Показатели риска в виде отношений. Если средства ЛПР равны С, то при превышении убытков У над С возникает реальный риск разорения. Для предотвращения этого отношение К1=У/С, называемое коэффициентом риска, ограничивают специальным числом ξ1. Операции, для которых этот коэффициент превышает ξ1, считают особо рискованными.
Часто учитывают также вероятность р убытков У и тогда рассматривают коэффициент риска К2=рY/С, который ограничивают другим числом ξ2 (ясно, что ξ2≤ ξ1). В финансовом менеджменте чаще применяют обратные отношения С/У и С/(рУ), которые называют коэффициентами покрытия рисков и которые ограничиваются снизу числами 1/ ξ1 и 1/ ξ2. Именно такой смысл имеет так называемый коэффициент Кука, равный отношению: Коэффициент Кука используется банками и другими финансовыми компаниями.
В роли весов при «взвешивании» выступают вероятности – риски потери соответствующей актива. 2.6. Кредитный риск Так называется вероятность невозврата в срок взятого кредита. Пример 4. Статистика запросов кредитов такова: 10% – государственные органы, 30% – другие банки и остальные – физические лица. Вероятности невозврата взятого кредита соответственно таковы: 0,01; 0,05 и 0,2. Найти вероятность невозврата очередного запроса на кредит.
Начальнику кредитного отдела доложили, что получено сообщение о невозврате кредита, но в факсовом сообщении имя клиента было плохо пропечатано. Какова вероятность, что данный кредит не возвращает какой–то банк? Решение. Вероятность невозврата найдем по формуле полной вероятности. Пусть Н1 - запрос поступил от госоргана, Н2 – от банка, Н3 – от физического лица и А - невозврат рассматриваемого кредита.
Тогда Р(А)=Р(Н1)РH1А+Р(Н2)РH2А+Р(Нз)PH3А=0,1*0 ,01+0,3*0,05+0,6*0,2=0,136. Вторую вероятность найдем по формуле Байеса. Имеем РAН2=Р(Н2)РH2А/Р(А)=0,015/0,136=15/136&a mp;#8776;1/9. Как в реальности определяют все приведенные в этом примере данные, например, условные вероятности РH1А? По частоте невозврата кредита для соответствующей группы клиентов. Пусть физические лица взяли всего 1000 кредитов и 200 не вернули. Значит, соответствующая вероятность РH3А оценивается как 0,2. Соответствующие данные – 1000 и 200 берутся из информационной базы данных банка.
Глава 3. ОБЩИЕ МЕТОДЫ УМЕНЬШЕНИЯ РИСКОВ Как правило, риск стараются уменьшить. Для этого существует немало методов. Большая группа таких методов связана с подбором других операций. Таких, чтобы суммарная операция имела меньший риск. 3.1.