Сутність фінансового стану підприємства

За умов переходу економіки України до ринкових відносин, суттєвого розширення прав підприємств у галузі фінансово-економічної діяльності значно зростає роль своєчасного та якісного аналізу фінансового стану підприємств, оцінки їхньої ліквідності, платоспроможності і фінансової стійкості та пошуку шляхів підвищення і зміцнення фінансової стабільності.

Фінансовий стан підприємства – це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.

Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансово-господарської діяльності. Тому на нього впливають усі ці види діяльності підприємства. Передовсім на фінансовому стані підприємства позитивно позначаються безперебійний випуск і реалізація високоякісної продукції. Тому фінансова діяльність підприємства має бути спрямована на забезпечення систематичного надходження й ефективного використання фінансових ресурсів, дотримання розрахункової і кредитної дисципліни, досягнення раціонального співвідношення власних і залучених коштів, фінансової стійкості з метою ефективного функціонування підприємства.

Метою оцінки фінансового стану підприємства є пошук резервів підвищення рентабельності виробництва і зміцнення комерційного розрахунку як основи стабільної роботи підприємства і виконання ним зобов'язань перед бюджетом, банком та іншими установами. Аналіз фінансового стану підприємства є необхідним етапом для розробки планів і прогнозів фінансового оздоровлення підприємств.

Аналіз фінансового стану підприємства– частина аналізу господарської діяльності підприємства, що складається з двох взаємозалежних частин: фінансового аналізу й управлінського аналізу. Аналіз і контроль фінансової діяльності підприємства – це діагноз його фінансового стану, що дозволяє визначити недоліки і прорахунку виявити і мобілізувати внутрішні господарські резерви, збільшити доходи і прибутки, зменшити витрати виробництва, підвищити рентабельність, поліпшити фінансово-господарську діяльність підприємства в цілому.

У залежності від організації проведення фінансового аналізу роз­різняють:

– зовнішній фінансовий аналіз, що здійснюють працівники по­даткових органів, аудиторських фірм, банків, страхових компаній з метою вивчення правильності відображення результатів фінансової діяльності підприємства;

Зовнішній фінансовий аналіз включає:

– аналіз абсолютних показників прибутку;

– аналіз показників рентабельності;

– аналіз фінансової стійкості, стабільності, платоспроможності і лік­відності балансу;

– аналіз ефективності використання залученого капіталу;

– економічна діагностика фінансового стану.

Внутрішній фінансовий аналіз,що здійснюють менеджери під­приємства з використанням усієї сукупності наявних інформатив­них показників.

Внутрішній фінансовий аналіз включає:

– аналіз майна (капіталу) підприємства;

– аналіз фінансової стійкості і стабільності підприємства; аналіз ділової активності підприємства;

– аналіз динаміки прибутку і рентабельності підприємства і факторів,
що впливають на них;

– аналіз кредитоспроможності підприємства;

– аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства; аналіз самооплатності підприємства.

Основні прийоми аналізу фінансового стану підприємства:

– горизонтальний аналіз – порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом;

– вертикальний аналіз – визначення структури фінансових показників з оцінкою впливу різних факторів на кінцевий результат;

– трендовий аналіз – порівняння кожної позиції звітності з попередніми періодами і визначення тренда — основної тенденції ди­наміки показників;

– аналіз коефіцієнтів – розрахунок відносин між окремими позиціями звіту або позиціями різних форм звітності, визначення взаємозв'язків показників;

– порівняльний аналіз – внутрішньогосподарський аналіз зведених показників звітності за окремими показниками підприємства, аналіз показників підприємства в порівнянні з показниками кон­курентів, середньогалузевих показників;
– факторний аналіз – визначення впливу окремих факторів на ре­зультативний показник.
Методи фінансового аналізу – це комплекс науково-методичних прийомів дослідження фінансового стану підприємства.
Перший рівень класифікації виокремлює неформалізовані та формалізовані методи аналізу. Неформалізовані методи аналізу засновані на описі аналітичних процедур на логічному рівні, а не на твердих аналітичних взаємозв'язках і залежностях:
– метод експертних оцінок і сценаріїв;
– психологічний метод;
– морфологічний метод;
– порівняльний метод;
– побудова системи показників;
– побудова системи аналітичних таблиць.
Формалізовані методи аналізу засновані на жорстко формалізова­них аналітичних залежностях:
– метод ланцюгових підстановок;
– метод арифметичної різниці;
– балансовий метод;
– метод відокремлення ізольованого впливу факторів;
– метод процентних чисел;
– інтегральний метод;
– диференціальний метод;
– логарифмічний метод;
– метод простих і складних відсотків;
– дисконтування.

Другий рівень класифікації:

Традиційні методи економічної статистики:

– метод середніх і відносних величин;

– метод угруповання;

– графічний метод;

– індексний метод;

– елементарні методи обробки рядів динаміки.
Математико-статистичні методи:

– кореляційний аналіз;

– дисперсний аналіз;

– факторний аналіз;

– метод головних компонентів.

Моделі аналізу фінансового стану підприємства:

Дескриптивні моделі,що грунтуються навикористанні фактич­них даних бухгалтерського обліку та звітності:

– побудова системи звітних балансів;

– представлення фінансової звітності у різних аналітичних розрізах;

– вертикальний і горизонтальний аналіз звітності;

– система аналітичних коефіцієнтів.

Предикативні моделі мають прогнозний характер:

– розрахунок крапки оптимального обсягу продажів;

– побудова прогнозів фінансових звітів;

– динамічний аналіз.

Нормативні моделізасновані на порівнянні фактичних результатів діяльності підприємства з нормативними Сутність моделей полягає в тому що на кожну статтю виробничих витрат установлюється норматив і з’ясовуються причини відхилень від них фактич­них даних Моделі застосовуються в основному у внутрішньому фінансовому аналізі.

Таким чином, у ході аналізу фінансового стану підприємства можуть використовуватися найрізноманітніші прийоми, методи та моделі аналізу, їхня кількість та широта застосування залежать від конкретних цілей аналізу та визначаються його завданнями у кожному конкретному випадку.