Финансово-экономическое состояние предприятия характеризуется уровнем его прибыльности и оборачиваемости капитала, финансовой устойчивостью и динамикой структуры источников финансирования, способностью рассчитываться по долговым обязательствам.
Для оценки финансово-экономического состояния предприятия необходима соответствующая информационная база - отчет о финансовых результатах и баланс финансовых ресурсов (синтетический документ о составе средств деятельности предприятия и источниках их формирования в денежной форме на определенную дату).
Баланс предприятия по состоянию на _______ (в тыс. грн.)
| Актив | Сумма | Пассив | Сумма |
| I. Необоротные активы 1. Нематериальные активы: — остаточная стоимость — первичная стоимость — износ 2. Незавершенное строительство | I. Собственный капитал 1. Уставный капитал 2. Дополнительный капитал 3. Резервный капитал 4. Нераспределенная прибыль | 8 000 - 2 000 4 500 | |
| 3. Основные средства: | Всего по разделу 1 | 14 500 | |
| — остаточная стоимость | 11 000 | ||
| — первичная стоимость | 15 000 | ||
| — износ 4. Долгосрочные финансовые инвестиции | 4 000 | II. Обеспечение последующих выплат и платежей | |
| 5. Другие необоротные активы | — | III. Долгосрочные обязательства | |
| Всего по разделу I | 11 220 | 1. Долгосрочные кредиты 2. Другие долгосрочные обязательства | 4 000 |
| II. Оборотные активы 1. Запасы: | Всего по разделу III | 4 000 | |
| — производственные запасы | 2 200 3000 1 500 2 100 | ||
| — незавершенное производство — готовая продукция 2. Векселя полученные 3. Дебиторская задолженность за товары, услуги 4. Дебиторская задолженность по расчетам | IV. Текущие обязательства 1. Краткосрочные кредиты 2. Векселя выданные 3. Кредиторская задолженность за товары, услуги | 1 520 - 2 200 | |
| 5. Текущие финансовые инвестиции | 1 700 | 4. Кредиторская задолженность по расчетам | 1 200 |
| 6. Денежные средства и их эквиваленты | 1 300 | 5. Другие текущие обязательства | |
| 7. Другие оборотные активы | — | Всего по разделу IV | 4 920 |
| Всего по разделу II | 11 800 | ||
| III. Затраты будущих периодов | V. Доходы будущих периодов | ||
| Баланс | 23 420 | Баланс | 23 420 |
Для оценки финансово-экономического состояния предприятия применяются следующие группы показателей: 1) прибыльности; 2)деловой активности; 3) финансовой устойчивости; 4) платежеспособности.
Прибыльность предприятия измеряется двумя показателями - прибылью и рентабельностью. Прибыльвыражает абсолютный эффект без учета использованных ресурсов.
Рентабельность - это относительный показатель эффективности работы предприятия, который в общей форме исчисляется как отношение прибыли к затратам (ресурсам). Рентабельность имеет несколько модификаций в зависимости от того, какие именно прибыль и ресурсы (затраты) используются в расчетах.
Рентабельность инвестированных ресурсов (капитала) определяется в нескольких модификациях: рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность акционерного капитала.
Рентабельность активов (Ра) характеризует эффективность использования наличного имущества предприятия и исчисляется по формуле
Ра = По(ч) / Ка * 100,
где По(ч)— общая (чистая) прибыль предприятия за год; Ка — средняя сумма активов по годовому балансу.
Исчисляется этот показатель, исходя из общей (до налогообложения) или чистой (после налогообложения) прибыли. Поэтому необходимо при расчетах обозначать, какая именно прибыль взята.
Рентабельность собственного капитала (Рск) отражает эффективность использования активов, созданных за счет собственных средств:
Рск = Пч / Кс * 100,
где Пч — чистая прибыль предприятия; Кс — собственный капитал.
Рентабельность акционерного капитала (Рак) свидетельствует о верхнем пределе дивидендов на акции и исчисляется по формуле