Реальні
Номінальна став- ка скоригована на рівень інфляції
Рис. 8.10. Види ставок позичкового відсотка
Якщо відсоткова ставка за кредит нараховується частіше, ніж за рік, то річна від- соткова ставка обчислюється за формулою
m
|
ç ÷
-(100+P)
R =è m ø ´100 ,
m 100 + P
де m — кількість разів нарахування відсотків протягом року.
Отже, розмір номінальної відсоткової ставки відображає фактичну величину від- соткової ставки. що визначається на базі номінальної ставки за мінусом індексу ін- фляції.
Здатність кредитних інструментів виконувати функції засобів обігу і платежу так поширилася, що їх можна називати кредитними грошима. (Студенти мають засвоїти специфіку механізму функціонування видів кредитних знарядь векселів, банкнот і чеків та оволодіти особливостями їх розвитку в Україні).
Важливо оволодіти позичковим відсотком як знаряддям плати за кредит, його джерелами, навчитися розрізняти види відсоткових ставок і зрозуміти механізми дії тих факторів, які впливають на зміну ринкових ставок відсотка, навчитися розрахо- вувати норму відсотка, ознайомитися з методикою нарахування відсотків за креди- тами:
Н =Д ´100%,
К
де Н — норма позичкового відсотка;
Тема 8. Кредит у ринковій економіці
Д — дохід, отриманий на позичений капітал;
К — сума наданого кредиту.
Депозитна ставка на основі простих відсотків розраховується так:
К = С ×Т ×
П
365
´100,
де К — розмір плати за користування коштами;
С — сума депозиту чи кредиту;
Т — термін користування грошима (у днях);
П — відсоткова ставка.
Ця формула ефективно використовується для обрахунків короткострокового де- позиту. Для нарахування заощаджу вальних вкладів довготермінового зберігання за- стосовується формула
FV =P ×(1+R )n ,
де FV — розмір плати за користування коштами;
P — сума наданих коштів;
R — відсоткова ставка;
n — кількість періодів.
Простий відсоток нараховується за початковим вкладом у кінці одного банківсь- кого терміну. Його обчислення виконується на основі такої формули:
J = P0 × n × R,
| |
— початкова сума вкладу;
n — кількість нарахувань у роках;
R — ставка відсотка (десятковий дріб).
Наприклад, якщо на депозит у банку покладено 100 000 грн на 3 роки за ставки відсотка у 15% річних, то після завершення строкової угоди власникові буде нарахо- ване за простим відсотком:
J = 100 000 × 0,15 × 3 = 45 000 грн.
А загальна сума становитиме 145 000 грн.
Складні відсотки нараховуються з урахуванням нарощення суми у попередньому періоді. Для цього використовується така формула:
| |
За формулою складних відсотків депозиторові банк нараховує таку суму:
J=100 000 ×(1+0,15)3=152 087, 5 грн.
Важливо з’ясувати суть основної ставки відсотка, за якою комерційні банки на- дають кредити своїм найкредитоздатнішим клієнтам, ставки відсотка плаваючої за середніми і довготерміновими кредитами, розмір якої періодично переглядається з узгодженням її між кредитором і позичальником, а ризик перекладається на одержу- вача кредиту.
Слід звернути увагу на номінальну ставку відсотка, яка не враховує інфляційного впливу, і реальну ставку відсотка, що визначається порівнянням товарних еквівалентів
Модуль 2. Кредит у ринковій економіці та посередники грошового ринку
у різних інфляційних періодах. Ставка відсотка реальна (R) розраховується за форму- лою
R =( N -P) ¸(100+P) ´100%, де N — номінальна річна відсоткова ставка, %;
P — річне зростання цін, %.
|
æ æ w öm
çç1+ ÷
ö
-(100+P)÷´100
çè m ø ÷
R =è ø ,
m 100 + P
де m — кількість разів нарахування відсотків протягом року.