Конверсійні операції ─ угоди суб'єктів валютного ринку щодо обміну обумовлених сум грошової одиниці однієї країни на валюту іншої країни за узгодженим курсом на певну дату (операції - FOREX). Бувають:
- поточні, касові («спот»-операції) конверсійні операції;
- строкові, форвардні конверсійні операції.
Касові операції ─ це купівля-продаж валюти за умови постачання її не пізніше другого робочого дня з дня укладання угоди за курсом, узгодженим у момент її підписання. Такі угоди передбачають постачання валюти в той самий день або наступного робочого дня.
Касові операції дають можливість:
- терміново одержувати валюту для погашення своїх зовнішньоекономічних зобов'язань;
- уникати збитків, спричинених коливаннями валютних курсів: імпортер негайною купівлею інвалюти застраховує себе від можливих збитків унаслідок підвищення її курсу, а експортер негайним продажем інвалюти застраховується від збитків, пов'язаних із падінням її курсу;
- оперативно диверсифікувати свої валютні запаси.
Строкові валютні операції ─ купівля-продаж валютних цінностей з відстрочкою постачання їх на термін, що перевищує два робочі дні. Бувають:
- форвардні;
- ф'ючерсні;
- опціонні та їх похідні строкові валютні операції.
Такі угоди оформлюють за допомогою стандартизованих документів (контрактів), які мають юридичну силу протягом певного часу (від підписання до оплати) і самі стають об'єктом купівлі-продажу на валютних ринках ─ валютні деривативи: форвардні та ф'ючерсні контракти, опціони.
Такі угоди дають можливість:
- застраховуватися від валютних ризиків;
- одержувати додатковий дохід спекулятивними діями.
Форвардні операції ─ це купівля-продаж валюти між двома суб'єктами з наступним переданням її в обумовлений строк (1, 2, 3, 6, 12 місяців) і за курсом, визначеним у момент укладання контракту. Це зобов'язання двох контрагентів купити-продати певну суму валюти в певний час за курсом, встановленим в момент укладання угоди на валютній біржі.
Опціонні операції ─ це особлива угода, що надає одному з учасників право (але не обов'язок) купити-продати іншому певну суму валюти у встановлений строк і за узгодженим курсом.
Валютний своп ─ це комбінація двох конверсійних операцій з валютами на умовах спот і форвард, які здійснюються одночасно і розраховані на одну валюту.
Валютний арбітраж ─ це комбінація з кількох операцій з купівлі-продажу двох або більше валют за різними курсами з метою одержання додаткового доходу.
Депозитно-кредитні операції─ це сукупність коротко-строкових (від 1 дня до 1 року) операцій щодо розміщення віль-них грошових залишків або залучення на різні строки під певний процент коштів в іноземних валютах з метою обслуговування поточної ліквідності банків та компаній і отримання прибутку.