Если ставится задача определить объем реализации продукции для получения определенной суммы прибыли то
В условиях многономенклатурного производства порог рентабельности в денежных единицах определяется отношением постоянных затрат к маржинальному доходу в процентах к выручке.
Показатели | В денежных единицах | (%) в долях |
Выручка от реализации | 100% (1) | |
Переменные затраты | 55%(0,55) | |
Маржинальный доход | 45% (0,45) | |
Постоянные затраты | ||
Прибыль |
З пост
ПР (в д.ед) = МД (в долях)
Количество продукции для покрытия всех затрат, рассчитывается:
Затраты, в т.д.ед.
МД
900
ПР
860
область
МП
1910 2000 ВРП, д.ед.
ВРП* З пост 2000 - 860
ПР (в д.ед) = МД = 900 = 1911д.ед.
З пост 860
ПР (в д.ед) = МД (в долях) = 0,45 = 1911 д.ед.
В системе Директ – костинг понятие прибыли отличается от принятого для целей бухгалтерского учета. Традиционный бухгалтерский учет считает, что «учетную» прибыль дает продажа уже первой единицы товара.
Прибыль, в т.д.ед.
Прибыль
1910 ВРП, д.ед.
2. Эффект операционного производственного рычага выявляет, что любое изменение выручки на 1% от реализации порождает еще большее изменение прибыли. Показывает влияние структуры затрат на прибыль.
Пример:
Показатели | 1-й период | 2-й период |
Выручка от реализации продукции | 12000 (+9,1%) | |
Переменные затраты | 10145 (+9,1%) | |
Маржинальный доход | ||
Постоянные затраты | ||
Суммарные затраты | ||
прибыль | 355 (+77%) |
Сила воздействия операционного рычага определяется:
где ВРП – выручка от продаж, а (о) – базовый вариант
Это означает, что при возможном увеличении выручки от реализации на 1% прибыль возрастет в 8,5 раз. Рост составит 77% (9,1%*8,5).
Используется как правило в ассортиментной политике предприятия. (ОБОЮДООСТРЫЙ МЕЧ)
Пример: влияния переменной и постоянной составляющей затрат на устойчивость финансового положения и чувствительность прибыли к изменениям.
тыс. руб. | 1 вариант | 2 вариант | Отклонение, % |
Продажи | 3 000 | 3 000 | |
З перем. | -10 | ||
МД | 17.8 | ||
Зпост. | 21.9 | ||
Совокупные затраты | 0.0 | ||
Прибыль | 0.0 | ||
ПР | 2433.3 | 2518.7 | 3,5 |
ОР | 5,29 | 6,24 | 17,9 |
ЗФП | 18,9 | 16,0 |
Для рассмотренных вариантов объема продаж, общие совокупные затраты, а значит и прибыль одинаковы. Уменьшение переменных затрат на 10 % привело к увеличению уровня порога рентабельности на 3.5% и операционного рычага на 17.9%, следовательно дало ощутимый рост производственного риска. Но чем выше риск, тем больше получаемое вознаграждение.
Т.О., в рассматриваемом втором варианте прибыль становится более чувствительной к изменению объема продаж, т.е. возможное снижение объема продаж может привести к большему снижению прибыли и наоборот.
При росте затрат постоянных, даже при снижении затрат переменных на единицу продукции всегда необходимо увеличивать рост объема реализации, т.к. всегда в данном случае будет наблюдаться высокий операционный рычаг.
Операционный рычаг тем выше, чем ближе к порогу рентабельности расположен объем продаж, с чем и связан высокий предпринимательский риск.
3. Запас финансовой прочности
Определяется разницей между фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности. Если выручка от реализации опускается ниже порога рентабельности, то финансовое состояние предприятия ухудшается, образуется дефицит денежных (ликвидных) средств.
где ЗФП – запас финансовой прочности, ПР – порог рентабельности
Показатели | Изд А | Изд Б | Итог |
Выручка от реализации | 5000(1) | 6000(1) | 11 000 (1) |
Переменные затраты | 4500 (0,9) | 4200 (0,8) | 9 300 (0,85) |
Маржинальный доход | 1 700 (0,15) | ||
Постоянные затраты | 1 500 | ||
Прибыль |
ЗФП = 11000 – 1500/0,15 = 1000 (р), что составляет примерно 9% () от выручки, т.е. предприятие способно выдержать девятипроцентное снижение выручки от реализации без серьезной угрозы для своего финансового состояния.