1. Финансы субъектов хозяйствования. Финансы субъектов хозяйствования представляют собой систему экономических отношений, возникающих в процессе формирования производственных фондов, производства и реализации продукции, образования собственных финансовых ресурсов, привлечения внешних источников финансирования, их распределения и использования.Финансовые отношения хозяйствующих субъектов можно представить следующим образом: На организацию финансов предприятий и организаций оказывают влияние следующие факторы: 1.организационно-правовая форма хозяйствования; 2. отраслевые технико-экономические особенности; 3. масштабы деятельности предприятия (холдинги, корпорации, предприятия малого бизнеса); 4. индивидуальные особенности (доступ к внешним инвестициям, возможность государственной поддержки и т.п.) Организационно-правовая форма хозяйствования определяется в соответствии с российским законодательством, в первую очередь Гражданским кодексом РФ. В соответствии с этим документом, юридические лица, зарегистрированные в установленном порядке, делятся на коммерческие предприятия и некоммерческие организации.
Основной целью коммерческих предприятий является получение прибыли.
Они могут функционировать, как государственные и муниципальные унитарные предприятия; хозяйственные товарищества; общества с ограниченной ответственностью; общества с дополнительной ответственностью; акционерные общества; кооперативы и малые предприятия. Основной целью некоммерческих организаций является не предусматривающая получение прибыли деятельность, направленная на решение социальных, культурных, образовательных и иных задач.
Они функционируют в форме финансируемых собственником учреждений, относящихся к непроизводственной сфере. К ним относятся государственные и муниципальные учреждения, а также общественные или религиозные организации.Организационно-правовая форма хозяйствования определяет особенности финансового механизма при формировании финансовых ресурсов в момент создания организации, распределения и использования прибыли, финансовой ответственности учредителей и участников (см. таблицу). Второй фактор, влияющий на организацию финансов предприятия - это технико-экономические особенности отрасли.
Финансы предприятий можно подразделить на финансы промышленности, сельского хозяйства, строительства и т.п. Отраслевая специфика влияет на состав и структуру производственных фондов, источники финансовых ресурсов и т.п. Например, для сельского хозяйства характерен сезонный характер производства, следовательно, необходимы заемные средства для формирования финансовых ресурсов, а также создание резервных фондов и страхование.
В строительстве, имеющем длительный производственный цикл, имеют место большие объемы незавершенного производства, что также предполагает формирование финансовых ресурсов за счет заемных средств.Организацион-но-правовая форма хозяйствую-щего субъекта Порядок формирования финансовых ресурсов на этапе создания Форма распределения прибыли Формирование резервов Унитарные предприятия и государствен-ные учреждения За счет бюджетных средств Прибыль поступает в бюджет (если собственником не принято иное решение) За счет отчислений из прибыли Хозяйственные товарищества и кооперативы От размещения паев Часть прибыли распределяется между членами товарищества или кооператива За счет отчислений из прибыли.
Производственные кооперативы отчисляют часть дохода в неделимый фонд. Хозяйственные общества За счет размеще-ния долговых ценных бумаг За счет отчислений из прибыли Акционерные общества За счет средств, поступивших от размещения акций Часть прибыли распределяется в форме дивидендов между акционерами За счет отчислений из прибыли, при этом: минимальный размер резервов – не менее 15% от размера уставного капитала; размер отчислений в резервный фонд – не менее 5% чистой прибыли; направления использования резервного фонда: покрытие убытков, погашение облигаций общества и выкуп акций при отсутствии других источников Фонды, партии, общественные организации, некоммерческие ассоциации и союзы Могут быть сформированы за счет взносов учредителей, членских взносов, бюджетных средств.
Для политических партий запрещены поступления средств от иностранных физических и юридических лиц Доходы не распределяются между учредителями, а направляются для реализации основной цели создания некоммерческой организации.
Третий фактор, масштаб деятельности предприятия, влияет на длительность производственного цикла, источники финансирования воспроизводства и т.п. Четвертый фактор, индивидуальные особенности предприятия, определяет финансовое состояние предприятия, возможность ведения им внешнеэкономической деятельности. 2. Финансовые ресурсы предприятий. Финансовые ресурсы предприятия – это денежные доходы, поступления и накопления, предназначенные для осуществления инвестиционной деятельности, реализации социальных программ, выполнения финансовых обязательств.
Финансовые ресурсы формируются в распоряжении предприятия при образовании уставного капитала в соответствии с организационно-правовой формой его организации, находятся в постоянном движении (кругообороте), изменяя свое назначение, накапливаются или распределяются через фонды, носящие целевой характер.
Собственные финансовые ресурсы - это средства, принадлежащие предприятию на правах собственности, а также безвозмездно переданные предприятию для осуществления предпринимательской и иной деятельности.
К собственным финансовым ресурсам относятся прибыль; специальные фонды, формируемые за счет прибыли (например, фонд накопления); амортизационные отчисления; страховые возмещения.Привлеченные финансовые ресурсы (включаемые в состав собственного капитала) – это средства, привлекаемые за счет эмиссии акций; паевые и иные взносы в уставный капитал; средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми и акционерными компаниями; гранты и благотворительные взносы; государственные субсидии ( прямые и косвенные (налоговые, иные льготы). Заемные финансовые ресурсы (не включаемые в состав собственного капитала) - это банковские кредиты и займы; кредиты, займы, ссуды в денежной форме, предоставляемые небанковскими учреждениями; государственные кредиты и займы, в том числе прямые и в форме налогового инвестиционного кредита; финансовые средства, привлекаемые за счет эмиссии облигаций. 3. Основные фонды предприятия, их структура и источники финансирования.
Основные фонды предприятия представляют собой совокупность материальных ценностей, используемых в качестве средств труда и действующих в натурально-вещественной форме в течение длительного времени как в сфере материального производства, так и в непроизводственной сфере. Основные фонды (станки, оборудование, здания, сооружения) многократно используются в процессе производства и постепенно переносят свою стоимость на создаваемую продукцию в виде амортизации.
Основные фонды включают также нематериальные активы.
К нематериальным активам, используемым в течении длительного периода (более 1 года), относятся права, возникающие из авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства и объекты смежных прав на компьютерные программы, базы данных и др.; из патентов на изобретения, товарные знаки, торговые марки и т.п. Основные средства имеет следующую структуру: Основные фонды подвержены физическому и моральному износу, что требует их регулярного восстановления для сохранения конкурентоспособности предприятия.
В странах с развитой рыночной экономикой средний срок службы активной части основных фондов за последние два десятилетия сократился с7-9 до 3-4 лет. В России он составляет около 17 лет, что является одним из негативных последствий кризиса и может послужить причиной техногенных катастроф.Управление основными средствами направлено на обеспечение их своевременного простого (замена и модернизация основных фондов) и расширенного (приобретение качественно новых основных фондов) воспроизводства.
Указанные задачи решаются в рамках амортизационной и инвестиционной политики предприятия. Основными источниками финансирования основных фондов являются: 4.Оборотные средства предприятий, структура, источники финансирования. Оборотные средства предприятий – это денежные средства, авансированные в производственные фонды и фонды обращения.Главный экономический признак оборотных производственных фондов – срок эксплуатации менее 1 года, независимо от их стоимости.
Они используются в течение одного производственного цикла, при котором полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции. После реализации готовой продукции их стоимость возвращается в оборот предприятия в денежной форме через выручку от реализации.Оборотные средства имеют следующий состав: Состав оборотных средств ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ОБОРОТНЫЕ ФОНДЫ ФОНДЫ ОБРАЩЕНИЯ Производствен- Затраты на Продукция отгру- Денежные ные запасы на производ- женная, но не оп- средства складах ство лаченная Сырье и основные материалы Вспомогательные материалы Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия Запасные части, инструменты, топливо, тара и др. Незавершенное основное производство Незавершенное вспомогательное производство Расходы будущих периодов Готовая продукция на складе Срок оплаты которой еще не наступил Не оплаченная в срок, на ответственном хранении Не оплаченная в срок по вине покупателя На расчетном и текущем счетах В аккредитивах и на особых счетах В кассе и прочие денежные средства Средства в расчетах Дебиторская задолженность Нормирование оборотных средств - это расчет экономически обоснованных плановых норм запасов (в днях или процентах к производственной программе) и нормативов оборотных средств (в денежном выражении). Норма оборотных средств (N) – это величина запасов (как правило в днях), минимально необходимая для обеспечения непрерывного процесса производства.
Норматив оборотных средств (Н) - это плановая сумма денежных средств, постоянно необходимая для создания запасов материальных ценностей и производственной деятельности.
Этот показатель рассчитывается по формуле: Н = Р х Д, где: Н - норматив оборотных средств; Р - однодневный расход; Д – норма запаса в днях Расчет норм запаса по отдельным статьям оборотных средств осуществляется следующим образом: Норма запаса оборотных средств по сырью и основным материалам (Nм) : Nм = Ттр + Тподг. + Ттех. +Тскл. + Т гар где Т тр. – время на создание транспортного запаса (время нахождения оплаченного сырья и основных материалов в пути); Тподг. – время на подготовительный запас (время на приемку, разгрузку, транспортировку, складирование); Ттех. – время на технологический запас (время подготовки сырья и материалов к производству); Тскл. – время на складской (текущий) запас (время нахождения на складе в виде текущего запаса); Тгар. – время на гарантийный (страховой) запас.
Норма оборотных средств под незавершенное производство (Nнзп): Nнзп = Кнз х Т, Кнз = ((З1 х Т-1) + (З2 х Т-2) + Зn х 0)) / ЗТ, где Кнз - коэффициент нарастания затрат; Т - длительность производственного цикла; З1, З2…Зn - затраты каждого дня производственного цикла; Т-1, Т-2 - оставшиеся дни до конца производственного цикла Норма запаса готовой продукции (Nгп): Nгп = Тп + Тпог + Тдо, где Ттр - время на подборку по ассортименту и на упаковку; Тпог. – время накопления до размера партии и на погрузку; Тдо - время на оформление и сдачу документов в банк Основными источниками финансирования оборотных средств являются:.