Детализированный анализ финансового положения конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от целей, которые преследует аналитик. В практике финансового анализа были выработаны основные методы «чтения» (анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить следующее:
- горизонтальный анализ;
- вертикальный анализ;
- трендовый анализ;
- метод финансовых коэффициентов;
- сравнительный анализ;
- факторный анализ.
Горизонтальный анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом и заключается он в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Следует отметить, что в условиях инфляции ценность результатов горизонтального анализа снижается.
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Как правило, показатели структуры рассчитываются в процентах к валюте баланса. Относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно затрудняют сопоставление абсолютных показателей в динамике. Таким образом, вертикальный анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
На практике нередко объединяют горизонтальный и вертикальный анализ, т.е. строят аналитические таблицы, показывающих структуру средств предприятия, их источников и динамику данных показателей.
Трендовый анализ сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденцией динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) ‑ расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей. Эти коэффициенты представляют большой интерес, поскольку, во-первых, позволяют определить тот круг сведений, который важен для пользователей финансовой отчетности с точки зрения принятия решений; во-вторых, предоставляют возможность глубже оценить положение данной отчетной единицы в системе хозяйствования и тенденции его изменения. Большим преимуществом коэффициентов является также и то, что они сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. Этот метод наиболее удобен в силу его простоты и оперативности. Его суть заключается в сопоставлении рассчитанных по данным отчетности коэффициентов со стандартными коэффициентами, среднеотраслевыми нормами или коэффициентами, и с численными значениями по данным деятельности предприятия за предшествующие годы.
Сравнительный анализ это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной организации с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
Факторный анализ это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
Детализированный анализ финансового состояния предприятия проводится, как правило, в несколько этапов:
1) Формирование аналитического баланса.
2) Оценка имущественного положения и структуры капитала (вертикальный и горизонтальный анализ баланса).
3) Оценка и анализ финансового положения предприятия:
3.1) анализ ликвидности и платежеспособности;
3.2) анализ финансовой устойчивости.
4) Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности:
4.1) анализ деловой активности;
4.2) анализ прибыли и рентабельности.
5) Оценка вероятности финансовой несостоятельности (если необходимо).