Возможность Составить Операцию Из ...

Практическая часть. Предположим, ЛПР имеет возможность составить операцию из четырех некоррелированных операций, эффективности и риски которых даны в таблице. i 1 2 3 4 ei 3 5 8 10 ri 2 4 6 8 Рассмотрим несколько вариантов составления операций из этих операций с равными весами. 1. Операция составлена только из 1-й и 2-й операций.

Тогда e12=(3+5)/2=4; r12=√(22+42)/2≈2,24 2. Операция составлена только из 1-й, 2-й и 3-й операций. Тогда e123=(3+5+8)/3=5,3; r123=√(22+42+62)/3≈2 ,49. 3. Операция составлена из всех четырех операций. Тогда e1–4=(3+5+8+10)/4=6,5; r1–4=√(22+42+62+122)/4&#87 76; 3,54. Видно, что при составлении операции из всё большего числа операций риск растёт весьма незначительно, оставаясь близко к нижней границе рисков составляющих операций, а эффективность каждый раз равна среднему арифметическому составляющих эффективностей.

Принцип диверсификации применяется не только для усреднения операций, проводимых одновременно, но в разных местах (усреднение в пространстве), но и проводимых последовательно во времени, например, при повторении одной операции во времени (усреднение во времени). Например, вполне разумной является стратегия покупки акций какой-нибудь стабильно работающей компании 20-го января каждого года. Неизбежные колебания курса акций этой компании благодаря этой процедуре усредняются и в этом проявляется эффект диверсификации.

Теоретически эффект диверсификации только положителен – эффективность усредняется, а риск уменьшается. Однако усилия по проведению большого числа операций, по отслеживанию их результатов могут, конечно, свести на нет все плюсы от диверсификации.

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

Риск и страхование

Число рисков, возникающих в деятельности таких компаний, существенно увеличилось в последние годы. Это связано с появлением новых финансовых… Применение новых инструментов хотя и позволяет снизить принимаемые на себя… Поэтому все большее значение для успешной деятельности компании приобретает в настоящее время осознание роли риска в…

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Практическая часть

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Определение и сущность риска
Определение и сущность риска. Напомним, что финансовой называется операция, начальное и конечное состояния которой имеют денежную оценку и цель проведения которой заключается в максимизации дохода

Матрицы последствий и рисков
Матрицы последствий и рисков. Допустим, рассматривается вопрос о проведении финансовой операции. Неясно, чем она может закончиться. В связи с этим проводится анализ нескольких возможных решений и и

Анализ связанной группы решений в условиях полной неопределенности
Анализ связанной группы решений в условиях полной неопределенности. Ситуация полной неопределенности характеризуется отсутствием какой бы то ни было дополнительной информации (например, о вероятнос

Анализ связанной группы решений в условиях частичной неопределенности
Анализ связанной группы решений в условиях частичной неопределенности. Предположим, что в рассматриваемой схеме известны вероятности рj того, что реальная ситуация развивается по варианту j. Именно

Оптимальность по Парето
Оптимальность по Парето. Итак, при попытке выбрать наилучшее решение мы столкнулись в предыдущем параграфе с тем, что каждое решение имеет две характеристики – средний ожидаемый доход и средний ожи

ХАРАКТЕРИСТИКИ ВЕРОЯТНОСТНЫХ ФИНАНСОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
ХАРАКТЕРИСТИКИ ВЕРОЯТНОСТНЫХ ФИНАНСОВЫХ ОПЕРАЦИЙ. Финансовая операция называется вероятностной, если существует вероятность каждого ее исхода. Прибыль такой операции – разность конечной и начальной

Риск отдельной операции
Риск отдельной операции. Так как мы хотим количественно оценить рискованность операции, а это невозможно сделать без вероятностной характеристики операции, то ее исходам припишем вероятности и оцен

Некоторые общие измерители риска
Некоторые общие измерители риска. Пусть известна функция распределения F случайного дохода операции Q. Зная ее, можно придать смысл следующим вопросам и ответить на них. 1. Какова вероятность того,

Показатели риска в виде отношений
Показатели риска в виде отношений. Если средства ЛПР равны С, то при превышении убытков У над С возникает реальный риск разорения. Для предотвращения этого отношение К1=У/С, называемое коэффициенто

Диверсификация
Диверсификация. Напомним, что дисперсия суммы некоррелированных случайных величин равна сумме дисперсий. Из этого вытекает следующее утверждение, лежащее в основе метода диверсификации. Утве

Хеджирование
Хеджирование. В эффекте диверсификации ЛПР составлял новую операцию из нескольких, имеющихся в его распоряжении. При хеджировании (от англ. hedge - изгородь) ЛПР подбирает или даже специальн

Качественное управление рисками
Качественное управление рисками. Риск – столь сложное понятие, что весьма часто невозможна его количественная оценка. Поэтому широко развиты методы управления риском качественного характера,

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги