Фонд «ОТП Класичний» не є окремою юридичною особою, а це означає, що інвестувати в нього свої тимчасово вільні кошти можуть як фізичні так і юридичні особи. У той же час, сертифікати фонду можуть придбати як резиденти України, так і нерезиденти.
Основним призначеннямінститутів спільного інвестування є залучення та об’єднання вільних ресурсів населення, підприємств і організацій та їх подальше розміщення.
Метою Закону України“Про інститути спільного інвестування” є:
1) сприяння інвестуванню економіки;
2) створення інфраструктури для іноземних інвестицій;
3) отримання коштів населення, які обертаються в тіні;
4) висвітлення тіньових грошей, що інвестуються з-за кордону та не проходять через фінансові структури;
5) збільшення платежів до бюджету через збільшення бази для оподаткування податком на прибуток фізичних осіб;
6) створення інституту портфельних інвесторів;
7) запобігання можливості високої амплітуди коливань за цінними паперами, що котируються на фондовому ринку;
8) запобігання можливості скупки акцій з метою встановлення монопольного контролю на підприємстві;
9) збільшення капіталізації ринку цінних паперів.
Залучення в економічний обіг грошових накопичень населення за допомогою відновлення схем колективного інвестування дозволить:
· інвестувати без шкоди для надійності інвестицій;
· створити на базі діючих інфраструктурних організацій простий і прозорий механізм функціонування колективних інвестицій, доступний дійсно широким верствам українських інвесторів;
· істотно знизити ризики приватних інвесторів;
· вивести на фондовий ринок нові фінансові інструменти і надати потужний імпульс для прискореного відновлення і розвитку системи приватних заощаджень.
Розвиток системи інститутів спільного інвестування дозволяє інвестору повною мірою використовувати переваги чинних схем колективного інвестування, а саме:
· високий рівень диверсифікації портфелів інвестиційних фондів, що дозволяє обмежувати ризики інвесторів;
· орієнтація при розміщенні, обігу та викупі цінних паперів, що випускаються інвестиційними фондами, на потенціал сформованої інфраструктури фондових ринків;
· високий рівень ліквідності цінних паперів, що випускаються інвестиційними фондами відкритого типу;
· високий ступінь захищеності прав та інтересів інвесторів за рахунок введення підвищених вимог законодавства, створення спеціальної системи керування ризиками інвесторів і забезпечення жорсткого нагляду з боку регулюючих органів.
Відповідно до чинного законодавства України, інститути спільного інвестування поділяються:1. Залежно від порядку здійснення їх діяльності:– відкритого типу ІСІ (або компанія з управління його активами), який бере на себе зобов'язання здійснювати у будь-який час на вимогу інвесторів викуп цінних паперів, емітованих цим інститутом (або компанією з управління його активами);– інтервального типу ІСІ (або компанія з управління його активами), який бере на себе зобов'язання здійснювати на вимогу інвесторів викуп цінних паперів, емітованих цим інститутом (або компанією з управління його активами) протягом обумовленого у проспекті емісії терміну, але не рідше одного разу на рік;– закритого типу ІСІ (або компанія з управління його активами) не бере на себе зобов'язань щодо викупу цінних паперів, емітованих цим інститутом (або компанією з управління його активами) до моменту його реорганізації або ліквідації). Інститут закритого типу може бути лише строковим.2. Залежно від терміну функціонування:– строковий ІСІ (створюється на певний термін, встановлений у проспекті емісії, після закінчення якого зазначений ІСІ ліквідовується або реорганізовується);– безстроковий ІСІ створюється на невизначений термін.3. Залежно від розміщення активів: Диверсифікований ІСІ, якщо він одночасно відповідає таким вимогам:· кількість цінних паперів одного емітента в активах інституту не перевищує 10 процентів загального обсягу їх емісії;· сумарна вартість цінних паперів, що становлять активи інституту в кількості, більшій, ніж 5 процентів загального обсягу їх емісії, на момент їх придбання не перевищує 40 процентів вартості чистих активів інституту;· не менш як 80 процентів загальної вартості активів інституту становлять грошові кошти, ощадні сертифікати, облігації підприємств та облігації місцевих позик, державні цінні папери, а також цінні папери, що допущені до торгів на фондовій біржі або у торговельно-інформаційній системі.Диверсифікованим ІСІ (ДІСІ) забороняється:· тримати в грошових коштах, на банківських депозитних рахунках, в ощадних сертифікатах та облігаціях, емітентами яких є комерційні банки, більше, ніж 30 % загальної вартості активів;· придбавати або додатково інвестувати у державні цінні папери, доходи за якими гарантовано Кабінетом Міністрів України, більше, ніж 25 % загальної вартості активів інституту. При цьому забороняється інвестувати кошти інституту, менше ніж у три види державних цінних паперів;· придбавати або додатково інвестувати в цінні папери органів місцевого самоврядування, більше, ніж 10 % загальної вартості активів;· придбавати або додатково інвестувати в облігації підприємств, емітентами яких є резиденти України (крім комерційних банків), більше, ніж 20 % загальної вартості активів;· придбавати або додатково інвестувати в акції українських емітентів, більше, ніж 40 % загальної вартості активів інституту;· придбавати або додатково інвестувати в акції та облігації іноземних емітентів, які допущені до торгів на організованих фондових ринках іноземних держав, більше, ніж 20 % загальної вартості активів;· придбавати або додатково інвестувати в цінні папери, доходи за якими гарантовано урядом однієї іноземної держави, більше, ніж 10 % загальної вартості активів інституту;· придбавати або додатково інвестувати в цінні папери, доходи за якими гарантовано урядами іноземних держав, більше, ніж 20 % загальної вартості активів;· придбавати або додатково інвестувати в інші активи, дозволені законодавством України, більше, ніж 5 % активів;· придбавати або обмінювати цінні папери, емітентами яких є пов'язані особи інституту, компанії з управління активами або зберігача.Недиверсифікованими ІСІ є ті, які не мають усіх ознак диверсифікованих. У випадку, якщо недиверсифікований інститут закритого типу здійснює виключно приватне розміщення цінних паперів власного випуску та активи якого більш ніж на 50 % складаються з корпоративних прав та цінних паперів, що не допущені до торгів на фондовій біржі або у торговельно-інформаційній системі, він вважається венчурним фондом. Учасниками такого фонду можуть бути тільки юридичні особи.Дивіденди на цінні папери ІСІ відкритого та інтервального типу не нараховуються і не сплачуються.ІСІ відкритого та інтервального типу можуть бути тільки диверсифіковані ІСІ.До інститутів інфраструктури фінансового ринку прийнято відносити організаторів торгівлі, а саме: біржі та позабіржові системи, депозитарії, реєстраторів та ін. Основними з них є біржі й торговельно-інформаційні системи (ТІС).